七月上旬证券从业资格考试证券发行与承销第五次训练试卷(附答案及解析)

七月上旬证券从业资格考试证券发行与承销第五次训练试卷（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、发行人应在招股说明书及其摘要披露后（）日内，将正式印刷的招股说明书全文文本（），分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。A、10，—式五份B、15，—式五份C、10，—式三份D、15，—式三份【参考答案】：A2、证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向（）申请保荐机构资格。A、国务院B、中国证监会C、发改委D、中国人民银行【参考答案】：B【解析】证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向中国证监会申请保荐机构资格。未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。3、采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。A、创立大会B、全体发起人大会C、股东大会D、监事会【参考答案】：B4、根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支持证券是指由（）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。A、证券公司B、中国证监会C、一般企业D、银行业金融机构【参考答案】：D【解析】本题考查债券管理制度的发展历史一资产支持证券的相关规定。资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。5、可转换债券发行后，资产负债率不得高于（）。A、50%B、60%C、70%D、80%【参考答案】：C6、上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降（）的情形。A、10%以上B、20%以上C、50%以上D、60%以上【参考答案】：C【解析】上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。7、发行人应在其股票上市（）日前，将上市公告书全文刊登在至少一种由中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网站上。TOC\o"1-5"\h\zA、1B、2C、3D、5【参考答案】：D8、招股意向书公告的同时，发行人及其主承销商应刊登（）。A、定价公告B、初步询价公告C、初步询价结果公告D、网下配售结果公告【参考答案】：B【解析】招股意向书公告的同时，发行人及其主承销商应刊登初步询价公告。9、根据风险收益对等观念，在一般情况下，各筹资方式资本成本由小到大依次为（）A、银行借款、企业债券、普通股B、银行借款、普通股、企业债券C、企业债券、银行借款、普通股D、企业债券、普通股、银行借款【参考答案】：A10、根据《公司债券发行试点办法》，公司违反本办法规定，存在不履行信息披露义务，或者不按照约定召集债券持有人会议，损害债券持有人权益等行为的，中国证监会可以（）；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取（）、认定为不适当人选等行政监管措施，记人诚信档案并公布。A、责令整改；记过处分B、责令整改；监管谈话C、吊销营业执照；记过处分D、吊销营业执照；监管谈话【参考答案】：B【解析】《公司债券发行试点办法》第二十八条规定：公司违反本办法规定，存在不履行信息披露义务，或者不按照约定召集债券持有人会议，损害债券持有人权益等行为的，中国证监会可以责令整改；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、认定为不适普人选等行政监管措施，记入诚信档案并公布。11、凭证式国债是一种（）的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般是由（）每年确定的。A、不可流通；中国证监会和中国人民银行B、不可流通；财政部和中国人民银行C、可流通；中国证监会和中国人民银行D、可流通；财政部和中国人民银行【参考答案】：B12、上市公司进行重大资产重组，应当由（）依法作出决议。A、股东大会B、董事会C、证券交易所D、经理层【参考答案】：B【解析】上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议。上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披露。13、上市公司出现（），证券交易所暂停其可转换公司债券上市。A、当年亏损B、最近2年连续亏损C、最近3年连续亏损D、最近5年连续亏损【参考答案】：B14、股东大会就发行分离交易的可转换公司债券作出决定，不包括下列（）事项。A、本次发行的种类和数量B、转股价格的确定和修正C、还本付息的期限和方式D、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排【参考答案】：B【解析】B选项属于股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项。15、上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用（）方式。A、包销B、代销C、直销D、传销【参考答案】：B16、尽职调查指承销商再股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人以及有关情况和有关文件的（）进行核查，验证等专业调查。A、公正性、公允性、完整性B、公正性、准确性、完整性C、真实性、完整性、准确性D、公允性、准确性、真实性【参考答案】：C17、下列关于或有损失的说法，错误的是（）。A、或有损失是指由某一特定的经济业务所造成的将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失B、由被审计单位承担的潜在损失，到被审计单位资产负债表日为止，仍不能确定C、如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映D、如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则无须反映【参考答案】：D18、根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为（）。A、国家股B、国有股C、国家法人股D、国有法人股【参考答案】：A【解析】根据需要，国家可以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为国家股，由土地管理部门委托国家股持股单位统一持有。19、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日起（）日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A、3%，5B、5%，5C、3%，3D、5%，3【参考答案】：D20、投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：A【解析】考点：熟悉投资者进行战略投资后的变更及处置的有关规定。见教材第十一章第四节，P467。21、关于上市公司不得公开发行证券，下列说法错误的是（）。A、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏8、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正C、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责D、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为【参考答案】：D22、外国投资者以股权并购境内公司应向商务包申报，商务部应自收到规定报送的全部文件之日起（）对并购申请进行审核。A、15日内B、30日内C、45日内D、2个月内【参考答案】：B【解析】掌握外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的有关规定。见教材第十一章第三节，P454。23、首次公开发行股票数量在（）亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。TOC\o"1-5"\h\zA、1B、2C、3D、4【参考答案】：D24、股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行（）。A、匿名投票制B、一人一票制C、累计投票制D、以上均不对【参考答案】：C【解析】熟悉股份有限公司股东的权利和义务、上市公司控股股东的定义和行为规范、股东大会的职权、上市公司股东大会的运作规范和议事规则、股东大会决议程序和会议记录。见教材第二章第三节，P52。25、我国目前遵循的是（）的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。A、授权资本制B、法定资本制C、折中资本制D、不变资本制【参考答案】：B26、在发行完成后的（）个工作日内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总结报告。TOC\o"1-5"\h\zA、5B、10C、15D、20【参考答案】：C【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P139。27、公司应当作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。A、10；20B、10；30C、20；30D、15；30【参考答案】：B【解析】公司法规定，公司应当作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。28、公司申请发行可转换公司债券，要求最近1期末的净资产额不少于人民币（）亿元。TOC\o"1-5"\h\zA、1B、2C、3D、4【参考答案】：C【解析】考点：掌握可交换公司债券发行的基本要求。见教材第八章第五节，P276。29、发审委员会通过召开发审会议进行审核工作，每次参加发审委员会议的发审委员为（）名。A、5B、6C、7D、8【参考答案】：C【解析】发审委员为7名。30、企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券是（）。A、短期融资券B、中期融资券C、长期融资券D、中长期融资券【参考答案】：A【解析】短期融资券是指企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。31、公司最近（）年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释，担任主承销商的证券公司应当重点关注，并在尽职调查报告中予以说明。TOC\o"1-5"\h\zA、3B、2C、4D、1【参考答案】：A【解析】考生应掌握尽职调查中的事项。32、上市公司首次公开发行股票的验收，保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的（）派出机构进行辅导验收。A、工商部门B、行政机构C、中国证监会D、中国保监会【参考答案】：C【解析】中国证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》和《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导。保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。33、上市公司最近24个月曾公开发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、10%B、20%C、50%D、70%【参考答案】：C34、《证券法》规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日起（）内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予以公告。A、5%，3日B、25%，3日C、5%，2日D、25%，2日【参考答案】：A35、股东大会的职权可以概括为（）。A、经营权和执行权B、选举权和审批权C、决定权和审批权D、聘用权和解聘权【参考答案】：C【解析】熟悉股东大会的职权概括为决定权和审批权。36、清产核资工作按照（）的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。A、统一规范、分级管理B、分级规范、统一管理C、分区规划管理D、分层自行管理【参考答案】：A37、拟上市的股份有限公司（）与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权。入、以自己的名义B、以主管部门的名义C、以下属公司的名义D、以控股股东的名义【参考答案】：A【解析】拟上市的股份有限公司以自己的名义与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权。38、（）是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换债券。A、回购B、回售C、购回D、赎回【参考答案】：D39、转股价格应（）。A、不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价B、不高于募集说明书公告日前10个交易日公司股票交易均价C、不高于前一交易日的均价D、不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价【参考答案】：A【解析】转股价格应不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价。40、A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股1.2元，其资本成本率为（）。A、8%B、10%C、12%D、15%【参考答案】：C41、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D【解析】本题考查损益认定的概念。42、企业股份制改组时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围，其基本原则是（）。入、进入股份有限公司的核心资产和负债必须进行评估8、进入股份有限公司的固定资产和无形资产进行评估顷进入股份有限公司的所有资产进行评估。、进入股份有限公司的所有负债进行评估【参考答案】：C43、专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止到前（）个月送至中国证监会。TOC\o"1-5"\h\zA、1B、2C、3D、6【参考答案】：A【解析】专项复核报告是由执行专项复核业务的会计师事务所出具的，专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止到前1个月送至中国证监会。44、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（），有限责任公司的净资产不低于人民币（）。A、3000万元，6000万元B、6000万元，3000万元C、6000万元，6000万元D、3000万元，3000万元【参考答案】：A45、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有（），发行人不得据此发行股票。A、价格信息B、数量信息C、发信息D、发行时间信息【参考答案】：A【解析】考点：熟悉招股说明书的编制和披露的规定。见教材第六章第二节，P196。46、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以（）宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A、基金公司B、发行人C、主承销商D、交易所【参考答案】：B47、国有企业、集体企业以及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，净资产不少于（）亿元人民币，过去1年税后利润不少于（）万元人民币。A、5；5000B、4；6000C、3；500D、2；600【参考答案】：B【解析】依照《公司法》的规定，国有企业、集体企业以及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后境外上市的，净资产不少于4亿元人民币，过去l年税后利润不少于6000万元人民币。48、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循（）。A、资本实存原则B、资本维持原则C、资本确定原则D、资本不变原则【参考答案】：B49、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A、基金公司B、新股发行人C、主承销商D、交易所【参考答案】：C【解析】考查上网竞价发行的定义。上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的凄出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。50、保险公司次级定期债务，是指（）。A、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务B、保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上（含3年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（不含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务【参考答案】：A51、企业应当在短期融资券本息兑付日前（）个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。TOC\o"1-5"\h\zA、3B、5C、7D、10【参考答案】：B【解析】企业应当在短期融资券本息兑付日前5个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。企业未按约定向指定的资金账户足额划付本息资金，国债登记结算公司或其他代理兑付的机构应在短期融资券本息兑付日及时向投资者公告企业违约事实。52、上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降（）的情形。A、20%以上B、30%以上C、50%以上D、70%以上【参考答案】：C53、公司改组为股份有限公司，关于土地使用权的处置，说法错误的是（）。A、以土地使用权作价人股。根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为国家股B、缴纳土地出让金，取得土地使用权。拟上市的股份有限公司以自己的名义与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权C、缴纳土地租金。国家以租赁方式将土地使用权交给股份有限公司，定期收取租金D、授权经营。对于市级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，可采用授权经营方式配置土地【参考答案】：D【解析】D选项应改为：授权经营。对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，可采用授权经营方式配置土地。54、中国证监会2006年5月6日发布的（），对上市公司申请发行新股作出了规定。A、《证券法》B、《上市公司证券发行管理办法》C、《上市公司证券发行试行办法》D、《公司法》【参考答案】：B55、拟上市的股份有限公司（）与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权。A、以控股股东的名义8、以自己的名义C、以主管部门的名义D、以下属公司的名义【参考答案】：B56、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、上市审核制度D、股票定价制度【参考答案】：A57、《反垄断法》相关条款规定，经营者集中达到国务院规定的申报标准的，经营者应当事先向（）申报，未申报的不得实施集中。A、国务院反垄断委员会B、国务院法制办C、国务院反垄法机构D、行业监管机构【参考答案】：C【解析】了解外国投资者并购境内企业的其他有关规定。见教材第十一章第三节，P461。58、对每个配售对象的配售股份不得超过发行人发行在外的普通股总数的（），一般不应该少于（）万股。A、3%；30B、5%；50C、7%；70D、10%；100【参考答案】：B【解析】考生要掌握配售对象的配售股份的比例和数量。59、上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务的，上市公司应当自（）起立即作出报告和公告。A、知悉之日B、实际控制人未履行报告、公告之日C、股东未履行报告、公告之日D、以上均不对【参考答案】：A【解析】考点：熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P429。60、招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后（）有效。A、6个月内B、1年内C、18个月内D、3个月内【参考答案】：A【解析】招股说明书最近一期财务会计资料的有效期为财务报告截止目后6个月。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、评级机构对公司财务状况进行分析的时候，反映企业收益性的指标是（）。A、投资盈利率B、销售利润率C、利息支付能力D、市盈率【参考答案】：A,B,C2、（）构成我国国债承销的风险因素。A、发达国家的国债利率B、发行市场状况C、国债本身的发行条件D、宏观经济因素【参考答案】：B,C,D3、MM的无公司税模型命题一认为（）。A、企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式B、不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率C、企业的价值与资本结构无关D、用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润（EBIT）资本化，可以确定企业的价值【参考答案】：B,C,D4、前国内可转换公司债券发行所采取的主要类型是（）。A、全部网上定价发行B、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合C、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式【参考答案】：A,B,C,D5、根据香港联交所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方式满足以下（）条件之一即可。A、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于2亿港元B、公司上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元C、公司上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少3亿港元D、最近1年的利润不低于1000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元E、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往5年盈利合计5000万港元，并且市值不低于3亿港元【参考答案】：A,B6、上市公司申请发行新股，应当符合（）。A、最近36个月内财务会计文件无虚假记载B、不存在违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚的行为C、不存在违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚的行为D、不存在违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为【参考答案】：A,B,C,D7、转债发行：核查事项和不得发行主承销商推荐发行人发行可转换公司债券，应该（）。A、不选择发行过重大组的公司B、充分尽职调查C、建立发行人质量评价体系D、明确推荐标准【参考答案】：B,C,D8、首次公开发行股票的公司，询价结束后，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行的情形有（）。A、公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的B、公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足50家的C、公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足20家的D、公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的【参考答案】：A,D【解析】首次公开发行股票的公司，询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。9、审计意见的类型有（）。A、同意意见B、保留意见C、否定意见D、无法表示意见【参考答案】：B,C,D10、发审委的组成结构是（）。A、发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任B、发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职，其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名C、发审委委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届D、发