一月证券发行与承销证券从业资格考试预热阶段基础试卷(附答案和解析)

一月证券发行与承销证券从业资格考试预热阶段基础试卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、中国证监会的现场检查包括（）。A、机构、体制与人员的检查B、财务处理办法的检查C、规章制度的检查D、机构、制度、人员的检查和业务的检查【参考答案】：D【解析】本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。2、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D【解析】本题是对损益认定定义的考查。价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价；资金核实是指国有资产监督管理机构根据企业上报的资产盘盈和资产损失、资金挂账等清产核资工作结果，依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，组织进行审核并批复准予账务处理，重新核定企业实际占用的国有资本金数额；清产核资是指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的I作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动。3、主承销商对于本次发行有关的发行人未公开的法律和财务文件的查阅权利是（）。A、应先签署保密协议后查阅B、不可查阅C、可以无条件查阅D、委托其他中介查询【参考答案】：A【解析】为了保证公平，防止内幕消息泄露，主承销商应先签署保密协议后查阅。4、证明股份有限公司股东身份的有效法律文件是（）。A、公司章程B、验资证明C、股东名册D、有关部门的批准文件【参考答案】：C【解析】股东名册上登记的股东资料是证明股东身份和股东权利的有效法律文件，同时也是保证股东所持股票顺利上市交易的重要依据。5、证券公司承销未经核准的证券，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。A、32B、36C、48D、40【参考答案】：B【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销：承销未经核准的证券；在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票；在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。6、股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（）万元。TOC\o"1-5"\h\zA、500B、600C、1000D、2000【参考答案】：A【解析】股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。7、非公开发行股票的发行对象不超过（）名。A、5B、10C、20D、50【参考答案】：B【解析】非公开发行股票的发行对象不超过10名。8、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A、监事会B、总经理C、股东大会D、董事会【参考答案】：D【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。9、对上市公司进行收购的投资者持有的股份数量为100万股，持有的可转换为公司股票的非股权类证券所对应的股份数量为200万股；上市公司已发行的股份总数为5000万股，已发行的可转换为公司股票的非股权类证券所对应的股份总数为2000万股，投资者的可转换债券的行权已届满并具备行权的条件，则投资者的持股比例为（）。A、2%B、3.2%C、3.9%D、4.3%【参考答案】：D【解析】首先分别计算：投资者持有的股份数量/上市公司已发行股份总数=100/5000=2%；（投资者持有的股份数量+投资者持有的可转换为公司股票的非股权类证券所对应的股份数量）/（上市公司已发行股份总数+上市公司发行的可转换为公司股票的非股权类证券所对应的股份总数）=（100+200）/（5000+2000）=4.3%。投资者的持股比例应以这两者中较高的为准。10、上市公司所属企业境外上市的条件之一是上市公司最近（）年连续盈利。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：C【解析】上市公司所属企业申请境外上市的，须满足在最近3年连续盈利。11、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有（）级土地评估资格的土地评估机构评估。A、A【解析】B、AA【解析】C、AAA【解析】D、B【解析】【参考答案】：A12、纽约证券交易所在收到全部申请材料后的（），将会作出是否许可发行人股票上市的决定。A、3〜5周之内B、两周之内C、1个月内D、3个月内【参考答案】：A13、（）是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》中规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。A、审批制B、注册制C、核准制D、以上都不对【参考答案】：C【解析】考点：熟悉核准制的特点。见教材第一章第四节，P26。14、律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的法律意见书是发行审核部门判断发行人最近（）内“实际控制人没有发生变化”的重要依据。TOC\o"1-5"\h\zA、1年B、2年C、3年D、4年【参考答案】：C【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P217。15、收购要约期届满前（）日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。TOC\o"1-5"\h\zA、5B、10C、15D、30【参考答案】：C【解析】考点：熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P423。16、境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常（）。A、仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估B、仅对公司的无形资产进行评估C、要求对公司所有者权益进行评估D、要求对公司所有资产进行评估【参考答案】：A17、上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的l0个工作日内向中国证监会、证券交易所报送（）。A、持续上市总结报告书B、招股说明书C、信息备忘录D、招股章程【参考答案】：A18、由于特殊原因，可转换公司债券发行人可申请豁免披露（）。A、募集说明书B、募集说明书的某些信息C、募集说明书摘要D、上市公告书【参考答案】：B19、修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、2005年10月27日B、2005年12月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【参考答案】：C20、战略投资者持有的配售部分股票的时间不少于（）。A、12个月B、24个月C、3个月D、6个月【参考答案】：A【解析】这是鼓励战略投资者长期投资的一种方式，要熟悉这个期限是12个月。21、通常情况下，（），赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A、赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低B、赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低C、赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越高D、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低【参考答案】：D【解析】通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人;相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于可转债持有人。在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用。22、1958年（）提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。A、大卫•杜兰特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麦克林。、米勒和麦克林【参考答案】：B【解析】1958年，莫迪格利安尼和米勒提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论，这一理论又称资本结构无关论。23、发行新股的上市公司，持续督导的期间为（）。A、证券上市当年其后2个完整会计年度B、证券上市当年剩余时间C、证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度D、证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度【参考答案】：C24、关于上海证券交易所上网发行资金申购流程，下列叙述有误的是（）。A、T日投资者申购B、T+1日资金冻结C、T+3日验资及配号D、T+4日公布中签号【参考答案】：C【解析】上海证券交易所上网发行资金申购流程为：（1）T日投资者中购；（2）T+1日资金冻结；（3）T+2日验资及配号；（4）T+3日公布中签率，组织摇号抽签；（5）T+4日公布中签号，未中签部份资金解冻；C6）T+4日后，主承销商依据承销协议，将新股认购款扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账户。25、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、股票定价制度D、上市审核制度【参考答案】：A26、有限责任公司具有（）的特点。A、人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂B、资合、封闭及设立程序简单C、资合、开放性及设立程序相对复杂D、人合兼资合、封闭及设立程序简单【参考答案】：D27、2008年8月14日中国证监会审议通过（），自2008年12月1日起施行。A、《证券发行上市保荐业务管理办法》B、《证券发行上市保荐制度暂行办法》C、《关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》D、《股票发售与认购办法》【参考答案】：A28、若发行人有充分依据证明《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》要求披露的某些信息涉及国家机密、商业秘密及其他因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定或严重损害公司利益的，发行人可向（）申请豁免披露。A、国家发展和改革委员会B、中国人民银行C、中国证监会D、国务院【参考答案】：C【解析】若第1号准则的某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下作适当修改，但应在申报时作书面说明。若发行人有充分依据证明第1号准则要求披露的某些信息涉及国家机密、商业秘密及其他因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定或严重损害公司利益的，发行人可向中国证监会申请豁免披露。29、在收购中对目标公司进行定价时，一般从不采用的是（）。A、现金流量贴现法B、内部收益率法C、可比公司定价法D、资产重置法【参考答案】：B【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P406。30、招股说明书中，发行人应披露交易金额在（）或虽未达到（）但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A、100万元以上，100万B、300万元以上，300万C、500万元以上，500万D、800万元以上，800万【参考答案】：C31、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请。A、财政部B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、中国证券监督管理委员会【参考答案】：A32、上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降（）的情形。A、20%以上B、30%以上C、50%以上D、70%以上【参考答案】：C33、对于分离交易的可转换公司债券，发行后（）。A、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司总资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%C、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额D、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%【参考答案】：C34、保荐人更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在（）个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人公告。A、2B、3C、5D、7【参考答案】：C【解析】保荐人更换保荐代表人的应当在5个交易日内向交易所报告。35、如无相反证据，持有投资者（）以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的，为一致行动人。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：C36、向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取（）方式。A、询价B、定价C、交易所竞价D、公开竞价【参考答案】：D【解析】考查转让价格的确定方式。向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。37、非公开发行股票的特定对象应不超过（）人。TOC\o"1-5"\h\zA、5B、10C、15D、20【参考答案】：B【解析】非公开发行股票的特定对象应不超过10人。38、证券公司应自借入次级债务获批之日起（）个工作日内在公司网站公开披露借入次级债务事项。TOC\o"1-5"\h\zA、3B、5C、7D、10【参考答案】：A【解析】证券公司应自借入次级债务获批之日起3个工作日内在公司网站公开披露借入次级债务事项。39、应当遵循（）原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。A、准确性B、重要性C、完整性D、及时性【参考答案】：B【解析】应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。40、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉的履行职务，最近（）个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）个月内未受到过证券交易所的公开谴责。A、36；12B、36；36C、12；12D、12；16【参考答案】：A41、（）在银行间市场发行了首批资产支持证券。A、国家开发银行和中国银行B、进出口银行和中国建设银行C、国家开发银行和中国建设银行D、国家开发银行和中国工商银行【参考答案】：C42、在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括（）。A、持股量列最大10名的自然人及其在发行人单位任职B、发行人执行社会保障制度住房制度改革、医疗制度改革C、内部职工股发生过转移或交易的情况D、内部职工股的审批及发行情况【参考答案】：A【解析】发行人应披露主要包括持股量列最大10名的自然人及其在发行人单位任职。43、发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向（）报告。A、保荐人B、证券交易所C、中国证监会D、承销商【参考答案】：C【解析】略44、资本充足率不低于（）是企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一。A、5%B、8%C、10%D、15%【参考答案】：C【解析】根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第八条规定，企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件中包括：资本充足率不低于10%。45、关于公开发行企业债券的条件，错误的是（）。A、累计债券余额不超过公司净资产的40%B、有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元C、最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息D、股份有限公司的净资产额不低于人民币5000万元【参考答案】：D【解析】本题考查公开发行企业债券的条件。选项D应该是股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元。46、并购方在并购完成后，可能无法使整个企业集团产生经营协同效应、财务协同效应，难以实现规模经济的风险是（）。A、市场风险B、营运风险C、融资风险D、反收购风险【参考答案】：B47、首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人及其主承销商可以向询价对象进行推介和询价，并通过互联网等方式向（）进行推介。A、公众投资者B、机构投资者C、专业投资者D、以上均不对【参考答案】：A【解析】考点：熟悉首次公开发行的具体操作，包括推介、询价、定价、报价申购、配售、验资、股份登记、包销、承销总结等。见教材第五章第四节，P173。48、发行人董事、监事、高级管理人员在（）内曾发生变动的。蓝披露变动情况和原因。A、近l年B、近2年C、近3年D、近5年【参考答案】：C49、战略投资者的家数原则上不超过（）家。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：B50、当有效申购量等于或小于发行量时，下列说法正确的是（）。A、应重新申购B、发行低价就是最终的发行价格C、主承销商可以采用比例配售的方法确定每个有效申购实际应配售的新股数量D、主承销商可以采用抽签的方法确定每个有效申购实际应配售的新股数量【参考答案】：B【解析】如果有效申购量大于发行数，则可以采用抽签或比例配售方法，如果等于或小于发行量，则发行低价就是最终发行价。51、融资成本是指（）。A、资本的使用费B、融资的费用C、资本的价格D、中介费用【参考答案】：C【解析】融资成本是指资本的价格。从投资者的角度来看，是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率；从融资者的角度来看，是公司为获得资金所必须支付的最低价格（代价）52、保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于（）。A、提交发行申请文件前的尽职调查B、发审会前重大事项的调查C、发审会后重大事项的调查D、上市前重大事项的调查【参考答案】：A【解析】尽职调查的绝大部分工作集中在发行申请文件前的尽职调查，以期达到以下三个目的：①充分了解发行人的经营情况及面临的风险和问题；②有充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的发行条件；③确信发行人中请文件和公开募集文件真实、准确、完整。53、国有资产的产权界定应当依据（）的原则进行。A、谁投资、谁拥有产权B、谁经营、谁拥有产权C、谁授权、谁拥有产权D、谁管理、谁拥有产权【参考答案】：A54、发起人资金到位后，由（）现场验资并出具验资报告。A、资金评估事务所B、会计师事务所C、律师事务所D、工商管理部门【参考答案】：B【解析】考点：掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P83。55、上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额（）的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过A、30%，l/2B、50%，2/3C、30%，2/3D、50%，l/2【参考答案】：C56、（）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后作出声明。A、保荐人（主承销商）B、发行人律师C、承担审计业务的会计师事务所D、中国证监会【参考答案】：A57、分离交易的可转换公司债券的期限（）。A、最短为1年，无最长期限限制B、最短为1年，最长期限为6年C、最短为2年，无最长期限限制D、最短为2年，最长期限为6年【参考答案】：A58、运用可比公司定价法时，采用的比率指标P/B代表（）。A、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率【参考答案】：B【解析】市净率简称P/B,是指股票市场价格与每股净资产的比率。59、中国证监会在受理申请发行可转换公司债券文件后（）日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。TOC\o"1-5"\h\zA、10B、15C、30D、60【参考答案】：D60、上市公司公开发行新股的基本条件之一是公司在最近（）年内财务会计文件无虚假记载。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：C【解析】《证券法》第十三条规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列基本条件：①具备健全且运行良好的组织机拇；②具有持续盈利能力，财务状况良好；③公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；④经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、发行人披露的招股意向书除不含（）以外，其内容与格式应当与招股说明书一致。发行价格发行方式资金用途筹资金融【参考答案】：A,D【解析】AD发行人披露的招股意向书除不含发行价格、筹资金额以外，其内容与格式应当与招股说明书一致。2、增发的发行方式有（）。A、上网定价发行与比例配售相结合B、上网定价发行与网下配售相结合C、网下网上同时定价发行D、中国证监会认可的其他形式【参考答案】：B,C,D3、商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交（）等规定的资料。A、协议文本B、可行性分析报告C、验资报告D、招募说明书【参考答案】：A,B,D4、在国际资本市场上，常用的反收购策略包括（）。A、实施金降落伞计划B、事先在公司章程中加入反收购条款C、“毒丸”策略D、寻找白衣骑士【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉国际资本市场上常用的反收购策略。5、询价增发、比例配售操作流程中，假设T日为增发发行日、老股东配售缴款日，下列说法错误的是（）。A、T-3日，询价区间公告见报，股票停牌1个小时B、T+1日，主承销商联系会计师事务所C、T+2日，主承销商刊登《发行价格及配售情况结果公告》。D、T+4日，股票复牌【参考答案】：A,C6、发行人应披露的关联方主要包括（）。A、发行人参与的合营、联营企业B、与核心技术人员关系密切的人士控制的企业C、其他股东D、主要投资者个人【参考答案】：A,B,C,D7、发及上市发行阶段主承销商和发行人应向交易所提交的材料包括（）。A、中国证监会的核准文件B、经中国证监会审核的全部发行申报材料C、发行的预计时间安排D、发行具体实施方案和发行公告、相关招股意向书或者募集说明书【参考答案】：A,B,C,D8、证券公司申请取得股票主承销商资格，除了应当具备承销商的条件以外，还应具备的条件有（）。A、净资产不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币2亿元B、近三年在新股发行中，担任主承销商不少于3次或担任副主承销商不少于5次C、近五年连续盈利D、有五名以上具备条件的证券承销商业务人员以及相应的会计、法律、计算机人才E、作为首先公开发行股票的发行人的主承销商，近半