简单致胜(包头)

——股票操盘技巧包头乌兰道证券服务部·20111闫炜1988年专科毕业于内大历史系2000年学士毕业于北大历史系18年证券从业生涯现就职于银河证券包头营业部以专业之心，做专业之事；积生涯经验，与诸君同享。2可以投资过去的股市该多好啊！资料来源：

天相5年跌56%2年涨5倍11个月跌71%6124点998点跌70%跌77%7年涨6倍投资人需要处事冷静，应该从失败中吸取教训且不为失败所烦恼！---安东尼波顿3

证券市场具有波动性的本质内部因素：上市公司经营能力产业竞争、行业景气外部因素：政策、金融风暴、石油危机、战争4证券市场不会涨个不停，当回调的时候，很容易受到巨大的伤害。5认识了证券市场的本质我们相信『市场波动是必然，投资无罪』投资带来痛苦是因为自身对投资知识的不足67大多数投资人操作股8

1没有控制风险2没有买卖方法3没有严格纪律更重要的是没有“策略”9

成功的投资人在股票操作中首先要有“策略”，然后才是“战术”。

在股票市场中所谓的“策略”就是要搞清楚目前大盘处于何种市道？所谓的“战术”就是买卖方法。10

策略---11大盘18日平均线指数目前的位置12熊市牛市18MA指数不同市道下的操作策略猴市13熊市市道股票30%现金70%14

2月20081月

4月

3月股票30%现金70%15牛市市道股票80%现金20%16股票80%现金20%20078月

10月

9月17猴市市道股票40%现金60%18

2008年7月股票40%现金60%19仓位和现金的比例应根据不同的行情做相应的调整牛市猴市熊市仓位最多80%40%30%现金最少20%60%70%20无进行配置无配置的结果有进行配置有配置的结果差额熊市跌60%股票100%资产余额40%股票30%现金70%资产余额82%42%猴市跌30%股票100%资产余额70%股票40%现金60%资产余额88%18%牛市涨60%股票100%资产余额160%股票80%现金20%资产余额148%12%有无进行资金配置的结果212010年4月2010年7月目前您的市场策略是什么？22控制风险的方法一、永不套牢法23永不套牢法原理24案例：上证指数头部成立，大盘走熊25案例：浦发银行头部成立，个股走空26案例：中原油气头部成立，个股走多27头部成立，个股走平28如果已知要走这条向下的路线您愿不愿意先行卖出，尽管是小赔？“千金难买早知道”30元

15元29步骤一永不套牢法30找出头部最高收盘价123451234531步骤二永不套牢法32头部最高收盘价

X0.9=止损价重点技巧：止损价盘中破掉三十分钟内不再站上来，继续往下跌的几率高达80%，应该立即止损出场。33头部最高收盘价9元9.5元10元8.5元9元

8元止损价买进价7元按照这种方式操作保证永远不会套牢还有机会掌握大赚的机会！最大风险控制在10%以内11元12元34头部最高收盘指数5000停损出场点4500成功避开杀盘的风险35头部最高收盘价61成功避开杀盘的风险停损出场点54.936进阶止损法—大资金止损法头部最高收盘价/平均成本价小于1.15止损价=头部最高收盘价*0.95头部最高收盘价/平均成本价大于1.15小于1.25止损价=头部最高收盘价*0.925头部最高收盘价/平均成本价大于1.25止损价=头部最高收盘价*0.937输不起的常常输，输的起的不会输。执行止损,一次难，二次易，三次不考虑。

38请相信：认真执行就能做到永不套牢！39以上所讲的方法，是为了控制风险，能确实执行，至少能做到永不套牢。买卖股票，只有赚或赔，没有套。能做到，已经赢了一半。接着我们讲如何操作，才能大赚小赔！

40控制风险的方法二、大赚小赔法41学习重点：持股、持币、观望

学会并努力执行，实现大赚小赔稳健获利投资法（大赚小赔法）42所有机会出现的股票，都是建立在该股相对基本面、产业面良好为原则。注意事项43机会条件：股价下跌一段后，今日收盘价站上18均价

千分之四，18均线由走空转走平或走多优化条件：

6日均量大于36日均量大盘指数18均走平或走多投资策略：量、价、趋势配合得当，技术面三要素完全成立，配合基本面更佳。大盘若处于牛市时期，成功率高，持股少安毋躁。大盘若处于熊市时期成功率不高，获利7%~9%即可出场。

稳健获利投资法--机会提示44持股加码机会持股45风险条件：股价上涨一段后，连续两日收盘价跌破18均价

千分之四，18均线走平或走空投资策略：价与趋势符合技术面回调要素，大盘若处于熊市时期，回调成分更高，大盘处于牛市时期，可能只是回调整理后继续上攻，策略上依然以风险控制为先。

稳健获利投资法—风险提示46持股风险持币47持股卖持币风险卖出条件未成立持币48持股风险持币出逃加码加码49502010年4月2010年7月51

现场验收学习成果请大家任选股票，当场验证！52

积极获利投资法186积极获利投资法操作较频繁适合短线投资人53

稳健偏积极获利投资法买入使用18均操作法卖出使用6均操作法卖出时须注意是否离18均价很近54牛市猴市熊市中线策略持股5%~7%7%~9%短线策略加仓3%~5%5%~7%不同市道买点浮现的作战策略55仓位和现金的比例应根据不同的行情做相应的调整牛市猴市熊市仓位最多现金最少80%20%40%60%30%70%56依照永不套牢法

10元买进的股票------头部最高收盘价13元，止损价？头部最高收盘价12元，止损价？头部最高收盘价11元，止损价？57

头部最高收盘价12元平均成本价10元依照进阶止损法止损价应该是12元*

。

标准止损10.8进阶止损11.1

0.92558进阶止损法—大资金止损法头部最高收盘价/平均成本价小于1.15止损价=头部最高收盘价*0.95头部最高收盘价/平均成本价大于1.15小于1.25止损价=头部最高收盘价*0.925头部最高收盘价/平均成本价大于1.25止损价=头部最高收盘价*0.92559

熊市，个股出现买进机会,获利目标多少即出场？猴市，个股出现买进机会,获利目标多少即出场？60你必须有一套保护自己的方法然后坚持执行61简单的事，重复地做，就会成功！

62大赚小赔投资法—加码买进涨升过程中，每一次回调碰触18日均价附近，都是波段低点，万一回调支撑不守出现卖点，本次加码仅为小赔。

63今日收盘价-18日前收盘价

—————————+今日18日均价*1.004

18

=明日加码价加码价计算公式买在当日低价区，当天买，当天赚！6465这种案例不胜枚举加码66这种案例不胜枚举加码67这种案例不胜枚举加码68资金配置

235

697071股价向上走势平稳，持股待涨，没有出现卖点坚决不抛

大赚小赔投资获利的原则是长期投资、短期避险，坚持『买对了，涨上去，没有出现卖点不要抛，回调顺势加码；买错了，跌下来，必然出现另一个卖点，小赔卖出避险』。

大赚小赔投资法—持股72持股买进持股73出逃价—卖出股价短线反弹，中线向下格局尚未改变，若仍有持股未平仓，可尝试出逃

理由：股价在18日均线下运行，反弹到18日均附近必然有解套盘出笼，股价碰触到18日均自然遇压力。

74

今日收盘价-18日前收盘价

—————————+今日18日均价*0.99618

=明日出逃价出逃价计算公式卖在当日高价区，减少损失！75持股卖持币出逃加码加码76出逃77出逃78大赚小赔投资法—持币股价向下趋势不变，持币观望，没有出现买点决不轻易介入，保有现金是良策

大赚小赔获利的原则是，坚持『卖对了，跌下来，没有出现买点不要买，持币等待机会；卖错了，涨上去，必然再次出现买点，买回继续获利』。

79持股卖持币卖出卖出条件未成立持币80大赚小赔法基本原则卖对了，跌下来，没有出现买点不要买，持币等待机会；卖错了，涨上去，必然再次出现买点，买回继续获利』。

81

现场验收学习成果请大家任选股票，当场验证！82务请记住，永远只有赚或赔，没有套。做得到，一帆风顺，做不到，一败涂地，最高深的学问，不过如此！83请相信：认真执行就能做到大赚小赔！84为何参数要用18的四大理由a.1996~2005长期跟踪印证（优化83%）

b.简单好用，容易理解（大赚小赔）

c.保护资金安全永不套牢（留得青山在）

d.中国散户心理线、主力无法改变的一条线不同市道要改变看盘思路，成功率大大提高！85千分之四的天机密码公开价位买进成立卖出成立10↑1.0040.9968-101.0060.9946-81.0080.9924-61.0100.9902-41.0120.9882↓1.0150.98586除权买卖法连续两天收盘价站上除权k线实体上方市场心理面看好，买进连续两天收盘价跌破除权k线实体下方市场心理面看淡，卖出87除权后出现填权讯号（买进）88除权后出现贴权讯号（卖出）89除权买卖法—买进提醒内容：【xxx股除权后，多方获胜，有填权机会，继续持股或加码】

提醒理由：除权后技术面较难把握未来方向，通常股价突然便宜许多，吸引买盘参与。此时市场心里面以及当时其他上市公司除权走势为判断要素。

90除权买卖法—卖出提醒内容：【xxx股除权后，空方暂时获胜，有贴权可能，建议看空或减持】

提醒理由：除权后，股价连两天跌破第一天低价区，做多筹码失败，填权意愿不强。

91新股上市买卖法92新股上市买卖法连续两个60分收盘价，站上新上市第一个小时k线实体上方，买进连续两个60分收盘价，跌破新上市第一个小时k线实体下方，卖出实体太短或没有实体，参考最高价及最低价93挂牌上市第6个小时出现买进讯号94挂牌上市第3个小时出现买进讯号95新股上市买卖法—买进提醒内容：【xxx股今日出现新股有上涨机会的讯号，请观察今日收盘价是否已经突破上市第一天的最高价，若是，隔日可介入】

提醒理由：留意上引线的长度，越长愈容易犯错误。

96新股上市买卖法—卖出提醒内容：【xxx股今日出现新股有下跌可能的讯号，请观察今日收盘价是否已经跌破上市第一天的最低价，若是，隔日请退出】

提醒理由：留意下引线的长度，越长愈容易犯错误

97注意：个股、大盘、板块、债券、基金、B股都适用！98权证操作法连续三根五分钟收盘站上18均线,且18均线走多，6均量大于36均量，买入。连续三根五分钟收盘跌破18均线,且18均线走空，卖出。99连续三根五分钟K线收盘价站上18均线之上且均线走多，卖出则相反。6均量〉36均量。

买点卖点100条件未成立观望条件已成立买进101卖出条件成立获利了结这里能不能买进？为什么？102方法对路权证操作得心应手！103特别建议：十分之一的资金进行权证操作，进退有路，是个不错的选择！104务请记住，永远只有赚或赔，没有套。做得到，一帆风顺，做不到，一败涂地，最高深的学问，不过如此！105投资人必学控制风险的方法资产配置法106有计划的投资，不是炒一把就走一年内要用到的钱—投资要保守三年后才用到的钱—投资选稳健很久后才用到的钱—投资可积极正确的投资观念107⑴

投资不是投机⑵投资不会一夕致富⑶投资不能一成不变

『投资三不』守则108投资有什么风险？价格波动风险（景气变坏、主力出货）单一市场风险（政策、市场环境）突发利空风险（消息面、911、921）

109一位理财大师指出:穷人钱存银行,富人钱买股票与基金不论大环境如何,钱存银行,短期安全,长期却导致贫穷;钱买股票,短期危险,长期却会使你致富110资产配置资产配置的定义及其重要性资产分配的基本原则和方法111资产配置的概念资产配置就是将客户的资产分配于三种不同类别的资产上。定义：根据客户的投资目标、风险偏好决定如何在不同国家和不同资产类别对投资者的财富进行分配的过程。112资产配置的重要性：减少风险、增加回报投资回报的主要决定因素是哪些？113资产回报的决定因素积极的具体投资产品选择市场时机的把握资产分配政策114布里森研究（BrinsonStudy）91个养老基金1974-1983年间的表现研究（1986年《投资组合表现的决定因素）结论：91.5%的收益变动是由于分配战略而引起的积极投资品种选择和市场时机产生的影响微乎其微115决定投资回报率的相关研究——布里森研究（BrinsonStudy)

Source:"DeterminantsofPortfolioPerformanceII:AnUpdate",byGaryP.Brinson,BrianD.SingerandGilbertL.Beebower,FinancialAnalystsJournal,May-June1991.资产配置91.5%股票选择4.6%出人市时间1.8%其它因素2.1%116资产配置与投资多样化投资多样化：增加回报、降低风险分配资产于具有不同风险特征的资产（相关性）避免非系统性风险的影响通过以下方式进行管理： 选择不同行业或者部门的股票地区性分散不要过分集中于某种特定的股票117理财产品investment通膨率inflationrate5%保险产品insurance银行存款deposit依个人的风险承受度，选择不同的投资组合。保守型50%稳健型20%积极型一年家庭总开销作为紧急备用金帆船理论—财富人生118如何做适合自己的投资组合？您适合投资股票？还是适合投资基金？请给我十分钟，让我来帮您进行投资者风险承受测试！119客户风险承受能力测试

客户风险承受态度测试120风险承受能力询问1、一般来说，年龄越大风险承受能力越小，年龄越小，风险承受能力越大，您的年龄是（）

（只要能诚心的对客户解说，一般客户会相信你的专业）2、请问您现在的收入情况属于…..较高收入/一般收入/提成收入/做小生意/退休或下岗（不知道您现在哪个行业发财呢？您看起来像学校的教授，你是老师吗？您生意应该不错吧？）3、请问您现在的经济负担属于…..无经济负担/双薪无子/双薪有子/单薪有子/单薪养三代（您小孩都独立了吧？您夫妻俩都在上班吧？您每个月的收入减去支出应该还有很多结余吧？）4、请问您现在的置产情况属于…..一套房以上/一套房无贷/按揭﹤50%/按揭﹥50%/租屋（最近这几年房地产涨势凶猛，你有做房地产投资吧？是现金买的吗？）5、请问您有其他的投资经验吗？…..10年以上/6-10年/2-5年/1年以内/无任何投资经验（黄金、期货、外汇、实业、古董、艺术品………）6、理财师对受访者金融知识评价…..专业人士/投资老手/还可以/新手上路/无任何金融知识121风险承受能力测试25262728293031323334504948474645444342413536373839404142434440393837363534333231454647484950515253543029282726252423222155565758596061626364201918171615141312116566676869707172737410987654321分数25岁以下50分75岁以上0分年龄A122分数10分8分6分4分2分收入情况较高收入一般收入提成收入做小生意退休或下岗经济负担无负担双薪无子双薪有子单薪有子单薪养三代置产情况投资房产自宅无贷按揭<50%按揭>50%租屋投资经验10年以上6-10年2-5年1年以内无投资知识专业人士投资老手还可以新手上路无B风险承受能力测试12320分以下20-39分40-59分60-79分80分以上低承受能力中低承受能力中承受能力中高承受能力高承受能力A+B=CC=风险承受能力

124风险承受态度询问1、如果您做了一笔投资，您最大可容忍亏损百分比是多少

（投资有一定的风险，如果发生了亏损，您最大可以忍受多少亏损百分比呢？）2、您的投资报酬率期望值希望…...25%以上/15%~25/10%~15%/5%~10%/比定存高即可（每个人的报酬期望值是不同的，依您及自己的期望，你希望至少得到多少报酬率呢？）3、请问风险与报酬的关系您是……很清楚/还算懂/好像听过/不熟悉/无所谓（想请问您“风险与报酬”的关系，你之前是否熟悉？）4、万一投资发生亏损您的心态是……当成学习/平常心/影响情绪/难以接受/睡不着觉（投资所发生的亏损，会不会给您带来心情上不好的影响？）5、对于投资标的关切程度您是……放着就好/偶尔看看/每周一次/每天一次/时时盯盘（如果您开始进行投资，或者购买了理财产品，你会多久关心一次价格的变化？）6、对受访者投资绩效把握的评价……完全掌握/部分掌握/依靠专家/靠运气/毫无把握最后，方便的话请告诉我，如果您准备开始理财投资，您大约准备投入多少金额

125最大可容忍亏损百分比分数D1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%246810121416182011%12%13%14%15%16%17%18%19%20%2224262830323436384021%22%23%24%25%4244464850风险承受态度测试12610分8分6分4分2分报酬期望25%以上15%~25%10%~15%5%~10%高于定存风险报酬很清楚还算懂好像听过不熟悉无所谓万一赔钱当成学习平常心影响情绪难以接受睡不着觉关心行情放着就好偶尔看看每周一次每天一次时时盯盘投资绩效完全掌握部分掌握依靠专家靠运气毫无把握E风险承受态度测试12720分以下20-39分40-59分60-79分80分以上低承受态度中低承受态度中承受态度中高承受态度高承受态度D+E=FF=风险承受态度

128风险承受低承受能力中低承受能力中承受能力中高承受能力高承受能力低承受态度货币70%基金20%股票10%货币50%基金40%股票10%货币40%基金40%股票20%货币20%基金50%股票30%货币0%基金50%股票50%中低承受态度货币50%基金40%股票10%货币40%基金40%股票20%货币20%基金50%股票30%货币0%基金50%股票50%货币0%基金40%股票60%中承受态度货币40%基金40%股票20%货币20%基金50%股票30%货币0%基金50%股票50%货币0%基金40%股票60%货币0%基金30%股票70%中高承受态度货币20%基金30%股票50%货币0%基金50%股票50%货币0%基金40%股票60%货币0%基金30%股票70%货币0%基金20%股票80%高承受