2021年春季证券从业资格证券发行与承销第三次能力测试（附答案）

2021年春季证券从业资格证券发行与承销第三次能力测试（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、向战略投资者配售，战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月。A、6B、12C、18D、24【参考答案】：B【解析】向战略投资者配售，战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。2、有限责任公司具有（）的特点。A、人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂B、资合、封闭及设立程序简单C、资合、开放性及设立程序相对复杂D、人合兼资合、封闭及设立程序简单【参考答案】：D3、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资总额应（）。A、不少于1亿人民币B、不少于1.5亿人民币C、不少于2亿人民币D、不少于2.5亿人民币【参考答案】：B【解析】考查境内上市外资股的资产总额限制，要记住以募集方式设立的公司出资总额不少于1.5亿人民币。4、发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的（）。A、15%B、25%C、20%D、10%【参考答案】：B【解析】按中国证监会规定，发行人向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的25%。5、企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：C【解析】熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形。了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求及有关安排。见教材第九章第三节，P303。6、下列关于或有损失的说法，错误的是（）。A、或有损失是指由某一特定的经济业务所造成的将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失B、这种由被审计单位承担的潜在损失，到被审计单位资产负债表日为止，仍不能确定C、如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映D、如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则无须反映【参考答案】：D7、股权投资风险属于（）。A、财务风险B、政策性风险C、管理风险D、募股资金投向风险【参考答案】：D8、上市公司在进行重大资产交易过程中，经中国证监会审核，对公司董事会披露的相关信息内容提出意见的，董事会应当在公告召开股东大会通知（），全文披露修改后的《重大购买、出售、置换资产报告书》。A、之前B、同时C、之后D、之前或之后【参考答案】：B9、在间隔专项复核报告出具日至少（）后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。A、3个月B、6个月C、9个月D、1个完整的会计年度【参考答案】：D10、在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为（）。A、标准小5号字B、标准5号字C、标准小4号字D、标准4号字【参考答案】：A11、与首次公开发行时编制招股说明书的要求一致，更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况。与首次公开发行股票时的《招股说明书》相比，更强调（）。A、股票增值情况B、利润增加情况C、募集资金运用情况D、股东分红情况【参考答案】：C【解析】与首次公开发行时编制招股说明书的要求一致，更加强调上市公司历次募集资金的运用情况。12、一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（）上反映。A、评估报告B、附注C、法律意见书D、会计报表【参考答案】：D13、股份有限公司最主要的会计报表是（）。A、资产负债表和现金流量表B、资产负债表和利润分配表C、资产负债表和损益表D、资产负债表和股东权益增减变动表【参考答案】：A【解析】常见的有三表，股份有限公司最主要的会计报表是资产负债表和现金流量表。14、上市公司接受他人赠与资产的，如果该项、资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达（）以上时，应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。A、30%B、35%C、40%D、50%【参考答案】：D【解析】接受他人赠与资产的占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达50%以上时，上市公司应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。15、战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月。A、12B、24C、3D、6【参考答案】：A【解析】战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。16、下列可以担任公司独立董事的人员是（）。A、董事长妻子B、持有上市公司已发行股份的5%的股东C、公司所处行业内专家D、持有上市公司已发行股份的15%的股东单位【参考答案】：C【解析】考查独立董事的资格，熟悉董事、监事及持有公司发行5%以上股东及其配偶、直系亲属均不能担任独立董事。17、向不特定对象公开募集股份，发行价格应（）。A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：C【解析】本题考查公开增发的特别规定。18、产权交易机构应当按照规则组织企业国有产权交易，接受（）的监督，加强自律管理，维护市场秩序，保证企业国有产权交易活动的合规、正常进行。A、财政部B、中国证券业协会C、国有资产监督管理机构D、中国证监会【参考答案】：C【解析】考点：掌握股份制改组法律审查的具体内容。见教材第三章第二节，P98。19、短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易。约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（）的有价证券。A、90天B、半年C、365天D、2年【参考答案】：C20、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入般份公司的净资产(指评估前净资产)累计高于原企业所有净资产的50%(含50%)，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为（）。A、国家股B、国有股C、国有法人股D、国家法人股【参考答案】：A21、上市公司发行新股，证券发行议案经董事会表决通过后，应当在2个工作日内报告（），公告召开股东大会的通知。A、中国证监会B、证券交易所C、股东大会D、中国证券业协会【参考答案】：B【解析】证券发行议案经董事会表决通过后，应当在2个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。22、某一会计期间，由于会计制度和税法规定的计算利润口径的不同，所产生的税前会计利润和应纳税所得额的差异是（）。A、季节性差异B、永久性差异C、时间性差异D、政策性差异【参考答案】：B23、下列关于短期融资券发行操作要求的说法正确的是（）。A、短期融资券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定B、企业发行注册时信用级别低于主体信用级别的，短期融资券发行注册自动失效C、中国银行间市场交易商协会为企业指定主承销商D、短期融资券在债权债务登记日即可以在全国银行问债券市场机构投资人之间流通转让【参考答案】：A24、美国投资银行业确立分业经营框架的时间大概是（）。A、20世纪初B、20世纪30年代C、20世纪50年代D、20世纪90年代【参考答案】：B【解析】20世纪30年代美国发生经济大萧条，事后调查研究认为，商业银行、证券业、保险业在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因，所以要求证券业从银行业中分离出来，从而实现了分业经营。25、在公司收购的融资方案中，与发行债券筹资的方式相比，发行股票筹资的方式具有的优点是（）。A、筹资成本较低B、保证了公司的控制权，享受了财务杠杆利益C、发行股票，股息可以在税前扣除D、可以获得一笔长期资金【参考答案】：D【解析】按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，把公司的融资方式分为股权融资与债务融资。A选项，发行债券筹资一般比发行股票筹资的成本低；B选项，股权融资可能引起企业控制权变动；C选项，股息在税前不能扣除。26、债权人自接到通知书起（）日内，未接到通知书的自第一次公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。A、10；30B、15；30C、30；30D、30；45【参考答案】：D27、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）后，方可转换为公司股票。A、1个月B、2个月C、6个月D、1年【参考答案】：C【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。28、首期发行短期融资券的，应至少于发行日前（）工作日公布发行文件。A、3个B、4个C、5个D、6个【参考答案】：C【解析】考点：熟悉企业短期融资券和中期票据的注册规则、承销的组织、信用评级安排、发行利率或发行价格的确定方式及其相关的信息披露要求。见教材第九章第五节，P335。29、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产(指评估前净资产)累计高于原企业所有净资产的50%(含50%)，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为（）。A、国家股B、国有股C、国有法人股D、国家法人股【参考答案】：A30、赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（）。A、无条件出售给发行人的1张美式卖权B、无条件向发行人购买的1张美式买权C、无条件出售给发行人的1张美式买权D、无条件向发行人购买的1张美式卖权【参考答案】：C31、上市公司股东大会可以审议批准单笔担保额超过最近1期经审计（）的担保。A、总资产的10%B、总资产的30%C、净资产的10%D、净资产的30%【参考答案】：C【解析】考点：熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P61。32、在对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么在一些步骤之后，发行公司及主承销商应刊登（），公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量。A、发行公告B、招股说明书C、招股说明书摘要D、招股意向书【参考答案】：D33、下列能够作为股份有限公司发起人作价出资的是（）。A、个人专利B、信用C、劳务D、商誉【参考答案】：A【解析】个人专利属于知识产权，可作价出资。特别要注意：信用、劳务、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等均不能作为发起人作价出资。34、1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。A、注册制B、审核制C、审批制D、核准制【参考答案】：C35、对机构投资者配售时，对每一个配售对象的配售股份不得超过发行人发行在外的普通股总数的（），一般不应少于50万股。A、5%B、10%C、30%D、50%【参考答案】：A36、公开募集证券时使用的公开募集证券说明书自最后签署之日起（）有效。A、一年B、9个月C、6个月内D、3个月【参考答案】：C【解析】公开募集证券说明书自最后签署之日起6个月内有效。公开募集证券说明书不得使用超过有效期的资产评估报告或者资信评级报告。37、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指（）。A、证券公司发行的可转换债券B、证券公司短期融资券C、证券公司发行的次级债券D、证券公司资产支持证券【参考答案】：B38、股利分配政策方面，发行人应披露（）。A、最近1年股利分配政策，实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策B、实际股利分配情况C、发行后的股利分配政策D、最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策【参考答案】：D39、盈利预测是在合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着（）的原则作出的。A、诚实信用B、责任明确C、透明D、审慎【参考答案】：D【解析】盈利预测是本着审慎的原则作出的。40、发行人首次公开发行股票报送申请文件，初次报送应提交（）。A、原件2份，复印件2份B、原件1份，复印件2份C、原件1份，复印件1份D、原件1份，复印件3份【参考答案】：D【解析】首次公开发行股票发行人报送申请文件，初次报送应提交原件一份，复印件三份。41、内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，由公众人士持有的股份的市值须至少为()万港元。A、1000B、3000C、5000D、8000【参考答案】：C【解析】根据香港联合证券交易所有关规定新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。本题的最佳答案为C选项。42、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为9月30日，当年预谁税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为（）元。A、0.50B、0.45C、0.40D、0.30【参考答案】：C43、可转换公司债券自转换期结束之前的（）停止交易。A、第10个交易日起B、第5个交易日起C、第3个交易日起D、第2个交易日起【参考答案】：A44、并购重组委员会会议表决投票时，同意票数达到（）票为通过，并购重组委员会委员在投票时（）。A、2，应当在表决票上说明理由B、3，无须在表决票上说明理由C、2，无须在表决票上说明理由D、3，应当在表决票上说明理由【参考答案】：D【解析】熟悉并购重组审核委员会会议的相关规定。见教材第十二章第二节，P509。45、股票的上网定价发行方式下，当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每股确定为一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，每一中签号认购（）股。A、10B、100C、1000D、10000【参考答案】：C46、发行人持有或者控制保荐人股份超过（），保荐人不得推荐发行人证券发行上市。A、5%B、7%C、10%D、15%【参考答案】：B47、创业板首次公开发行股票持续督导的期间为（）。A、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算B、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算C、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算D、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算【参考答案】：D48、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于（）万美元。A、1000B、2000.C、3000D、5000【参考答案】：D49、发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司的方式。A、优先股份B、控股股份C、全部股份D、部分股份【参考答案】：C50、管理层股东是指控制（）或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：A【解析】管理层股东是指控制5%或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。51、行使公司法定代表人职权的是（）。A、总经理B、监事C、董事长D、董事会秘书【参考答案】：C52、下列关于债券交易流通期间信息披露的说法错误的是（）。A、发行人应在每年3月30日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告B、发行人发生主体变更或经营、财务状况出现重大变化等重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，并向中国人民银行报告。C、中央结算公司在每季结束后的l0个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告D、公司债券发行人未按要求履行信息披露等相关义务的，由同业中心和中央结算公司通过中国货币网和中国债券信息网向市场投资者公告【参考答案】：A53、发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于（）。A、公司债券1年的利息B、公司债券半年的利息C、公司债券本金的一半D、公司债券的发行额【参考答案】：A【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，符合规定中包括：最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。54、一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用（）。A、荷兰式B、美国式C、缴款期招标D、这三种都可以【参考答案】：C55、保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于（）。A、提交发行申请文件前的尽职调查B、发审会前重大事项的调查C、发审会后重大事项的调查D、上市前重大事项的调查【参考答案】：A56、在保持某一资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度，称为（）。A、为使资本成本率不变的最低融资额B、为使资本成本率改变的最高融资额C、保持现有资本结构下的融资极限D、保持现有资本结构下的筹资突破点【参考答案】：D【解析】通常，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持其资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加。57、外国投资者及其控股母公司、控股子公司在并购后持有的股份总额在（），外国投资者取得实际控制权。A、70%以上B、50%以上C、45%以上D、30%以上【参考答案】：B【解析】熟悉外国投资者并购境内企业安全审查制度。见教材第十一章第三节，P459。58、拟上市公司开展改组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。A、财务顾问B、会计师事务所C、律师事务所D、评估机构【参考答案】：C59、个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示（）。A、本人身份证B、持股凭证C、本人身份证和持股凭证D、书面委托书【参考答案】：C60、可转换债券以（）方式发行。A、无记名式、有纸化发行B、记名式、有纸化发行C、无记名式、无纸化发行D、记名式、无纸化发行【参考答案】：D二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、下列关于风险控制指标标准描述正确的包括（）。A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%B、净资本与净资产的比例不得低于50%C、净资本与负债的比例不得低于8%D、净资本与负债的比例不得低于20%E、流动资产与流动负债的比例不得低于100%【参考答案】：A,C,D,E2、关于可转换公司债券，下列说法正确的是（）。A、上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者在可转换公司债券转换期结束前的10个交易日停止交易的有关事项B、上市公司在可转换公司债券转换期结束的10个交易E1前，应当至少发布1次提示公告，提醒投资者在可转换公司债券转换期结束前的20个交易日停止交易的有关事项C、上市公司在可转换公司债券转换期结束的10个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者在可转换公司债券转换期结束前的20个交易日停止交易的有关事项D、公司出现可转换公司债券按规定须停止交易的其他情形时，应当在获悉有关情形后及时披露其可转换公司债券将停止交易的公告【参考答案】：A,D3、关于可转换公司债券的转股期或行权期，下列说法芷确的是（）。A、上市公司发行的可转换公司债券在发行结束l年后，方可转换为公司股票B、发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序C、可转换公司债券的具体转股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期及公司财务情况确定D、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权【参考答案】：B,C,D4、上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则有（）。A、不会导致上市公司经营状况发生波动B、重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形C、重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍．相关债权债务处理合法D、有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形【参考答案】：B,C,D5、出现（）情况的中国证监会不予核准其发行新股的申请。A、公司缺乏稳健的会计政策；公司资产负债率过低，通过股本融资会导致公司财务结构更加不合理，或公司缺乏明确的投资方向，资金可能出现剩余B、最近3年内有重大违法违规行为C、存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为D、擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可【参考答案】：B,C,D【解析】A项不是证监会不予核准其发行新股的申请的条件。6、上市公司股东大会的普通决议可以通过（）。A、董事会和监事会的工作报告B、公司年度报告C、公司年度预算方案和决算方案D、回购本公司股票【参考答案】：A,B,C7、当上市公司采取网下、网上定价发行方式增发股票时，需披露（）文件。A、T+1日，刊登公开增发提示性公告B、T+3日，刊登发行结果公告C、T+4日，刊登网上发行中签结果公告(如有)D、T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报【参考答案】：B,C,D【解析】上市公司当采取网下、网上定价发行方式增发股票时，需要披露以下文件：T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报。T日，刊登公开增发提示性公告。T+3日，刊登发行结果公告。T+4日，刊登网上发行中签结果公告(如有)。8、首次公开发行公司的（）必须出席公司推介活动。A、控股股东B、董事长C、董事会秘书D、总经理【参考答案】：B,C,D9、企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件是（）。A、具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统B、财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的l00%，发行金融债券后，资本充足率不低于l0%C、财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前l年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期D、近1年无重大违法违规记录【参考答案】：A,B,C10、外资股发行的招股说明书可以采取（）形式。A、招股章程形式B、信息备忘录形式C、录音材料形式D、媒体广告形式【参考答案】：A,B11、企业债券上市后住处披露企业债券上市期间，企业应当在每个会计年度的半年结束之日起（）内，向中国证监会和证券交易所提交中期报告，并在中国证监会指定信息披露报刊上以予公告。A、1个月B、2个月C、3个月D、4个月【参考答案】：B,C,D12、公司清算时，公司财产在分别支付（）后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。A、清算费用和职工的工资B、缴纳所欠税款C、社会保险费用和法定补偿金D、清偿公司债务【参考答案】：A,B,C,D13、以下属于网上发行方式的有（）。A、上网竞价方式B、发行认购汪方式C、上网定价方式D、储蓄存款挂钩方式【参考答案】：A,C14、保荐机构在进行持续督导时，要承担下列（）工作。A、防止关联方违规占用发行人资源B、防止其董事、监事、高级管理人员损害发行人利益C、关注发行人募集资金的专户存储D、保障关联交易的公允性和合规性【参考答案】：A,B,C,D【解析】保荐机构在进行持续督导时，主要承担下列工作：(1)督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；(2)督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；(3)督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；(4)持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项；(5)持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；(6)中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。15、股份有限公司的资本，是指在公司登记机关登记的（）。A、净资本B、实收资本C、注册资本D、总股本E、净资产【参考答案】：B,C,D16、（）根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。A、中国人民银行B、国家发展和改革委员会C、财攻部D、国资委【参考答案】：B,C17、首次公募股票申请人最近三年内（）的，属于重大违法行为。A、法定代表人受过刑事处分B、发起人出资不实C、在设立或运作期间未履行合法的审批、登记程序D、以欺诈手段发行证券【参考答案】：B,C,D18、通过保持公司控制权策略来进行反收购一般主要有（）方法。A、每年部分改选董事会成员B、限制董事资格C、设立超级多数条款D、提高优先股的发行比例【参考答案】：A,B,C,D【解析】通过保持公司控制权策略来进行反收购一般主要的方法有：每年部分改选董事会成员使得董事会成员频繁变动，这样即使收购方获得多数股票也无法立即取得目标公司控制权；限制董事资格使得大部分决议都要通过股东投票才能通过，这样被收购方就会有更多决定反收购的权利；设立超级多数条款使得任何一项决议都要通过80%以上股东的同意，这样就增加了收购的难度；优先股不具有表决权和控制权，即使收购方购买力公司大部分优先股也不会对公司的控制权造成影响。19、在公司发行境内上市外资股之前，中介机构应对发行人进行尽职调查，这些中介机构涉及（）。A、主承销商B、国际协调人C、律师D、估值师【参考答案】：A,B,C,D【解析】尽职调查参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。20、2006年1月1日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明确了（）。A、公开发行和非公开发行的界限B、规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督C、进一步发挥中介机构的市场服务职能D、将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了交易所的监管职能【参考答案】：A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、持续督导期间，保荐机构应（）。A、督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度B、督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C、督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见D、督导发行人履行信露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握主承销商尽职调查的工作内容。见教材第七章第一节，P239。2、上市公司申请发行证券，董事会应当依法就（）事项作出决议，并提请股东大会批准。A、本次证券发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D3、在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况（）。A、因行使超额配售行的新股数；如未行使，应当说明原因B、从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格C、发行人本次发行股份总量D、发行人本次筹资总金额【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握超额配售选择权的概念及其实施、行使和披露的基本要求。见教材第五章第三节，P171。4、招股说明书应披露发行人的历史沿革及经历的改制重组情况，主要包括（）。A、发行人设立方式B、发起人C、历次股本形成及股权变化情况D、发行前最大10名股东名称及其持股数量和比例【参考答案】：A,B,C,D5、向原股东配售股份应当符合（）。A、拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C、采用《证券法》规定的代销方式发行D、拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的20%【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P233。6、股票发行费用主要包括（）。A、中介机构费B、上网费C、申报费D、其他费用【参考答案】：A,B,D7、拟发行上市公司关联方主要包括（）。A、控股股东B、发行人参与的合营企业C、发行人参与的联营企业D、关键管理人员、核心技术人员【参考答案】：A,B,C,D【解析】拟发行上市公司关联方主要包括：(1)控股股东；(2)其他股东；(3)控股股东及其股东控制或参股的企业；(4)对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人；(5)发行人参与的合营企业；(6)发行人参与的联营企业；(7)主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切的人士控制的其他企业；(8)其他对发行人有实质影响的法人或自然人。8、发行人申请公开发行股票时，应当符合的条件下面正确的是（）。A、其发行的普通股限于一种，同股同权B、发行人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35%C、发行前一年末，净资产在总资产中所占的比例不低于30%，无形资产(不含土地所有权)占其所折股本数的比例数的比例不低于20%D、向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25%，拟发行股本超过4亿元的，可酌情降低向社会公众发行部分的比例【参考答案】：A,B,C,D9、关于发审委会议，下列说法正确的是（）。A、参加发审委会议的发审委委员为9名B、表决投票时同意票数达到4票为通过C、发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决D、发审委会议表决采取记名投票方式【参考答案】：C,D【解析】每次参加发审委会议的发审委委员为7名，表决投票时同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过，所以A、B选项错误。10、关于我国国债的发行历史，下列描述正确的是（）。A、我国首次国债发行始于1949年底，当时称为人民胜利折实公债，至1958年，总共发行了6次B、1958年，国债发行中止，直到1981年才恢复发行国债，期间足足中断了23年C、1998年以来，因实施积极的财政政策，国债发行规模迅速增加D、虽然自2005年开始财政政策重归稳健，但国债发行量仍然保持相当的规模【参考答案】：A,B,C,D11、首次公募股票时，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股东（）。A、发行情况B、风险隐患责任的承担主体C、历次托管情况D、最大20名持股人情况【参考答案】：A,B,C【解析】D选项应改为：最大10名持股人情况。12、我国股份有限公司会计制度和国际会计准则(IAS)存在差别的项目有（）。A、存货B、固定资产C、长期投资D、短期投资【参考答案】：A,B13、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，包括（）。A、产业政策B、产品特性C、技术替代D、行业发展瓶颈【参考答案】：A,C,D【解析】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等。14、下列各项属于早期资本结构理论中净收入理论的假定的有（）。A、当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B、债务融资的税前成本比股票融资成本低C、由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高D、不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的【参考答案】：A,B,C15、股份有限公司的发起人在出资时可以用（）作价出资。A、土地使用权B、工业产权C、货币D、实物【参考答案】：A,B,C,D【解析】殷份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权或土地使用权作价出资。16、反收购管理层防卫策略有（）。A、毒丸策略B、金降落伞策略C、银降落伞策略D、积极向其股东宣传反收购的思想【参考答案】：B,C,D17、拟上市公司必须保证其财务独立，具体要求包括（）。A、拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策B、拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、其他任何单位或人士共用银行账户C、拟发行上市公司应独立对外签订合同D、拟发行上市公司应依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查拟上市公司保证财务独立的相关要求。18、股份有限公司公开发行股票并上市，依照（）和其他相关部门规章等的规定，必须同时向所有投资者公开信息披露。A、《公司法》B、《证券法》C、《首次公开发行股票并上市管理办法》D、《证券发行与承销管理办法》【参考答案】：A,B,C,D19、有下列情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构（）。A、净资本为人民币4000万元B、公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C、最近二十四个月因违法违规被中国证监会从名单中去除D、从业人员中符合保荐代表人资格条件的4人【参考答案】：A,B,C20、保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于（），以备公众查阅。A、发行人住所B、拟上市证券交易所C、保荐人住所D、主承销商和其他承销机构的住所【参考答案】：A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、收购人公告要约收购报告书摘要后15日内未能发出要约的，财务顾问应当督促收购人立即公告未能如期发出要约的原因及中国证监会提出的反馈意见。（）【参考答案】：正确2、审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。（）【参考答案】：正确3、上市公司公开发行新股是指上市公司向特定对象发行新股。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份（简称配股）和向不特定对象公开募集股份（简称增发）。4、公司的融资成本是为公司提供资金而应取得的报酬。（）【参考答案】：正确5、按时提交承诺函且无重大事项发生的，中国证监会安排发行；未能按时提交承诺函或有重大事项发生的，中国证监会暂缓安排发行。（）【参考答案】：正确了解发行审核委员会会后事项。见教材第四章第二节，P147。6、通常情况下，回售期限越长、转换比率越高，回售的期权价值就越大。（）【参考答案】：错误7、可转换公司债券流通面值少于5000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。（）【参考答案】：错误8、发行人披露会计师事务所的审计意见类型时，财务报表被出具带强调事项段的无保留审计意见的，不必全文披露审计报告正文但应披露董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。（）【参考答案】：错误9、可比公司价值定价法是先找出若干家在产品、市场、目前盈利能力、未来成长方面与目标公司类似的上市公司，以这些公司的经营效果指标为参考，来评估目标公司的价值。（）【参考答案】：正确10、1998年之前，我国股票发行监管制度采取只控制发行规模的办法。（）【参考答案】：错误【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一发行监管制度的演变。1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。11、会计提供的信息主要以货币和实物为计量尺度【参考答案】：错误12、董事长由董事会1/3以上的董事选举产生和罢免，副董事长由董事长任命和罢免。（）【参考答案】：错误13、上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务的，上市公司董事会应当决绝接受实际控制人支配的股东向董事会提交提案或者临时以议案。（）【参考答案】：正确14、行政机关不得购买储蓄性国债。（）【参考答案】：正确15、上市公司及交易对方与证券服务机构签订聘用合同后，可以根据需要随时更换证券服务机构，无须披露更换的具体原因以及证券服务机构的陈述意见。（）【参考答案】：错误16、公司章程的修改需由股东大会以特别决议通过。（）【参考答案】：正确【解析】股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的2/3以上通过。同时《公司法》明确规定，公司章程的修改须由股东大会以特别决议通过。17、内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备l2个月活跃业务记录，则不得少于1亿港元。（）【参考答案】：错误18、企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内各期票据的利率形式、期限结构等要严格按照有关规定执行，不得自行设计。（）【参考答案】：错误【解析】本题考查债券管理制度的发展历史.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。19、证券公司短期次级债务不计人净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。（）【参考答案】：正确【解析】了解次级债务的概念、募集方式以及次级债务计入商业银行附属资本和次级债务计人保险公司认可负债的条件和比例的有关规定。见教材第九章第二节，P297。20、购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达30%以上，属上市公司重大购买、出售、置换资产的行为。（）【参考答案】：错误21、注册会计师明知应当出具保留意见和否定意见的审计报告时，不得以拒绝表示意见的审计报告代替。（）【参考答案】：正确22、以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，须立即缴纳全部股款50%以上。（）【参考答案】：错误【解析】以发起设立方式设立股份有限公司的．发起人应当书面认足公司章