生物产业分析报告-final课件

山东金瀚投资集团有限公司

生物产业分析报告北大纵横管理咨询公司二零零四年四月1山东金瀚投资集团有限公司

生物产业分析报告北大纵横管理咨询公本文件专为客户使用分发、引用和复制-----即使是节选方式-----给第三方使用需事先得到北大纵横公司的书面认可2本文件专为客户使用2导读生物产业的发展状况及趋势中国生物产业现状及趋势生物产业的价值链分析关键成功因素研究3导读生物产业的发展状况及趋势中国生物产推动社会发展的代表科学将由信息转为生物。以生物经济为主体的第四次浪潮，将像以往三次浪潮一样，对经济发展和人类进步产生巨大的推动作用，形成新的经济生长点。

生物产业已逐渐成为21世纪的主导产业。197021世纪20年代199021世纪20年代，生物技术将取代信息技术生物产业发展曲线信息产业发展曲线2010203020504推动社会发展的代表科学将由信息转为生物。以生物经济为主体的第人类面临急需解决的三大问题及需求变化是生物产业发展的极大动力健康、环境、精神享受食品、住宅、汽车…生物基础研究能源（能源再生及节约）人口膨胀（健康、粮食）环境保护（无污染）生物应用技术生物制品政府、科学家企业家、风险投资？生物医药生物能源生物农业目前生物技术应用市场构成70%30%0%20%40%60%80%100%120%农业、环保、石油化工及其他生物医药5人类面临急需解决的三大问题及需求变化是生物产业发展的极大动力人类基因的破译为生物领域展现了诱人的发展前景，基因工程成为生物工程的核心技术。其研发将促使生产力提高；生物技术的进步创造了新的市场，派生了大量新型和改进产品。技术管理是战略制定者的关键责任之一。企业应采用利用技术优势的战略，才能在市场竞争中取得持久的优势。发挥技术加速器的作用；近三年世界最新注册的生物技术企业相当于前30年的总和。生物技术产业的市场容量大约是IT产业市场容量的10倍生物技术领域的重大突破，不断形成新的经济生长点。6人类基因的破译为生物领域展现了诱人的发展前景，基因工程成为生风险投资及其他资金的大量介入推动了生物产业的发展进程生物产业种子期生物产业萌芽期生物产业成长期生物产业成熟期网络经济泡沫破灭生物技术的突破和大量新产品的研发成功。养老基金银行资金因为高风险而走开风险资金1997年以前，美国的风险投资数已超过500亿美元，1998年至2002年，美国用于生物技术公司的风险资本数额为72亿美元，23家生物技术公司股票首次上市就融资49亿美元，平均每家公司融资2.13亿美元。生物工程公司资本来源结构

1%1%35%28%5%10%20%战略伙伴风险资本股票发行研发合作伙伴债务融资私人风险投资/发起人小型企业创新研究（SBIR）资助资料来源：哥伦比亚大学所做的生物工程公司发展抽样调查有限基金7风险投资及其他资金的大量介入推动了生物产业的发展进程生物产业在世界生物产业格局中，美国和欧洲主导着世界生物技术产业的发展世界生物技术专利分布美国59%欧洲19%日本17%其它5%世界生物技术市场构成美国47%欧洲29%亚太24%资料来源：文献检索8在世界生物产业格局中，美国和欧洲主导着世界生物技术产业的发展总体而言，世界生物产业发展经历了四个阶段，已进入高速成长期大规模产业化开始，生物制品进入市场DNA重组技术突破、细胞技术大规模产业化，生物制品走入千家万户生物工程逐渐完善，产业加快70年代90年代80年代2000到2015年生物技术产业的销售额每5年翻一番，增长率高达25％－30％，是世界经济增长率的10倍左右。未来5-10年是发展的关键和高峰期近三年世界最新注册的生物技术企业相当于前30年的总和。9总体而言，世界生物产业发展经历了四个阶段，已进入高速成长期导读生物产业的发展状况及趋势中国生物产业现状及趋势生物产业的价值链分析关键成功因素研究10导读生物产业的发展状况及趋势中国生物产业现状及我国生物技术极其产业化已取得一些成就基础研究生物技术产业化中国作为唯一的发展中国家成员参与国际人类基因组计划，完成了1%测序工作。中国独立完成了杂交水稻911（籼稻）的基因组序列草图和水稻四号染色体精细图。在国际上首次定位和克隆了神经性高频耳聋基因、乳光牙本质Ⅱ型、汗孔角化症等遗传病的致病基因。在植物抗盐、抗旱基因方面已经取得了重大的进展。生物医药进入临床研究的生物医药已达150多个，已有1/5为一类新药。基因工程干扰素等21种生物技术药物投入生产，生物医药制品2000年销售额已达200多亿元，14年增长了近100倍。涉及恶性肿瘤、血友病B等疾病的7种有自主知识产权的基因治疗方案进入临床实验。骨头、软骨、皮肤、肌腱等6种组织工程产品已进入临床实验阶段。

处于国际领先地位的两系杂交稻技术已经大面积推广应用。抗虫棉、耐贮番茄等6种转基因植物被批准商品化生产。抗虫棉研究达到世界先进水平，成为世界上第二个有自主知识产权并能独立种植的国家。培育出转基因猪、羊、牛、鱼等多种动物。先后克隆成功羊、牛等动物。基因重组固氮菌剂已经建立了万吨位生产线，兽用疫苗等5种动物用重组微生物制剂，转BT基因微生物制剂等3种微生物农药被批准商品化生产

生物农业863计划主要是基因工程11我国生物技术极其产业化已取得一些成就基础研究生物技术中国作为和发达国家相比，差距依然较大研发经费占GDP比例1%2%4%3%5%日本美国中国德国法国印度8001600120020002000年生物技术产业产值（人民币：亿元）400美国中国2008005001100产业规模生物技术公司数量（家数）印度中国美国法国1400德国英国5151020从业人数（万人）中国美国12和发达国家相比，差距依然较大研发经费占GDP比例1%2%4%为此，生物产业得到了我国政府的高度重视确定发展战略高度：国家将生物技术产业作为优先发展的八大产业之首。正在实施的国家科技攻关计划、“863”计划、自然科学基金、火炬计划等各种层次的科学技术及其产业发展计划，均把生命科学和生物技术放在重要位置，将其列为优先发展的高科技和高技术产业。发展的基本方针是：切实加强源头创新，重视集成应用，大力推进产业化，确保生物安全，实现跨越发展。大力加强研究开发，积极稳妥地产业化，切实保障生物安全。将制定优惠政策支持：生物产业作为高新技术产业享受高新技术企业所具有的税收优惠。针对生物技术产业，科技部将要出台下列优惠政策：据称，这些优惠政策包括：从事生物技术研究及产业化的企业不分所有制，创业板上市优先考虑；投资生物技术产业的风险资金免征所得税；有自主知识产权的生物技术产品从获利年起税收“五免三减半”等。明晰管理组织：中国政府涉及生物技术及产业的管理部门有科技部、国家计委、国家经贸委、国家自然科学基金委、教育部等部门。基础研究由科技部、国家自然科学基金委负责管理，生物高技术的研究、开发与产业化示范。生物高技术企业的认证由科技部负责。生物技术产业化由国家计委负责。生物技术产业发展的有关政策由国家经贸委负责。中国生物技术发展中心作为科技部的下属机构，主要负责科技部有关生物技术研究开发的具体工作。加大投资力度：今后５年，我国生物技术投入将超过１００亿元，其中，涉及农业、制药、环境保护等与人民生活密切相关的领域占８０％，力争１０年内形成３０００亿元产值规模。13为此，生物产业得到了我国政府的高度重视确定发展战略高度：13同时，我国的生物产业已具备人才、技术、资源和市场需求上的一定优势人才技术资源市场中国目前拥有国家、部门和地方政府资助的生物技术重点实验室近200个，技术和产品研发人员2万多人

在人类基因组计划（HGP）之中承担的1%的任务，在国际生物技术开发领域进入了第一梯队。据不完全统计，中国拥有动植物、微生物约26万种，其中植物3万种、动物20万种、微生物3万种，是世界生物资源、生物多样性最丰富的国家之一生物技术产品潜在市场巨大。我国13亿人吃饭、近5亿人吃保健食品，约1.3亿人吃药，20亿亩耕地需要新的农作物品种，这是世界上最大的生物技术产品消费市场之一。我国生物技术的一流人才大部分滞留海外，北美近30万的中国留学生中1/5左右研究生物技术，他们大部分受聘于大公司和大研究所，是世界生命科学研究领域的重要力量。实验室技术和发达国家相比差距不大。生物芯片研究已经从实验室进入应用阶段。

按发表论文数中国平均在各国排到第8名左右，而专利申请数在第4位前后。两系杂交稻和抗虫棉技术均处于国际领先地位。已收集与重大疾病相关的中国人家系3000多个，收集农作物种质资源32万份，建立了全球保有量最大的农作物种质资源库。

中国人口拥有全球１０％的生物遗传资源。近5年的粮食平均年产量只有49631.2万吨，年人均占有量不足400公斤，肉类和奶的占有量分别只有约50公斤和7公斤，只分别相当于中等发达国家平均水平的约1/2和1/20。14同时，我国的生物产业已具备人才、技术、资源和市场需求上的一定但中国生物产业化发展在投资观念、融资渠道、产业化管理等方面依然有大量的问题需要解决投资观念融资渠道产业化管理其他投资追求短期效益，这和生物产业本身的特性相违背。产品单一、创新太少、投资重复、缺乏配套、规模不大。融资渠道单一，产业发展资金不足。我国基因工程制药企业的投资多在2000万元至1亿元。资金来源除股东投入外，主要靠银行贷款。外汇管理体制使外国投资者的资产控制受到限制。降低了对外资的吸引力。需要建立健全风险投资机制，打通国内外风险资金的融通渠道。产业化门槛比较高，需要要扶持中小生物企业的发展。以形成创业者群体。生物安全管理方面的立法也急需加强。税收上，目前还没有针对对高风险的生物产业给予政策倾斜。以扶持其早期的发展和增强投资吸引力。尽管我们有大量的生物技术专门人才，但缺乏由技术发展到市场运作的高级经营管理人才。中国有着相当多的小公司，但缺乏举足轻重的大公司。小公司承担风险能力弱。重复建设和恶性竞争较多。知识产权的保护不健全，使企业和投资者的信心受到阻碍。知识产权风险。生物公司开发的基因工程药品中，大部分都属于仿制。真正属于自己研发、中试、生产的有完全知识产权的品种可谓是凤毛麟角。据统计，国外研究开发一个新药要花费７～１０年时间，耗资数亿美元，而我国仿制一个新药仅需几百万元人民币，大约５～８年时间。15但中国生物产业化发展在投资观念、融资渠道、产业化管理等方面依导读生物产业的发展状况及趋势中国生物产业现状及趋势生物产业的价值链分析关键成功因素研究16导读生物产业的发展状况及趋势中国生物产业现状及生物安全（BS）生物产业的价值链主要可以分为生物技术基础研究、应用型生物技术开发和新型生物制品生产和服务三个环节生物技术基础研究应用型生物技术开发

新型生物制品生产和服务科研机构技术识别小试中试资本介入技术市场化组织生产市场营销品牌建设经营管理售后服务大公司资助国家国家合作拨款拨款生物经济（BE）生物技术产业（BI）生物技术（BT）生物产业生态结构17生物产业的价值链主要可以分为生物技术基础研究、应用型生物技术生物产业价值链中创造价值的关键环节在于技术创新2.技术研发4.产品销售与品牌推广1.技术孵化3.技术产品制造创造价值的关键环节，保持竞争持续力的关键易被模仿，竞争持续力差技术服务能力和资金实力资金实力和人才优势资金实力市场营销能力目前许多企业向技术上游延伸。控制技术源头。向上延伸到基础研究的配套服务领域18生物产业价值链中创造价值的关键环节在于技术创新2.技术研发4生物技术基础研究19生物技术基础研究19生物技术基础研究一般由国家，甚至跨国合作的科研院所等研究机构来承担国家国家合作拨款拨款科研机构大公司资助生物技术基础研究生物技术基础研究的花费十分巨大，其成果却往往难以直接转换为产品和服务控制生物技术安全生物技术成果美国总统、国会均设有专门的生物技术委员会，跟踪生物技术的发展，研究制订相应的财政预算、管理法规和税收政策。将国家健康卫生研究院的研究经费，由180亿美元提高到270亿美元。生物技术研究开发费用高达380多亿美元形成华盛顿、洛杉矶等5个生物谷。美国生物技术基础研究的特点生物技术基础研究具有智力、资金、技术密集等特点，开发费用远超过其产值。进入商业化生产实现盈利需要较长的时间，具有高投入、高风险特点。生物技术基础研究项目，特别是重大产业化项目需要巨额投入，在项目进行中可能经历多种困难和波折，这是企业难以承担的。生物基础技术在许多方面具有通用性，如基因组技术、克隆、干细胞技术等，在不同动物、植物与微生物方面都有通用性。20生物技术基础研究一般由国家，甚至跨国合作的科研院所等研究机构现代生物技术基础研究主要在十一个领域内进行生物技术基础研究基因工程细胞工程酶与发酵工程组织工程蛋白质工程抗体工程干细胞研究克隆技术转基因技术纳米生物技术高通量筛选技术………农业食品医药卫生化工海洋能源环境信息………互相交叉融合八大趋势现代生物技术使疾病诊断、治疗和预防手段产生革命性的变化，使医疗技术发生质的飞跃。生物技术将推进自公共卫生制度建立、麻醉术和疫苗、抗生素应用之后的医学史上的第四次飞跃。转基因技术、组织培养技术、动物胚胎移植与克隆技术，以及生物肥料、生物农药、新型饲料添加剂的应用，将大幅度地减少化学农药、化学肥料对农田、环境污染，推动种植业和养殖业变革。创造新的生物品种，改善生态环境。植物抗旱、抗盐基因的发现与应用，将改变10亿亩干旱地区的生态环境，使5亿亩不毛之地、盐碱地变为良田。废气、废水、废渣处理的基因工程极端微生物的应用，可降解生物塑料产品的产业化推广，将解决工业排放、白色垃圾等环保难题，改善生态环境。发展绿色能源，缓解能源短缺压力。全球生物质能量的储量为18000亿吨，相当于640亿吨石油。开发生物乙醇、生物柴油、生物发电、生物氢等生物质能将部分替代日渐枯竭的化石燃料。基因身份证将个人的病症、性格等方面的信息贮存在身份证上，必然会影响人的隐私权。干细胞、组织工程、器官移植技术的应用，将对人传统伦理观念产生强烈冲击。生物安全将成为保障国家安全的关键。没有对生物战剂、生物恐怖的防御与应对能力，就不能从根本上保障国家安全。21现代生物技术基础研究主要在十一个领域内进行生物技术基础研究基应用型生物技术开发22应用型生物技术开发22生物技术基础研究在其他要素的作用下产生了大量应用型生物技术生物技术基础研究成果相关法律、政策政策科技资金投入全面人才战略科研管理体制技术信息咨询、技术评估、生物安全评估、专利代理等中介体系投融资多层次立体空间布局信息流通和处理机制多种复合型人才产生和管理机制应用型生物技术成果风险投资进入、管理、退出机制生物技术基础研究成果向应用型生物技术成果转化所需的外部条件23生物技术基础研究在其他要素的作用下产生了大量应用型生物技术生在我国，应用型生物技术开发是生物产业价值链中最薄弱，但最具有资源控制能力的环节差好生物技术基础研究应用型生物技术开发新型生物制品生产资金人才政策法律管理配套体系其他资源优势综合评价生物技术领域是我国高新技术领域与国外差距最小的领域。生物资源丰富。拥有26万种生物，已经收集农作物种质资源32万份，农作物种质资源，收集了3000多个家系人类遗传资源，1万种中草药材资源。科研管理的体制非常落后知识产权往往归国家所有资本市场的重大缺陷使投融资以及资金退出机制没有完全建立，应用型生物技术开发得不到资金保障。熟悉技术、管理、资金运作的复合型人才极少，只有在极少数企业具备对复合型人才管理能力。拥有应用型生物技术的企业具有技术资源的垄断优势传统的产业在固定资产、资金等方面有着很雄厚的基础我国生产型企业中的管理、技术方面的人才有着雄厚的基础。国家在法律、政策、税收等方面有着明确的规定。生产型企业的完全竞争使企业的利润平均化，很难保有竞争优势。国家控制，国家利益来源于国家竞争能力的提高企业控制，利润来源于创新企业控制，利润来源于管理24在我国，应用型生物技术开发是生物产业价值链中最薄弱，但最具有资本运作能力是企业介入应用型生物技术开发领域的必备条件设想小试中试产品开发技术市场化市场开拓稳定发展应用型生物技术开发从产生到市场化的过程风险投资传统投资项目筛选、评价并作出投资决策阶段经营和管理投资项目阶段投资退出阶段技术独创性、市场空间、开发成本和时间、撤出渠道和撤出方式等的综合计划确定投入的适当比例，投入资金的时间计划技术或其他权益定价管理合作方式、股权比例及其他约束条件的确定经营层面的权、责、利划分，经营控制方式的确定经营过程的各方面风险控制股权出售和股票回购。（包括第二期收购等）股权的增持、追加投资及其他战略投资者的引进清算和破产过程中的价值评估管理风险企业追加融资的来源计划风险企业上市的资本运作股权退出的策略、时间计划对风险企业股权的策略性持有计划风险企业退市的相应策略风险投资在应用型生物技术开发方面起着主导作用孵化器25资本运作能力是企业介入应用型生物技术开发领域的必备条件设想小应用型生物技术开发对企业的人力资源储备和管理提出了非常高的要求设想小试中试产品开发技术市场化市场开拓稳定发展应用型生物技术开发从产生到市场化的过程重视人才的培养和引进，培养生物技术和管理人才，扩大高层次复合型人才的培养通过生物技术市场化过程，培育生物技术企业经营管理人才通过制度创新营造针对生物技术人才、员工的激励机制及良好的工作环境，激发科研人员及员工的创造精神针对我国的研究人才偏重于理论研究，产业化研究相对缺乏的特点，在实践中着重培养研究人员的市场敏感度人才需求必须人才其他人才科技＋市场资本＋科技财务法律管理科技管理资本科技管理资本科技管理资本资本＋科技科技＋市场管理科技资本财务管理营销资本管理营销对人才要求非常高的阶段企业可以采取的措施IPO26应用型生物技术开发对企业的人力资源储备和管理提出了非常高的要信息资源是企业在应用型生物技术开发领域获得竞争优势的关键设想小试中试产品开发技术市场化市场开拓稳定发展应用型生物技术开发从产生到市场化的过程生物技术前沿信息技术评估生物安全性评估专利申请投融资信息关键信息资源辅助信息资源生物产业相关政策信息相关产品市场信息产品相关信息跟踪产品相关信息跟踪产品相关信息跟踪产品相关信息跟踪资本市场信息产业市场信息产品相关信息跟踪产品相关信息跟踪产业市场信息市场信息管理信息管理信息资本市场信息资本市场信息产业市场信息市场信息立项阶段信息的需要量、处理量都非常大。技术评估的难度很大对未来市场的预测非常困难对开发管理团队的评估要求高资本市场运营规则及市场信息的把握关系到退出的时机及定价技术资源确定及控制27信息资源是企业在应用型生物技术开发领域获得竞争优势的关键设想孵化器、生物产业基地、风险投资等是企业介入应用型生物技术开发领域的主要形式生物产业基地孵化器孵化器孵化器风险投资科研部门本文的生物产业基地包括科学研究园，技术园，或研究开发区等其他形态孵化器生物产业基地风险投资投资周期产业投资投资形式退出时机盈利方式必备资源2-3年不确定3-8年不退出场地、管理、资金等场地、管理、资金、设备等资金全部技术成熟技术成熟上市或清算不退出风险收益风险＋经营收益风险收益经营收益管理、场地场地、管理、政策资金、管理资金、生产及市场能力生物产业基地在应用型生物技术开发领域有着天然的信息资源优势优秀的生物产业基地应该在科研基础设备管理、物业管理、配套服务管理、基地内技术保密、风险资产控制等方面有良好的基础具有特殊地域生物特征的生物产业基地具有其特殊的价值目前我国的支撑技术、生产装备比较落后，大部分的研究开发使用的仪器、装置需要进口。完善的生物产业基地非常缺乏28孵化器、生物产业基地、风险投资等是企业介入应用型生物技术开发新型生物制品生产和服务29新型生物制品生产和服务29新型生物制品生产和服务是生物产业价值链中的价值实现部分组织生产市场营销品牌建设经营管理售后服务

新型生物制品生产和服务应用型生物技术开发生物制药我国目前重点支持的是生物医药和生物农业技术及制品的发展。国家863计划中涉及生物产业也主要指这两块。以基因工程药物和疫苗为龙头产品的我国生物技术产业正在兴起。生物制药业将以20％－25％的年增长速度前进。到2005年，我国生物制药业的市场销售收入将达到130亿－150亿元，毛利将达40亿－48亿元.生物医药仍处于起步阶段，其产值仅占医药工业总产值的3.6%。生物农业我国是最大的棉花生产国和消费国，抗虫棉的种植已占棉花面积的40%。30新型生物制品生产和服务是生物产业价值链中的价值实现部分其中生物农药所占市场份额小，未来发展空间广大目前我国农药市场上杀虫剂的总销售额为每年６０亿元。1996年以来，一直保持供大于求。近年来基本保持稳定，并呈略微下降的趋势。健康需求对残留农药的产品限制，抗虫转基因作物，的发展促使农药市场需求总量减少环境保护要求生物农药需求生物农药需求普通农药需求普通农的需求导致农药市场被重新瓜分生物农药的市场份额将会增加据全国30个省级植保植检站预测分析，2004年我国农药需求量(以有效成分计)预计为26万吨左右(不包括出口及非农业用药)，基本与去年持平。99%1%其他杀虫剂生物农药目前生物农药产值每年上升10%-20%目前预测18%16%31其中生物农药所占市场份额小，未来发展空间广大目前我国农药