个人理财业务的问题和对策

个人理财业务的问题与对策摘要:所谓个人理财,是在综合分析客户的投资目的、资产状况、风险承受能力以及个人偏好的情况下,对个人（家庭）的财产进行科学的、有计划的、系统的全方位管理,以实现个人（家庭）财产的合理安排、消费和使用。目前,个人理财业务在我国尚处于起步阶段,但市场前景十分广阔。各家商业银行应积极付诸行动,针对其发展中存在的同质化、定位高、缺乏高素质人才等问题,大力发展品牌化服务,创新服务渠道,开展个性化服务,积极培训理财人员,以促进个人理财业务发展。关键字:个人理财业务、对策、前景引言:所谓个人理财,是在综合分析客户的投资目的、资产状况、风险承受能力以及个人偏好的情况下,对个人（家庭）的财产进行科学的、有计划的、系统的全方位管理,以实现个人（家庭）财产的合理安排、消费和使用。国内银行近几年相继推出了自己的理财产品,但是目前国内个人理财服务层次还较低,受金融机构分业经营的限制,产品创新受到限制,技术含量低,基本上只是传统银行业务的堆砌和整合;为客户设计理财方案,给客户提供理财建议实际上是变相地吸引储蓄,实质性内容少。“个人理财”是近年来在我国金融服务中出现的一个新名词。20世纪70年代以来,全球商业银行在金融创新浪潮的冲击之下,个人理财业务获得了快速发展。个人理财业务是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。一、个人理财业务的现状目前,我国商业银行的个人理财业务还处于新兴阶段,但市场前景十分广阔。一项全国性调查显示,目前有74%的人对个人理财服务感兴趣,41%表示需要个人理财服务。此外,我国各商业银行经过对个人理财业务的研究和探索,已普遍认识到了开展个人理财业务的重要性和必要性,并把该项业务的开展作为了竞争优质客户的重要手段和新的经济效益增长点。短短数年时间,我国个人理财业务得到迅速发展,主要表现在:个人理财产品不断丰富,从单一产品发展到“组合套餐”;出现了“个人理财中心”、“个人理财工作室”、“金融超市”等机构形式;各家银行纷纷创立个人理财业务品牌，如招商银行的“金葵花”理财，光大银行的“阳光理财B计划”等。在我国当前分业经营体制下，银行在在一定程度上发展了与保险、证券、基金、信托等金融机构的合作，如代销其他非银行金融产品以及为客户提供资金转移等服务，使客户在个人理财活动中得到便捷服务。从2003年开始，我国的银行业务开始由零售业务向理财业务转移，理财业务正在成为公司业务、零售业务和私金业务的集合点，有力的推动着我国银行整体业务的发展。二、我国商业银行个人理财业务发展中存在的问题虽然，我国个人理财业务发展迅速，并引起了社会的普遍关注。但是，从各商业银行个人理财业务的运作情况可以看出，个人理财理念及业务发展还存在着不少有待解决的问题。主要有以下几方面:居民自主理财技术水平低，风险大。由于我国个人理财的历史较短，对投资风险往往认识不够，靠投资技巧获得收益的比重不大，更多的是依靠政策性优惠条件而获得收益，因而养成对投资政策的习惯性依赖，并不重视资产安全性的操作与维护。一般来说，资产的风险性来自两个方面:一是属于个人运作不当，不注意趋利避害，造成不良资产增多，“套牢”和“失血”资产损害了整体投资的质量。例如，购买债券时，不注意其信用等级而持有“垃圾债券”，导致回报遥遥无期;购买股票时，不讲究上市公司经营业绩而持有“垃圾股票”，被高位套牢。这些都是个人忽视了高收益资产往往是高风险资产的道理，导致盲目投机。二是属于个人对投资组合缺乏认知。投资也需要安全措施，就好比把鸡蛋都放在一个篮子里，篮子一散，所有鸡蛋都将遭殃;但如果把鸡蛋放在多个篮子里，一个篮子散了不要紧，其他篮子里的鸡蛋会依然完好。也许有人会说，储蓄是最安全的，其实也不尽然。如果大家将收入都放在银行，容易诱发银行的惰性,降低银行与其他资本市场的竞争度,导致不良资产增多,风险增大。况且近年来存款“负利率”现象似乎已成为一种常态,因此,把所有收入都存进银行的方式,既不十分安全,更缺乏收益最大化的进取心。所以,个人投资既要防范风险,又要选择好投资组合方式。个人投资组合是增强资产安全的必要途径,也是提高资产均衡收入的有效方法。金融机构理财产品、服务方式简单,处于低层次状态。国外的个人理财服务可以利用基金、股票、保险、债券等各种金融手段为客户提供多种增值服务。有时甚至只需一个电话,就可以获得各种投资咨询服务,银行还可以担任操盘手。而目前我国商业银行的个人理财业务,主要还停留在咨询、建议或者方案设计上。比如,将客户存款进行简单组合,或是只提供较初级的咨询服务,很少涉及房地产、债券、股票、基金等投资产品及其组合。投资咨询大多只是传统储蓄业务介绍。而所谓的网上银行,其实是将传统银行业务照搬到互联网上,在线投资品种十分缺乏。目前,国内银行为个人提供的金融产品主要有以下几个大类:个人理财服务类、结算类、设计类和咨询类。理财师们很难提供包括证券、保险在内的综合性理财服务。虽然各行都在产品创新上投入了大量的资源,内地商业银行的理财产品增长速度很快,例如代理基金、外汇期权等,但现阶段可以利用的金融工具和投资品种还是不够丰富,为客户做资产优化建议时仍显得捉襟见肘。以基金为例,香港银行可以为客户提供全球基金产品,种类非常丰富;而国内基金产品少,客户选择余地并不大。银行理财专业人士能力欠缺。纵观美国、香港商业银行,他们对理财专业人士要求很高,必须配备优秀的客户经理及专业投资队伍,他们不但要熟悉有关产品,还必须具备全面的专业知识。在美国商业银行,绝大部分理财顾问都有CFP或CFA证书或工商管理硕士学位。在香港,有关人员还必须具备良好的语言沟通能力和承受压力的能力。反观国内大陆,传统的商业银行业务人员由于内部职能分工的限制,往往只注重于提供传统的银行存贷业务等服务,他们大多数只能指导客户填写存取单或者简单地教客户一些传统业务,并提一些理财的原则性建议,但对保险、股票、期货等业务比较陌生,往往他们自己都对投资业务的权威性缺乏信心,这也制约了银行为客户提供切实可行的理财建议与策略。总体上讲,银行业提供个人理财服务的员工还未达到严格意义上的“个人理财规划师”的要求。三、理财业务的需求分析限于政策和各种现实困境,我国商业银行提供的投资理财服务无论从规模还是内容上,都不能与发达国家相提并论,然而存在广泛的社会需求。本文从需求主体的角度进行分析。个人投资者的需求。随着经济的发展,个人可支配收入不断增长,个人资产的增加必然产生对资产保值和增值的需要。根据国家经济景气监测中心公布的一项调查结果表明,就全国范围而言,约有70%的居民希望自己的金融消费有个好的理财顾问。因此,个人理财业务有巨大的潜在市场需求。此外,我国住房、医疗、教育、养老等体制改革也激发了居民的理财需求。个人为了防范风险,需要通过一定的投资理财手段化解不确定性对生活产生的危害。金融机构的需求。虽然现在国内贷款需求十分旺盛,但不良贷款居高难下,优良客户的贷款营销空间已显现相对不足,金融企业之间的激烈竞争使得利润空间越来越小。发展个人理财业务不但可以增加盈利而且还可以分散、降低运营风险,有利于改善银行的资产、客户和收益结构,转变银行的经济增长方式。国民经济稳定发展的需要。个人理财业务的发展可以促进社会储蓄向投资的转化,促进经济发展。个人理财业务的发展如住房信贷、汽车信贷等消费信贷的发展,化解了个人收入和消费的时间不对称性,既增加了个人消费效用又促进了房地产和汽车等产业的发展。同时,个人理财业务可以有效改变个人金融资产的结构,防范金融风险的发生,促进宏观经济的稳定发展。个人理财业务尽管有潜在需求,但由于政策或是各种现实困境,我国现有的理财产品品种少、技术含量低。银行业的理财基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上,理财服务实质性内容少。因此对客户的吸引力小。而且理财产品多定位于少数高端优质客户,这就使得多数人望而却步。还有一些好的理财产品却因为金融机构营销不力,而不能为大多数投资者了解。再加上多数人理财意识淡薄,导致了理财业务的实际需求微乎其微。四、推动个人理财活动发展的对策树立个人理财的新理念。一个人若能把握一定的风险投资意识,进行合理的个人风险投资,将会为自己创造出更多的财富。在当今时代,个人理财及个人风险投资将成为个人积蓄财富的主要手段。作为每一个人,都应该审时度势、更新观念,调整自己的个人理财投资观念及个人储蓄方式,运用多种金融投资工具,规避风险,把握行情,为自己创造更多的财富。一是通过各种途径获得理财知识,提高自主理财水平,采取理性和科学的方式理财,培养和提高自身理财操作能力,使其在特定的资产约束下实现效用和福利的最大化。二要结合自身情况,进行组合投资。在金融投资组合中,收益高低与风险大小一般成正相关关系;不过,不同金融资产组合的相关程度是不同的,个人投资者应根据自己的投资目标和对风险的承受能力,选择适合自己的金融投资组合方式。对一些普通家庭来说,能够用于金融投资的资金并不多,而这不多的节余资金可能是投资者及其家庭今后生活的重要保证。对他们来说,如果投资失败,将直接影响其未来的生活质量。因此,他们并不奢望从投资中获得巨大收益,而只是为了资产保值,并希望从投资中获得稳定的收益和较大的资产流动性。这部分家庭投资的倾向往往侧重于低风险的投资组合,如储蓄存款、公债占较大比例的投资组合。另外一些有较高收入的家庭,手中持有比较多的节余资金,就可能进行一些以投机、套利为目的的投资,他们敢于冒险,即使投资失败,或者资金不能及时收回,也不会对其家庭生活造成太大影响。因此,这些投资者可能倾向于风险较大、收益较高的投资组合,比如股票占较大比重的投资组合。金融机构要不断创新个人理财产品,提高服务质量及水平。个人理财业务涉及面广,种类繁多,新的金融产品始终处于不断开发与创新之中。按照产品层次,个人理财产品也可分为核心利益、基础产品、期望产品、附加产品、潜在产品几个层次。第一个层次是核心利益,即客户真正所购买的基本服务或利益。对个人理财业务而言,客户的核心利益包括安全、保值、增值等,因此商业银行在产品开发与设计时,必须充分考虑客户的基本需求与核心利益。第二个层次是基础产品,即产品的基本形式。基础产品包括银行提供的各种金融手段或工具,诸如支票、信用卡、债券、股票等。由于个人理财产品多为无形产品,主要是通过服务质量与方式来体现。第三个层次是期望产品,即客户在购买个人理财产品时通常希望和默认的一组属性和条件。例如获取产品的便利性、查询相关信息、提供咨询建议等。在相同的情况下,如果一家银行能提供比其他竞争者更多的能有效满足客户期望的产品或服务,那么它对消费者而言就更具吸引力。第四个层次是附加产品,即银行提供更多的服务和额外利益,它是产品的延伸与扩展部分。由于金融产品具有较大的相似性,为了使本产品有别于其他同类产品,以吸引更多的客户,商业银行在个人理财业务的附加产品上应下更多的工夫。加强培养个人理财策划师,引进CFP。针对我国理财规划师严重短缺的现状,我们一方面可以引进CFP（注册金融规划师的英文简称,是当今国际上最权威的一种金融理财职业资格）。金融理财师的主要职责是为个人提供全方位的专业理财建议,通过不断调整存款、股票、债券、基金、保险、动产、不动产等各种金融产品组成的投资组合,设计合理的税务规划,满足客户长期的生活目标和财务目标。另一方面加大力度培养金融机构个人理财规划师,让理财规划师资格成为金融理财行业的通行证,成为银行、保险、证券等行业从业人员自我价值增值的最佳选择。对个人理财规划师在相关知识技能掌握程度的要求主要有:(1)熟悉及掌握国家相关经济法律、法规;(2)熟悉个人理财服务所涉及到的各项银行业务、产品操作程序及其综合运用,并且具有一定的新产品开发能力;(3)熟悉常见的“个人理财投资工具”,如保险、股票、基金、债券、衍生工具、房地产等理财工具,熟悉理财原则、基本面及技术分析方法、投资组合理论等;(4)具备一定的销售技巧、分析技巧、协调技巧、沟通技巧、公关技巧和解决困难及处理危机的能力。总之,个人理财作为一种高层次的居民经济行为,是在我国社会经济快速发展、居民收入日趋提高和金融市场改革不断完善的过程中形成和发展起来的。居民个人金融资产的多寡不仅能反映出国民经济的运行质量及社会发展水平,而且对促进经济增长起着举足轻重的作用。对整个国民经济来说,研究和应用个人理财技术是促进国民储蓄向社会投资转化,提高社会经济资源的利用效率,发挥我国金融体系的理财功能,推进金融体系向更高层次发展的重要途径。五、理财业务未来发展思路面对如此巨大的市场需求,虽然我国的个人理财业务发展滞后,但是国内各家银行拓展个人理财业务的脚步一直未曾停滞。根据我国的具体情况,我认为,个人理财业务应按以下模式发展:克服体制约束,加快产品创新实现理财业务的发展首先要克服制度约束。应该逐步放宽理财机构的业务范围,鼓励各机构间的业务交叉和良性竞争,商业银行与证券、基金、保险、信托等金融机构之间加强跨行业的合作,国内金融机构与外资金融机构之间加强跨国界的合作。在当前条件下,加强现有金融产品的整合力度,并随着金融管理体制由分业经营向混业经营的转变,在充分研究并不断挖掘客户需求的基础上,不断创新出更多更好的金融产品。揭示投资风险,提高企业诚信。目前,多数理财产品给出了一个较高的固定收益来吸引投资者注意,对资金的投向则讳莫如深,这些做法违背了诚信原则。银监会关于个人理财业务的管理办法和风险指引中明确规定,商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。因此各银行应本着诚信原则,向客户充分地揭示投资风险,不做无条件的收益承诺,避免出现理财业务信用危机。进行市场细分,提