工程造价案例分析考前培训

工程造价案例分析考前培训课件

应试注意点和复习方法应试注意点：案例考试为主观题型，踩分形式改卷。单位一定不能忘，每个0.5分。判断形式问题，不能只回答对错，要写理由。尽量列式计算，不要只给结果。绘图题要按规则（教材或规范）绘制，不要自创一套。对回答不出的问题，尽可能将相关知识点列上，不要留空。对自己没有见过的题型不要慌，不要轻易放弃，尽可能把该拿的分拿到。在考试前，一定要看一遍过去考过的试卷，注意评分标准，从中摸索出应该如何做题，以尽可能多地拿到分数。应试注意点和复习方法复习方法：横练法案例试卷一般每章一题，知识点可能交叉。目前的案例考题实际是各个知识点的组合，这个组合大多数情况下都是简单累加，而不是有机组合。因而只要掌握了各个知识点，就可以应付绝大多数的案例考题。横练法的主要思想是以知识点作为复习的主要对象，以例题练习作为复习的主要方法。复习时将同一类知识点的各个例题放在一起对比练习，并在每做完一个例题后加以总结，看这个知识点在这个例题中是如何考核的，又是如何解决的。横练的资料主要来源于两个方面：案例书上的例题和过去考过的试卷。其他参考书籍上的题在难度上一般低于考试题，而且重复、错误较多，因此建议复习重点不要放在这类题上。第一章建设项目财务评价本章主要知识点：投资构成和投资估算财务报表编制和评价不确定性分析本章近3年考点2004年投资估算（进口设备购置费、系数估算法、静态投资）2005年财务报表编制（还本付息表（等额还本）、经营成本构成）、不确定性分析（单因素敏感性分析）2006年财务报表编制（还本付息表（等额还本）、折旧摊销计算、固定资产余值、总成本的计算）、不确定性分析（盈亏平衡分析）第一章建设项目财务评价一、投资构成和投资估算1、设备投资估算生产能力指数法通常估算设备费用或投资；清楚各个符号的含义；学会综合调整系数f的确定方法方法1：参见《计价》书P139例4.3.2方法2：造价指数（参见2004年案例试卷案例五）第一章建设项目财务评价进口设备购置费＝原价＋运杂费＝原价×（1+运杂费率）原价由10项构成，参见《计价》书P6，注意计算基础。2、工程费用和其他费用的估算工程费用＝设备工器具购置费＋建安工程费系数估算法：C＝E×（1+P1f1+P2f2+…）+I参见《计价》书P139公式4.3.3和4.3.4搞清楚各符号的含义，尤其是E和Pi，是拟建项目还是类似项目？综合调整系数的确定（同生产能力指数法）第一章建设项目财务评价3、预备费基本预备费＝（工程费用＋其他费用）×％涨价预备费＝基准年：开工前一年，所以第一年要算涨价预备费It：第t年分配的静态投资＝工程费用＋其他费用＋基本预备费4、建设期利息名义利率与有效利率的换算：均衡发放计算公式第一章建设项目财务评价5、流动资金估算扩大指标估算法分项详细估算法流动资产－流动负债应收账款现金存货（外购原材料、燃料；其他材料；在产品；产成品）应付账款预付账款预收账款第一章建设项目财务评价6、建设投资和总投资建设投资＝工程费用＋其他费用＋预备费总投资＝建设投资＋建设期利息＋全部流动资金7、建设投资估算表的编制注意各项费用应填入哪一列“比例”项的计算第一章建设项目财务评价8、需要掌握和练习的习题《案例》书Ch1-案例一注意投资估算中各项费用的计算顺序注意生产能力指数法和系数估算法的应用注意总投资估算表的编制《案例》书Ch1-案例二实际利率和名义利率的转化贷款额的确定和建设期利息的计算分项详细估算法估算流动资金2004年案例试卷试题五进口设备购置费估算系数估算法的应用，尤其是综合调整系数的确定静态投资的构成第一章章建建设设项目目财务务评价价二、财财务报报表的的编制制和财财务评评价1、项目目投资资现金金流量量表记住““现金金流入入”和和“现现金流流出””费用用项目目营业收收入＝＝产量量×单价回收固固定资资产余余值（（发生生在计计算期期期末末）注意以以下概概念的的区别别固定资资产原原值：：总投投资中中形成成固定定资产产的价价值工程费费用、、预备备费、、建设设期利利息全全部形形成固固定资资产，，其他他费用用部分分形成成固定定资产产固定资资产净净值：：原值值－已已折旧旧部分分价值值残值：：折旧旧期末末的净净值余值：：计算算期末末的净净值第一章章建建设设项目目财务务评价价回收固固定资资产余余值余值的的计算算生产期期＝折折旧期期：余余值＝＝残值值＝原原值×残值率率生产期期<折旧期期：减法：：原值值－生生产期期×年折旧旧费加法：：残值值＋（（折旧旧期－－生产产期））×年折旧旧费例1：某项项目建建设投投资3000万元，，建设设期利利息100万元，，项目目形成成无形形资产产300万元，，折旧旧期10年，生生产期期8年，残残值率率5%解：原原值＝＝3000+100－300＝2800万元年折旧旧费＝＝2800××(1-5%)/10=266万元残值＝＝2800××5%＝140万元余值＝2800－8×266＝140＋(10-8)××266=672第一章建建设设项目财财务评价价例2：某项目目建设投投资3000万元，非非付现成成本仅考考虑折旧旧解：原值值＝3000万元说明：非非付现成成本指折折旧、摊摊销、利利息支出出等。流动资金金的投入入和回收收注意“永永久性、、长期性性”（投投入的是是流动资资金需要要量的差差额，回回收在计计算期期期末，全全额回收收）例3：某项目目生产期期8年，第一一年需要要流动资资金100万元，第第二年需需要150万元，第第三年起起每年需需要流动动资金180万元解：1234…8流动资金投入1005030流动资金回收180第一章建建设设项目财财务评价价经营成本本＝外购购原材料料、燃料料动力费费＋工资资福利费费＋修理理费＋其其他费用用＝总成成本－折折旧－摊摊销－利利息支出出利息支出出包括长长期借款款利息支支出、短短期借款款利息支支出和流流动资金金借款利利息支出出营业税金金和附加加＝营业业收入×％所得税－－利润及及利润分分配表需要掌握握和练习习的例题题《案例》书Ch1－案例三三第一章建建设设项目财财务评价价2、项目资资本金现现金流量量表记住“现现金流入入、现金金流出””费用项项目项目资本本金：包包括投在在建设投投资、建建设期利利息和流流动资金金中的资资金借款本金金偿还：：包括长长期借款款本金偿偿还、短短期借款款本金偿偿还（在在借款的的下一年年）、流流动资金金借款本本金偿还还（在计计算期末末）借款利息息支付：：包括长长期借款款利息支支付、短短期借款款利息支支付和流流动资金金借款利利息支付付。所有借款款的利息息支付有有一个共共同的特特点：即即当年产产生的利利息在当当年偿还还，而且且利息均均按一年年计算，，注意和和建设期期利息的的区别。。第一章建建设设项目财财务评价价3、现金流流量表延延长表折现系数数：折现净现现金流量量＝净现现金流量量×折现系数数累计折现现净现金金流量＝＝∑折现现净现金金流量净现值，，静态、、动态投投资回收收期的计计算第一章建建设设项目财财务评价价4、利润与与利润分分配表利润＝营营业收入入－营业业税金及及附加－－总成本本所得税＝＝（利润润－弥补补前年度度亏损））×％净利润＝＝利润－－所得税税可供分配配的利润润＝期初初未分配配利润＋＋净利润润提取法定定盈余公公积金＝＝净利润润×10％可供投资资者分配配的利润润＝可供供分配的的利润－－提取法法定盈余余公积金金未分配利利润＝可可供投资资者分配配的利润润－各投投资方利利润分配配息税前利利润＝利利润＋利利息支出出（包括括各种利利息支出出）息税折旧旧摊销前前利润＝＝息税前前利润＋＋折旧＋＋摊销＝＝营业收收入－营营业税金金及附加加－经营营成本第一章建建设设项目财财务评价价4、利润和和利润分分配表计算指标标总投资收收益率（（ROI）＝EBIT/TIEBIT－达到设设计能力力后正常常年份的的年息税税前利润润或运营营期内年年平均息息税前利利润TI－项目总总投资＝＝建设投投资＋建建设期利利息＋流流动资金金资本金净净利润率率（ROE）＝NP/ECNP－达到设设计能力力后正常常年份的的年净利利润或运运营期内内年平均均净利润润EC－项目资资本金5、借款还还本付息息计划表表等额还本本利息照照付法年还本额额＝(建设期借借款本金金＋建设设期利息息)/还款年份份年还利息息＝年初初本息累累计×i年初本息息累计＝＝上一年年初本息息累计－－上一年年还本额额等额还本本付息法法年还本利利和其中P＝建设期期借款本本金＋建建设期利利息年还利息息＝年初初本息累累计×i年还本额额＝年还还本利和和－年还还利息第一章建建设设项目财财务评价价5、借款还还本付息息计划表表计算指标标利息备付付率（ICR）＝EBIT/PIEBIT－息税前前利润；；PI－应计入入总成本本的应付付利息偿债备付付率（DSCR）＝（EBITAD－TAX）/PDEBITAD－息税前前利润＋＋折旧＋＋摊销TAX－所得税税；PD－应还本本付息额额（包括括短期借借款本息息）第一章建建设设项目财财务评价价第一章建建设设项目财财务评价价6、财务务计划划现金金流量量表2.2.1建设投投资为为该年年建设设投资资加该该年建建设期期利息息净现金金流量量＝经经营活活动净净现金金流量量＋投投资活活动净净现金金流量量＋筹筹资活活动净净现金金流量量应付利利润－－利润润与利利润分分配表表中应应付优优先股股股利利、应应付普普通股股股利利和各各投资资方利利润分分配之之和累计盈盈余资资金－－为净净现金金流量量的各各年数数据累累加要求：：各年年累计计盈余余资金金不出出现负负值，，一旦旦出现现负值值应进进行短短期借借款第一章章建建设设项目目财务务评价价8、资产产负债债表（（注意意“累累计、、平衡衡”的的特点点）“1.2再建工工程””：累累计投投入的的建设设投资资和建建设期期利息息“2.2建设投投资借借款””：年年末累累计借借款（（还本本付息息表““年初初累计计借款款”错错位搬搬过来来）“2.5.1资本金金”：：累计计投入入的自自有资资金资产＝＝负债债＋所所有者者权益益计算指指标：：资产产负债债率（（LOAR）＝TL/TATL－期末末负债债总额额；TA－期末末资产产总额额第一章章建建设设项目目财务务评价价三、不不确定定性分分析1、盈亏亏平衡衡分析析（理理论部部分参参见《相关》书P88－90）销售收收入＝＝产量量×单价销售税税金及及附加加＝销销售收收入×％＝产产量×单价×％总成本本＝固固定成成本＋＋可变变成本本可变成成本＝＝产量量×单位产产品可可变成成本利润＝＝销售售收入入－销销售税税金及及附加加－总总成本本盈亏平平衡点点：利利润为为0对应的的点生产能能力利利用率率＝盈盈亏平平衡产产量/设计产产量三、不不确定定性分分析1、盈亏亏平衡衡分析析（理理论部部分参参见《相关》书P88－90）固定成成本和和可变变成本本的划划分固定成成本一一般包包括折折旧、、摊销销、修修理、、工资资福利利（计计件工工资除除外））和其其他费费用，，运营营期发发生的的全部部利息息也作作为固固定成成本可变成成本包包括外外购原原材料料、燃燃料及及动力力费和和计件件工资资需要掌握和和练习的例例题：《案例》书Ch1－案例五2006年案例考试试第一题第一章建建设项目目财务评价价第一章建建设项目目财务评价价2、敏感性分分析（理论论参见《相关》P92-95）考试一般会会以净现值值为评价指指标熟悉敏感性性分析的步步骤灵敏度的计计算敏感因素排排序：按灵灵敏度由大大到小临界值计算算：设变化化幅度为x，令评价指指标等于临临界值（如如：NPV＝0）需要掌握和和练习的案案例《案例》书Ch1-案例七2005年案例试卷卷试题一指标的变化化幅度因素的变化化幅度2005年案例试卷卷试题一1、敏感系数数的确定1）投资额2）单位产品品价格β＝7.54；年经营成成本β＝5.772、敏感因