山西煤炭产业调整战略分析

55/55山西煤炭产业调整战略机遇分析--兴业银行太原分行摘要煤炭产业是我国能源产业的支柱，《中国可持续能源进展战略》研究报告认为：到2050年，煤炭在我国一次性能源生产和消费中所占比例可不能低于50％。能够预见，煤炭产业在我国国民经济中的基础地位，将是长期的和稳固的。山西省是我国的能源大省，煤炭基础储量占到全国的三分之一。煤炭产业一直是山西省重要的支柱产业，统计数据显示，2008年山西省煤炭产量占到同期我国煤炭产量的24.15%，煤炭产业实现销售收入与利税分不占到山西省工业的35.1%和64.8%。我分行开业至今，一直致力于山西省煤炭产业的进展，先后为一大批煤炭企业提供了强有力的金融服务支持，满足了企业生产经营对资金、结算等金融服务需求的同时，实现了自身的进展壮大。当前，山西省煤炭产业正面临重大调整，煤炭资源整合被山西省政府高度重视，强力推进，这为商业银行带来了巨大商机。如何把握这一历史性机遇，找准银企最佳契合点，为我分行下一步工作提出前瞻性和建设性的经营治理建议，将对我分行经营决策具有重要意义。本文从介绍煤炭行业差不多情况入手，在研究分析了今年上半年我国煤炭行业整体运行情况后，得出煤炭行业会经历周期性波动，但长期进展看好的结论。在此基础上，对山西省煤炭产业进展现状及竞争优势展开论述，对山西煤炭资源、产业规划、要紧煤炭企业等概况进行了简要介绍，总结分析了山西煤炭行业的六大竞争优势，即：经济基础的地位可不能动摇；产业政策方向和措施有利行业整体进展；煤炭资源多、全、优等优势得天独厚；产业集中化将大大提升山西煤炭行业在全国煤炭市场的定价权和话语权；煤炭产业链延伸，技术优势突出，增强了行业整体抗风险能力和可持续进展能力；煤炭运输瓶颈问题正逐步改善，铁路、公路运输能力明显增强，对满足全国经济高速进展对煤炭资源的需求，起到了举足轻重的作用。同时，对山西要紧股份制银行对煤炭行业的信贷投入现状以及个不银行信贷政策与我分行作了比较分析，对煤炭行业信贷投放风险作了分析评估，得出行业风险较小、可控，我分行投入相对不足，进展前景宽敞的结论。针对山西本次煤炭产业政策调整，我分行在对煤炭资源整合的内容、目标以及目前进展情况和自身经营状况进行了详细调研、分析的基础上，阐述了深度介入本次调整对我分行长远进展的重要意义，制定了下一步经营工作的目标与思路，即：工作目标“在以后三至五年内煤炭行业信贷投放达到150-200亿元，利润10亿元，成为山西金融市场主流银行”；工作思路“抓住机遇、优选客户、产品配套、勇于创新”，指出了深度介入本次资源整合我分行所面临的问题与困难，提出了对下一步工作“产品创新、流程优化、额度放宽”等方面的建议，为我分行下一步经营决策提供了一定的参考依据。我们希望通过本文的介绍分析，能使总行在对山西省煤炭行业现状及长远进展认识方面有所借鉴，在一定程度上取得总行对我分行经营工作的支持与关心，实现我行“打进主战场，做主流业务”的战略目标。目录第一章煤炭行业差不多情况 61.1煤炭资源情况 61.1.1煤炭资源的储量与分布 61.1.2煤炭资源的种类与用途 71.2煤炭行业进展现状 71.2.1煤炭生产格局 71.2.2煤炭产销量情况 81.3煤炭行业在我国国民经济中的地位 9第二章2009年上半年我国煤炭行业运行态势分析 102.1煤炭行业总体运行情况 102.1.1煤炭产运销低位运行，煤炭供求形势宽松 102.1.2煤炭进出口呈现两极分化 102.1.3煤炭价格差不多平稳 112.2煤炭行业经济状况分析 122.2.1行业固定资产投资增长 122.2.2行业收入和利润增速回落 122.3行业经济运行差不多特点 132.3.1原煤产量增长，结构和区域性差异明显 132.3.2要紧运煤通道运量变化大 132.3.3耗煤结构发生变化 132.4煤炭行业市场环境分析 142.4.1相关宏观政策分析 142.4.2相关产业政策分析 142.4.3煤炭相关行业分析 15第三章山西省煤炭产业进展现状及竞争优势 183.1山西煤炭资源概况 183.2山西省煤炭产业规划概况 193.3山西省要紧煤炭生产企业概况 203.4山西省煤炭行业竞争优势 213.4.1经济基础地位不动摇 223.4.2产业政策有利煤炭行业进展 223.4.3煤炭资源优势 233.4.4产业集中化优势 233.4.5煤炭产业链优势 243.4.6煤炭运输优势 24第四章山西煤炭行业信贷投放风险分析 264.1山西要紧股份制银行对煤炭行业的信贷投放现状 264.1.1要紧股份制银行行业信贷投放情况 264.1.2华夏银行太原分行与我分行对煤炭行业信贷政策简述 274.2信贷投放风险分析 284.2.1政策风险分析 284.2.2交易风险分析 294.2.3市场风险分析 304.2.4经营风险分析 304.2.5信贷投放集中度分析 31第五章山西煤炭资源整合对我分行的意义 325.1煤炭资源整合综述 325.1.1煤炭资源整合的要紧内容 325.1.2资源整合进展情况 335.2对我分行经营工作的意义 335.2.1对分行经营工作的重要性 335.2.2我分行对煤炭行业营销进展情况 355.2.3信贷投放时机把握 355.3下一步工作目标与思路 365.3.1工作目标 365.3.2工作思路 365.4目前面临的问题与困难 395.4.1贷款担保条件较高 395.4.2并购贷款信贷审批流程较长 395.4.3贷款提款额度不能满足企业需求 395.4.4产品创新不足 40第六章对下一步工作的建议 426.1适当放宽贷款担保方式条件 426.2优化并购贷款审批流程 426.3增加贷款提款额度 43第一章煤炭行业差不多情况1.1煤炭资源情况1.1.1煤炭资源的储量与分布据20世纪80年代世界能源会议等组织提供的资料，世界煤炭资源地质储量为14.3万亿吨，其中探明储量为3.5万亿吨，约占24.5%；在总储量中硬煤占75%，褐煤占25%。目前世界上已有80多个国家发觉煤炭资源，按硬煤经济可采储量，以俄罗斯、美国、中国最为丰富，分不占世界总储量的24.8%、21.5%、19.6%，合计约占2/3。我国煤炭资源储量丰富，已探明煤炭资源量1.2万亿吨，仅次于俄罗斯和美国，居世界第三位。已探明的一次能源资源储量中，煤炭占到94%，石油和天然气分不占5.4%和0.6%。我国煤炭资源分布面广，除上海市外，全国30个省、市、自治区都有不同数量的煤炭资源，但分布不均衡，呈现出“北多南少”、“西多东少”的特点，储量要紧集中分布在山西、内蒙古、陕西、云南、贵州、河南和安徽，七省储量占全国储量的81.8%。煤炭资源储量地区分布图（来源：资源网）1.1.2煤炭资源的种类与用途我国煤炭资源种类齐全，从低变质程度的褐煤到高变质程度的无烟煤都有储存。按中国的煤种分类，其中炼焦煤类占27.65％，非炼焦煤类占72.35％。前者包括气煤（占13.75％），肥煤（占3．53％），主焦煤（占5.81％），瘦煤（占4．01％），其它为未分牌号的煤（占0．55％）；后者包括无烟煤（占10．93％），贫煤（占5．55％），弱粘煤（占1．74％），不粘煤（占13.8％），长焰煤（占12．52％），褐煤（占12．76％），天然焦（占0．19％），未分牌号的煤（占13．80％）和牌号不清的煤（占1．06％）。煤炭资源的用途十分广泛，要紧以工业用煤为主。煤炭是我国近代工业进展的要紧能源之一，工业生产用煤占到全部煤炭消费总量的90%左右，其中，50%以上的煤用于发电；17%左右用于炼焦制钢；12%左右用于建材行业；5%左右用于化工行业。1.2煤炭行业进展现状1.2.1煤炭生产格局煤炭生产分布与储量分布差不多一致，生产分布不均衡。二战前，煤炭生产集中在美、英、德和（前）苏联，合占总产量的3／4。战后，特不是70年代以来，中国、印度、澳大利亚和南非进展迅速，相继跃居世界前列，成为生产大国。在全国要紧产煤省份中，2008年产量过亿吨的省份有8个，分不为山西、内蒙古、陕西、河南、山东、贵州、安徽、黑龙江。其中山西与内蒙两省产量达到11.13亿吨，占全国产量27.93亿吨的39.85%，资源大省的产能相对集中。2008年全国煤炭生产分布图131.山西：6.56亿吨吨2.内蒙：4.57亿吨3.河南：2.13亿吨4.陕西：2.17亿吨5.山东：1.35亿吨6.贵州：1.18亿吨7.黑龙江：1.05亿吨11.四川：0.80亿吨8.安徽：1.16亿吨9.河北：0.89亿吨10.云南：0.85亿吨12.辽宁：0.55亿吨13.湖南：0.53亿吨14.新疆：0.61亿吨15.重庆：0.43亿吨16.宁夏：0.42亿吨1.2.2煤炭产销量情况世界煤炭消费与与生产量差不多吻合，两者相伴涨落；同时也随着其它能源，特不是石油消费量的增减而变动。2007年世界煤炭总产量达到56亿吨，消费量达到48.5亿吨。煤炭自身的特点决定以就近消费为主，故多内销。煤炭国际贸易量较小，长期以来维持在2亿吨左右，近年超过了3亿吨。伴随中国经济的高速增长，特不是改革开放以来，我国煤炭的产销量直线上升，煤炭产量由1978年的

6.18亿吨增长到2008

年的27.93亿吨，保持了强劲的增长态势。1980—2009年中国煤炭产量及增长率图1.3煤炭行业在我国国民经济中的地位伴随我国工业化进程的加快，煤炭高新技术的不断推进，煤炭除传统的用做发电和炼焦以外，应用范围不断扩大，在建材行业、化工行业、生活消费等各方面都显示出重要作用，对经济进展的推动力日益增强，煤炭行业的进展与我国经济进展显示出极强的正相关性。随着洁净煤、煤层气、煤化工等技术的日趋成熟，煤炭的应用前景十分广泛，煤炭行业在国民经济中的地位将得到巩固和加强。GDP增长率、能源及煤炭消费增长率走势图第二章2009年上半年我国煤炭行业运行态势分析2.1煤炭行业总体运行情况2.1.1煤炭产运销低位运行，煤炭供求形势宽松2009年1—6月，全国原煤产量累计完成13.56亿吨，同比增加1.09亿吨，增长8.7%，同比减缓6.1个百分点。从26个煤炭生产省份情况看，有20个省份同比增长，其中增长最快的两个省为湖南（48.1%）、湖北（48.0%）；增加最多的为内蒙古自治区（6163.7万吨），占全国累计增加量的56.8%；原煤产量减少最多的是山西省，同比减少2180.9万吨。1—6月，全国煤炭销量累计完成12.33亿吨，同比增加0.26亿吨，增长12.24%。6月末，全国社会煤炭库存1.9亿吨，同比增加0.49亿吨，秦皇岛港煤炭库存647万吨，同比增长11.17%，讲明煤炭市场下游需求未有大改观，煤炭供需形势宽松。2009年1—6月，全国铁路煤炭日均装车52041车，同比下降5.55%；累计铁路运量63065.9万吨，同比下降6.86%。要紧港口煤炭发运量持续低迷，6月份，全国要紧港口累计发运煤炭3795.3万吨，同比下降20.8%。2.1.2煤炭进出口呈现两极分化2009年1—6月，煤炭进口累计4827万吨，同比增长1.26倍，进口量快速增长；累计进口均价81.6美元/吨，同比上涨39.7%。2009年1—6月，煤炭出口累计1167万吨，同比下降54.2%，出口量大幅萎缩；累计出口均价122.6美元/吨，同比下降21.21%。2.1.3煤炭价格差不多平稳受金融危机阻碍，我国煤炭价格在2008年三季度末达到峰值后急剧回落。2009年一季度，由于国际市场原油和煤炭价格双双走低，国内煤炭消费行业增长乏力，煤炭价格持续小幅回落，进入二季度，国际油价小幅走高，国内产煤大省限产保价，同时煤炭流通中间商对以后几个月煤炭价格预期看好，陆续进场屯煤，市场煤价小幅缓慢回升。从重点地区市场来看，晋北地区由于乡镇煤矿复产进度缓慢，煤炭价格高位趋稳，发热量5800大卡/千克以上煤炭“上站”价格差不多维持在495-510元/吨；秦皇岛、天津、唐山等重点煤炭集散地区市场动力煤交易价格保持稳定，6月末，秦皇岛港平仓的发热量5800大卡/千克动力煤主流成交价格维持在590-605元/吨，比5月略下滑20元/吨左右；重点消费地区煤炭交易价格出现小幅下滑，6月末，发热量5500大卡/千克的优质动力煤宁波港提货价降至600-620元/吨，比5月初下降15元/吨以上。2007年、2008年逐月商品煤价格变化曲线图2.2煤炭行业经济状况分析2.2.1行业固定资产投资增长2009年上半年，全社会固定资产投资91321亿元，同比增长33.5%。其中，煤炭开采及洗选业投资1156.51亿元，同比增长40.5%。煤炭行业固定资产投资增速高于全社会平均固定资产投资增速，且保持上升趋势。2001年后全国煤炭采选业固定资产投资增长情况图（亿元）2.2.2行业收入和利润增速回落煤炭行业税负增加，企业亏损面加大。2009年前五月，大型煤炭企业补贴后实现利润464.13亿元，同比增长1.14%。大型煤炭企业上缴税金金额576.53亿元，同比增长29.14%；其中，上缴增值税319.05亿元，同比增长29.38%。大型煤炭企业亏损达到11个，亏损面11.57%。2009年前五月煤炭开采和洗选业销售收入5789.05亿元，同比增长13.08%，全行业实现利润678.22亿元，同比增长4.2%，同比回落93.6个百分点。煤炭企业应收帐款大幅增加，前五月全国大型煤炭企业应收帐款701.28亿元，同比增加199.41亿元，增长39.73%。2.3行业经济运行差不多特点2.3.1原煤产量增长，结构和区域性差异明显与往年相比，2009年上半年原煤产量构成发生较大变化。从所有制结构看，国有重点煤矿原煤产量占全国比重有所加大，国有地点煤矿比重略有下降，乡镇煤矿比重进一步回落。从产煤省份看，山西、河南等省原煤产量大幅下降，内蒙古、陕西、安徽和贵州等省原煤产量大幅度增加。2.3.2要紧运煤通道运量变化大与往年相比，2009年上半年跨省区外运煤炭区域结构发生较大变化。区域来看，山西省煤炭调出2.01亿吨，同比减少8160万吨，而内蒙古自治区的煤炭铁路运量同比增加2000多万吨。从要紧运煤通道看，大秦线累计完成运量15243万吨，同比下降10.8%；侯月线累计完成7393万吨，同比下降20.9%。从煤炭用户方面看，上半年全国铁路电煤发送量完成53079万吨，同比下降12.49%。2.3.3耗煤结构发生变化电力行业耗煤量下降。据国家电网公司数据，上半年全国发电量完成16616.49亿千瓦时，同比下降2.02%，其中火力发电量13670.83亿千瓦时，同比下降4.89%。电力行业的耗煤下降，上半年直供电厂累计耗煤31452万吨，同比下降8.9%，上半年全国耗用电煤约6.72亿吨，同比下降6.7%。钢铁行业耗煤变化不大。上半年全国完成粗钢产量26261.29万吨，同比高出7.09个百分点，耗用原煤2.3亿吨，同比增长1.6%。建材行业与化工行业耗煤增加。基础设施建设的快速增长，带动水泥生产快速增长，上半年，全国水泥产量完成7.34亿吨，同比增长14.9%，全国建材行业原煤耗用量约为1.7亿吨，同比增长7.5%。上半年，全国化肥行业完成产量583万吨，同比增长8.7%，化工行业共耗用原煤0.7亿吨，同比增长5%。2.4煤炭行业市场环境分析2.4.1相关宏观政策分析2009年国家实行适度宽松的货币政策，前三季度信贷资金投入达到8.67万亿，同比增加5.19万亿，对我国前三季度GDP增长7.7%起到至关重要的作用。2009年5月，国务院调整固定资产投资项目资本金比例，体现有保有压原则，对能源、基础设施和服务业下调资本金金比例，如：煤炭、焦炭下调至30%，铁路、公路等下调至25%等；对高耗能、高污染行业上调资本金比例，如：钢铁、电解铝上调至40%，水泥上调至35%。2009年6月财政部再次调整部分商品出口退税率，提高了缝纫机、部分机电产品、塑料、合金钢等产品的出口退税率，促进外贸业务的快速复苏。这些政策措施整体上有利于煤炭行业的进展。货币信贷的迅猛增长带动了煤炭行业投资高速增长；对煤炭下游行业投资项目资本金的上调，可减缓煤炭行业投资幅度，有助于恢复供需平衡；上调出口退税率能够刺激煤炭下游行业出口需求，有助于煤炭需求的增长。2.4.2相关产业政策分析近期，煤监局调查央企煤矿入股中小煤矿情况。目前，我国约有25000个小规模的乡镇和个体煤矿，存在较大的安全隐患和投资风险，煤监局掌握中小煤矿入股情况有利于企业规避风险。2009年9月，国家十部委联合对钢铁、煤化工等产能过剩的煤炭下游企业重复建设进行了严格准入限制，这在短期内会阻碍煤炭需求增速，但从长期来看，有利于产业的优化，幸免煤炭行业大起大落。山西省政府出台《山西省煤炭产业调整和振兴规划》，明确指出了煤炭产业的进展方向，即保持合理的生产能力，加快关闭小矿和兼并重组、提升产业进展水平，推进大基地大集团建设，提高产业集中度等。此次调整得到了中央的支持与确信，将对全国煤炭行业形成重大阻碍。2.4.3煤炭相关行业分析电力行业：2009年上半年，全国发电量16442千瓦，同比下降1.7%；全社会用电量同比下降2.24%。上半年工业用电量同比下降5.9%，其中建材行业增长0.9%，同比回落10.1个百分点；钢铁、有色金属冶炼及加工、化工行业用电量分不下降8.1%、13.7%和11.9%，去年同期为增长12.1%、16.2%和14.4%。前5个月，电力行业实现利润191亿元，同比增长12.5%。随着我国经济增速的强劲回升，全社会用电量将逐步增长。钢材行业：2009年5月份中国粗钢产量4645.97万吨，同比增长0.97%，日均产量创历史次高水平，钢铁国内需求的好转迹象逐渐清晰：房地产市场持续回暖，5月份商品房销售面积同比增长51.3%，新开工面积环比增长0.79%；汽车、机械等要紧钢铁下游企业的销售状况逐渐好转，5月份汽车销量同比增速达到34.01%，装载机、挖掘机等要紧机械产品销量下滑速度明显收窄。建材行业：受固定资产投资快速增长拉动，建材工业增速接着加快。1—5月，建材工业增加值同比增长13.6%，其中水泥产量达到5.7亿吨，同比增长13.5%；平板玻璃产量2.3亿重量箱，同比下降0.8%；建筑卫生陶瓷保持较快增长，卫生陶瓷制品与陶瓷砖同比分不增长11.9%和18.6%。1—5月，水泥出厂价格平均为292元/吨，同比上涨0.9%；平板玻璃出厂价格平均为60元/重量箱，下降10.9%。化工行业：今年上半年化工行业增加值同比增长8.5%。纯碱、烧碱、乙烯等基础化学原料降幅趋缓；化肥、农药等农用物资增势良好，同比分不增加9.5%和10.5%；橡胶轮胎增长10.1%。1—5月，化工行业实现利润585亿元，同比下降24%，比1—2月缩小31.5个百分点。可替代能源行业：近年，随着水电、核电、风电等新型能源的不断进展，我国的能源生产与消费结构发生了变化，但煤炭生产与消费占比一直维持在70%左右的高位。1978-2008年能源生产总量构成图1978-2008年能源消费总量构成图第三章山西省煤炭产业进展现状及竞争优势3.1山西煤炭资源概况山西煤炭资源丰富，已查明及预测的2000米以上的煤炭资源总量达到6552.02亿吨，占全国的11.8%；全省查明保有煤炭资源储量2654.84亿吨，占全国的26%，居全国之首。山西成煤时期要紧在古生代，目前开发的煤炭平均埋深在300—500米，地质构造大部分地区较为简单，开采条件好。煤质优良，大部分为低硫、低灰、高发热量。煤种齐全，要紧包括气煤、肥煤、焦煤、瘦煤、无烟煤、贫煤、弱粘结煤、长焰煤、褐煤9大类。山西省国土面积15.7万平方公里，含煤面积约6.48万平方公里，占近40%，要紧分布在大同、宁武、河东、西山、沁水、霍西六大煤田和浑源、繁峙、五台、垣曲、芮城、平陆等地，煤炭资源遍布山西省118个县级行政区中94个县（市区），91个县有煤矿，煤炭资源分布极广。山西煤炭资源分布图3.2山西省煤炭产业规划概况国家发改委2007年11月公布的《煤炭产业政策》指出：稳定东部地区煤炭生产规模，加强中部煤炭资源富集地区大型煤炭基地建设，加快西部地区煤炭资源勘查和适度开发。建设神东、晋北、晋中、晋东、陕北、黄陇（华亭）、鲁西、两淮、河南、云贵、蒙东（东北）、宁东等十三个大型煤炭基地，提高煤炭的持续、稳定供给能力。按照这一规划部属，山西省已初步形成晋北、晋中、晋东三个国家级大型煤炭基地，各基地概况如下。一、晋北煤炭基地地处太原市以北，行政区划跨大同、朔州、忻州、太原4个市的18个县（市）。包括大同煤田、宁武煤田及河东煤田北部，煤层稳定，煤炭燃烧稳定，发热量高，是以优质的动力煤为主的各煤炭资源矿产地。二、晋中煤炭基地地处山西省中部及中西部，跨太原、吕梁、晋中、临汾、长治、运城6个市的31个县（市）。包括太原西山煤田、河东煤田中南部、霍西煤田、沁水煤田西翼，盛产优质炼焦煤，是以炼焦煤为主的各煤炭资源矿产地。三、晋东煤炭基地地处山西省中东部，跨太原、晋中、阳泉、长治、晋城、临汾6个市的24个县（市）。包括沁水煤田北、东、南翼，煤质优良，热量高，硬度大，低灰，低硫，低磷，是以贫煤、无烟煤为主的各煤炭资源矿产地。3.3山西省要紧煤炭生产企业概况2002年后，山西省煤炭产业坚持走集团化、洁净化、多元化、现代化和内涵式进展道路，全面加速山西煤炭工业新型化进程，差不多形成了以同煤集团、焦煤集团、潞安矿业、阳煤集团、晋煤集团、省煤运、省煤炭进出口七大国营重点煤业集团为龙头，以山西兰花煤炭实业集团、离柳煤焦集团、山西金海洋能源集团等上百家中型煤企为骨干，众多地点与个人所有小煤矿全面进展的生产布局。2009年上半年，山西省原煤产量2.66亿吨，占全国的19.56%，同比下降16.45%，其中重点矿产量1.80亿吨，同比增长5.22%，非重点矿产量0.86亿吨，同比下降41.59%；全省出省外销累计2.01亿吨，同比下降28.86%；6月末全省煤炭库存1674.25万吨，同比增长2.09%。总体来讲，受金融危机导致的需求减弱以及产业政策调整的阻碍，山西煤炭产销量出现下滑，但山西煤炭行业仍然保持行业第一的位置。2008年9月山西矿井分布及产能表序号市（属地）兼并重组前（含大集团公司）矿井（处）产能（万t/a）全省合计2840942381太原地区22475762大同地区306120773阳泉地区17162834长治地区302102295晋城地区398133626朔州地区14791517忻州地区18350348晋中地区27799419吕梁地区369874110临汾地区4091034011运城地区5415043.4山西省煤炭行业竞争优势山西省是我国的煤炭资源大省，随着我国经济建设对煤炭资源需求的日益增长，山西在我国经济中的地位凸显重要。长期以来，山西的煤炭重点订货量、净出省销量和出口量分不占到我国的40％、70％和50％以上，满足全国28个省市对晋煤需求的同时，还行销亚、欧、拉美等20多个国家和地区，对我国经济进展发挥着重要作用。3.4.1经济基础地位不动摇煤炭行业是山西支柱产业和经济基础，煤炭行业对全省经济增长起着至关重要的作用。山西有国家级重点产煤县36个，这些县域财政收入的60％以上来自煤炭；2005年山西煤炭产值占全省GDP比重达到16.14%。统计数据显示，2008年山西省煤炭产量6.56亿吨，占到同期我国煤炭产量的24.15%。全省煤炭行业实现销售收入3500亿元，完成工业增加值1389.7亿元，实现利税883.3亿元（其中利润320亿元），分不占全省工业的35.1%、39.6%和64.8%。山西省煤炭工业厅最新公布的数据显示，今年前三季度，全省累计完成原煤产量43135万吨，同比下降10.85%；累计完成出省销量31650万吨，同比下降25.6%；煤炭行业上交税金454.69亿元，同比增加27.42亿元，增长6.42%，占到全省财政总收入1190.6亿元的38.19%。3.4.2产业政策有利煤炭行业进展2009年5月8日2009年6月17日，山西煤炭厅正式挂牌成立，成为全国第一个回归煤炭厅建制的省份。升级后的山西煤炭厅成为山西省政府组成部门，对煤炭行业实行从准入、生产、经营到运需衔接的“一条龙”治理，这将大大提高统筹治理的效力，有利于发挥集中治理优势，提高山西对省内煤炭行业的管控能力。3.4.3煤炭资源优势山西煤炭资源优势得天独厚，煤炭资源量大，占到全国储量的四分之一以上。目前山西省煤炭保有储量为2600多亿吨，按照2008年全省煤炭产量6.56亿吨，每年消耗煤炭储量12亿吨左右估算，不包括新发觉的煤炭储量，可供应全省煤炭工业可持续进展200年左右。山西煤炭资源种类齐全，差不多涵盖动力煤、焦煤、无烟煤所有品种；质地优良，大部分低硫、低灰、高发热量；开采条件好，煤层较浅，地质结构简单，开采成本低。山西煤炭的这些特点，决定了山西在全国煤炭行业独特的资源优势。3.4.4产业集中化优势目前，山西省属五大煤业集团（焦煤、同煤、潞安、晋煤、阳煤）是山西煤炭生产的主力军，2008年，五大煤业集团合计生产煤炭2.66亿吨，占全省生产总量的40.55%；实现利润124.62亿元，上缴税收415亿元，占规模以上工业企业上缴税收总额的一半还多；上缴可持续进展基金145亿元。2009年前三季度，全国煤炭需求下滑，五大煤业集团通过“按需定产”方式，最大限度地稳定了煤炭市场价格，煤炭市场价格非但没有大幅下跌，反而持续上涨。正因如此，五大煤业集团尽管前三季度煤炭产量同比下降，却累计完成销售收入1682亿元，同比差不多持平，累计实现利润前税金144亿元，同比增加了25亿元，增长19.58%，吨煤税金78元，同比增加了11元。3.4.5煤炭产业链优势近年来，山西省煤炭行业在发挥资源优势的同时，不断加强在科技方面的投入，煤炭采掘机械化水平、煤化工技术等方面都居于我国乃至世界先进水平行列，煤炭产业链条延伸，资源综合利用水平提升，煤炭行业的综合收益能力得到极大加强。2008年，全省煤炭行业非煤产业销售收入达到1012亿元，占全省煤炭行业总收入的比重提高至28.91%，提早两年实现“十一五”末规划的1000亿元目标。其中，国有重点煤炭企业实现非煤销售收入994亿元，同比增加275亿元，增长38.3%。煤化工、清洁煤技术突飞猛进，2008年，山西煤炭行业独资、控股和参股的焦炭产能突破2300万吨/年，合成氨和尿素、甲醇、二甲醚产能突破1500万吨/年；煤炭液化示范项目取得突破，潞安16万吨/年煤基合成油示范厂产出了第一桶煤基合成油。3.4.6煤炭运输优势山西地处中国大陆中部，距离我国环渤海经济圈、珠三角经济圈、长三角经济圈较近，相较同样产煤、输煤大省内蒙古有运输成本比较优势。同时三条运煤铁路主干线大秦线、侯月线、朔黄线连接山西要紧产煤区，大运高速公路贯穿山西全境，对晋煤外运形成了有力支撑，其中大秦线2009年上半年即完成运量1.5亿吨以上。第四章山西煤炭行业信贷投放风险分析4.1山西要紧股份制银行对煤炭行业的信贷投放现状4.1.1要紧股份制银行行业信贷投放情况目前，全国性股份制银行（四大国有银行与交行除外）共有8家在山西省设立分行，选取在煤炭行业信贷投放上一支独秀的民生银行，以及与我分行规模接近的浦发、华夏、光大、中信4家分行作分析。截止2009年7月，上述6家分行信贷投放余额1119.04亿元，其中采矿业投入281.11亿元，占比25.12%。6家分行采矿业信贷投放中，民生银行以投放余额130.01亿和占比34.36%位居第一，我分行以投放余额10.51亿和占比8.35%位列最后，其余4家银行投放余额和占比分不为，浦发35.56亿、21.62%；华夏47.75亿、28.64%；光大22.68亿、14.66%；中信34.6亿、26.85%。由以上数据能够看出，目前，山西省要紧股份制银行（分行）对煤炭行业投放占全部贷款的比重，以及投放余额都高于我分行，与之相比，我分行对煤炭行业信贷投放明显不足。山西省要紧股份制银行信贷行业投向表（2009年7月）单位：万元指标名称民生银行浦发银行华夏银行光大银行中信银行兴业银行成立时刻199820031998199920072005贷款余额3783469.18116446021667044.88915472321288675.2231,259,392A.农林牧渔9180399400018982000B.采矿业1300102355600477450226805346000105,100C.制造业1001492.547371375473655.6222158434210100309,478D.电力燃气296914.814811380011500023727640825129,917E.建筑业58921.739360009700101522165005,100F.交通运输455900109017388950423692170000214,000G.信息技术11002100450014503,000H.批发零售87573.91034188289101061.0561313853233990234,100I.住宿餐饮1040093001785.376800330K.房地产业101227.113112191010090345614,150L.租赁服务50370.528266080015422,970M.科技地勘823001,000N水利环境040003640028,000O其他服务800030001997P.教育245001700060002600Q.卫生福利140001580020002,000R.文体娱50630010005,910S.公管社组750001400002000090,0004.1.2华夏银行太原分行与我分行对煤炭行业信贷政策简述华夏银行太原分行是山西省成立较早的股份制银行，对山西省煤炭行业情况比较熟悉，尽管该行进展比较缓慢，但其对山西煤炭行业的信贷支持比较有力，信贷投放余额及占比高于除民生银行以外的其他股份制银行。该行在2009年四季度的信贷政策中明确提出“要抓住山西省煤炭企业整合机遇，进一步加大煤炭行业信贷投放，积极介入大型优质煤炭生产企业，优化现有煤炭行业信贷结构。在客户上，重点支持行业地位优势明显的企业，要充分认识煤炭资源整合的宏观趋势，立足优质大中型煤炭生产企业，做好煤炭生产企业客户的筛选、营销工作”。我分行成立之初，行党委就充分认识到煤炭行业对分行经营治理的重要性，动用各种资源，积极满足煤炭行业的多样金融服务需求，先后为五大煤业集团、离柳煤焦等优质煤炭企业提供了大量信贷支持。分行对煤炭行业信贷支持把握“积极介入，优中选优”原则，取得了一定成绩。我分行煤炭企业信贷投放表（2009年9月）单位：万元客户名称流淌资金贷款(敞口）表内外敞口担保方式山西汾西矿业集团有限责任公司00保证山西晋城无烟煤矿业集团有限公司3000030000信用山西离柳煤焦集团有限公司04000信用山西潞安矿业(集团)有限公司3000030000信用山西煤炭进出口集团公司6500075000信用山西普大煤业集团有限公司15003500保证山西省国新能源进展集团有限公司30003000信用山西阳泉煤业(集团)有限责任公司00信用山西中联煤业有限公司35003500抵押山西兰花煤炭实业集团有限公司00信用山西兰花科技创业股份有限公司030000（资产转出）信用山西煤炭运销集团有限公司150000150000信用山西聚义实业集团股份有限公司10001000保证晋都市阳城公路煤炭销售有限公司20002000保证合计286000332000表内外风险敞口余额33.2亿元，表内信贷余额28.6亿元，其中：山西煤炭运销集团有限公司15亿元流淌资金贷款系分行8月投放。4.2信贷投放风险分析4.2.1政策风险分析产业政策变动是信贷投放面临的要紧风险之一。但通过分析我们认为，“煤炭产业政策在相当长的一段时刻内作出大的、方向性的变化的可能性专门小”。缘故如下：我国在相当长的时刻内以煤炭为主的能源消费结构可不能改变，我国经济高速进展对煤炭产业的严峻依靠性难以替代，以及我国与山西多煤少油的资源禀赋，决定了煤炭在国民经济中的地位可不能变。2007年11月29日，国家发改委正式公布中国第一部《煤炭产业政策》，明确“深化煤炭企业改革，推进煤炭企业的股份制改造、兼并和重组，提高产业集中度，形成以大型煤炭企业集团为主、中小型煤矿协调进展的产业组织结构”是今后较长一段时刻内煤炭产业工作重点。上述这两个缘故，预示着煤炭产业政策在相当长的时刻内可不能做出大的方向性调整。4.2.2交易风险分析交易风险也是信贷投放面临的要紧风险之一。交易风险要紧是由于交易过程非法、违规、交易对价不能满足利益相关方要求或其他缘故导致交易失败，要紧指并购贷款投放环节。具体到本次资源整合来讲，我们认为“交易风险较小”。缘故如下：一方面，拟被并购的中小煤矿采矿证大多差不多到期或明年立即到期，山西省政府对这些已到期或立即到期的采矿证进行了冻结，已到期的不再颁发新证，立即到期的也采取了现在禁止采挖，到期不再续延的措施，如此，从制度层面能够保证交易的顺利完成。另一方面，并购主体在收购中小煤矿时，必须通过国资委认可评估机构的评估、并经国资委的批准后方可实行。由于收购价格高于评估价格时国资委将不批准收购，而评估价格本身又被限制在低于市场价格的范围内，减少了并购交易的交易风险。4.2.3市场风险分析市场风险要紧来源于对煤炭需求的萎缩，导致煤炭企业开工不足、盈利低下，资金紧张。分析认为“市场风险较小”，缘故如下：首先，我国经济的高增长对煤炭的严峻依靠，以及煤炭资源的不可再生性，决定了市场对煤炭产品的持续高需求。其次，煤炭作为资源类产品，具有刚性需求，往往采取预付款的方式进行交易，煤炭企业拥有了资源就意味着拥有了话语权。特不是在资源整合时期，大量煤矿临时停产造成一定程度的煤源紧缺，煤价上涨，煤炭企业有足够的盈利保证。最后，资源整合将大大提高煤炭产业集中度，使资源要紧集中在国有大型煤炭企业手中，这有利于通过“供需调节”阻碍价格，减少无序竞争，保证煤炭企业的盈利空间。2009年上半年，山西煤炭产业在产销量同比大幅下滑的同时，合理运用“以需定产”这一手段，保持了盈利的增长。4.2.4经营风险分析关于煤炭行业，经营风险要紧是由于经营不规范特不是安全事故导致经营失败。分析认为“通过本次资源整合，山西煤炭产业的规范性、安全性将极大加强，经营风险降低”，缘故如下：煤炭资源整合的结果是使煤炭资源要紧集中在实力雄厚、治理规范、安全设施齐全的大中型煤炭企业手中，小煤矿通过整合纳入国有煤炭企业和少数实力较强的煤炭企业经营序列中，将更有实力加大对安全与环保的投入，规范经营，有效改善经营环境。4.2.5信贷投放集中度分析要加大对煤炭行业的投入，势必加大信贷投放集中度，造成“单一行业过高投放”风险。但分析认为“山西煤炭行业的优势地位决定了其相较其他行业具有较强抗风险能力”。山西煤炭工业一支独大、独强，经济结构的高度集中导致了社会各项资源包括信贷资源的高度集中，但这并等同于高度风险。山西煤炭企业规模大，现金流量充足，整体抗风险能力强，信贷风险低。相反，投入到其他弱势行业，尽管信贷投向分散了，但风险要远高于投入煤炭行业的风险。综上所述，我行要在山西金融市场上获得长足进展，就必须要融入当地经济主流，否则专门快就会被边缘化。在山西市场，信贷投向集中于煤炭不仅是历史，现状、更是为适应以后进展的必定选择。第五章山西煤炭资源整合对我分行的意义5.1煤炭资源整合综述5.1.1煤炭资源整合的要紧内容山西本次煤炭资源整合是煤炭行业深入落实《山西省煤炭产业调整和振兴规划》的重要举措，也是山西调整产业结构，确保煤炭行业健康、可持续进展的有力保障。按照省政府部署，本次资源整合的要紧内容为：一是关闭小矿和兼并重组取得重大进展。到2010年，全省矿井数量减少到1000处，矿井单井生产规模达到90万吨/年以上。到2015年，煤炭矿井数量操纵在800处左右，单井生产规模达到120万吨/年以上；二是产业集中度大幅度提高。到2011年，形成三个亿吨级和四个5000万吨级的大型煤炭企业集团，大集团煤炭产量占到全省的75%以上。到2015年，大集团煤炭产量达到全省的80%以上。依照这一整合内容与目标，山西结合实际，将本次资源整合确定为2598个矿井压减为1053个，办矿企业由2200多家整合为138家，兼并主体以五大煤业与省煤运、省煤炭进出口七家为主，其他地点国营企业与实力雄厚民营企业为辅。资源整合完成后，山西将形成2—3个亿吨级生产能力的特大型煤炭集团公司，3—5个5000万吨级以上、10个1000万吨以上生产能力的大型煤炭集团公司。全省将形成以股份制企业为要紧形式，国有民营并存的办矿格局，138家企业主体中，国有占19%，民营占28%，混合所有制的股份制企业占53%。5.1.2资源整合进展情况依照山西煤炭工业厅的消息，山西煤炭资源整合方案报批工作差不多结束，重组整合煤矿企业协议签订率达到90%，主体接管到位率达到71%。10月，山西已开始证照换发工作。10月11日，西山煤电与吕梁四矿合股组建的西山德威矿业治理公司领先挂牌成立。10月25日，朔州19家民营集团首批领到崭新的《采矿证》，标志着全省大规模的换证工作全面展开。目前，山西煤炭资源整合工作已进入收官时期。5.2对我分行经营工作的意义5.2.1对分行经营工作的重要性2009年下半年到2010年上半年的山西煤炭资源整合对我分行来讲“面临历史机遇，事关分行长远进展”。煤炭行业是山西省传统优势行业，我分行对其信贷投入风险低、效益好，是我分行最优质的资产和要紧的利润来源。加强对本次资源整合的信贷投入和金融服务支持力度，具有重要现实和长远意义。一、有利于融洽政银、银企关系，提升兴业太分社会形象本次资源整合涉及山西省所有地市，不仅省政府成立了以省长为组长的领导组，而且明确各地市一把手为辖区责任主体，站在前所未有的高度强力推进本次资源整合工作，我分行以本次资源整合为契机，为本次整合提供必要的金融服务支持，加大对地点的金融支持力度，取得地点政府的信任与确信，将为今后工作的开展奠定坚实的政府支持基础。二、有利于我分行大型集团客户的加深合作和核心客户群体的迅速扩大煤炭产业是山西省的经济支柱，在山西省处于绝对强势地位，资源整合后产业集中度的迅速提高，将进一步强化煤炭企业的市场定价权和交易对手选择权。大型煤业集团在此次资源整合过程中，将大量投入自有资金，其正常生产经营所需的流淌资金会出现不同程度的短缺，同时，并购矿井的升级改造也需要大量的长期资金支持，再加上安全、环保等投入及铺底流资，能够预见，银企合作的领域专门广。此外，山西省依托煤炭产业生存的电力、冶金、焦化、运输等产业群体庞大，企业众多，兴业太分对本次并购主体的金融支持，将有利于加深与各大型煤炭企业集团的联系与合作，有利于我分行降低对其集团内部客户与下游优质客户开发维护的成本与难度，有利于我分行核心客户群体的迅速做大做强。三、有利于我分行经营工作的长远进展我分行深度介入本次资源整合工作，将采纳集团授信、贷款、贸易融资、结算、财务顾问、网银平台等多种服务手段，在国家政策同意与客户需求的基础上，针对性的开发金融产品，为客户提供个性化的解决方案，这将极大拓展我分行经营工作的深度与广度，且煤炭产业的长期利好，也将大大推动我分行各项经营治理工作的持续进展，开创我分行经营工作新局面的同时，为兴业银行总体战略目标的实现发挥重要作用。5.2.2我分行对煤炭行业营销进展情况针对山西省煤炭行业出现的这一事关分行以后生存与进展的历史机遇，分行党委高度重视，早在2008年底就着手对这一问题进行调研，同时调动各方力量收集信息，紧密跟踪全省资源整合的进度，充分调动一切能够调动的资源，运用多种产品积极开展营销活动，积极与总行沟通协调，取得了一定成绩。全省7大资源整合主体先后获得的授信额度单位：亿元企业授信额度批复内容同煤30亿元30亿营销额度，本部使用不超5亿，三年流资；下属企业单报单批。阳煤30亿元本部不超6亿元，品种为3年流资不超3亿，其余为短贷；剩余额度单报单批。山煤集团20亿元5年并购贷款营销额度，采矿权质押晋煤8亿元短期业务品种省煤运20亿元15亿元中期流资，5亿元短期动资，潞安35亿元本部不超10亿元，三年内流资；中长期流资不超5亿元，其余额度由子公司单报单批焦煤————5.2.3信贷投放时机把握山西经济结构特点决定煤炭工业地位独特，产业资本与信贷资金大量与之融合是必定选择。山西省目前正在进行的煤炭资源整合是全省乃至全国范围内迄今为止规模最大的行业洗牌，瞬间孕育了极大的市场机会，并将一举奠定山西以后煤炭工业新的布局。依照山西省煤炭资源整合进度安排，2010年底前将完成全省资源整合，现在以及刚刚整合完毕后煤矿提产、技改是介入煤炭企业的最佳时机，企业融资金额巨大，合作意向强，然而机会转瞬即逝。一旦我行错过此次历史性机遇，特不是在煤炭企业最需要资金的时候，我们的步伐落在同业之后。待煤炭企业改造完毕，进入正常生产，出煤之时便是现金回笼之日，企业的资金需求将大大减弱，届时，我行介入这些企业将大大增加难度和成本。5.3下一步工作目标与思路5.3.1工作目标在对山西产业结构、经济结构特不是对煤炭工业的优势、劣势、风险、机遇进行分析的基础上，结合我分行、总行进展战略，我分行奋斗目标为：在以后三至五年内煤炭行业信贷投放达到150-200亿元，利润10亿元，成为山西金融市场主流银行。5.3.2工作思路分行的差不多思路是：抓住机遇、优选客户、产品配套、勇于创新。抓住机遇即指目前正在进行的资源整合，时刻范围：目前至2010年，依照整合进度随时介入。优选客户即指从通过山西省煤炭资源整合领导组办公室认定保留的七大整合主体、地点国营煤矿、大型民营煤矿中优中选优。重点支持大型国有煤炭集团及地点国有煤炭企业，有选择支持民营大中型煤炭企业。中国煤炭工业协会以企业2008年度营业收入为标准，排出了2009全国煤炭企业100强名单，山西省煤炭企业20家上榜，占比20%。2009全国煤炭百强山西企业名单（万元）排名企业名称2008年营业收入2山西煤炭运销集团有限公司90239414山西焦煤集团有限责任公司71797957山西大同煤矿集团有限责任公司51324189山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司445501811山西潞安矿业(集团)有限责任公司352484013山西阳泉煤业（集团）有限责任公司343679921山西煤炭进出口集团有限公司219029236山西兰花煤炭实业集团有限公司76326055山西沁新煤焦股份有限公司45893156山西金海洋能源集团有限公司45170065山西省襄垣县地点国营襄垣煤矿31600868山西汾河焦煤股份有限公司27920577山西三元煤业股份有限公司16628382山西离柳焦煤集团有限公司14933985山西平阳重工机械有限责任公司12473593山西省阳泉荫营煤矿8650095山西大同鹊山精煤有限责任公司8596197山西义棠煤业有限责任公司8209899山西省长治经坊煤业有限公司73355100山西太原东山煤矿有限责任公司66547产品配套即指本轮煤炭资源整合因时刻紧、任务重，山西省内各大煤矿短期内出现了资金需要量大、资金占用周期长、品种丰富的特点，可充分配套各类产品。勇于创新包括两方面内容：一是在授信政策上区不对待。如对国有特大型煤炭集团授信政策：采取集团授信模式，扩大授信额度、扩展授信主体，提高集团本部提款额、信用担保方式。对集团内下属子公司，可在集团担保下提用授信额度。对大中型煤炭企业授信政策：要紧针对资源储量大、开采条件好、特不是在资源整合中能够猎取大量优质资源，潜力巨大的、我行在谈判中具有明显话语权的大中型煤炭