现代商业银行所面临的挑战

82/47入世后大陆国有商业银行面临之挑战戴博士育毅醒吾技术学院国贸系副教授壹、前言1949年中共建立政权之后，便仿效苏共采行指令经济(commandeconomy)，实施指令经济体制TimothyDunmore,TheStalinistCommandEconomy(London:TheMacmillanPressLtd.,1980),pp.1-3.。大陆金融体制因而与指令经济体制配套，银行信贷资金按照国家生产及流通打算配置。然而随着改革开放的持续进展，指令经济体制成为制约国家经济进展的关键因素之一，传统金融体制出现RonaldI.Mckinnon所讲的金融抑制(FinancialRepression)现象，意即政府对金融体制和金融活动干预过多，造成实质利率过低，甚至成为负利率，抑制金融体制的进展，从而阻碍经济进展，造成金融抑制和经济落后之间的恶性循环TimothyDunmore,TheStalinistCommandEconomy(London:TheMacmillanPressLtd.,1980),pp.1-3.SeeRonaldI.Mckinnon,MoneyandCapitalinEconomicDevelopment(Washington:TheBrookingsInstitution,1973),pp.5-9.Mckinnon指出，開發中國家的經濟之因此不發達，缘故是其經濟結構分裂，彼此孤立，造成各廠商或家計部門面臨土地、勞務、資本及產品的有效價格各不相同。为解决金融问题，中共以社会主义为基础，结合西方金融理论GordonWhite,TheChineseStateinTheEraofEconomicReform(NewYork:M.E.ShapeInc.,1991),pp.75-78.。不放弃原有治理方式，在运用上则需引入西方经验和方法作为参考，企图走出自己的路例如趙寬海，「金融體制改革」，引自薛暮喬、劉國光等著，90年代中國經濟發展與改革探究(北京:經濟科學出版社，1992年GordonWhite,TheChineseStateinTheEraofEconomicReform(NewYork:M.E.ShapeInc.,1991),pp.75-78.例如趙寬海，「金融體制改革」，引自薛暮喬、劉國光等著，90年代中國經濟發展與改革探究(北京:經濟科學出版社，1992年)，頁332。厲以寧，「試論我國現階段金融手段對宏觀經濟的調節作用」，《中國社會科學》(北京)，1985年第4期，頁27。厲以寧，非均衡的中國經濟(北京:經濟日報出版社1991),頁179。王一江，「經濟改革中投資擴張合通貨膨脹的行為機制」，《經濟研究》(北京)，1994年第6期，頁3-4。國祝，中國金融改革新突破，經濟日報(香港),1997年10月9日，版16。贰、西方商业银行的进展与特征西方传统商业银行以经营企业贷款为要紧业务，并以利润为经营目标，早期称为存款银行。由于这类银行依靠汲取短期存款作为投资贷款的差不多资金来源，而短期资金来源只适应经营短期的商业性贷款业务，故称为商业银行。西方商业银行制度从传统进展到现代，乃至当代，差不多相当发达白俊男，貨幣銀行學(台北白俊男，貨幣銀行學(台北:三民書局,民68年),頁123-125。鄭曉東、張志和、許文建，21世紀：國有商業銀行創新與發展(北京:社會科學文獻出版社，1998)，頁1-5。劉波，中國商業銀行發展研究〈北京：中國經濟出版社，1997〉，頁53-60。一、现代法人产权制度：商业银行的法人产权既不透过行政授权来实现对银行财产的实际占有、支配和处理，也不是透过行政授权来达成上下连街和横向分割，更不受行政权的支配而增减或废除。换言之，商业银行的产权是能够通过市场交易进行转让，同时也不是一经确立就固定不变的。此种产权交易的转让既能够发生在商业银行之间，也能够发生在商业银行与其它金融机构、工商企业和个人之间。此外，商业银行的产权结构是多元的，而非单一的。商业银行的产权多元化，才可能依照其经营情况迅速而有效地保持和提高资产和负债比率，保障和提高商业银行承受投资风险的能力，并透过多元化的资产和多元化的投资分散风险。总之，产权能够为银行经营治理提供合理有效的制度保证。只有在相应的法律保障和法律规范，透过资产授权而不是行政授权，将所有权与经营权分离，商业银行才可能建立合理的决策程序和灵活的经营治理体制。二、以利润最大化为经营目标：商业银行以营利为要紧目的，其经营目标是以相同的成本猎取最大的利润，或为取得相等的利润而花费最小成本。政府只能用财税手段或透过中央银行的利率、贴现率、汇率等手段，来调节并阻碍商业银行实现利润目标。商业银行有责任、有义务配合政府实现社会目标，但这种责任与义务对商业银行而言却是外生目标，是次要的，不能取代商业银行的营利目标。三、经营职能多样化：商业银行的职能是商业职能，政府调控经济的社会职能，原则上应由中央银行和专门的政策性银行执行。因此某些社会职能也能够由商业银行代办，但政府应明确担保或承担商业银行的风险或损失。世界各国商业银行的进展，经历职能专业化到职能全面化。职能专业化的差不多特征是指将短期资金融通与长期资金融通分离，分不由商业银行和投资银行承担。职能全面化则是指商业银行能够经营包括长期投资在内的各种金融业务。最典型的代表是德国商业银行，能够从事特不广泛的金融业务，包括全面信贷业务、全面证帣业务、全面支付清算业务和其它业务。职能全面化使得商业银行业务多样化，有助于分散、减少经营风险，使一部分亏损能够由其它部门的盈利来弥补，因此1970年代以后，职能全面化成为世界各国商业银行的进展主流。四、经营范围社会化、国际化：商业银行的经营范围不受行业分工的限制，例如工商业领域的商业银行，其经营范围并不局限在工商业；农业领域的商业银行，其经营范围并不局限在农业领域；外贸领域的商业银行，其经营范围并不局限在外贸行业。现代市场经济是开放的，世界经济一体化浪潮日益高涨，因此就活动空间而言，商业银行的经营范围也打破地域、国界的限制。商业银行的经营业务种类也打破职能专业化的限制，同时经营包括长期投资在内的多样化业务成为进展主流。商业银行的经营服务对象，尤其是贷款对象，已无限制。五、金融监管法制化白俊男，前揭書,白俊男，前揭書,頁119。参、大陆商业银行的进展与特征中国共产党执政之后，大陆商业银行的进展历程可划分为四个时期。商业银行消逝时期(1948年至1979年)：1948年12月1日，中共将原华北银行、北海银行、西北农民银行合并为中国人民银行，地点银行改为人民银行分支机构劉鴻儒，中國金融體制改革問題研究(北京：中國金融出版社，1987)劉鴻儒，中國金融體制改革問題研究(北京：中國金融出版社，1987)，頁2。嚴宗大，「中共金融體系與外商投資企業融資制度之研究」引自于宗先、高長編，兩岸經濟關係之探究(台北：中華經濟研究院，民80年9月)，頁214。陳金龍，當前中共金融改革之研究(台北：中華經濟研究院經濟專論，1985年9月)，頁7。商业银行恢复时期(1979年至1984年)：中央银行的职能和商业银行的职能都集中在单一国家银行，其余再建立几家专业性银行，例如储蓄银行、外汇银行、投资银行等，此即大一统银行体制。此种体制非但不能促成经济目标，反而成为经济进展的绊脚石。为逐步实现农业现代化，1979年2月国务院恢复中国农业银行，负责集中办理农信贷、领导农村信用合作社、进展农村金融事业李茂生，《中國金融結構研究》，參引自馬宏、孫尚清編，中國社會主義研究叢書(山西人民出版社，1987)，頁201。。为因应开放政策，1979年3月专营外汇业务的中国银行从中国人民银行分设出来，成为国家外汇专业银行，承办外贸信贷业务。同年，国务院成立中国人民建设银行，负责差不多建设贷款的发放和治理劉鴻儒，前揭書，頁132。。1980年中共恢复世界银行席位后，积极展开设立投资银行工作，1981年正式成立中国投资银行。1984年初，为使人民银行成为专门的中央银行，原人民银行负责的城乡储蓄与工商信贷业务，由中国工商银行负责李茂生，《中國金融結構研究》，參引自馬宏、孫尚清編，中國社會主義研究叢書(山西人民出版社，1987)，頁201。劉鴻儒，前揭書，頁132。同上，頁134。劉清波，前揭書，頁99-100。农业银行、中国银行、中国人民建设银行、工商银行和中国投资银行五大专业银行相继成立，配合其它非银行性金融机构、信用合作组织，以及地区性商业银行、综合性银行，并引进外资或合资金融机构，中国人民银行专门行使中央银行职能，终于突破中国人民银行大一统的金融垄断局面，建立复合型金融体制邵有為、衛功琦，中國金融組織體系改革論邵有為、衛功琦，中國金融組織體系改革論(北京：中國金融出版社，1996)，頁53。三、商业银行功能专业化时期(1984年至1994年)：1978年往常，大陆没有中央银行与商业银行之分。1979年至1984年期间，为因应改革开放需要，恢复商业银行。然而，中国人民银行是货币发行银行，负责制定何实施有关货币发行、资金调度政策，进行资金操纵、信贷打算治理、代理国库、外汇治理等业务，又办理工商信贷、城镇储蓄、企业单位资金结算和外汇等商业银行业务。造成业务混杂、职责不明的窘境，不利于国家对信贷规模和货币发行等金融运行的宏观调控及宏观治理。1983年后，中共国务院于1983年9月17日正式公布《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，中国人民银行不再兼办工商信贷和储蓄业务。1984年1月，成立中国工商银行负责的都市工商信贷和存款业务。同期，在大、中都市设立非银行的金融投资、租贷和财务公司。在全国城乡广泛建立信用合作社。1986年1施明慎，〈希望所在-我國九家商業銀行發展回顧〉人民日報(北京)，1993年5月12日，版2。郭俊秀主編，中國商業銀行法律與實務(北京:法律出版社,1997),頁6-7。陳隆麒，大陸金融現況(行政院大陸委員會，民83年)，頁39。1994年年底，四大专业银行：农业银行、中国银行、中国人民建设银行、工商银行向商业银行转化，成立三个国家政策性银行：中国进出口银行、中国农业开发银行、国家开发银行劉波，前揭書，頁100。工商時報，民83年12月14日，版9。，专门负责承作国家政策性贷款。初步形成以中央银行为主导，国有商业银行为主体，多种金融机构并存的社会主义金融体系劉光第，中國經濟體制轉軌時期的貨幣政策研究(北京：中國金融出版社，1996)，頁283。金融机构分不为政策性银行、专业银行、商业银行及非银行金融机构，商业银行可区分为全国性、区域性及外资、侨资、合资银行(劉波，前揭書，頁100。工商時報，民83年12月14日，版9。劉光第，中國經濟體制轉軌時期的貨幣政策研究(北京：中國金融出版社，1996)，頁283。國務院國務院中央銀行(中國人民銀行)中央銀行(中國人民銀行)政策銀行非銀行政策銀行非銀行金融機構專業銀行商業銀行專業銀行商業銀行中农城信企租证邮中中中中中国中中国村市托业贷券政国国国国国家国国人信信投集公公储工农银人投开农进民用用资团司司蓄商业行民资发业出保合合公财银银建银银开口险作作司务全区外行行设行行发银公社社公国域资银银行司司性性、行行商商合业业资银银、行行侨资银交中中华中行通信国夏国银实光银民深浦广福深行业大行生圳东东建圳银银银发发发兴招行行行展展展业商银银银银银行行行行行图一：1984-1994年中国大陆金融体制图资料来源:严宗大，「中共金融体系与外商投资企业融资制度之研究」引自于宗先、高长编，海峡两岸经济关系之探究(台北：中华经济研究院，1991年9月)，页216。陈隆麒，大陆金融现况(行政院大陆委员会，民83年)，页35-52。施明慎,〈希望所在-我国九家商业银行进展回忆〉人民日报(北京)，1993年5月12日，版2。大陆商业银行进展的第三时期是由单一银行体制转向职能专业化，整个进展过程亦符合金融深化的理论基础，同时初步呈现出由指令经济金融体制朝向市场经济金融体系进展的迹象，然而此一时期大陆金融资产比重仍然大多集中于专业银行。以1993年为例，大陆金融资产分布情况以专业银行占73.42%，非银行金融机构为22.84%，商业银行占4.1%(表一)。可见，专业银行掌握大量国家金融资产，突显大陆金融体制仍未摆脱指令经济包袱。为因应改革开放所需资金不足的困境，决策当局采取设置大量金融机构以便增加资金供给量，金融机构因而大幅扩张。以国家银行为例，1981年有47,251家，1994年增加到151,985家。然而，1979年至1994年期间，国家银行存款成长20.9倍，放款成长14.8倍左右，但贷款利润率下降83.3%，自有资金率下降66.5%，显见国家银行的经济效益及经营能力减弱问题顏宗大，前揭書，頁215。。深究国家银行的经济效益及经营能力减弱缘故，要紧在于金融体系须负担财政职能，金融资产比重最高的专业银行，无法朝向商业银行转化，亦因专业银行须承担政策职责，导致政策金融与商业金融混合的经营矛盾毛宏君，中國金融體制改革新舉措顏宗大，前揭書，頁215。毛宏君，中國金融體制改革新舉措(北京：北京大學出版社，1994)，頁12。表一：1993年大陆金融资产总额分布表金融机构百分比专业银行73.42%非银行机构22.84%商业银行4.1%资料来源：毛宏君，中国金融体制改革新举措(北京：北京大学出版社，1994)，页5。此一时期成立交通银行、中信实业、招商、深圳进展、福建兴业、广东进展、光大、华夏、上海浦东进展等九家商业银行，其特征为：产权关系明显行、政干预较少；实行董事会领导下的总经理负责制；按经济区域与业务量大小设立分支机构；进展综合业务、实行自主经营、自负盈亏、自我约束、自我进展；在人员运用聘任、工资奖金分发等方面有较称份的自主权施明慎,施明慎,〈希望所在-我國九家商業銀行發展回顧〉人民日報(北京)，1993年5月12日，版2。由于商业银行不像专业银行般受到许多行政限制，相对在经营上比较灵巧，且因资金来源有限，经营策略比较重视利益与效率，因而商业银行成为大陆金融体制中较具市场经济色彩的金融机构。大陆商业银行设立初期，一般以为期自主性较高，不易整体操纵，可能会造成较不利的阻碍。但事实显示，商业银行经营方式既有利于经济建设，又有利于银行本身的进展。有鉴于此，中共规划金融体制改革时，决定将商业银行定位为银行业主体，进一步透过商业银行体制的民营化，使商业银行发挥更大的功能星島日報，星島日報，1993年2月26日，版31。现代商业银行进展时期(1995年至今)：在既有国有商业银行体制之下，银行是政府经理治理的附庸，政策性业务与商业性业务不分，造成缺乏自主经营的权力和自我约束的机制，造成资产品质不佳、流淌性不强、金融服务意识差等问题。为解决上述窘境，进展商业银行体制，因而1994年组建政策性银行。此外，为规划专业银行逐步转向商业银行进展，1995年起积极以法律形式明确规范商业银行的性质、职责、经营范围、治理制度，并明确明确政府、部门企业及个人与商业银行活动的法律关系鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁6。。鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁6。1995年起《中国人民银行法》、《商业银行法》、《票据法》、《保险法》相继颁布实施，形成金融市场监管法制化的新局面劉光第，前揭書，頁473。。1995年起开始加快建立新商业银行、农村合作银行及非银行金融机构，如信托公司从银行业务中分离出来、企业集团财务公司迅速进展、保险业朝商业化进展及证券公司普遍设立鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁24-26。劉光第，前揭書，頁473。鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁24-26。1995年3月18日大陆颁布《中国人民银行法》生效，该法第二条明确规定：「中国人民银行是中华人民共和国的中央银行」首度以法律形式确定中国人民银行为国家银行地位。1995年5月10日/big5/laws/finance.htm中國法律網该法第三条规定，商业银行的部份或全部业务，不受任何单位和个人干涉，对经营结果，要以其全部法人财产独立承担民事责任。此一原则具体体现大陆商业银行实行自主经营、自担风险、自负盈亏和自我约束的原则。该法第四十一条第1款规定：任何单位和个人不得强令其放款或者提供担保；《担保法》第十一条规定：任何单位和个人不得强令银行等金融机构或者企业为他人提供保证；银行等金融机构或者企业对强令其为他人提供保证的行为有权拒绝。这些条款对商业银行最亦受到侵害的发放贷款权、提供担保权给予明确法律保障。《商业银行法》第七十三条进一步规定：单位或个人强令贷款人发放贷款或者提供担保的，应当对直接负责的主管人员和其它直接责任人员给予纪律处分；造成损失的，应当承担全部或部份赔偿责任。贷款方的工作人员对单位或个人强令其发放贷款或者提供担保未予拒绝的，应当给予纪律处分；造成损失的，应当承担相应的赔偿责任郭俊秀主編，前揭書，頁21-22。。

值得注意的是，《商业银行法》第四十一条规定：经国务院批准的特定贷款项目，国有独资商业银行应当发放贷款。因贷款造成的损失，由国务院采取相应补救措施。此外，该法第三十四条规定：商业银行依照国民经济和社会进展需要，在国家产业政策指导下开展贷款业务。显然，国务院仍保留特定项目及国家产业政策方面的指令贷款权，只是相对而言，限制地点政府以地点产业政策之名，行强令商业银行发放贷款之实的行为郭俊秀主編，前揭書，頁23。。郭俊秀主編，前揭書，頁21-22。郭俊秀主編，前揭書，頁23。为因应商品经济进展和经济结构多元化的客观要求，大陆金融政策目标朝自由、开放及多元市场的方向规划。综观二十多年大陆金融改革与进展，为有效促进社会经济效益高的基础产业及瓶颈产业进展，成立政策性银行。为培植中小企业、乡镇企业和个体企业的蓬勃进展，因此成立相应合作金融机构。为幸免突发性不可抗拒灾难造成意外损失，因此成立保险机构。为促进资本市场热络进展，成立信托机构、证券机构。另为加速企业集团内部技术改造，加快企业集团资金融通速度，同意成立财务治理公司。为扩大开放引进先进技术和治理经验，同意外资金融机构设立。此一时期大陆金融体系在多元化及法制化等方面均较过去完善，就商业银行而言，可区分为三大类型：一、国有商业银行(共有4家)；二、全国综合性商业银行(共有6家)；三、区域性商业银行(共有8家，原本有9家，即海南进展银行因投资房地产过多，中央银行宏观调控、收紧银根，导致于1998年6月关闭)。非银行金融机构有：信用合作社、金融信托公司、财务公司、融资租贷公司、证券机构、期货机构、保险业机构、邮政储汇局(如图二)。呈现以国有、全国综合性、区域性商业银行为主体，多种金融机构并存的多元金融体系。中央银行中国人民银行国家开发银行政策性银行中国进出口银行中国农业进展银行中国工商银行华融金融资产治理公司国有商业银行中国农民银行长城金融资产治理公司中国银行东方金融资产治理公司中国人民建设银行信达金融资产治理公司交通银行中信实业银行金商业银行全国综合性商业银行中国光大银行融华夏银行体中国民生银行系中国投资银行招商银行深圳进展银行广东进展银行区域性商业银行福建兴业进展银行上海浦东进展银行烟台住房储蓄银行蚌埠住房储蓄银行各都市合作银行农村信用合作社、都市信用合作社金融信托投资公司非银行金融机构企业集团财务公司融资租贷公司AA1981年成立第一家金融租賃公司到1999年底，共有15家租賃公司，資産總額182億元人民幣，累計租賃業務額1900億元人民幣。參見我國金融租賃業出新規，2000/07/17金融特快。证券公司期货公司保险公司邮政储汇局外资银行外资、合资及外资财务公司侨资金融机构外资保险公司代理处或分支机构图二：1995年至2000年中国大陆金融体系图资料来源：整理自刘波，中国商业银行进展研究〈北京：中国经济出版社，1997〉，页116。大陆经济日报，1998年12月31日，版2。郑晓东、张志和、许文建，21世纪：国有商业银行创新与进展(北京:社会科学文献出版社，1998)，页22-27。值得注意的是，四大国有商业银行：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行资产总量占大陆银行体系全部资产80%以上，存贷款市场占60%以上。至1999年12月为底，全国综合性及区域性商业银行中有10家是股份制商业银行，分不是：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东进展银行、深圳进展银行、招商银行、福建兴业银行、上海浦东进展银行。10家股份制商业银行资产总额达14,577.58亿人民币，有4,657个营业点、94,859名从业人员。都市商业银行有90家，总资产为5,547亿人民币央行鼓勵商業銀行上市央行鼓勵商業銀行上市，2000/07/24，金融特快非国有商业银行及金融机构的业务量、市场占有率逐渐提高。例如，1984年前四大国有商业银行贷款总额占全国金融机构贷款总额比例为95%，1993年为75.8%，1994年下降为65.7%，2000年降为55%。在贷款成长方面，1996-2000年期间，四大国有商业银行贷款年平均成长率为12-15%左右，其它商业银行贷款年平均成长率为20-25%鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁26。。由于国有商业银行仍须遵照央行指示贷款给国有企业，竞争力的提升受限。全国综合性商业银行及区域性商业银行亦因官股过高，难以进展出现代商业银行的格局。大陆学者认为，应该大力进展非国有经济和非国有银行，俾便冲击和消化国有经济和国有银行曾康霖，金融理論與實際問題探究(北京：經濟科學出版社，1997)，頁94鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁26。曾康霖，金融理論與實際問題探究(北京：經濟科學出版社，1997)，頁94。肆、入世后国有商业银行的挑战与因应大陆银行体制改革和商业银行的进展受到四个客观条件限制劉波，前揭書，頁125-127。鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁81-82；頁87-92。：一、来自稳定需求的约束：国有商业及全国综合性商业银行的稳定直接阻碍宏观经济的稳定，因此在稳定压倒一切的治国原则下，大陆金融决策倾向循序渐进推动商业银行的改革，可不能同意任何过激变革。劉波，前揭書，頁125-127。鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁81-82；頁87-92。二、来自政府职能的制约：大陆经济体制和银行制度变革的要紧障碍是政府本身，政府承担过多经济职能和过多干预往往造成制度变革的重大障碍。大陆商业银行在改革过程中，遭到中央和地点政府以及中央银行的多方干预1995年往常，大陸中央銀行的貨幣政策亦不斷受到中央政府、專業銀行及地点政府的干擾，因為除了央行和中央政府之外，專業銀行及地点政府差不多上參與金融宏觀調控的決策主體。直到1995年《中國人民銀行法》通過，才扭轉多元決策主體的問題。該法第七條規定，央行獨立行使貨幣政策，不受地点政府、各級政府、社會團體和個人的干涉。參見劉光第，前揭書，頁81。，确实难以做到自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束，各级政府和中央银行对新兴商业银行的行政干预，导致非但不能朝现代商业银行进展，甚至出现某种程度的「商业银行专业化」倾向。1995年往常，大陸中央銀行的貨幣政策亦不斷受到中央政府、專業銀行及地点政府的干擾，因為除了央行和中央政府之外，專業銀行及地点政府差不多上參與金融宏觀調控的決策主體。直到1995年《中國人民銀行法》通過，才扭轉多元決策主體的問題。該法第七條規定，央行獨立行使貨幣政策，不受地点政府、各級政府、社會團體和個人的干涉。參見劉光第，前揭書，頁81。三、国有企业的牵制：国有企业、国有商业银行和各级政府同属于一个所有者，企业问题就不是单纯的企业问题，也是银行问题和政府问题。国有企业靠政府补贴和银行借账维持生存，国有商业银行难以解决庞大不良债权问题(公开数据为1.3兆人民币)銀行業應對入世措施一覽表

，2000/08/03銀行業應對入世措施一覽表

，2000/08/03

，金融特快。逾萬億中國金融資産待重組與處置，2000/09/15，金融特快。為解決國有商業銀行積累大量不良貸，四大國有商業銀行成立信達、華融、長城、東方四家金融資産治理公司，專門負責銀行呆帳重組與處置。曾康霖，前揭書，頁216-217。四、国有商业银行本身障碍和约束：国有商业银行面临大量不良债权消化问题、人员数量和素养包袱，产权问题、总行与分支机构关系的确定和业务权限划分、资金调度问题、政策性和商业性业务的区分和处理。国有商业银行问题最严峻，全国综合性商业银行次之，区域性商业银行再次之。1999年11月，《中美关于中国加入WTO双边协议》对大陆金融业开放的条件规定如下：一、银行业。中国加入WTO两年后，外国银行可与中国公司开展人民币业务，分支机构不受地域限制；五年后对外资银行实行国民待遇，外资银行进行人民币业务将不受地域限制，可吸纳人民币存款，可从事零售银行业务。二、保险业。五年内，外资在保险公司中持股量最多可达50%；第六年起，外资股份可超过50%。三、证券业。三年内外资可持有基金治理公司33%的股份，三年后可增至49%；外资券商可持有证券公司33%的股份。四、非银行金融机构可从事汽车贷款业务。五、依照1999年4月中美贸易谈判中方承诺：一旦加入WTO，中美合资银行可向国外客户提供所有外汇业务，一年后，可向中国客户提供外汇业务；外国独资银行将在五年后获准经营以上业务中國銀行服務業入世2000中國銀行服務業入世2000年戰略戰術大閱兵，2000年12目前大陆境内共设立外资银行代表处234家，外资银行分行157家，当地注册的外资银行13家。外资银行资产总额达343亿美元，已有32家外资银行获准在上海、深圳经营人民币业务。5年后，大陆银行业就要与国外金融业展开短兵相接的竞争，而且外国金融业混业经营人才配备全面，服务品种多样，资金实力雄厚，更重要的是其高效率的资金营运带来低成本的金融服务，对大陆金融业将造成巨大的压力黃瀚銘、楊大勇，從分業到混業：合作先行黃瀚銘、楊大勇，從分業到混業：合作先行，2001年01为因应外资金融业的挑战，自1999年12月起大陆商业银行业纷纷与证券业、保险业形成战略合作伙伴关系，相互代理部分业务，提高金融服务品质銀行業應對入世措施一覽表，

2000/08/03，金融特快。。1995年往常大陆金融业要紧以混业经营方式为主，1995年5月实施《商业银行法》和1999年7月实施《证券法》，开启分业经营模式銀行業應對入世措施一覽表，

2000/08/03，金融特快。《商業銀行法》第四十三條規定，商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信託投資和股票業務﹐不得投資於非自用不動產。商業銀行在中華人民共和國境內不得向非銀行金融機構和企業投資。第七十四條規定商業銀行不得：一、未經批准發行金融債券或到境外借款；二、未經批准買賣政府債券或者買賣、代理買賣外匯；三、在境內從事信託投資和股票業務或者投資於非自用不動產；四、向境內非銀行金融機構和企業投資。不再單打獨鬥，銀行券商締結戰略聯盟，

2000年10月大陆商业银行业的进展优势是：(1)有较多的网点；(2)有传统的客户（客户惯性）；(3)有政府作后盾（国有银行为主）。劣势是：(1)成本高；(2)效率低；(3)甚至亏损；(4)资产质量不高，包袱重；(5)资本金不足。解决上述问题需要时刻，而且须以国有企业改革为前提，但五年之内难以解决大陆商业银行业资本金不足和提高经营效益问题。在谈判中，汽车贷款问题成为争论焦点，美方坚持美国的汽车生产商和在中国境内外资银行，有权贷款给大陆汽车消费者。外资银行进入大陆后，切入点是通过融资支持外商打开产品销售市场。换言之，加入WTO后首先冲击的是中间业务入世後外資銀行將首先衝擊中間業務，2000入世後外資銀行將首先衝擊中間業務，2000年10大陆财经专家认为，国有商业银行不足以应付以后激烈的竞争，唯有完全由私营企业和个人投资者筹资成立的民营商业银行，方能辅助国有商业银行共同抵御外来竞争黃瀚銘、楊大勇，國內民營銀行開拓金融服務業自留地，2000年11月20日金融特快

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。因此中共采取两个策略因应挑战：一、加快进展非国有银行体系黃瀚銘、楊大勇，國內民營銀行開拓金融服務業自留地，2000年11月20日金融特快

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易綱，針對全球一體化加快發展非國有銀行，2000年11月为迎战入世后外资银行业竞争，人民银行正审批10家民营商业银行设立，4家等候批准的是浙江泰隆银行、沈阳瑞丰银行、西安中国长城银行及江苏申达银行2000年7月，由徐滇慶、吳敬璉、茅于軾、林毅夫、樊鋼等海內外50多位經濟學家組成長城金融研究所，評估大陸成立民營銀行的可行性，這4家銀行即該所向人民銀行所推薦。。其它6家银行将分不设在上海、广州和武汉，完全由当地民营企业和独立投资者投资。大陆非国有经济已占GDP的63%2000年7月，由徐滇慶、吳敬璉、茅于軾、林毅夫、樊鋼等海內外50多位經濟學家組成長城金融研究所，評估大陸成立民營銀行的可行性，這4家銀行即該所向人民銀行所推薦。中國人民銀行貨幣政策委員會副秘書長易綱指出：國有企業的産出不足30%，耗用信貸資金卻占國有銀行信貸資金的70%。參見易綱，針對全球一體化加快發展非國有銀行，2000年11月我國將推出10家區域性民營銀行，2000年11月

中央同意地点大约有2至4家地点信用合作社，供私人收购。银行业人士认为，民营企业收购地点信用合作社将成为以后新型民营银行的雏形。伴随民营企业的迅速成长，需要有迎合市场需求的民营银行。为增加民营金融在市场的占有率，将同意个人或私企入股民营银行，这是大陆银行业的重大突破黃瀚銘、楊大勇，國內民營銀行開拓金融服務業自留地，黃瀚銘、楊大勇，國內民營銀行開拓金融服務業自留地，2000年11月20日金融特快

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过去中共对银行业上市一直采取严格限制态度，1991年深圳进展银行成为第一家上市银行，8年后(1999年11月)第二家上市银行为浦东进展银行。2000年5月9日证监会主席周小川在《人民日报》发表长文《国有商业银行如何充实资本》指出，通过股份制改革、在股票市场上市增资，是提高国有银行资本充实率，并完善法人经营治理结构的有效选择。7月19日戴相龙表示，中央银行支持商业银行进行股份制改造和股票发行上市，国有独资商业银行，具备条件的，能够进行国家控股改造，也能够上市楊大勇，2000年商業銀行上市全景分析與展望，2000年12月26日，金融特快。。中国人民银行货币政策司司长戴根有指出，可采取整体上市、分拆上市及海外上市方式为国有商业银行增加资本金央行研究多種方式上市，中國證券報，2001楊大勇，2000年商業銀行上市全景分析與展望，2000年12月央行研究多種方式上市，中國證券報，2001年2中國銀行服務業入世2000年戰略戰術大閱兵，2000年12楊大勇，2000年商業銀行上市全景分析與展望，2000年12月事实上，银行上市有助于促进大陆资本市场不断成熟和完善促进银行的经营与治理绩效，增加银行资金的流淌性以及资本实力，有效促进银行信息透明化，有利于社会监督楊大勇，2000年商業銀行上市全景分析與展望，2000年12月楊大勇，2000年商業銀行上市全景分析與展望，2000年12月值得注意的是，2003年3月全国人大议决通过，成立国家银行监管委员会(简称银监会)，银监会脱离央行，独立行使监管职权。银监会、证监会、保监会和中央银行成为平行机构，直接向国务院总理负责。中国人民银行将专司货币政策的制定和实施，向全国人民代表大会负责。中国金融体系因而演变成六个层次央行分拆監管職能部門

銀監會有望3月后面世。《南方都市報》央行分拆監管職能部門

銀監會有望3月后面世。《南方都市報》2003年2月26，引自人民網/BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html孫娟，銀監會已就緒中國金融架構從單一走向立體，《中華工商時報》2003年2月25日。中国金融体系六个层次(示意图)

第一层次中央银行、银监会、保监会、证监会

第二层次国有商业银行：工、农、中、建和国家开发、进出口、农业进展

第三层次１０家全国性商业银行、１１２家地点性银行、农村信用社

第四层次１８０多家外资金融机构、中外合资金融机构、外国银行分行

第五层次信托投资公司，租赁公司、财务公司等

第六层次保险机构证券机构为加深中国银监会对国际银行业和银行监管现状和进展趋势的了解，扩大信息管道，拓宽决策思维；借鉴国际经验，促进中国银行业和银行监督治理体系的建设和进展；加深国际银行业对中国银行监管体系的了解，扩大银监会的阻碍力，提高银监会的知名度，促进国际银行监管组织和各国监管当局与中国银监会的技术合作、互助互补和共同进展。银监会并成立国际咨询委员会，邀请国际知名银行监管人士及相关专业人士担任委员会主席、委员央行分拆監管職能部門銀監會有望3月后面世，《南方都市報》2003年2月26，引自人民網央行分拆監管職能部門銀監會有望3月后面世，《南方都市報》2003年2月26，引自人民網/BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html。王旭，銀監會將成立國際諮詢委員會，

北京青年報2003-05-26，引自中國網0/chinese/kuaixun/335760.htm。诚然，成立独立的银监会差不多跨出历史性的一步；成立国际咨询委员会，则是跨出国际化的第一步，值得确信。然而中国社会科学院金融研究中心易宪容博士认为，银行监管过去一直是央行职责之一，从央行分离出来，只是是多一家机构。而监管问题的关键在于如何解决存在于银行界的政企不分问题，以及央行的职能转变。他认为设立银监会的结果专门可能是『效果尚未可知，而成本却注定要提高，最终得不偿失。』国务院进展研究中心金融研究所所长夏斌也认为，当前银行监管的首要问题不是体制问题，而是如何进一步提高监管水平的问题。他认为成立银监会是证监会、保监会模式，则难免利弊参半。利的方面，能够集中人力，扩充人力，使监管团队职业化，集中精力、全神贯注抓监管。弊的方面，必定会大幅增加银监会和人民银行的摩擦和协调成本，也必定增加国务院进行协调的时刻，可能会降低监管效率胡朝輝，據可靠消息：有關官員赴美取經，銀監會提速。胡朝輝，據可靠消息：有關官員赴美取經，銀監會提速。《中國經營報》2003年2月24日。引自人民網/BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html2003年上半年信贷资金又高度集中于：上市公司、国有大企业、房地产、汽车、医药化工、大型重点建设。然而由于政企不分、以及官本位文化，投资效益普遍不良，新的信贷实际面临许多风险。地点政府主导的国有银行信贷扩张，信贷超常增长是因为上半年地点政府换届后，各地政府为了扩大业绩，新的投资冲动泛滥。各地点政府不仅舍命投资，而且极力扩大投资规模。特不是那些短平快立竿见影的行业更是十分火热易憲容,央行之憂：在計劃與市場之間徘徊。中國經濟時報2003年9月17日。引自中國網0/chinese/OP-c/405658.htm易憲容,央行之憂：在計劃與市場之間徘徊。中國經濟時報2003年9月17日。引自中國網0/chinese/OP-c/405658.htm易憲容：重塑中國的新金融體系。中國經濟時報2003年7月30日。引自中國網0/chinese/OP-c/405658.htm为了走出困境与上市，银监会要求四大国银行双降：降低不良贷款率和不良贷款额。为降低不良贷款率，四大国有银行必须在贷款量上扩张。但对风险与回报的平衡做得较好的股份制银行来讲，并没有跟着国有商业银行盲目扩大贷款规模，因此它们的市场额度从２００１年２４％下降到２００３年１季度的１６.７％。2003年年初到６月底，四家国有商业银行的平均不良贷款率降低４.０２个百分点，至２２.１９％。然而问题症结是国有商业银行的运作透过打算方式，成本由社会承担，收益则希望通过市场。这种在打算与市场之间的徘徊的矛盾，是国有商业银行改革的困境与风险的要紧关键。目前，银监会将对４大国有独资商业银行进行直接检查，希望了解对上半年贷款超增长的缘故、投向变化、潜在风险及风险操尽情况易憲容,易憲容,央行之憂：在計劃與市場之間徘徊。中國經濟時報2003年9月17日。引自中國網0/chinese/OP-c/405658.htm入世后，银行业所受的冲击以股份制商业银行尤甚。与国有商业银行相比，股份制商业银行的优缺点呈两极分化：一是股份制商业银行以大客户存款与贷款业务为重点，零售业务的开展比较薄弱。二是经营成效较好，但基础薄弱。与国外商业银行相比，股份制商业银行的竞争优势更趋弱化。因此股份制商业银行应加强风险操纵，提高资产质量；积极进行经营治理的改革与创新；提高人力资源开发及治理水平，占据人才竞争新高地；调整客户战略，吸引优质客户等。资产质量低下、财务状况差是目前大陆银行突出的问题，四大国有商业银行差不多剥离不良资产，但中小商业银行至今还没有提出有效解决方法，入世后，中小商业银行可能最先出现问题我國銀行業將更具國際競爭力，2001/03/01我國銀行業將更具國際競爭力，2001/03/01，國際金融報。中国金融瓶颈的症结在哪？什么缘故金融改革不能建立起降低交易费用的体制？什么缘故大陆金融改革不能够为巨大的储蓄查找有利的投资机会？什么缘故金融体系不能在资金的剩余者与资金的需求者之间架起一座有效的桥梁？在打算体制下，由因此政府主导，使得国有银行体系让大量的金融资源流入到没有效率的国有企业，积存庞大银行不良资产。当国有银行问题缠身后，政府想到股票市场。中国政府在９０年代之后突然热衷于进展股票市场，事实上质是把股票市场看成为国有企业『圈钞票』、关心国有企业脱困的工具。这必定使政府忽视对上市公司的经营机制的改革，因此扭曲股票市场的运作机制，最终损害国有企业的融资能力。更为严峻的是，政府还想确保国有经济的操纵地位，并把国有股的额度看作是操纵的惟一手段，从而导致上市公司的畸型股权结构，为中国股市进展埋下最大难题，目前任何国有股减持的风吹草动都会掀起市场上的轩然大波。可见，金融资源非市场化是中国金融瓶颈的关键，只有从那个地点入手才能够找到问题之在。目前中共仅靠提高增量的品质，化解积存的不良资产，企图靠技术的改进、风险治理机制改善、新的金融机构创立解决问题。事实上，这只是解决表像问题。问题是大陆金融资源差不多上由政府主导，金融资源