国际贸易及金融管理知识

第五章

国际金融服务贸易1本章学习目标掌握金融服务贸易的概念、分类和特征，理解金融服务贸易的发展趋势理解全球金融服务贸易谈判的过程和取得的成果了解银行服务、保险服务和证券服务的相关内容掌握中国银行服务、保险服务和证券服务的开放承诺25.1国际金融服务贸易的概述5.1.1国际金融服务贸易概念、分类国际金融服务贸易的概念

由一参与方（指参加贸易谈判的国家和地区）的服务提供者向另一方提供的如何形式的金融服务。金融服务的分类

乌拉圭回合服务贸易谈判小组以部门为中心的分类方法中，金融服务主要指银行和保险业及其相关的金融服务活动，包括两大类业务：银行及其相关业务；保险业务。35.1.2.国际金融服务贸易的特征和发展趋势1、发达国家在国际金融服务贸易中占主导地位2、金融服务的国际化主要通过跨国直接投资实现

3、国际金融服务贸易的自由化——发达国家积极推动逐步取消国际金融服务贸易壁垒的过程4、国际金融服务贸易保护主义盛行——发达国家与发展中国家都实行不同程度保护

4金融业跨国直接投资的理论依据国际生产折衷理论：一国企业能跨国投资经营的关键，在于所有权优势(Ownership

Advantages)、内部化优势(Internalization

Advantages)和区位优势(Location

Advantages)三种优势的综合作用。

跨国金融机构的三大优势？

5所有权优势与不完全的市场相联系，包括商标或品牌优势、技术优势、企业组织优势、管理与创新优势等产权或无形资产优势，货币资金、对国际市场信息来源及处理规模优势，提供灵活、方便、多样化的服务特征、差异性的服务质量与服务范围优势，技术性人才等人力资本优势。内部化优势

由金融业套汇、分保、投资组合、证券、债券上市的复杂性、随机性和风险性而产生。区位优势

以东道国GDP、金融发达水平（以银行信贷占GDP的比重来反映）、经济发展水平（以人均GDP来度量）等经济指标以及有无国际金融中心来反映金融机构对外直接投资的区位优势。

6金融业跨国公司对外直接投资的效应

1、货币金融效应

跨国公司对外直接投资通过货币资金的投入，可带来生产、管理技术的转移与扩散、创造就业、转移配置资源、促进贸易增长和产业结构调整等经济效应，给东道国带来经济增长与发展

2、市场结构效应从静态来看，有利于打破东道国的市场垄断结构，产生正效应；在长期情况下，外资金融机构形成一种新的垄断或寡头垄断者，产生一种负效应。从动态来看，国内金融机构作出积极反映，政府也会对国内金融机构提供有利的政策导向，最终变为垄断竞争的市场结构

73、人力资本形成效应

无论投资以独资、合资或设立分支机构的方式进入，大型跨国金融机构都为当地人力资本的形成提供了条件；遏制了发展中国家长期以来的智力外流。但另一方面，本地中高级人才从本国金融机构向外资金融机构转移。4、经济一体化效应

电子信息技术在金融业中普及应用，世界各地的金融市场相互联接，金融服务出现了根本性变化。金融服务在统一规则下执行，这种制度的规范统一从更高层次上促进了金融全球化的发展。但另一方面，一旦出现经济危机则会带来外部的负效应。85、东道国经济自主权与安全效应

引进的外国跨国公司越多，东道国的主权和自主权就受到越多的限制，这是一个纯粹的负效应。金融业跨国投资产生的效应很复杂，有正有负95.1.3关于金融服务贸易谈判1、各国在金融服务贸易问题上的制度差异2、金融服务贸易谈判最终取得的成果

《金融服务贸易协议》（FSA）

第五议定书的主要内容——涉及市场准入、国民待遇两个特定承诺的议定。

105.2国国际际金融服服务贸易易与全球球经济金金融一体体化5.2.1国国际银行行服务贸贸易概述述银行服务务贸易的的概念银行服务务贸易的的形式11银行服务务贸易的的特征（1）银行服务务的国际际化（2）银银行服务务的多样样化（3）网上银行行发展迅迅速银行服务务贸易网网络银行服务务的监管管12全球性银银行评定银行行的成功功和地位位取决以以下8个个因素：：全球性性的工作作网络、、在特定定领域占占有领导导地位、、成功的的集体策策略、一一整套的的金融服服务、在在欧洲的的地位强强大且具具扩张性性、高层层管理朝朝气勃发发又精明明老到、、丰富的的金融资资源、在在亚洲的的地位强强大且具具扩张性性。13新加坡银行业的的开放1999年，开开展了为为期5年年的银行行业开放放计划。。在美国同同新加坡坡签署自自由贸易易协定后后，又有有许多限限制被取取消，如如发放新新执照给给全面银银行及批批发银行行。本地银行行，蓄势势待发本地银行行在许多多业务方方面拥有有超过50%的的市场率率。外资资银行的的进入，，对新加加坡银行行业的产产品开发发及服务务水平的的提高起起到了积积极的推推动作用用，本地地银行也也开始对对外扩张张，向全全球性银银行发展展。外资银行行，谋略略各异进入新加加坡的外外资银行行，多数数以推出出新产品品和新服服务，以以及吸引引世界各各地的投投资者等等策略，，来争取取信用卡卡市场、、私人银银行和投投资银行行的业务务。14花旗银行行获得全面面银行的的执照后后，积极极推出一一系列在在本地从从未见过过的产品品及服务务，并开开设了两两种不同同的分行行来服务务两个不不同的客客户群———贵宾宾及大众众客户汇丰银行行策略主要要针对新新加坡的的商用银银行，减减少在外外地经商商的麻烦烦，并提提供走向向全球的的解决方方案与服服务。这这项策略略不只吸吸引了许许多中小小型企业业，也吸吸引了在在新加坡坡和邻近近国家工工作的外外籍人士士和经常常出国公公干的新新加坡人人。15渣打银行行作为渣打打的第二二大商业业银行市市场，新新加坡常常常是渣渣打推出出新产品品、服务务及传送送渠道的的地点，，进一步步提升新新加坡银银行业的的水准。。同时，，渣打银银行也是是新加坡坡外国机机构最大大的托管管银行。。荷兰银行行只为享有有特权的的客户及及高资产产净值人人士提供供私人银银行和投投资银行行服务，，也为新新加坡和和东南亚亚的企业业客户提提供服务务。在新新加坡开开设了5间梵高高贵宾理理财中心心，并推推出了一一项无抵抵押贷款款及信用用卡业务务。16“不需吃吃草的千千里马””“不不关门的的银行””信息网络络技术与与金融全全球化的的高度结结合，使使金融服服务业进进入一个个极富挑挑战性的的时代———网络络金融时时代。网络银行（InternetBank）是依托托信息技术和和互联网而兴兴起的一种新新型银行服务务，具有在线线(On-line)、、实时(Real-time)、、即刻完成(Right-now)的特点。网络银行与传传统的商业银银行相比具有有诸多竞争优优势：成本低廉化；；

资源共共享化；服服务个性化化网络银行业务务的竞争将是是中国银行业业面临的最先先冲击。17跨国银行与东东道国证券业业准入跨国银行准入入东道国证券券市场的利益益冲突及危害害1、损害了投投资者的利益益，危及东道道国的金融安安全。2、客观上增增加了证券市市场的风险，，危害了证券券市场的健康康发展。3、损害跨国国银行在社会会公众中的声声誉，降低跨跨国银行的信信用，影响其其筹资功能。。18跨国银行准入入东道国证券券业的组织模模式以美国为代表表的银行持股股公司模式以日本为代表表的异业子公公司（SubsidiaryforDifferentBusinessActivities））模式以德国为代表表的全能银行行（UniversalBank））模式19跨国银行准入入证券业所产产生利益冲突突的监管加严跨国银行行进入证券市市场的准入条条件自律约束-““信息长城””（ChineseWall））机制要求在传统的的“信息长城城”机制上补补充两项重要要制度：“限限制清单”和和“监视清单单”205.2.2国国际保险服务务贸易概述现代保险的涵涵义保险的特性保险的形式国际保险与世世界经济的关关系国际保险市场场21国际保险经营营与管理（1）保险经经营保险费率厘定定保保险展业业保保险理赔赔保险防灾防损损（2）保险业业务结构财产保险人身保险责任保险保证金保险225.2.3金金融市场的的一体化从资产组合理理论看金融一一体化世界金融一体体化的表现货币在资本项项目下的自由由兑换金融一体化的的影响23货币自由兑换换与资本项目目开放根据多数发展展中国家的经经验，开放的的步骤一般为为：先放宽长期资资本流出入的的管制，再放放宽短期资本本流出入管制制；先放宽对对直接投资的的管制，再放放宽对间接投投资的管制；；先放开对证证券投资的管管制，再放开开对银行信贷贷的管制；先先放开对境外外筹资的管制制，再放开非非居民境内筹筹资的管制；；先放开对金金融机构的管管制，再放开开对非金融机机构和居民个个人的管制。。货币实现完全全可兑换对国国际经贸的好好处245.3我国国的金融开放放问题5.3.1我我国银行业业的对外开放放加入WTO议议定书的银行行服务业开放放承诺银行业的开放放状况2526中外合资银行行四川美丰银行行厦厦门国际银银行浙江商业银行行中中德住房储蓄蓄银行上上海巴黎国际际银行(已转转为外资)青岛国际银行行华华一银行（（上海）华商银行（深深圳）27中外资银行业业的竞争态势势在客户方面，，外资银行目目前的客户群群体主要是在在华外籍人员员，港澳台华华人。今后会会把重心扩展展到中国富裕裕城市的高收收入阶层，如如私人企业主主、高级管理理人员等。外资银行多有有自己明确的的市场定位和和目标客户，，并据此制定定实施相应的的产品、营销销、定价和服服务策略。尤其重视服务高端客户户。在产品方面，，目前外资银银行公司业务务的重心主要要放在融资，，国际结算，，担保，汇款款等业务方面面。在个人银银行业务方面面，外资银行行长于提供信信用卡、私人人贷款，按揭揭、存款及财财富管理等服服务，零售业业务创造的利利润比重往往往超过50%。外资银行在产产品研发和创创新方面显示示出明显优势势。网点少、收费费贵、贷款审审批慢、业务务范围窄等““四大硬伤””，可能令外外资银行发展展减速。28外资银行收费VS中资银行收费收费项目外资银行中资银行小额帐户管理费平均1万美元一下每月收50元人民币日均存款不满300元每季收3元人民币本地跨行取款收费目前尚无该服务每笔2元人民币异地取款收费每笔30元人民币取款金额的0.5%收取手续费最低1元，最高50元转帐(本地)每笔80元人民币或等值外币最高5元人民币转帐(异地)每笔120元人民币或等值外币最高30元人民币详细帐单查询每笔50元人民币无29重庆大足汇丰丰村镇银行———首家拟由由外资银行全全资设立的新新型农村金融融机构汇丰因此成为为首家获准进进入中国农村村地区的外资资银行305.3.2我我国保险业业的对外开放放我国保险业入入世承诺保险市场开放放状况315.3.3我我国证券业业的对外开放放加入WTO议议定书的证券券业开放承诺诺中国证券业对对外开放状况况32开放进程(一一)：准入一一级市场开放进程(二二)：QFII正式运行行2003年瑞士银行通过过上海申银万万国证券公司司QFII业业务专用席位位完成了第一一笔A股买入入交易。开放进程(三三)：合资基基金成为发展展主流开放进程(四四)：合资券券商开放进程(五五)：外资购购并参股上市市公司深圳市赛格集集团有限公司司将持有的公公司11074.97万万股国有股（（占公司总股股本14.09%），转转让给三星康康宁（马来西西亚）。335.3.4我我国金融业业的开放的金金融法制建设设进一步加快金金融立法修改调整有关关金融法律采取多种形式式弥补金融服服务贸易法律律真空状态，，同时增强法法律的可操作作性充分利用WTO有关规定定保护民族金金融业345.3.5我国金融业开开放的策略1、循序渐进进、分阶段、、有选择开放放金融服务业的的市场开放有有三个