新国十条勾勒保险业新蓝图

新“国十条”勾勒保险业新蓝图——解读新“国十条”（《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》）2014夏末秋初，保险业界万众瞩目的“新国十条”颁布国务院近日印发《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（以下简称《意见》，业界称保险业“新国十条”），明确了今后较长一段时期保险业发展的总体要求、重点任务和政策措施，提出到2020年，基本建成保障全面、功能完善、安全稳健、诚信规范，具有较强服务能力、创新能力和国际竞争力，与我国经济社会发展需求相适应的现代保险服务业，努力由保险大国向保险强国转变。2保险业政策由“国务院”颁布，而非“保监会”，主流媒体争相报道，“新国十条”将成为保险业前所未有重大利好！

新“国十条”以国务院的名义颁布，凸显政府从国家层面对保险业的重视，将保险行业地位上升到国家高度，目的是促进保险行业在社会保障中的地位，推动保险行业更好的服务实体经济；

商业保险社会地位的提升体现在：从健全社会保障体制的重要组成部分，一跃而成为完善金融体系的支柱力量、改善民生保障的有力支撑、创新社会管理的有效机制、促进经济提质增效升级的高效引擎和转变政府职能的重要抓手；

各大主流媒体争相报道，央视新闻联播、东方卫视、新华网、人民网等各家媒体均纷纷报道新国十条的落地及其对保险业的影响。3《国十条解读》一、总体要求（一）指导思想。以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，立足于服务国家治理体系和治理能力现代化，把发展现代保险服务业放在经济社会工作整体布局中统筹考虑，以满足社会日益增长的多元化保险服务需求为出发点，以完善保险经济补偿机制、强化风险管理核心功能和提高保险资金配置效率为方向，改革创新、扩大开放、健全市场、优化环境、完善政策，建设有市场竞争力、富有创造力和充满活力的现代保险服务业，使现代保险服务业成为完善金融体系的支柱力量、改善民生保障的有力支撑、创新社会管理的有效机制、促进经济提质增效升级的高效引擎和转变政府职能的重要抓手。（二）基本原则。一是坚持市场主导、政策引导。对商业化运作的保险业务，营造公平竞争的市场环境，使市场在资源配置中起决定性作用；对具有社会公益性、关系国计民生的保险业务，创造低成本的政策环境，给予必要的扶持；对服务经济提质增效升级具有积极作用但目前基础薄弱的保险业务，更好发挥政府的引导作用。二是坚持改革创新、扩大开放。全面深化保险业体制机制改革，提升对内对外开放水平，引进先进经营管理理念和技术，释放和激发行业持续发展和创新活力。增强保险产品、服务、管理和技术创新能力，促进市场主体差异化竞争、个性化服务。三是坚持完善监管、防范风险。完善保险法制体系，加快推进保险监管现代化，维护保险消费者合法权益，规范市场秩序。处理好加快发展和防范风险的关系，守住不发生系统性区域性金融风险的底线。（三）发展目标。到2020年，基本建成保障全面、功能完善、安全稳健、诚信规范，具有较强服务能力、创新能力和国际竞争力，与我国经济社会发展需求相适应的现代保险服务业，努力由保险大国向保险强国转变。保险成为政府、企业、居民风险管理和财富管理的基本手段，成为提高保障水平和保障质量的重要渠道，成为政府改进公共服务、加强社会管理的有效工具。保险深度（保费收入/国内生产总值）达到5％，保险密度（保费收入/总人口）达到3500元/人。保险的社会“稳定器”和经济“助推器”作用得到有效发挥。二、构筑保险民生保障网，完善多层次社会保障体系（四）把商业保险建成社会保障体系的重要支柱。商业保险要逐步成为个人和家庭商业保障计划的主要承担者、企业发起的养老健康保障计划的重要提供者、社会保险市场化运作的积极参与者。支持有条件的企业建立商业养老健康保障计划。支持保险机构大力拓展企业年金等业务。充分发挥商业保险对基本养老、医疗保险的补充作用。（五）创新养老保险产品服务。为不同群体提供个性化、差异化的养老保障。推动个人储蓄性养老保险发展。开展住房反向抵押养老保险试点。发展独生子女家庭保障计划。探索对失独老人保障的新模式。发展养老机构综合责任保险。支持符合条件的保险机构投资养老服务产业，促进保险服务业与养老服务业融合发展。（六）发展多样化健康保险服务。鼓励保险公司大力开发各类医疗、疾病保险和失能收入损失保险等商业健康保险产品，并与基本医疗保险相衔接。发展商业性长期护理保险。提供与商业健康保险产品相结合的疾病预防、健康维护、慢性病管理等健康管理服务。支持保险机构参与健康服务业产业链整合，探索运用股权投资、战略合作等方式，设立医疗机构和参与公立医院改制。三、发挥保险风险管理功能，完善社会治理体系（七）运用保险机制创新公共服务提供方式。政府通过向商业保险公司购买服务等方式，在公共服务领域充分运用市场化机制，积极探索推进具有资质的商业保险机构开展各类养老、医疗保险经办服务，提升社会管理效率。按照全面开展城乡居民大病保险的要求，做好受托承办工作，不断完善运作机制，提高保障水平。鼓励发展治安保险、社区综合保险等新兴业务。支持保险机构运用股权投资、战略合作等方式参与保安服务产业链整合。（八）发挥责任保险化解矛盾纠纷的功能作用。强化政府引导、市场运作、立法保障的责任保险发展模式，把与公众利益关系密切的环境污染、食品安全、医疗责任、医疗意外、实习安全、校园安全等领域作为责任保险发展重点，探索开展强制责任保险试点。加快发展旅行社、产品质量以及各类职业责任保险、产品责任保险和公众责任保险，充分发挥责任保险在事前风险预防、事中风险控制、事后理赔服务等方面的功能作用，用经济杠杆和多样化的责任保险产品化解民事责任纠纷。四、完善保险经济补偿机制，提高灾害救助参与度（九）将保险纳入灾害事故防范救助体系。提升企业和居民利用商业保险等市场化手段应对灾害事故风险的意识和水平。积极发展企业财产保险、工程保险、机动车辆保险、家庭财产保险、意外伤害保险等，增强全社会抵御风险的能力。充分发挥保险费率杠杆的激励约束作用，强化事前风险防范，减少灾害事故发生，促进安全生产和突发事件应急管理。（十）建立巨灾保险制度。围绕更好保障和改善民生，以制度建设为基础，以商业保险为平台，以多层次风险分担为保障，建立巨灾保险制度。研究建立巨灾保险基金、巨灾再保险等制度，逐步形成财政支持下的多层次巨灾风险分散机制。鼓励各地根据风险特点，探索对台风、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火灾等灾害的有效保障模式。制定巨灾保险法规。建立核保险巨灾责任准备金制度。建立巨灾风险管理数据库。五、大力发展“三农”保险，创新支农惠农方式（十一）积极发展农业保险。按照中央支持保大宗、保成本，地方支持保特色、保产量，有条件的保价格、保收入的原则，鼓励农民和各类新型农业经营主体自愿参保，扩大农业保险覆盖面，提高农业保险保障程度。开展农产品目标价格保险试点，探索天气指数保险等新兴产品和服务，丰富农业保险风险管理工具。落实农业保险大灾风险准备金制度。健全农业保险服务体系，鼓励开展多种形式的互助合作保险。健全保险经营机构与灾害预报部门、农业主管部门的合作机制。（十二）拓展“三农”保险广度和深度。各地根据自身实际，支持保险机构提供保障适度、保费低廉、保单通俗的“三农”保险产品。积极发展农村小额信贷保险、农房保险、农机保险、农业基础设施保险、森林保险，以及农民养老健康保险、农村小额人身保险等普惠保险业务。六、拓展保险服务功能，促进经济提质增效升级（十三）充分发挥保险资金长期投资的独特优势。在保证安全性、收益性前提下，创新保险资金运用方式，提高保险资金配置效率。鼓励保险资金利用债权投资计划、股权投资计划等方式，支持重大基础设施、棚户区改造、城镇化建设等民生工程和国家重大工程。鼓励保险公司通过投资企业股权、债权、基金、资产支持计划等多种形式，在合理管控风险的前提下，为科技型企业、小微企业、战略性新兴产业等发展提供资金支持。研究制定保险资金投资创业投资基金相关政策。（十四）促进保险市场与货币市场、资本市场协调发展。进一步发挥保险公司的机构投资者作用，为股票市场和债券市场长期稳定发展提供有力支持。鼓励设立不动产、基础设施、养老等专业保险资产管理机构，允许专业保险资产管理机构设立夹层基金、并购基金、不动产基金等私募基金。稳步推进保险公司设立基金管理公司试点。探索保险机构投资、发起资产证券化产品。探索发展债券信用保险。积极培育另类投资市场。（十五）推动保险服务经济结构调整。建立完善科技保险体系，积极发展适应科技创新的保险产品和服务，推广国产首台首套装备的保险风险补偿机制，促进企业创新和科技成果产业化。加快发展小微企业信用保险和贷款保证保险，增强小微企业融资能力。积极发展个人消费贷款保证保险，释放居民消费潜力。发挥保险对咨询、法律、会计、评估、审计等产业的辐射作用，积极发展文化产业保险、物流保险，探索演艺、会展责任险等新兴保险业务，促进第三产业发展。（十六）加大保险业支持企业“走出去”的力度。着力发挥出口信用保险促进外贸稳定增长和转型升级的作用。加大出口信用保险对自主品牌、自主知识产权、战略性新兴产业的支持力度，重点支持高科技、高附加值的机电产品和大型成套设备，简化审批程序。加快发展境外投资保险，以能源矿产、基础设施、高新技术和先进制造业、农业、林业等为重点支持领域，创新保险品种，扩大承保范围。稳步放开短期出口信用保险市场，进一步增加市场经营主体。积极发展航运保险。拓展保险资金境外投资范围。七、推推进保保险业业改革革开放放，全全面提提升行行业发发展水水平（十七七）深深化保保险行行业改改革。。继续续深化化保险险公司司改革革，加加快建建立现现代保保险企企业制制度，，完善善保险险公司司治理理结构构。全面深深化寿寿险费费率市市场化化改革革，稳稳步开开展商商业车车险费费率市市场化化改革革。深入入推进进保险险市场场准入入、退退出机机制改改革。。加快快完善善保险险市场场体系系，支支持设设立区区域性性和专专业性性保险险公司司，发发展信信用保保险专专业机机构。。规范范保险险公司司并购购重组组。支支持符符合条条件的的保险险公司司在境境内外外上市市。（十八八）提提升保保险业业对外外开放放水平平。推推动保保险市市场进进一步步对内内对外外开放放，实实现““引进进来””和““走出出去””更好好结合合，以以开放放促改改革促促发展展。鼓励中中资保保险公公司尝尝试多多形式式、多多渠道道“走走出去去”，，为我我国海海外企企业提提供风风险保保障。支持持中资资保险险公司司通过过国际际资本本市场场筹集集资金金，多多种渠渠道进进入海海外市市场。。努力力扩大大保险险服务务出口口。引引导外外资保保险公公司将将先进进经验验和技技术植植入中中国市市场。。（十九九）鼓鼓励保保险产产品服服务创创新。。切实增增强保保险业业自主主创新新能力力，积积极培培育新新的业业务增增长点点。支支持保保险公公司积积极运运用网网络、、云计计算、、大数数据、、移动动互联联网等等新技技术促促进保保险业业销售售渠道道和服服务模模式创创新。大力力推进进条款款通俗俗化和和服务务标准准化，，鼓励励保险险公司司提供供个性性化、、定制制化产产品服服务，，减少少同质质低效效竞争争。推推动保保险公公司转转变发发展方方式，，提高高服务务质量量，努努力降降低经经营成成本，，提供供质优优价廉廉、诚诚信规规范的的保险险产品品和服服务。。（二十十）加加快发发展再再保险险市场场。增增加再再保险险市场场主体体。发发展区区域性性再保保险中中心。。加大大再保保险产产品和和技术术创新新力度度。加加大再再保险险对农农业、、交通通、能能源、、化工工、水水利、、地铁铁、航航空航航天、、核电电及其其他国国家重重点项项目的的大型型风险险、特特殊风风险的的保险险保障障力度度。增增强再再保险险分散散自然然灾害害风险险的能能力。。强化化再保保险对对我国国海外外企业业的支支持保保障功功能，，提升升我国国在全全球再再保险险市场场的定定价权权、话话语权权。（二十十一））充分分发挥挥保险险中介介市场场作用用。不不断提提升保保险中中介机机构的的专业业技术术能力力，发发挥中中介机机构在在风险险定价价、防防灾防防损、、风险险顾问问、损损失评评估、、理赔赔服务务等方方面的的积极极作用用，更更好地地为保保险消消费者者提供供增值值服务务。优优化保保险中中介市市场结结构，，规范范市场场秩序序。稳稳步推推进保保险营销体制改改革。。八、加加强和和改进进保险险监管管，防防范化化解风风险（二十十二））推进进监管管体系系和监监管能能力现现代化化。坚坚持机机构监监管与与功能能监管管相统统一，，宏观观审慎慎监管管与微微观审审慎监监管相相统一一，加加快建建设以以风险险为导导向的的保险险监管管制度度。加加强保保险公公司治治理和和内控控监管管，改改进市市场行行为监监管，，加快快建设设第二二代偿偿付能能力监监管制制度。。完善善保险险法规规体系系，提提高监监管法法制化化水平平。积积极推推进监监管信信息化化建设设。充充分发发挥保保险行行业协协会等等自律律组织织的作作用。。充分分利用用保险险监管管派出出机构构资源源，加加强基基层保保险监监管工工作。。（二十十三））加强强保险险消费费者合合法权权益保保护。。推动动完善善保险险消费费者合合法权权益保保护法法律法法规和和规章章制度度。探探索建建立保保险消消费纠纠纷多多元化化解决决机制制，建建立健健全保保险纠纠纷诉诉讼、、仲裁裁与调调解对对接机机制。。加大大保险险监管管力度度，监监督保保险机机构全全面履履行对对保险险消费费者的的各项项义务务，严严肃查查处各各类损损害保保险消消费者者合法法权益益的行行为。。（二十四）守守住不发生系系统性区域性性金融风险的的底线。加强强保险业全面面风险管理，，建立健全风风险监测预警警机制，完善善风险应急预预案，优化风风险处置流程程和制度，提提高风险处置置能力。强化化责任追究，，增强市场约约束，防止风风险积累。加加强金融监管管协调，防范范风险跨行业业传递。完善善保险监管与与地方人民政政府以及公安安、司法、新新闻宣传等部部门的合作机机制。健全保保险保障基金金管理制度和和运行机制。。九、加强基础础建设，优化化保险业发展展环境（二十五）全全面推进保险险业信用体系系建设。加强强保险信用信信息基础设施施建设，扩大大信用记录覆覆盖面，构建建信用信息共共享机制。引引导保险机构构采取差别化化保险费率等等手段，对守守信者予以激激励，对失信信者进行约束束。完善保险险从业人员信信用档案制度度、保险机构构信用评价体体系和失信惩惩戒机制。（二十六）加加强保险业基基础设施建设设。加快建立立保险业各类类风险数据库库，修订行业业经验生命表表、疾病发生生率表等。组组建全行业的的资产托管中中心、保险资资产交易平台台、再保险交交易所、防灾灾防损中心等等基础平台，，加快中国保保险信息技术术管理有限责责任公司发展展，为提升保保险业风险管管理水平、促促进行业转型型升级提供支支持。（二十七）提提升全社会保保险意识。发发挥新闻媒体体的正面宣传传和引导作用用，鼓励广播播电视、平面面媒体及互联联网等开办专专门的保险频频道或节目栏栏目，在全社社会形成学保保险、懂保险险、用保险的的氛围。加强强中小学、职职业院校学生生保险意识教教育。十、完善现代代保险服务业业发展的支持持政策（二十八）建建立保险监管管协调机制。。加强保险监监管跨部门沟沟通协调和配配合，促进商商业保险与社社会保障有效效衔接、保险险服务与社会会治理相互融融合、商业机机制与政府管管理密切结合合。建立信息息共享机制，，逐步实现数数据共享，提提升有关部门门的风险甄别别水平和风险险管理能力。。建立保险数数据库公安、、司法、审计计查询机制。。（二十九）鼓鼓励政府通过过多种方式购购买保险服务务。鼓励各地地结合实际，，积极探索运运用保险的风风险管理功能能及保险机构构的网络、专专业技术等优优势，通过运运用市场化机机制，降低公公共服务运行行成本。对于于商业保险机机构运营效率率更高的公共共服务，政府府可以委托保保险机构经办办，也可以直直接购买保险险产品和服务务；对于具有有较强公益性性，但市场化化运作无法实实现盈亏平衡衡的保险服务务，可以由政政府给予一定定支持。（三十）研究究完善加快现现代保险服务务业发展的税税收政策。完完善健康保险险有关税收政政策。适时开开展个人税收收递延型商业业养老保险试试点。落实和和完善企业为为职工支付的的补充养老保保险费和补充充医疗保险费费有关企业所所得税政策。。落实农业保保险税收优惠惠政策。结合合完善企业研研发费用所得得税加计扣除除政策，统筹筹研究科技研研发保险费用用支出税前扣扣除政策问题题。（三十一）加强养老产业业和健康服务务业用地保障障。各级人民民政府要在土土地利用总体体规划中统筹筹考虑养老产产业、健康服服务业发展需需要，扩大养养老服务设施施、健康服务务业用地供给给，优先保障障供应。加强强对养老、健健康服务设施施用地监管，，严禁改变土土地用途。鼓鼓励符合条件件的保险机构构等投资兴办办养老产业和和健康服务业业机构。（三十二）完完善对农业保保险的财政补补贴政策。加加大农业保险险支持力度，，提高中央、、省级财政对对主要粮食作作物的保费补补贴，减少或或取消产粮大大县三大粮食食作物保险县县级财政保费费补贴。建立立财政支持的的农业保险大大灾风险分散散机制。《国十条解读读》财政支持巨巨灾保险“新国十条条”正式确确立保险业业发展目标标，到2020年，基本建建立保障全全面、功能能完善、安安全稳健、、诚信规范范，具有较较强服务能能力、创新新能力和国国际竞争力力，与我国国经济社会会发展需求求相适应的的现代保险险服务业，，努力由保保险大国向向保险强国国转变。届届时，保险险深度（保保费收入/国内生产总总值）达到到5%，保险密度度（保费收收入/总人口）达达到3500元/人。具体来说，，保险将发发挥社会““稳定器””和经济““助推器””作用，成成为政府、、企业、居居民风险管管理和财富管理的基本手段段，成为提提高保障水水平和质量量的重要渠渠道，成为为政府改进进公共服务务、加强社社会管理的的有效工具具。一位财险人人士表示，，“新国十十条”是从从政策和制制度层面，，将保险服服务社会管管理更加细细化，保险险的发展目目标与成熟熟市场保险险发挥的作作用相吻合合。保险市市场的发展展与国民经经济紧密相相关，发掘掘经济发展展过程中保保险的需求求，还需要要政府的引引导和投入入，比如巨巨灾保险、、养老保险险、责任保保险等保障障和改善民民生的领域域。备受关注的的巨灾保险险制度在此此次“新国国十条”中中正式落地地，并要求求逐步形成成财政支持持下的多层层次巨灾风风险分散机机制。如果说三中中全会《决定》明确“要不不要建”巨巨灾保险制制度的问题题，而“新新国十条””就着眼于于解决“怎怎么建”的的问题，即即以制度建建设为基础础，以商业保险为平台台，以多层层次风险分分担为保障障，建立巨巨灾保险制制度。同时时，还解决决财政支持持和建立巨巨灾保险基金这两个尤为为关键的瓶瓶颈问题。。目前，深圳圳巨灾保险险试点于今今年6月率先落地地，而云南南地震保险险方案出台台的时间却却一再推迟迟，主要原原因就是地地方财政资资金配套困困难。对此此，王和表表示，试点点工作面临临许多基础础性的难题题，这些难难题不是地地方政府““一己之力力”能够解解决的，而而“新国十十条”恰恰恰回答并解解决这些问问题。下一一步要两手手抓，长远远看，抓巨巨灾保险立立法；当前前看，抓巨巨灾保险基基金平台建建设，通过过中央基金金统筹协调调解决试点点中面临的的困难和问问题。养老服务产产业不等于于养老地产产同样是为服服务民生，，“新国十十条”赋予予保险是““社会保障障体系重要要支柱”的的名分，并并清晰界定定保险扮演演的三个角角色，分别别是个人和和家庭商业业保障计划划的主要承承担者、企企业发起的的养老健康康保障计划划的重要提提供者、社社会保险市市场化运作作的积极参参与者。“新国十条条”明确提提出保险业业要“投资资养老服务务产业，促促进保险服服务业与养养老服务业业融合发展展”，并首首次明确要要求加强养养老产业和和健康服务务业的用地地保障。王王和认为，，这是最容容易误读的的地方，养养老服务产产业不等于于养老地产产。养老地地产是养老老服务产业业的一部分分，甚至只只是一小部部分。保险险业也切不不可只是把把眼睛盯着着在养老地地产，这样样可能走偏偏，不仅与与“新国十十条”的初初衷相悖，，而且也会会错失机会会。王和进一步步表示，保保险业应当当站在社会会管理的高高度去观察察、思考和和解决我国国的老龄化化问题，要要从推动我我国养老服服务产业的的视野去看看自身的作作用和发展展。首先，，要关注社社区养老产产业发展，，社区无疑疑是我国养养老的重要要基础，因因此，通过过与保险的的结合，探探索创新社社区养老资资源建设的的新模式大大有可为。。其次，要要关注利用用保险的资资金和信用用两大优势势，与相关关产业实现现协同和融融合，如探探索通过养养老地产证证券化（REITS）产品，与与养老产业业形成一种种深度融合合。此外，“新新国十条””还提出要要发挥责任任保险化解解矛盾纠纷纷的功能作作用。强化化政府引导导、市场运运作、立法法保障的责责任保险发发展模式，，把与公众众利益关系系密切的环环境污染、、食品安全全、医疗责责任、医疗疗意外、实实习安全、、校园安全全等领域作作为责任保保险发展重重点，探索索开展强制制责任保险险试点。上述财险人人士表示，，在目前责责任险在财财险所占的的份额非常常小，强制制责任保险险试点进展展略为缓慢慢。在保险险发挥其相相应作用的的同时，也也应该明确确政府与保保险行业社社会功能的的划分，责责任险的发发展离不开开健全的法法制环境和和配套的财财政支持。。保险业新国国十条力促促险资运用用创新||中国证券报报||李超||###国务院13日发布《关于加快发发展现代保保险服务业业的若干意意见》(即保险业新新“国十条条”)提出，在保保证安全性性、收益性性前提下，，创新保险险资金运用用方式，提提高保险资资金配置效效率。研究究制定保险险资金投资资创业投资资基金相关关政策。鼓鼓励设立不不动产、基基础设施、、养老等专专业保险资资产管理机机构，允许许专业保险险资产管理理机构设立立夹层基金金、并购基基金、不动动产基金等等私募基金金。稳步推推进保险公公司设立基基金管理公公司试点。。探索保险险机构投资资、发起资资产证券化化产品。探探索发展债债券信用保保险。积极极培育另类类投资市场场。支持城镇化化和棚改在“拓展保保险服务功功能，促进进经济提质质增效升级级”方面，，《意见》提出，充分分发挥保险险资金长期期投资的独独特优势。。在保证安安全性、收收益性前提提下，创新新保险资金金运用方式式，提高保保险资金配配置效率。。鼓励保险险资金利用用债权投资资计划、股股权投资计计划等方式式，支持重重大基础设设施、棚户户区改造、、城镇化建建设等民生生工程和国国家重大工工程。鼓励保险公公司通过投投资企业股股权、债权权、基金、、资产支持持计划等多多种形式，，在合理管管控风险的的前提下，，为科技型型企业、小小微企业、、战略性新新兴产业等等发展提供供资金支持持。研究制制定保险资资金投资创创业投资基基金相关政政策。分析人士认认为，《意见》在鼓励险资资投资方面面的表述体体现了政策策的延续性性，也是对对8月9日国务院常常务会议““通过保险险推进产业业升级”表表述的细化化，对保险险资金在城城镇化等领领域可发挥挥的作用予予以前所未未有的强调调。在保险险资金为科科技型企业业、小微企企业、战略略性新兴产产业提供支支持以及投投资VC方面，政策策明确了支支持的态度度和方向，，后续出台台更多配套套细则可期期。保险公司人人士认为，，《意见》对保险资金金的作用进进行了强调调，说明保保险业的在在国家经济济社会发展展过程中的的地位得到到充分肯定定。在保险险业总资产产向十万亿亿元迈进的的过程中，，保险资金金运用的重重要性凸显显。《意见》在原则上为为保险资金金营造了多多维度投资资空间，相相关的支持持政策将进进一步改善善市场环境境。险资运用左左右逢源《意见》提出，促进进保险市场场与货币市市场、资本本市场协调调发展。进进一步发挥挥保险公司司的机构投投资者作用用，为股票票市场和债债券市场长长期稳定发发展提供有有力支持。。鼓励设立立不动产、、基础设施施、养老等等专业保险险资产管理理机构，允允许专业保保险资产管管理机构设设立夹层基基金、并购购基金、不不动产基金金等私募基基金。稳步步推进保险险公司设立立基金管理理公司试点点。探索保保险机构投投资、发起起资产证券券化产品。。探索发展展债券信用用保险。积积极培育另另类投资市市场。《意见》提出，拓展展保险资金金境外投资资范围。某某保险公司司资管部门门人士表示示，保监会会2月发布的《关于加强和和改进保险险资金运用用比例监管管的通知》规定，保险险公司境外外投资余额额合计不高高于公司上上季末总资资产的15%。实际上，，大型保险险公司在这这一大类资资产配置方方面较比例例上限还有有很大距离离。目前多多家保险公公司正在积积极研究和和推动境外外投资相关关工作。在保险行业业的改革开开放方面，，《意见》提出，继续续深化保险险公司改革革，加快建建立现代保保险企业制制度，完善善保险公司司治理结构构。深入推推进保险市市场准入、、退出机制制改革。规规范保险公公司并购重重组。支持持符合条件件的保险公公司在境内内外上市。。鼓励中资资保险公司司尝试“走走出去”。。支持中资资保险公司司通过国际际资本市场场筹集资金金，多种渠渠道进入海海外市场。。养老业务前前景广阔对于保险业业的发展目目标，《意见》提出，到2020年，基本建建成与我国国经济社会会发展需求求相适应的的现代保险险服务业，，努力由保保险大国向向保险强国国转变。保保险成为政政府、企业业、居民风风险管理和和财富管理理的基本手手段，成为为提高保障障水平和保保障质量的的重要渠道道，成为政政府改进公公共服务、、加强社会会管理的有有效工具。。保险深度度(保费收入/国内生产总总值)达到5%，保险密度度(保费收入/总人口)达到3500元/人。对于商业保保险来说，，养老、医医疗相关领领域的改革革有望为保保险产品开开发、保险险资金运用用创造空间间。《意见》提出，把商商业保险建建成社会保保障体系的的重要支柱柱，逐步成成为个人和和家庭商业业保障计划划的主要承承担者、企企业发起的的养老健康康保障计划划的重要提提供者、社社会保险市市场化运作作的积极参参与者。支持有有条件件的企企业建建立商商业养养老健健康保保障计计划。。支持持保险险机构构大力力拓展展企业业年金金等业业务。。充分分发挥挥商业业保险险对基基本养养老、、医疗疗保险险的补补充作作用。。《意见》提出，，创新新养老老保险险产品品服务务。为为不同同群体体提供供个性性化、、差异异化的的养老老保障障。支支持符符合条条件的的保险险机构构投资资养老老服务务产业业，促促进保保险服服务业业与养养老服服务业业融合合发展展。支支持保保险机机构参参与健健康服服务业业产业业链整整合，，探索索运用用股权权投资资、战战略合合作等等方式式，设设立医医疗机机构和和参与与公立立医院院改制制。加加强养养老产产业和和健康康服务务业用用地保保障。。鼓励励符合合条件件的保保险机机构等等投资资兴办办养老老产业业和健健康服服务业业机构构。保险公公司人人士表表示，，目前前保险险公司司可用用资金金的大大部分分为寿寿险资资金。。在寿寿险资资金中中，长长期资资金约约占一一半，，另有有约25%的中期期资金金。可可见，，保险资资金与与养老老地产产的投投资周周期匹匹配度度较高高。多家家保险险公司司正在在着力力拓展展养老老地产产相关关业务务，将将在多多元化化的同同时提提升险险资的的运用用效率率和价价值。。针对保保险的的税收收政策策，《意见》提出，，研究究完善善加快快现代代保险险服务务业发发展的的税收收政策策。完完善健健康保保险有有关税税收政政策。。适时时开展展个人人税收收递延延型商商业养养老保保险试试点。。落实和和完善善企业业为职职工支支付的的补充充养老老保险险费和和补充充医疗疗保险险费有有关企企业所所得税税政策策。某大型型保险险股份份公司司高管管对中中国证证券报报记者者表示示，个人税税收递递延型型商业业养老老保险险适时时开展展将对对保险险公司司构成成利好好。在在试点点推行行过程程中，，消费费者可可以在在税前前列支支保险险费用用，保保险产产品的的吸引引力将将明显显增强强，从从而拉拉动个个人购购买商商业养养老险险的需需求。。毫无疑疑问，，新““国十十条””将为为保险险业的的发展展注入入强劲劲动力力；寿险业业能觅觅得机机遇几几何？？且看看后文文政策策利好好分析析。22利好一一：行行业地地位显显著提提升把保险业业的发发展放放到实实现国国家治治理两两个““现代代化””的大大框架架下，，作为为一个个重要要基础础制度度，是继继06年国务院发布《关关于保保险业业改革发展的的若干干意见见》（旧国国十条条）之后，再再次以以“顶层层设计计”的的形式式，关关注并并推动动我国国保险险业的的发展，同同时与与旧国国十条条相比比，新新国十十条中中对于保险行行业，，特别别是商商业保保险有有了更更高的的定位位。“保险险服务务行业业”定定位位升级级：首次提提出““双支支柱””地位位商业保保险重重要性性提升升：作为政政府简简政放放权和和职能能转变变的重重要抓抓手，，商业业保险险将会会有更更大的的成长长空间间保险……是金融体体系和和社会会保障障体系系的重要组组成部部分，在社会会主义义和谐谐社会会建设设中具具有重重要作作用。……使现代保保险服服务业业成为完完善金金融体体系的的支柱力力量、改善善民生生保障障的有力支撑……促进经济济提质质增效效升级级的高高效引引擎和和转变变政府职能的重重要抓抓手统筹发发展城城乡商商业养养老保保险和和健康康保险险，完完善多多层次次社会会保障障体系。把商业业保险险建成成社会会保障障体系系的重重要支支柱：商业保保险要要逐步步成为为个人人和家家庭商商业保保障计计划的的主要要承担担者、、企业业发起的养老健健康保保障计计划的的重要要提供供者、、社会会保险险市场场化运运作的的积极极参与者。旧国十十条旧国十十条新国十十条新国十十条23利好二二：市场前前景明明朗，，预期未来几几年年年化复复合增增速达达14.7%—16.5%24新“国十条条”提出由由保险险大国国向保保险强强国转转变的的目标标，并并落实实到具具体的的目标标值为为到2020年：保险深深度达达到5％保险密密度达达到3500元/人据此测测算未未来几几年保保费年化化复合合增速速为14.7%—16.5%。数据来来源：：华融融证券券保险深度走势图保险密度走势图趋势预预判：：新政策策将成为有有力的的推手，通通过明明确的的目标标以及及坚定定的执执行，，将拉拉动新新时期期保险险行业业持续续的强强劲增增长，，在未未来的的10-20年，有望实实现保保费收收入跻跻身世世界前前2位，行行业总总资产产在金金融业业总资资产的的占比比达到到20%的发展展目标。未来6年保费费收入测算：2013年我国国保险险业保保费收收入1.72万亿，，保险险深度度3%，保险险密度度1266元/人。按照国国务院院关于于人口口发展展规划划，2020年人口口总量量将控控制在在14.5亿，假设年均GDP增速7%，如要实实现深深度5%和密度度3500元/人的目目标，，则2020年全国保保费规规模将将达4.5-5万亿，，对应应保费费年化化复合合增速速为14.7%—16.5%。这预示着着未来来6年保险险业保保费增增长将将步入入快速速增长长轨道道，保保险业业大有有可为为。旧国十条发布新国十条发布2000年-2020年全国保费收入变化图年增长率16.5%25利好三三：医医疗健健康险险与养养老险险有巨巨大发发展空空间从新政政策强强调构构筑保保险民民生保保障网网，完完善多多层次次社会会保障障体系系，医疗健康险和养养老险将成成为未未来发发展的的重要要增长长点，，发展展空间间巨大大。趋势预预判：：下阶段段，医医疗、、养老老险将将引来来政策策窗口口期，，包括大大病医医保支支持、、税延延政策策、健健康险险税收优惠、保保险发发展养养老健健康产产业用用地保保障等。。政策和行行业的的双向向利好好，为发发展提提供了了不可可多得得的契契机，，各家家险企企紧跟跟行业业趋势势，也也将重视产产品结结构的的转型型和发发展领领域的的拓展，进进一步步加强强相关关险种种的研研发、、销售售。从发展情况看中国养老保险、健康保险发展仍然较为滞后：中国人均长期寿险保单持有量仅为0.1件，远低于发达国家1.5件以上的水平。同时中国卫生费用占GDP比重也远低于欧美日等发达国家，同时，医疗费用由商业健康保险承担的比例尚不到2%。从消费需求看老龄化带来养老保险需求，城镇化带来医疗健康险需求：消费结构变化，医疗支出上涨，城乡居民自付压力大，医保基金也同样存在支付压力。人口老龄化和抚养比变动将改变居民养老资产配置习惯从政策铺垫看已有多项政策为商业险进一步进入医疗养老领域做铺垫：城居保和新农合整合、完善医保控费和推动异地就医即时结算服务，将为商业保险机构进入基础医疗保险领域打开空间。利率市场化和收益率环境，使保险产品作为养老储备资产的吸引力在不断提升26利好四：商业健健康险险免税税政策策预期期最快快落地地，释释放健健康险险需求求医疗费用保险支付给雇员医疗费用保险金免税雇主缴费团体医疗费用保险计划免税减税免税自由职业者购买健康保险对保险公司提供的健康险业务可预期期的商商业健健康险险税收收政策策优化化方向向趋势预预判：：对商业业健康康险的的税收收优惠惠政策策在国国外推推行已已久，，借鉴鉴国外外经验验，预预期国国内的的商业业健康康险免免税政政策将将从雇雇主为为雇员员购买买团体体医疗疗保险险破冰冰。与与2013年末开开始推推行的的企业业年金金免税税政策策类似似，雇雇主购购买团团体医医疗保保险列列支税税前费费用，，将给给予税税收优优惠。。27利好五：酝酿已已久的的“个人人税收收递延延型养养老保保险试试点””或将提提速，，养老老险““蓝海海”蓄蓄势待待发税前工资计税工资退休后1.税优：若退休收入降低或起征点提高，税率会相应降低及至免税。2.可获得一笔商业养老金。个税递延型养老保险模型五险一金商业养老保险商业养老金社保养老金应税收入28个税递递延型型养老老保险险：指允许许投保保人在在个人人所得得税前前列支支保费费，等等到将将来领领取保保险金金时再再缴纳纳个人人所得得税。。个人税税收递递延型型养老老保险险”节税效效果明明显举例一一：高高收入入人群群（2万/月，““五险险一金金”个个人缴缴费比比例18%）1、未缴纳保保费情形形：应税工工资：：20000（税前前收入入）-3600（五险险一金金）-3500（免税税额）=12900元；应缴个个税：：12900元*25%（税率率）-1005元（速速算扣扣除数数）=2220元。2、参加延税税保险险，月月缴纳纳保费700元，税税前扣扣除，，则：：应税工工资：：20000（税前前收入入）-3600（五险险一金金）-3500（免税税额））-700（保费费）=12200元；应缴个个税：：12200*25%（税率率）-1005（速算算扣除除数））=2045元。缴纳延税税型保保险后后，每每月个个人所所得税税少缴缴纳：：2220-2045=175元，全全年节节税2100元。举例二二：低低收入入人群群（5000元/月，““五险险一金金”个个人缴缴费比比例18%）1、未缴纳保保费情形形：应税工工资：：5000（税前收收入））-900（五险一一金））-3500（免税额）=600元；应缴个税税：600元*3%（税率））=18元。2、参加延税保保险，月月缴纳保保费700元