某涂料集团行业审视企业诊断战略方案

中期报告2001.10北京此报告供客户内部使用。未经XX管理顾问书面许可，其他机构不得擅自传阅、引用或复制。机密行业审视•企业诊断•战略建议•过渡方案框架ZY涂料集团1根据ZY工业公司要求，并基于ZY工业公司总经理王晓东、副总经理张明华与XX管理顾问公司合伙人陈持平、高级项目经理赵海山的会谈，XX公司递交了本项目建议书，为双方在ZY工业公司项目上的进一步合作而准备。本项目建议书简述了XX管理顾问对本项目的初步理解以及可能的项目任务目标；阐述了项目所针对的关键议题；描述了解决客户问题将采用的方法、步骤和最终产品；XX公司和可能参与项目的人员资历；以及建议性的工作安排。这些构想尚需进一步得到ZY工业公司的认可。XX管理顾问将很高兴能与ZY工业公司就本项目建议书的内容进一步的深入讨论，完善项目建议书，并最终合作成功。项目背景2Kick-off后续工作调研、分析撰写中期报告深入研讨撰写终期报告提交中期报告提交终期报告9月初—10月末11月初—12月中旬小组工作外部资料调查灯塔内部调研现场调查行业专家访谈涂料行业资料研究涂料行业分析灯塔管理状况诊断制定ZY涂料集团战略规划中期报告汇报与ZY工业公司高层领导进行深入研讨战略规划与过渡方案建议认同与确定制定ZY涂料集团未来管理模式制定灯塔改善过渡性方案终期报告汇报后续合作的建议有关的培训经过两个月的调研、分析，XX管理顾问组已完成第一阶段工作3灯塔未来三年财务状况预测灯塔内部调研外部资料调查外部访谈现场调查内部研讨工作事项具体内容取得灯塔99年至今的财务数据并进行分析进行灯塔未来三年的收入、成本、利润、和三大表预测（相应附注）灯塔公司资料40余份：经营状况资料过去3年经营会议题所有销售记录资料（4年，10万条）人员结构资料组织结构与各部门职责财务报表人事管理制度……灯塔下属子公司深入访谈深入访谈数十位中、高层经理人员XX管理顾问先后分成财务分析、灯塔分析、营销、行业研究、战略组开展工作财务分析（3人*7天=21人天）灯塔分析（4人*28天=112人天）工作组4灯塔营销状况诊断竞争者研究，未来营销模式分析涂料行业研究将涂料行业分类成九个领域每个领域客户行业研究每个涂料领域研究工作事项具体内容灯塔总部销售部访谈所有销售记录（10万条）分析十余家经销商、驻外销售办事处访谈灯塔在东北、华北地区市场地位调查顺德地区、华润、立邦、阿克苏等厂商调查分析研究建筑、船舶、汽车、道路等9个相关客户行业资料收集和分析9个涂料领域资料收集产业结构、竞争状况、所需核心能力大量的外部访谈，包括行业专家、客户行业专家、竞争对手等涂料行业分析讨论会涂料细分领域分析讨论会XX管理顾问投入大量的人力进行行业研究工作营销（2人*26天=52人天）

行业研究（6人*20天=120人天）工作组由于化工规划院没有按照约定提供行业分析所需的资料，我们追加了大量人力进行行业资料收集和整理工作5ZY工业调研关西调研ZY涂料战略分析和规划ZY进入涂料行业背景及意图讨论ZY涂料集团战略规划讨论灯塔价值判断及过渡方案讨论工作事项具体内容ZY工业领导及各部门经理访谈天津关西、上海关西访谈及资料收集ZY进入涂料行业资源分析ZY涂料战略规划和未来管理模式灯塔过渡方案初步设想和分析与ZY工业领导就ZY进入涂料行业战略框架达成共识与ZY工业领导就ZY涂料未来管理模式和灯塔过渡方案框架达成共识基于行业分析、灯塔诊断和竞争对手分析，XX管理顾问制定了战略规划和过渡模式框架战略（3人*15天=45人天）

阶段性研讨工作组6行业分析和判断ZY进入涂料行业战略资源分析灯塔对ZY涂料的战略资源支持灯塔管理状况诊断ZY涂料的战略规划未来管理模式和过渡性方案框架本报告结构具体内容涂料行业分析涂料行业细分领域分析

ZY进入涂料行业的战略资源和优劣势分析灯塔对ZY涂料的战略支持灯塔管理现状诊断业务战略—组织结构运营体系—人力资源

ZY涂料战略规划描述ZY涂料战略手段建议基于战略规划的未来管理模式和过渡性方案：组织结构调整—运营系统流程改善人力资源XX管理顾问已完成了行业分析、灯塔诊断、战略规划和过渡模式框架，和ZY工业进行深入讨论7行业分析和判断ZY进入涂料行业战略资源分析灯塔对ZY涂料的战略资源支持灯塔管理状况诊断ZY涂料的战略规划未来管理模式和过渡性方案框架本报告结构8涂料行业在国民经济中的地位和国民经济发展的关系图目前国民经济仍属于推动型，涂料行业是推动与拉动结合的行业，会得到政策支持9国家宏观经济状况和政策是影响涂料行业发展的主要因素之一涂料行业间接消费和直接消费领域，投资推动型和消费拉动型的宏观经济政策都将推动该行业的发展今年来，我国宏观经济政策以投资推动型为主，工业、基本建设等投资力度加大，从而间接地促进了涂料行业的快速发展10涂料产品的特特性决定了涂涂料生产行业业在价值链中中处于较弱的的地位涂料是涂覆于于其他物体表表面形成涂膜膜的材料。涂涂料需经过生生产和涂装后后方形成最终终产品。同时时涂料产品自自身的结构和和性能是由其其化工原料决决定的。涂料料的特性决定定了涂料生产产环节在价值值链中处于较较弱的地位，，无法撬动整整个价值链的的变化，其发发展必须依附附于所服务的的客户行业，，其更新换代代必须依赖于于原料行业。。添加料供应涂料生产销售（含技术服务）原料供应树脂生产涂料用户涂料行业的每每一次重大突突破均是由国国家基础化工工工业的进步步所引至11财务行业总体利润润水平将下降降，客户行业业利润水平较较高的细分涂涂料行业下降降较缓慢新产品和特殊殊功能产品利利润率高于行行业平均利润润科技进步涂料产品整体体性能的提升升由原料行业业技术进步带带动应用技术研发发可以提升涂涂料对客户需需求适用性需求方在国内经济形形势保持较高高速增长的宏宏观环境中，，涂料需求在在97－2000年保持持年均5.7％的增长,预计未来5年将保持6%的年增长长率由于涂料必须须依附于客户户行业的特性性，不同涂料料的增长主要要由所服务行行业决定，WTO后国际际化程度较高高的行业将呈呈现优势并带带动涂料的增增长专业漆产品由由客户厂商购购买，对价格格的敏感度高高低由客户行行业的利润水水平决定；民民用漆产品由由消费者购买买，消费能力力决定价格敏敏感度供给方技术高端市场场由外资企业业占据，集中中度高；技术术中端市场由由传统国营大大企业和区域域性小企业分分割，集中度度不高；技术术低端市场由由新生代企业业和区域性小小企业占据，，某些市场集集中度高我国三大涂料料基地初步形形成进口涂料在涂涂料总需求中中的比例逐年年提高主要原料商在在国内生产使使原料成本差差异变小科技原料获得难度度下降使得技技术壁垒降低低产业链随着原料厂商商的竞争加剧剧，其侃价能能力下降涂膜质量要求求高、涂料替替代可能性低低的客户行业业侃价能力较较低营销外资涂料商大大多随原有客客户厂商进入入国内专业市市场多关注于技术术要求高、行行业集中度较较高的客户行行业行业规则制定定者传统国营大企企业在专业市市场和消费市市场平均发展展集中于技术要要求中等、行行业集中度较较高且主要为为国内企业的的客户行业新生代企业在在经济转型时时期随地域性性客户厂商集集团进入市场场集中于技术要要求较低、行行业集中度不不高但地域集集中的客户行行业行业规则破坏坏者注重短期经济济利益产能改变外资和新生代代厂商纷纷扩扩大产能国营大企业纵向整合行为改变C绩效改变P结构改变S行业生产商生产商涂料行业SCP分析12国内涂料生产产向珠江三角角洲地区、长长江三角洲地地区、北京周周边地区三个个区域集中，，三大涂料基基地初步形成成2000年，，珠江三角洲洲地区（主要要是广东省））涂料总量占占全国总量的的21.89%；长江三三角洲地区（（主要是上海海、江苏、浙浙江）占全国国总量的32.34%；；北京周边地地区（主要是是北京、天津津、河北）占占全国总量的的15.67%。而且2000年年年产二万吨涂涂料的企业分分布也主要在在这三大地区区。可以这样样说：我国三三大涂料基地地初步形成。。1999－2000年全全国涂料总量量地区分布结结构图资料来源：中中国涂料工业业协会建筑涂涂料分会《2000年涂涂料行业生产产经济形势分分析及厂际交交流情况汇报报》13进口涂料所占占比重逐年增增加14涂料行业供给给三大军团案案例15涂料行业依附附于客户行业业的特点决定定了应用领域域研究是理解解涂料行业的的基础目的－－进行行明确定战略略选择的需要要原则－－分类类的原则标准－－进行行分类的标准准16涂料行业依附附于客户行业业的特点决定定了应用领域域研究是理解解涂料行业的的基础具体分类表，，细分行业定定义、范围17涂料行业依附附于客户行业业的特点决定定了应用领域域研究是理解解涂料行业的的基础细分行业结构构饼图18细分行业分析析将从客户行行业特点、竞竞争态势、行行业吸引力、、进入壁垒四四方面展开从客户行业特特点、竞争态态势、行业吸吸引力、进入入壁垒四方面面归结建筑（家装、、项目）汽车（轿车、、客车、卡车车、修补）家电（粉末涂涂料）重防腐（海洋洋、工业、近近海）木器道路铁路轻防腐树脂部分具有国际际影响力的客客户行业的影影响吸引力进入壁垒竞争态势涂料细分行业客户行业特点点19道路涂料是一一个主要依靠靠客户关系营营销方式进入入的分散于全全国各地的市市场1999－2000年新新建公路增长长11.9%，高速公路路增长29.3%，沿海海地区道路网网已比较发达达，未来几年年建设投资将将主要集中在在中西部地区区；原有道路路需平均2年年涂刷一次跨省市道路由由交通部规划划，其他均由由地方交通部部门负责；道道路的修造由由道路管理公公司或部门负负责涂料在道路修修造成本中的的比例较低，，客户对价格格不敏感行业集中度很很低，主要集集中在地域性性市场，难以以形成全国范范围的市场厂商的地理分分布极为分散散大部分厂商与与道路管理部部门有关联，，如深圳海虹虹是招商局投投资企业道路涂料2000年需求求量9万吨，，预计未来几几年的增长率率略高于道路路行业行业现有利润润水平、未来来几年将保持持比较平稳的的状态技术壁垒低；；原料依靠进进口，无成本本差异；需要要投资小销售方式主要要是直销关键成功要素素：与客户关关系的维护能能力，客户行业特点点行业竞争态势势行业吸引力行业进入壁垒垒20铁路涂料市场场客户单一、、规模较小、、发展缓慢，，维护客户关关系成为至关关重要的因素素中国铁路运输输业形式保持持稳定，略有有下降，西部部大开发和原原有设备的更更新换代将成成为促进铁路路涂料消费的的重要因素铁路行业高度度垄断，铁道道部是唯一管管理部门；但但车辆涂料的的选择权已下下放各机车厂厂涂料在铁路路车辆和桥桥梁修造成成本中的比比例较低，，客户对价价格不敏感感桥梁涂料行行业集中度度高，仅有有三家企业业获得认证证；车辆涂涂料集中度度较低，具具有地域性性市场特征征车辆涂料厂厂商有邻近近机车厂的的地理分布布特点铁路涂料2000年年需求量2.3万吨吨，预计未未来几年仍仍将处于低低增长阶段段铁路桥梁毛毛利率15－20%、车辆毛毛利率30%，未来来几年将保保持比较平平稳的状态态技术壁垒低低；需要投投资小铁路桥梁需需要许可证证销售方式主主要是直销销关键成功要要素：与客客户关系的的维护能力力客户行业特特点行业竞争态态势行业吸引力力行业进入壁壁垒21家电涂料市市场将进入入激烈竞争争的整合时时期，跟随随家电行业业领先厂商商的能力是是决定成败败的关键要要素中国家电行行业已经进进入低增长长时期，WTO后国国内家电厂厂商的出口口和国外厂厂商生产向向国内转移移的举措将将会拉动行行业增长，，成为行业业突破点中国家电业业已属微利利行业，在在经历了几几次行业洗洗牌后小企企业纷纷退退出市场，，但行业风风险仍然较较高国内家电企企业集中在在广东、长长江三角洲洲、胶东半半岛地区国内家电行行业领先企企业大多跨跨领域生产产，并不断断提高技术术投入涂料厂商众众多，行业业集中度低低，国内最最大粉末涂涂料厂市场场占有率8％国外厂商纷纷纷在国内内扩大产能能，增加布布点范围家电厂商多多将涂装外外包的做法法为涂料厂厂商提供了了前向整合合的可能涂料厂商地地域上集中中在广东、、华东、华华北地区家电涂料2000年年需求量10万吨，，预计未来来几年将随随着家电行行业的增长长保持同步步增长2000年年家电涂料料需求中60％粉末末涂料、40％溶剂剂型涂料，，随着低温温固化粉末末涂料的出出现，这一一比例将进进一步提高高毛利率%，，未来几年年将由于竞竞争激烈而而出现较大大的下滑随着国外树树脂供应商商开始在国国内生产，，技术壁垒垒降低销售方式主主要是直销销关键成功要要素：快速速响应客户户在产品、、应用服务务方面需求求的能力，，一定的资资金实力客户行业特特点行业竞争态态势行业吸引力力行业进入壁壁垒22粉末涂料在在家电上的的使用比例例已经达到到60％以以上资料来源：：北京华通通人市场信信息有限责责任公司粉末涂料作作为无溶剂剂涂料，符符合国际上上流行的““四Ｅ”原原则（经济济、环保、、高效、性性能卓越）），因而得得到高速发发展。在我我国粉末涂涂料主要用用于家用电电器和金属属制品的涂涂装。粉末涂料在在家电涂料料耗用量中中所占比例例趋势图粉末涂料在在家电涂料料中所占比比例逐年上上升，2000年已已达到61％。随着粉末涂涂料低温固固化技术的的突破，更更多材料可可以使用粉粉末涂料后后这一比例例将更高。。23粉末涂料在在未来几年年内将面临临激烈竞争争，利润率率水平将较较快下降粉末涂料厂厂商数量增增加趋势图图有关专家认认为：国内粉末涂涂料行业的的投资大于于涂料的市市场需求增增长，比例例大约１．．３∶１１，这有可可能造成供供过于求；；国内企业的的科研开发发投入太少少，成果缓缓慢；恶性竞争的的加剧和集集中使产品品的价值难难以在价格格竞争中得得到体现，，从而利润润降低。资料来源：：北京华通通人市场信信息有限责责任公司、、涂料在线线网《快速速增长的国国内粉末涂涂料市场》》24国外一些大大公司已经经纷纷开始始扩大产能能，国内粉粉末涂料市市场必将在在几年内结结束纷争时时代国内粉末涂涂料厂从98年的35家快速速发展到2000年年的1100家，但但市场相对对来说非常常分散，即即使国内最最大的粉末末涂料生产产厂家也占占不到市场场的8%。。在国内企业业竞争加剧剧的同时，，国外大公公司也加入入战团：杜邦华佳在在２００１１年初已经经制订了建建立广东分分厂，实现现黄山、广广东、成都都“三足鼎鼎立”发展展战略，同同时该公司司坚持国内内、国际两两个市场同同步开发，，计划今年年出口创汇汇３００万万美元。福禄公司保保持在南方方发展态势势的同时，，在２００００年年底底也开始开开发北方区区市场，该该公司在北北京设立了了分销处，，开发华北北和东北的的粉末涂料料市场。阿克苏诺贝贝尔也在扩扩大在中国国的市场份份额。该公公司在国内内苏州、广广东东莞新新建的涂料料生产厂将将在今年投投入生产。。资料来源：：涂料在线线网《快速速增长的国国内粉末涂涂料市场》》2001-07-19国内粉末涂涂料市场在在未来几年年中必将结结束纷争时时代，霸主主肯定是那那些资金实实力雄厚、、重视产品品质量、重重视技术进进步的公司司。25家电生产商商往往将涂涂装施工外外包的特点点提供了涂涂料厂商整整合下游涂涂装环节的的可能涂料厂商施工厂商家电厂商家电生产涂装施工涂料生产决定购买涂料品种、颜色委托加工比较熟悉涂料特点和性能，对涂装施工工艺可以提供指导施工设备投入较大，对涂装施工技术掌握程度高整合可以带带来较高的的利润以及及更强的锁锁定家电厂厂商的能力力整合可以避避免因为不不同涂装厂厂商而带来来的需要调调整涂料适适应不同设设备的情况况26轿车新车涂涂料市场由由外资企业业主导、进进入壁垒高高，通过与与国际厂商商合作获得得行业经验验是进入市市场的主要要方式中国轿车行行业经过几几年的调整整后已经进进入高速增增长时期，，1999和2000年增长长均高于10％，预预计未来几几年仍将保保持高速增增长国内轿车70％由外外资生产，，WTO后后国外厂商商会有更多多进入国内内国外轿车厂厂商选择涂涂料供应商商的原则是是首选其母母公司供应应商技术的的产品国内轿车行行业利润率率较高，涂涂料占其成成本比重小小，厂商对对涂料价格格不敏感国内轿车行行业尚未形形成规模涂料厂商主主要是外资资企业，行行业集中度度高，未来来几年随着着国外轿车车厂商的进进入会有更更多外资涂涂料厂商进进入涂料厂商地地域的分布布将趋于国国际上流行行的卫星涂涂料厂布局局原则轿车涂料料2000年需需求量万万吨，预预计未来来几年将将随着轿轿车行业业的增长长保持高高速增长长毛利率%，未未来几年仍将将保持稳定技术壁垒高销售方式主要要是直销轿车厂商与涂涂料厂商的供供需关系十分分稳定，新供供应商难以进进入关键成功要素素：具备行业业应用经验客户行业特点点行业竞争态势势行业吸引力行业进入壁垒垒27客车新车涂料料市场集中度度不高、有一一定技术壁垒垒，锁定主要要客车生产商商的能力是关关键因素中国客车行业业1999增增长率9.2％，2000年略高于于10％，预预计未来几年年将保持平稳稳增长国内客车行业业底盘、发动动机的生产比比较集中，整整车相对分散散WTO后进口口税率降低可可以使进口底底盘价格下降降，国内客车车生产业的低低劳动力成本本将提高其国国际竞争力国内轻型、微微型客车生产产集约程度高高，被南汽、、一汽、上汽汽几大厂商垄垄断涂料占客车成成本比重低，，客车厂商对对价格不敏感感涂料厂商行业业集中度不高高，且主要是是国内厂商客车厂商比较较分散，涂料料厂商需要具具备全国供应应能力客车涂料2000年需求求量万吨，预预计未来几年年将随着客车车行业的增长长保持较高增增长毛利率%，未未来几年仍将将保持稳定技术壁垒较高高销售方式主要要是直销客车厂商与涂涂料厂商的供供需关系十分分稳定，新供供应商难以进进入关键成功要素素：开发和锁锁定主要客车车生产商的能能力客户行业特点点行业竞争态势势行业吸引力行业进入壁垒垒28载货车新车涂涂料市场中国客车行业业1999增增长率15.2％，2000年略高高于13％，，未来几年增增长率有所下下降国内载货车行行业底盘、发发动机的生产产比较集中，，整车相对分分散WTO后进口口税率降低可可以使进口底底盘价格下降降，国内载货货车生产业的的低劳动力成成本将提高其其国际竞争力力，一汽已将将其定位为国国际卡车生产产中心国内载货车生生产集约程度度高，一汽、、东风市场占占有率92.7％涂料占车辆成成本比重低，，汽车厂商对对价格不敏感感涂料厂商行业业集中度不高高，且主要是是国内厂商载货车厂商比比较分散，涂涂料厂商需要要具备全国供供应能力载货车涂料2000年需需求量万吨，，预计未来几几年将随着载载货车行业的的增长保持较较高增长毛利率%，未未来几年仍将将保持稳定技术壁垒较高高销售方式主要要是直销载货车厂商与与涂料厂商的的供需关系十十分稳定，新新供应商难以以进入关键成功要素素：开发和锁锁定主要载货货车生产商的的能力客户行业特点点行业竞争态势势行业吸引力行业进入壁垒垒29汽车工业在经经过了94－－98年的调调整期后开始始进入稳步增增长时期1999—2000年国国内汽车产量量增长率趋势势资料来源：涂涂料工业年鉴鉴1999－－2000《《汽车涂料－－中国技术水水平提高最快快的涂料品种种》汽汽车工业业协会《《1999年汽汽车工业产销销形势回顾》》从1994年年到1998年中国汽车车工业通过产产品结构调整整，每年以3％－7％速速度缓慢增长长；1999年中国汽车车市场开始出出现产品结构构性回升，并并转化为总产产量稳步增长长。30国内载货汽车车生产集约程程度高，一汽汽和东风占市市场绝对领先先地位资料来源：《《中国证券报报》（互动版版2001年7月17日）2001年第第一季度我国国重卡产量结结构31一汽集团公司司在未来数年年里的发展目目标是成为全全球最大的卡卡车生产基地地“我们一直有有这样一个梦梦想，那就是是把一汽建成成世界最大的的卡车基地，，但我们也有有一个一贯的的原则，那就就是多做事，，少说话。””－－一汽总经经理竺延风在在第400万万辆解放卡车车下线仪式上上的讲话一汽解放2000年产量量已经接近国国际卡车业巨巨头一汽未来几年年的目标：年销量80万万辆销售收入1000亿元利润300亿亿元32图膜质量要求求高、涂装设设备投资大是是汽车厂商与与涂料供应商商之间的供需需关系十分稳稳定的两大原原因33修补车涂料市市场地域分散散，遍布全国国的销售网络络和具有影响响力的品牌是是成功关键中国汽车保有有量将稳步增增长汽车维修业比比较分散，中中高档轿车一一般在特约维维修站维修，，由生产厂商商提供原厂漆漆，其他车辆辆就近维修，，采用通用型型号修补漆维修漆因为使使用方式的要要求，包装成成本较高根据消费对象象的不同对涂涂料价格的敏敏感程度不同同，个人消费费者敏感度高高涂料厂商行业业集中度不高高，但国外厂厂商进入较早早，已经具有有相当品牌知知名度维修站十分分分散，涂料厂厂商需要具备备全国供应能能力修补车涂料2000年需需求量4.4万吨，增长长率4.8%，预计未来来几年将保持持稳定增长毛利率%，未未来几年将有有所下降中高档轿车漆漆技术壁垒较较高，其他漆漆相对较低销售方式主要要是分销特约维修站由由汽车生产厂厂商供应涂料料，供需关系系稳定；普通通维修站主要要考虑性价比比情况和便捷捷性，供需关关系不紧密关键成功要素素：有效的销销售网络和一一定的品牌影影响力客户行业特点点行业竞争态势势行业吸引力行业进入壁垒垒34醇酸树脂市场场涂料行业预计计未来增长率率6％南方市场专业业化程度高，，树脂已采用用专业生产方方式，行业集集中度较高；；北方市场目目前仍由涂料料厂商自产，，但已有专业业化趋势，未未来几年行业业集中度将提提高由于运输问题题，树脂厂与与涂料厂商需需保持在一定定区域范围内内醇酸树脂2000年需求求量万吨，增增长率%，预预计未来几年年随着涂料行行业的增长将将有结构性下下降，但总量量在短期内不不会下降醇酸树脂毛利利率略高于10%，改性性产品毛利率率较高，20％左右；随随着国家基础础化工行业产产能的提高未未来几年将有有所下降在树脂行业中中技术壁垒较较低，相对于于涂料行业稍稍高销售方式主要要是直销投资大，要求求规模效应关键成功要素素：成本领先先能力和配合合涂料厂商需需求的研发能能力客户行业特点点行业竞争态势势行业吸引力行业进入壁垒垒35分行业分析(海洋涂料)客户行业特点点行业竞争态势势行业吸引力行业进入壁垒垒近年国际贸易易航运量持续续增长，我国国对外贸易量量也持续高速速增长。航运运业的繁荣带带动相关的造造船和远洋集集装箱的增长长。我国造造船业业持续续繁荣荣，进进入世世界三三强。。涂装装技术术是造造船业业的三三大技技术支支柱之之一。。船舶制制造/维维修修业的的制造造周期期长，，受经经济大大环境境波动动的影影响较较小，，集装装箱制制造周周期短短，受受经济济大环环境波波动的的影响响较大大。客户最最重视视的是是涂料料的性性能，，其次次才是是服务务和价价格。。国际六六大厂厂商垄垄断国国际海海洋涂涂料市市场，，国内内海洋洋涂料料的供供应商商主要要集中中于几几家跨跨国公公司的的国内内合资资企业业。厂商主主要分分布在在造船船厂的的附近近。海洋涂涂料2000年年需求求量约约21万吨吨，预预计到到2005年年年均增增长率率13.7%。。海洋涂涂料毛毛利率率??%，过去去三年年利润润率已已下降降30%左左右，，未来来几年年降幅幅将趋趋缓。。研发技技术、、销售售服务务能力力要求求很高高销售方方式主主要是是直销销关键成成功要要素：：技术术研发发、应应用能能力36分行业业分析析(工工业重重防腐腐涂料料)工业重重防腐腐涂料料的客客户行行业复复杂，，在地地理分分布上上也十十分分分散。。典型客客户行行业如如石油油化工工行业业、黑黑色金金属冶冶炼及及延压压加工工业的的历史史平均均增长长率为为10%到到15%之之间，，全国国基建建行业业从1985年年到1999年年以年年均19.13%的的速度度增长长。客户对对产品品的价价格、、技术术性能能的要要求都都较高高。全国共共有约约600余余家厂厂商生生产重重防腐腐涂料料，其其中有有许多多小规规模的的厂商商。其其中许许多小小厂商商的产产品质质量低低劣。。部分厂厂商通通过与与大客客户合合作的的方式式，获获取稳稳定、、较高高的利利润。。最大的的五个个涂料料厂商商的市市场份份额占占总份份额的的20%。。工业重重防腐腐涂料料的市市场规规模2000年年约为为20万吨吨左右右。工业重重防腐腐涂料料的毛毛利率率??%，预计计未来来几年年的利利润将将保持持比较较平稳稳的状状态。。技术壁壁垒高高。与大客客户的的稳定定合作作关系系。销售方方式主主要是是直销销。关键成成功要要素：：对客客户综综合要要求的的快速速反应应能力力。客户行行业特特点行业竞竞争态态势行业吸吸引力力行业进进入壁壁垒37工业重重防腐腐涂料料客户户行业业描述述与进进入能能力要要求种类客户行行业主主要范范围产品要要求工业重防腐涂料化工行业用涂料钢铁行业用涂料大型钢结构用涂料其它对防腐有严格要求的涂料产品对化学腐蚀防护能力要求很高常有对涂料有特殊的功能要求（防火等）大客户户合作作能力力技术要要求较较高在大客客户附附近有有生产产销售售能力力与大客客户合合作是是稳定定的利利润来来源的的保障障，是是生产产厂商商的利利润基基础工业环环境复复杂，，对涂涂料的的要求求多样样在大客客户附附近可可低成成本、、高效效率地地提供供销售售和技技术服服务技术壁垒市场壁垒领域能力要要求说明程度低程度高38工业重重防腐腐涂料料在涂涂料行行业中中占约约9.7%比例例我国２００００年年涂料料需求求量分分布（（单位位：万万吨））100%=200万吨吨占总量量的9.7%39工业重重防腐腐客户户行业业平稳稳增长长工业重重防腐腐涂料料增长长率平平稳，，原因因在于于：工业设设备每每年都都必须须定量量计划划使用用防腐腐涂料料进行行维护护大型钢钢结构构涂料料市场场主要要同国国家的的基建建投资资密切切相关关。由由于近近年我我国坚坚持扩扩大内内需，，通过过增大大基建建投资资来带带动经经济增增长。。大型型钢结结构涂涂料的的需求求也将将相应应稳定定增长长40工业重重防腐腐的技技术服服务要要求很很高，，销售售采用用直销销方式式，因因此生生产厂厂商的的毛利利率也也较高高利润率率特点点：在涂料料行业业内相相对较较高相对稳稳定原因分分析：：厂商常常与客客户有有稳定定的业业务关关系厂商采采用直直销方方式，，获取取从生生产到到销售售的两两个层层次的的利润润研发技技术、、销售售服务务能力力要求求较高高客户行行业的的支付付能力力较强强，坏坏帐较较少较低较高高低利润率水平工业重重防腐腐工业重防腐涂料添加料供应涂料生产销售（含施工服务）原料供应树脂生产用户20%~30%价值分布毛利水平??%??%100％41工业重重防腐腐涂料料厂商商相对对分散散，与与客户户行业业对每每个涂涂料厂厂商的的需求求量较较大和和品种种较多多的特特点相相关工业重重防腐腐涂料料竞争争相对对分散散：涂料厂厂商与与大客客户行行业常常有相相对稳稳定的的合作作关系系技术研研发、、应用用能力力较强强，要要能满满足客客户的的特种种要求求（如如耐高高温、、抗酸酸碱性性等））在客户户附近近提供供生产产能力力、销销售服服务工业设设备制制造、、维护护行业业复杂杂、繁繁琐：：对涂料料品种种需求求多对每个个涂料料供应应商的的总需需求量量较大大对技术术综合合需求求强对售后后服务务要求求高涂料该该行业业中处处于不不可被被替代代的地地位客户行行业涂料生生产行行业42分行业业分析析(近近海渔渔船、、内河河船舶舶涂料料)内河航航运业业不景景气，，2000年到到2001年通通过水水运的的货物物量占占总数数的9.7%，，客运运量占占总数数的1.3%。。内河河航运运业的的不景景气在在短时时期内内看不不到扭扭转的的迹象象。最最近长长江航航运业业开放放，内内河航航运竞竞争将将更加加激烈烈。国务院院发文文通知知“坚坚决停停止近近海渔渔船的的盲目目发展展。近近期内内，渤渤、黄黄、东东海，，近海海渔船船一律律不得得增加加。””客户的财务务状况差，，支付能力力弱，坏帐帐多。客户户对产品的的价格要求求很高。全国生产其其它防腐涂涂料的厂商商一般也生生产近海渔渔船、内河河船舶涂料料，厂商众众多。涂料厂商一一般多集中中于沿江、、沿海靠近近造船厂的的地区。2000年年需求量4万吨左右右。预计未未来几年增增长缓慢。。近海渔船、、内河船舶舶涂料的毛毛利率??%，预计未来来几年的利利润将保持持比较平稳稳的状态。。技术壁垒中中等，对小小的涂料厂厂商的进入入有一定的的壁垒作用用。销售方式主主要是直销销(修造船船厂)与分分销(个体体船舶修理理)结合的的方式。关键成功要要素：成本本领先能力力涂料厂商存存在资金风风险。客户行业特特点行业竞争态态势行业吸引力力行业进入壁壁垒43分行业分析析(木器涂涂料)中国将成为为家具出口口大国，家家具行业的的预计增长长率约为19.9%。家具厂商的的地域集中中度很高，，第一位广广东占24%，第二二位山东占占9%。(2001年数据)出口额前前八省市的的家具出口口额占全国国家具出口口总额的92％。(1998年数据)全国家具行行业的平均均利润率为为3.92%，属于于低水平，，对原材料料低成本要要求强烈。。涂料成本在在家具成本本中占10%--15%。在该行业中中涂料可以以被其它材材料替代。。全国生产木木器涂料的的厂商大约约有800家。木器涂料厂厂商集中度度高：木器涂料料有代表性性的种类聚聚氨酯涂料料的前十大大厂商产量量占总产量量的78%，前三大大厂商产量量占总产量量的49%。木器涂料厂厂商在家具具厂商集中中的地区较较为集中。。广东顺德德的木器涂涂料产量约约占全国产产量的50%。木器涂料的的市场规模模2000年为12万吨。由由于贴面等等新的装饰饰方式的广广泛应用，，以及家具具板材成本本的增长，，家具成本本中涂料成成本的比重重下降，家家具涂料行行业的增长长低于家具具行业的增增长。预计计未来增长长率为5%左右。木器涂料的的毛利率??%，预计未来来几年的利利润率平稳稳下降。技术壁垒属属于中低等等。要求资金支支持能力强强。主要用用于大客户户铺底用。。销售方式主主要是通过过渠道销售售。关键成功要要素：销售售渠道的管管理客户行业特特点行业竞争态态势行业吸引力力行业进入壁壁垒44建筑涂料———建筑项项目细分市市场将保持持快速增长长，市场空空间很大，，但利润空空间将缓慢慢下降。要要求厂商有有较高的客客户开发能能力和技术术服务能力力建筑业将以以超过10％的速度度增长国民经济快快速增长刺激内需政政策促使基基本建设投投资继续保保持较高增增长住房制度改改革、城镇镇化建设、、西部大开开发建筑行业的的集中度较较低，地理理分布也很很分散。但但未来几年年建筑业的的投资热点点包括：奥运圈西部地区部分沿海城城市涂料的采购购主要由建建筑项目甲甲方决定客户采购时时主要考虑虑产品的质质量，同时时关系因素素也很重要要。总体厂商集集中度相对对较低中高端市场场集中度相相对较高，，国外厂商商居多低端市场集集中度很低低，主要是是国内中小小厂商新进入者一一般选择建建筑项目市市场为切入入点目前建筑涂涂料市场规规模较大，，占整个涂涂料行业规规模45％％的比例，，这一规模模比例可能能会继续增增加。建筑筑涂料市场场将以每年年9.3％％的速度增增长建筑项目细细分市场的的增长将成成为整个涂涂料市场增增长的重点点：外墙装饰中中涂料的应应用比例将将增加一次性精装装修政策的的推出对于厂商来来说，建筑筑项目市场场获利水平平较高，且且有助于品品牌形象的的树立，但由于一对对一的项目目销售形式式使得难以以在较短时时间内占据据较大的市市场份额和和较大的销销售规模客户比较分分散，市场场进入壁垒垒较高，要要求有较高高的客户关关系和大客客户开发能能力技术壁垒较较低关键成功要要素包括：：能够与有较较强大客户户开发实力力的经销商商建立紧密密合作关系系较强的技术术服务能力力对新进入者者来说，自自身需要有有一定的大大客户开发发能力，以以成功切入入市场客户行业特特点行业竞争态态势行业吸引力力行业进入壁壁垒45建筑涂料———家庭装装修涂料细细分市场将将保持较快快增长，市市场空间较较大，但市市场竞争激激烈，利润润水平逐年年下降。要要求厂商有有完善的销销售网络和和迅速立足足市场的能能力和实力力客户地理分分布非常分分散家庭装修涂涂料的采购购一般由业业主决定，，但往往受受到装修工工的引导家庭装修对对于一般家家庭来说，，是一件关关乎几年甚甚至十几年年的大事，，对质量、、品牌等等等关注要远远高于对价价格的关注注中高端市场场集中度较较高，主要要被国外品品牌占领，，竞争激烈烈中低端市场场集中度较较低，主要要是国内品品牌，竞争争激烈且混混乱家庭装修细细分市场将将保持较快快增长国内居民可可支配收入入的提高国内居民在在居住方面面的消费预预期增加家庭装修趋趋向高档化化但增长速度度可能略低低于建筑涂涂料整体增增长速度家庭装修市市场的混乱乱和不规范范和国家可可能推出的的一次性精精装修政策策将减小家家庭装修涂涂料的比例例对厂商而言言，家庭装装修涂料市市场的利润润较低通过完善的的销售渠道道网络，可可以占据较较大的市场场份额客户分散，，市场进入入壁垒很高高技术壁垒很很低关键成功要要素：需要完善的的销售渠道道网络能够迅速立立足市场，，打出品牌牌客户行业特特点行业竞争态态势行业吸引力力行业进入壁壁垒46资料来源：：《中国涂涂料市场研研究报告》》，1999年12月，FROST&SULLIAN化；《建建筑涂料现现状与发展展趋势》江江苏省常州州涂料化工工研究院建筑涂料市市场发展趋趋势高中档产品品比例将增增加（按价价值计算））建筑涂料市市场将以每每年9.3％的速速度增长，，产品结构构也将趋于于高档化复合年均增增长率CAGR=9.3%47建筑项目的的涂料价值值比例将大大于家庭装装修细分市市场，且建建筑项目中中高档内墙墙涂料比例例将增加资料来源：：《我国建筑涂涂料市场商商机无限》，常州国际涂涂料原材料料交易市场场的直属网网站；XX分析建筑项目家庭装修内装饰其它外墙39%25%内装饰中建建筑项目部部分主要是是低档涂料料，余下为为少量中高高档涂料可能推出的的一次性精精装修政策策将使建筑筑项目细分分市场的比比例加大，，且中高档档涂料比例例增加在外墙装饰饰中涂料应应用比例加加大将使外外墙涂料的的市场规模模和其在整整个建筑涂涂料中的比比例加大按照价值口口径估计，，目前建筑筑项目和家家庭装修用用的涂料各各为50％％左右建筑项目细细分市场比比例将增加加，其价值值比例将逐逐渐大于家家庭装修细细分市场建筑项目中中中高档内内墙涂料比比例增加注：以上图图表中各项项比例是按按照涂料吨吨数的口径径计算得出出48建筑项目涂涂料厂商的的毛利空间间较大，而而家庭装修修类涂料的的毛利更多多是被销售售商拿走资料来源：：外部专家家访谈用户添加加料料供供应应涂料料生生产产销售售（含含技术术服务务）原料供供应树脂生生产价值分分布54％％40％％6％％毛利水水平20％％6％100％％建筑项项目用户添加加料料供供应应涂料料生生产产销售售（含含技术术服务务）原料供供应树脂生生产价值分分布35％％35％％30％％毛利水水平10％％30％％100％％家庭装装修毛利水水平的的数需需要进进一步步确定定49普通防防腐涂涂料细细分市市场增增长速速度缓缓慢，，其中中产品品用防防腐涂涂料的的市场场进入入壁垒垒不高高，利利润空空间加加大，，但要要求有有一定定的技技术开开发能能力和和较高高的技技术服服务能能力客户行行业分分为两两类：：金属属材料料生产产商和和一般般生产产制造造厂商商，上上述企企业发发展速速度趋趋缓产品用用防腐腐涂料料客户户相对对集中中设施维维护用用防腐腐涂料料客户户分散散产品用用防腐腐涂料料，占占产品品整体体的成成本比比例较较小，，所以以客户户采购购时更更关注注产品品质量量和技技术服服务支支持；；设施维维护用用防腐腐涂料料，客客户关关注更更多的的是价价格和和购买买便利利性产品用用防腐腐涂料料市场场集中中度中中等，，竞争争态势势中等等设施维维护用用涂料料市场场集中中度低低，竞竞争比比较激激烈此部分分生产产基本本无国国外厂厂商介介入行业大大厂商商的走走向行业厂厂商的的地理理分布布普通防防腐涂涂料的的市场场目前前具有有一定定规模模，占占整个个涂料料行业业规模模3％％的左左右比比例，，这一一比例例可能能会持持续降降低。。普通通防腐腐涂料料市场场将以以缓慢慢速度度增长长，年年均增增长率率约为为2.7％％产品用用防腐腐涂料料目前前的利利润水水平较较高设施维维护用用防腐腐涂料料的利利润水水平较较低产品用用防腐腐涂料料市场场进入入壁垒垒不高高，技技术壁壁垒和和要求求较高高设施维维护用用防腐腐涂料料市场场进入入壁垒垒很高高，但但技术术壁垒垒很低低关键成成功要要素：：产品用用防腐腐涂料料：技术性性能和和技术术服务务能力力较高高客户开开发能能力强强设施维维护用用防腐腐涂料料：有完善善的销销售渠渠道网网络低成本本优势势客户行行业特特点行业竞竞争态态势行业吸吸引力力行业进进入壁壁垒50分行业业分析析总结结利润率率建筑漆漆发展趋趋势高低低高木器漆漆船舶漆漆防腐防防锈漆漆轻工产产品漆漆树脂道路漆漆铁路漆漆轿车漆漆卡车漆漆51分行业业分析析总结结行业集集中度度建筑项项目建建筑漆漆厂商数数目增增减高低减少增加木器漆漆近海、、内陆陆船舶舶漆轿车漆漆防腐防防锈漆漆轻工产产品漆漆树脂道路漆漆铁路漆漆装修建建筑漆漆远洋船船舶漆漆卡车漆漆52分行业业分析析总结结市场壁壁垒技术壁壁垒高低低高建筑项项目建建筑漆漆木器漆漆近海、、内陆陆船舶舶漆防腐防防锈漆漆轻工产产品漆漆树脂道路漆漆铁路漆漆装修建建筑漆漆远洋船船舶漆漆轿车漆漆卡车漆漆53对三个个总结结的分分类，，确定定切入入的机机会利润率建筑漆发展趋势高低低高木器漆船舶漆防腐防锈漆轻工产品漆树脂道路漆铁路漆轿车漆卡车漆行业集中度建筑项目建筑漆厂商数目增减高低减少增加木器漆近海、内陆船舶漆轿车漆防腐防锈漆轻工产品漆树脂道路漆铁路漆装修建筑漆远洋船舶漆卡车漆市场壁垒技术壁垒高低低高建筑项目建筑漆木器漆近海、内陆船舶漆防腐防锈漆轻工产品漆树脂道路漆铁路漆装修建筑漆远洋船舶漆轿车漆卡车漆54行业分分析和和判断断ZY进进入涂涂料行行业战战略资资源分分析灯塔对对ZY涂料料的战战略资资源支支持灯塔管管理状状况诊诊断ZY涂涂料的的战略略规划划未来管管理模模式和和过渡渡性方方案框框架本报告告结构构55进入国国内专专业涂涂料领领域并并在其其中达达到领领先地地位，，需要要在技技术、、销售售、资资金等等方面面具有有较高高的能能力专业客客户技术市场、、销售售管理理资金产品研研发能能力应用技技术研研究能能力技术服服务能能力专业客客户关关系资资源对客户户行业业的理理解能能力市场营营销能能力分销商商开发发能力力分销商商管理理能力力投资资资金运营发发展资资金生产综合性性生产产能力力生产管管理能能力56技术销售资金生产卡车漆领域资源技术成果客户资源/分销网络资金实力生产能力品牌能力产品研发能力对客户行业的理解能力资本运作能力生产管理能力应用技术研究能力市场营销/品牌管理能力资金管理能力技术服务能力分销商开发/管理能力重防腐漆领域资源技术成果客户资源/分销网络资金实力综合生产能力品牌能力产品研发能力对客户行业的理解能力资本运作能力生产管理能力应用技术研究能力市场营销/品牌管理能力资金管理能力技术服务能力分销商开发/管理能力12注：1、ZY有有良好好的声声誉和和品牌牌形象象，但但其航航运主主业与与涂料料行业业关联联不大大，所所以拥拥有一一定的的品牌牌资源源2、来来自ZY派派驻关关西的的管理理人员员?在卡车车和重重防腐腐漆领领域，，ZY工业业有较较强潜潜在的的专业业客户户开发发能力力，在在市场场营销销策划划和资资金方方面具具备一一定的的条件件，但但在技技术、、销售售管理理和综综合生生产等等方面面还存存在很很大差差距ZY工业资源和能力57在建筑筑项目目和道道路漆漆领域域，ZY工工业有有一定定潜在在的专专业客客户开开发能能力，，在市市场营营销策策划和和资金金方面面具备备一定定的条条件，，但在在技术术、销销售管管理和和综合合生产产等方方面还还存在在很大大差距距技术销售资金生产建筑项目漆领域资源技术成果客户资源/分销网络资金实力生产能力品牌能力产品研发能力对客户行业的理解能力资本运作能力生产管理能力应用技术研究能力市场营销/品牌管理能力资金管理能力技术服务能力分销商开发/管理能力道路漆领域资源技术成果客户资源/分销网络资金实力综合生产能力品牌能力产品研发能力对客户行业的理解能力资本运作能力生产管理能力应用技术研究能力市场营销/品牌管理能力资金管理能力技术服务能力分销商开发/管理能力12注：1、ZY有有良好好的声声誉和和品牌牌形象象，但但其航航运主主业与与涂料料行业业关联联不大大，所所以拥拥有一一定的的品牌牌资源源2、来来自ZY派派驻关关西的的管理理人员员12?ZY工业资源和能力58在树脂脂领域域，ZY工工业在在市场场营销销策划划能力力和资资金方方面具具备一一定的的条件件，但但在客客户资资源、、技术术、销销售管管理和和综合合生产产等方方面还还存在在很大大差距距技术销售资金生产树脂领域资源技术成果客户资源/分销网络资金实力生产能力品牌能力产品研发能力对客户行业的理解能力资本运作能力生产管理能力应用技术研究能力市场营销/品牌管理能力资金管理能力技术服务能力分销商开发/管理能力1注：1、ZY有有良好好的声声誉和和品牌牌形象象，但但其航航运主主业与与涂料料行业业关联联不大大，所所以拥拥有一一定的的品牌牌资源源2、来来自ZY派派驻关关西的的管理理人员员ZY工业资源和能力59ZY工工业是是围绕绕航运运业的的综合合性投投资管管理公公司，，资产产分拆拆后公公司的的投资资仍主主要集集中在在造船船、钢钢结构构等业业务领领域，，且这这些公公司的的经营营状况况不良良，将将在很很大程程度上上影响响工业业公司司在涂涂料行行业的的发展展修船业24.9%造箱业8.0%三家迪施0.7%28,593万万56,544万万长期投资85,137万流动资产31,704万其它325万负债14,314万净资产102,852万分拆前前资产产负债债投资结结构和和资产产分拆拆示意意图除三家家涂料料企业业外其其它企企业大都处处于持持续亏亏损状状态2000年年亏损损额总总计为为4,018万万元，，累计计亏损损12,648万万元资产负负债率率都大大于75％％资料来来源：：ZY工业业提供供资料料；XX分分析60ZY工工业在在涂料料行业业投资资规模模很小小，但但如果果将ZY集集团内内其它它公司司地投投资合合并注注入，，则可可以形形成近近8千千万元元的资资产规规模资料来来源：：ZY工业业提供供资料料；XX分分析＋资产分拆后ZY工业在涂料行业投资只占其总体投资的5％，投资额为2,989万元ZY集团内其它公司在涂料行业投资4,738万元在涂料料行业业的总总投资资额7,787万元元，集集中在在船舶舶、集集装箱箱用重重防腐腐涂料料领域域上述数数据是是各被被投企企业股股本金金按比比例加加总得得到。。若将将净资资产按按比例例加总总，则则有将将近1.12亿亿的规规模几家涂涂料合合资企企业的的资产产质量量和盈盈利性性较好好61ZY投投资的的涂料料企业业基本本都集集中在在船、、箱漆漆专业业领域域，同同时这这些企企业的的技术术、市市场和和生产产基本本都是是由外外资方方控制制，ZY工工业没没有获获得这这些资资源和和能力力的积积累两家关关西、、上海海国际际和广广州佐佐敦都都是船船箱漆漆企业业两家关西主主要集中在在箱、船漆漆领域。2000年年销售产品品中，箱漆漆占73％％，船漆占占21％，，只有6％％的重防腐腐漆上海国际和和广州佐敦敦主要集中中在船漆领领域ZY对两家家关西是以以财务控股股为主，派派驻总经理理和部分重重要岗位管管理人员，，对业务运运作介入较较少，技术术和市场方方面基本是是外资方控控制ZY对上海海国际和广广州佐敦只只是财务控控股，完全全没有人员员派驻和介介入实际业业务运作62ZY工业有有较强的财财务控股能能力，但缺缺乏在涂料料行业实施施操作控股股所需要的的实际业务务运作能力力管理目标总部功能实现投资收收益最大化化对投资企业业进行财务务管理和控控制在投资企业业融资时给给予担保支支持财务控股模模式能力要求操作控股模模式财务管理和和控制能力力实现集团战战略和操作作效果最大大化实现整体资资源优化配配置实现在领域域/行业市市场份额提提高关键管理人人员管理和和调配财务管理/控制在部分或全全部功能领领域实现资资源共享：：统一采购生产能力调调配统一销售体体系/销售售管理市场营销和和品牌管理理研发体系财务管理和和控制能力力所在行业业业务运作和和管理能力力所在行业的的市场营销销和销售管管理能力ZY工业缺缺乏涂料行行业运作管管理能力63ZY工业自自身具有较较强的投资资管理经验验和能力，，同时借助助ZY集团团可以获得得较强的政政府和大行行业关系资资源ZY集团资资源支持ZY工业投投资管理能能力和在涂涂料行业的的积累积累了多行行业的投资资管理经验验拥有一批优优秀的投资资管理专业业人才在涂料船、、箱用重防防腐专业市市场积累了了一定的经经验培养了一些些涂料行业业的管理人人才具有良好的的企业文化化规范化管理理意识和能能力ZY集团是是特大型国国有企业，，具有强大大的实力和和良好的声声誉ZY集团有有较强的政政府和行业业关系资源源全国范围的的分支机构构和组织网网络跨国公司所所具有的国国际合作经经验和能力力对专业涂料料应用行业业的理解和和开发能力力较强整合发展涂涂料业务所所需的国内内外资源的的能力较强强资本运作和和投资管理理能力较强强进行管理改改善和组织织融合的能能力较强有一些涂料料企业管理理和运作经经验的积累累64行业分析和和判断ZY进入涂涂料行业战战略资源分分析灯塔对ZY涂料的战战略资源支支持灯塔管理状状况诊断ZY涂料的的战略规划划未来管理模模式和过渡渡性方案框框架本报告结构构65ZY工业和和灯塔整合合后，在卡卡车和重防防腐涂料领领域的技术术、生产和和专业销售售等方面形形成较强的的能力，基基本具备了了全面进入入该领域的的资源。但但在中高端端技术、市市场销售和和资金实力力等方面仍仍有较大差差距技术销售资金生产卡车漆领域资源技术成果客户资源/分销网络资金实力生产能力品牌能力产品研发能力对客户行业的理解能力资本运作能力生产管理能力应用技术研究能力市场营销/品牌管理能力资金管理能力技术服务能力分销商开发/管理能力重防腐漆领域资源技术