ETC行业现状与前景趋势报告

ETC行业现状与前景趋势报告

目录1. ETC行业现状 51.1 ETC行业定义及产业链分析 51.2 ETC市场规模分析 61.3 ETC市场运营情况分析 72. ETC行业存在的问题 102.1 互不兼容的ETC收费系统 102.2 缺乏统一规划 102.3 经济效益还处在探索期 102.4 尚无配套法规来治理逃费现象 112.5 ETC车道投资较高 112.6 行业服务无序化 112.7 供应链整合度低 112.8 基础工作薄弱 122.9 产业结构调整进展缓慢 122.10 供给不足，产业化程度较低 123. ETC行业前景趋势 143.1 ETC应用服务场景拓宽 143.2 ETC发行服务渠道多样化 143.3 支付方式更加便捷 143.4 ETC车载装置加快完善 153.5 用户体验提升成为趋势 153.6 延伸产业链 153.7 行业协同整合成为趋势 163.8 生态化建设进一步开放 163.9 信息化辅助 173.10 新的价格战将不可避免 173.11 呈现集群化分布 173.12 ETC产业与互联网等产业融合发展机遇 183.13 行业发展需突破创新瓶颈 194. ETC行业政策环境分析 214.1 ETC行业政策环境分析 214.2 ETC行业经济环境分析 224.3 ETC行业社会环境分析 224.4 ETC行业技术环境分析 225. ETC行业竞争分析 245.1 ETC行业竞争分析 245.1.1 对上游议价能力分析 245.1.2 对下游议价能力分析 255.1.3 潜在进入者分析 255.1.4 替代品或替代服务分析 265.2 中国ETC行业品牌竞争格局分析 265.3 中国ETC行业竞争强度分析 266. ETC产业投资分析 276.1 中国ETC技术投资趋势分析 276.2 中国ETC行业投资风险 286.3 中国ETC行业投资收益 28

ETC行业现状ETC行业定义及产业链分析ETC称为电子不停车收费系统，是利用车辆自动识别技术完成车辆与收费站之间的无线数据通讯，进行车辆自动识别和有关收费数据的交换，通过计算机网路进行收费数据的处理，实现不停车自动收费的全电子收费系统。通过安装在车辆挡风玻璃上的车载电子标签与在收费站ETC车道上的微波天线之间进行的专用短程通讯，利用计算机联网技术与银行进行后台结算处理，从而达到车辆通过高速公路或桥梁收费站无需停车而能交纳高速公路或桥梁费用的目的。近年来，我国大力推行ETC，通行效率大大提高。ETC行业是指从事ETC相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知ETC行业定义，对预测并引导ETC行业前景，指导行业投资方向至关重要。ETC设备主要由RSU(路侧设备)和OBU(车载单元)组成。RSU通常安置在ETC车道上作为路侧基站使用，是不停车收费系统的关键设备，由读写天线(RSU天线)和射频控制器(RSU控制器)组成，具体由5.8GHz收发信机、RSU天线控制板、微带天线、RSU控制器控制板构成。可以完成对信号和数据的首发、调制解调、编码解码、加密解码等功能。OBU是指安装在用户车上座位记录车辆通行信息的车载设备，用来和RSU进行短程通信。我国ETC行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国ETC行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国ETC产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。按照应用领域的不同，ETC可细分为高速公路电子不停车收费系统(高速公路ETC)、多车道自由流电子收费系统(多车道自由流ETC)以及智能停车场收费系统(停车场ETC)。高速公路ETC产品主要应用于高速公路不停车收费通道，多车道自由流ETC主要用于车流较为集中的城市路桥隧道收费，停车场ETC可实现车辆自动识别和不停车收费。高速公路OBU与停车场OBU是通用的，同时为建立起统一的规范和严格执行国家标准，产品将实现通用性、兼容性和互换性上的一致。ETC市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，ETC行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动ETC产业应用的爆发式增长。目前，我国的ETC行业发展尚处于起步阶段。随着大数据的发展，计算能力的提升，人工智能近两年迎来了新一轮的爆发。设备需求推动我国ETC行业市场迅猛增长，由于我国ETC设备制造实行准入制，行业市场份额较为集中，根据数据测算，2019年和2020年我国ETC市场规模将分别达到90.46亿元和65.66亿元。ETC市场运营情况分析ETC行业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。市场供给分析：ETC行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。ETC市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。市场需求分析：我国的ETC行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对ETC企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范ETC行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入ETC领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，ETC行业发展前景广阔。市场价格分析：在经济全球化的趋势下,ETC行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与ETC行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的ETC行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,ETC行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致ETC行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求相互适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上ETC行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。行业盈利能力分析：ETC行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得ETC行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,ETC行业的盈利能力急需改善。行业运营能力：ETC行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多的在于运营能力。而嗅觉灵敏的ETC企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。

ETC行业存在的问题互不兼容的ETC收费系统ETC

收费系统的根本优势就在于其区域内的兼容性,

而我国比较普遍的现象是一路一公司的管理体制,

各高速公路管理公司具有较大的独立经营权。如果用户所购买的ETC

收费设备仅能在一条路上使用时,

其社会效益和经济效益将会受到影响,

不利于ETC

系统的推广应用。

缺乏统一规划由于ETC收费的优势在于联网收费，目前在很多省、市缺乏统一规划，各公司自行引进实施给后续的扩展和连接带来很大障碍，在进行ETC系统的联网和扩展时，需进行大量的技术协调工作。

经济效益还处在探索期国内绝大多数ETC项目在如何提供较高的服务质量和获取较好的经济效益方面还处于探索期，大多数项目缺乏对ETC用户需求的客观分析，关于ETC的服务费定位和道路通行费的优惠措施也处于摸索之中，用户发展速度不够理想，导致ETC车道的通行量较低，通行能力强的优势没有得到体现。

尚无配套法规来治理逃费现象国内目前尚无配套法规来治理逃费现象，所以即使收费车道上安装了不停车收费系统后，虽然减少了人工收费员，但却增加了监管人员，并没有实际减少路方的人工成本。

ETC车道投资较高大部分设备及技术均须从国外引进，不但价格昂贵，而且也不利于我国建立一个独立自主的高速公路体系。另外，电子标签价格与人们普遍心理预期还有一定差距。用户发展速度不够理想，导致ETC车道的通行量较低，通行能力强的优势没有得到体现。

行业服务无序化ETC行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。ETC行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低ETC行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。ETC行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱ETC标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，ETC管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于ETC的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对ETC主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的ETC行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致ETC行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。

ETC行业前景趋势ETC应用服务场景拓宽目前，ETC主要应用在高速公路、收费桥隧以及停车场，应用场景相对局限。未来，将鼓励ETC在更多应用场景使用，到2020年12月底前，基本实现机场、火车站、客运站、港口码头等大型交通场站停车场景ETC服务全覆盖。此外还将推广ETC在居民小区、旅游景区等停车场景的应用。ETC发行服务渠道多样化推动建立全网协同服务模式，完善服务规则，鼓励银行业金融机构、非银行支付机构和互联网企业等服务机构紧密合作。允许ETC绑定既有银行账户和支付账户。支持商业银行推广发行加载交通行业应用的联名卡，停止ETC储值卡发行、逐步减少ETC储值卡使用。支付方式更加便捷未来，ETC在支付方式上将加快推广移动支付应用。鼓励通过市场化手段，扩大移动支付车道覆盖范围，2019年12月底前基本实现所有人工收费车道全覆盖。鼓励结合信用体系建设，推动“后台账户”应用，将移动支付纳入联网收费结算体系。ETC车载装置加快完善随着公路、桥隧、停车场等场所实现ETC，不停车收费将成为主流方式，汽车的ETC车载装置需要加快完善。未来，鼓励车载装置产品形态及服务功能多样化发展，研发与行车记录仪、智能后视镜等车载电子产品结合的多功能一体化终端，满足不同用户应用和消费需求。同时支持开展车载装置汽车前装，鼓励汽车生产企业与ETC设备制造商、发行方开展合作，加强车载装置汽车前装技术研究、试点和推广应用。用户体验提升成为趋势随着用户需求的不断提升，倒逼ETC行业的软硬件环境进一步完善，而行业软硬件环境的完善又必然给用户带来更好的用户体验，这种良性机制，有效提高了行业用户粘性，必然成为外来ETC行业的一大发展趋势。延伸产业链ETC行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势ETC行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当ETC行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，ETC需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态ETC行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。信息化辅助ETC行业信息化备受用户青睐。B企业利用互联网，通过信息化的打造，融合ETC行业特性，提高了用户体验，给用户带来诸多的便利。这将是未来行业发展的必然趋势。新的价格战将不可避免目前的ETC产业，正处在新一轮价格战的前夜。在繁荣的ETC领域，行业巨头已经占据了很长一段时间。这些都被初创企业、业内上市公司看在眼里，未来的他们必然会通过积极的降价策略，削弱对手的优势。呈现集群化分布目前各地都在推ETC项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的ETC项目。随着各地ETC建设，中国ETC建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国ETC建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级ETC项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国ETC建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展ETC建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧ETC建设。未来一段时间，中国中西部地区ETC建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的ETC水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的ETC相对来说会更加成熟一些。但目前中西部ETC打造势头也十分强劲。ETC产业与互联网等产业融合发展机遇繁荣供给业态。继续支持ETC产业与健互联网等产业融合发展，丰富ETC产业新模式、新业态。这是目前社会资本较为关注的，ETC产业与其他关联产业融合发展带来的发展机遇，目前的互联网+、直播+、移动+、电商+、5G+等等，都是ETC产业与关联产业融合发展的案例，这是让ETC产业真正推动消费转型升级的重要抓手。这几大产业融合发展，将产生无数的ETC产业的新模式、新业态。从这里，我们可以看到，国家开始真正落实和推动ETC产业的发展，而之前，一直ETC盈利模式单一，行业感到很迷茫，找不到发展的方向，虽然非常努力，但却得不到应有的回报，让很多人一度失去了坚持下去的信心。而支持ETC产业与关联产业的融合发展，并出台具体、有效的支持政策，将对推动ETC产业的发展起到巨大的作用，将让ETC产业找到新的盈利点，建立新的ETC产业发展盈利模式和发展模式。行业发展需突破创新瓶颈ETC发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对ETC的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。因此ETC需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。

ETC行业政策环境分析ETC行业政策环境分析国家从大的政策方向上对ETC行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家大力推动ETC的发展，从2010年起陆续出台相关政策法规;2018年9月，交通运输部下发《关于开展取消高速公路省界收费站试点工作的通知》，将山东、江苏作为全国取消高速公路省界收费站工作的试点省份，明确要求取消山东、江苏之间高速公路省界收费站。而2019年全国交通运输工作会议更是明文要求2019年实现ETC车载设备免费安装全覆盖。2019年5月，国家发展改革委、交通运输部印发《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》的通知，方案提出，到2019年12月底，全国ETC用户数量突破1.8亿，高速公路收费站ETC全覆盖，高速公路不停车快捷收费率达到90%以上，政策的强力推动带来了ETC行业的历史性机遇。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。ETC行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的ETC产业，国民经济的平稳较快发展是保证ETC行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了ETC行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。ETC行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，ETC业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的ETC行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对ETC产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。ETC行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为ETC行业发展提供了强有力的保障。

ETC行业竞争分析我国对ETC企业实行产品资质准入制，企业产品只有通过交通部交通工程监理检测中心的检测后，才能参与ETC建设招投标，因此我国市场中ETC企业数量较少。外资企业产品由于与我国实施标准不一致，且不了解本土客户需求，难以形成竞争力，我国ETC市场中参与竞争的企业基本为国内企业。2018年，我国ETC市场中，金溢科技、万集科技、聚利科技为ETC设备制造的制造龙头企业，根据三大公司年报及智能交通协会数据测算，三大龙头企业在OBU合计份额占比达到70%以上，我国ETC市场集中度较高。目前，我国ETC领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局ETC相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的ETC产品。ETC行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。ETC行业竞争分析对上游议价能力分析ETC作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。激烈的行业竞争使得价格接近成本，ETC企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析ETC行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。ETC企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析ETC行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。ETC行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是ETC行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是ETC行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是ETC行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析ETC行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国ETC行业品牌竞争格局分析中国ETC行业竞争强度分析（1）中国ETC行业现有企业竞争情况目前，ETC行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国ETC行业上游议价能力分析ETC行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、ETC材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，ETC行业对上游议价能力较强。（3）中国ETC行业下游议价能力分析ETC行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，ETC行业对下游议价能力较强。（4）中国ETC行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带