2022年行业报告私募基金市场竞争分析

私募基金市场竞争分析截至2022年底，在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人数量达到22446家，已备案私募基金实缴规模达到11.1万亿元，私募股权基金和创业投资基金占比整个私募基金在管规模的64%。下面进行私募基金市场竞争分析。

截至2022年4月底，已在协会登记的私募股权投资基金为24621只，基金规模7.04万亿元，意味着私募股权基金正从“另类”资产变“主流”资产。资产证券化业务的主要基础资产类型为小额贷款类(占比41.00%)、信托受益权类(占比23.28%)、融资租赁类、企业应收款(占比11.20%)、公共事业收费权类、不动产类(占比5.04%)，这些资产证券化产品规模占比共计89.17%。

截止2022年底，保险资金运用余额14.9万亿元。其中，其他投资6.0万亿元，占比40.19%;债券5.2万亿元，占比34.6%。其他投资主要是投向实体经济，类别包括资管方案、私募基金、持股业内外机构股权、战略合作等。2022年保险资管机构共发行资管方案(债权投资方案、股权投资方案、资产支持方案)149项，总规模2782亿元。

通过对私募市场竞争分析，2022年，24家保险资产管理公司注册债权投资方案和股权投资方案共216项，合计注册规模5075亿元。其中，基础设施债权投资方案81项，注册规模2466亿元;不动产债权投资方案123项，注册规模2114亿元;股权投资方案12项，注册规模496亿元。截止2022年底，累计发起设立债权投资方案和股权投资方案843项，合计备案(注册)规模2.1万亿元。

根据2022年不动产的比例测算，不动产债权投资方案的规模约8634亿元。截止2022年底，保险资产管理方案规模为2.1万亿元，根据2022年新注册产品中不动产债权方案占比42%算，不动产债权方案的规模估计为8634亿元。截至2022年4月底，已在协会登记的私募股权投资基金为24621只，基金规模7.04万亿元，意味着私募股权基金正从“另类”资产变“主流”资产。

通过对私募市场竞争分析，2022年上半年，私募行业连续健康、有序的进展态势，行业监管不断完善，行业自律体系不断健全，社会公信逐步形成。截至2022年6月底，协会已登记私募基金管理人为23903家，已备案私募基金73854只，较去年年末分别增长6.49%和11.20%;此外，私募基金管理规模也达到12.60万亿，较去年年末累计增加15019亿元，根据已登记且有管理规模的私募基金管理人21005家计算，私募基金管理人平均管理基金规模6.00亿元。

2022年上半年，协会新备案管理人1875家，其中：证券投资基金管理人新增517家，占上半年新增备案管理人总数的27.57%;股权/创投投资基金管理人新增1357家，占上半年新增备案管理人总数的72.37%;其他类投资基金管理人新增1家，路博迈海外投资基金管理(上海)有限公司胜利备案。分季度来看，二季度协会备案管理人总数674家，环比削减43.89%，私募管理人备案要求有所提高。

受规范基金操作以及资管新规影响，2022年1-5月国内私募股权新增基金、管理人和管理规模虽有增长，但增量同比下降45.87%、37.81%、26.22%，下降明显。结合增速数据中管理人私募基金管理规模，基金朝向部分管理人集中;下半年随着存量清理以及增量的规范，基金数量、管理规模增速或持续放缓。

上半年VC/PE投资相对平稳，其中新三板因IPO变化以及制度不及预期热度下降、项目估值压缩。项目平均投资案件数持续上升，机构聚集优势项目特点明显。互联网、IT、医疗健康仍为前三大获投行业且占比