2022年全球射频前端芯片格局分析

2022年全球射频前端芯片格局分析一、射频前端产业定位及概述1、产业定位通讯行业经历了从2G到3G，再由3G到4G的逐步迭代，目前正由4G逐步向5G发展中，更多频段得开发、新技术得引入令高速网络普及并持续增速，随着技术逐步迭代，对于硬件要求持续提升，其中作为射频信号接受及发出的关键硬件，射频前端芯片产业受益手机产业快速发展扩张。智能手机硬件架构2、系统组件射频前端是指在通信系统中，位于手机天线之后，收发器-基带芯片之前的器件总称，是无线通讯设备的基础性零部件，主要由功率放大器（PA）、滤波器、双工器、射频开关、低噪声放大器、接收机/发射机等组成，其中滤波器市场份额占比超50%。射频前端结构及部件介绍二、射频前端政策背景中国高度重视5G技术的研究，近些年来不断推出5G支持性政策，2020年2月，工业和信息化部发布关于推动5G加快发展的通知，强调加快5G网络建设进度；国家“十四五”规划纲要提出，加强原创性引领性科技攻关和关键数字技术创新应用，建设现代基础设施体系。在一系列的政策支持下，中国5G基站建设持续推进，5G手机渗透率持续走高。近年来中国5G领域相关政策三、射频前端产业影响因素分析1、移动终端5G主要采用3GHz以上的频谱通信，与4G的低频电路不同，高频电路需要从材料到器件，从基带芯片到整个射频电路进行重新考量和设计，复杂度提升的同时，来自PA、滤波器和双工器等硬件升级将带动单个射频前端的价值量也会更高。5G智能手机大量替换背景下，全球手机需求回暖，2021年结束2017年以来的下降趋势，相较2020年小幅度回升至13。5亿台，目前5G手机占比全球智能手机出货量超5成，表明全球5G射频需求量超6。7亿。2017-2021年全球智能手机出货量及增长率IDC，2、物联网5G助推物联网设备成为射频前端发展新引擎，大量的网络互联将带来射频前端芯片需求的大量增长。5G不仅仅意味着高速的数据连接，同时还会支持海量的IoT应用和低时延高可靠性的场景。随着5G商业化的逐步临近，5G标准下现有的移动通信、物联网通信标准将进行统一，物联网将逐步接入大量的终端设备，最后实现海量的连接。2016-2021年中国物联网投融资数量及金额四、射频前端现状1、市场规模上一轮射频前端市场起步起始于4G时代，全网通需求使得覆盖频段数大幅增加，常用频段数由3G时代约10个频段提升至4G时代约40个频段，大幅拉动射频前端增长，2020年全球射频前端市场规模约153亿美元，随着5G手机渗透率持续走高，射频前端产业将迎来新一轮高增长。2012-2020年全球射频前端市场规模及增长率2、市场结构数据显示，射频前端器件中，价值量占比最高的是滤波器，其次是功率放大器，占比分别约为总价值量的1/2和1/3。其余器件包括开关、低噪声放大器等，合计占比约15%。目前国内射频前端芯片行业产品产量主要集中在低端领域，以射频开关和射频低噪声放大器为主，约占98%。而在市场规模更大的滤波器和PA领域，国内公司尚没有技术形成足够的竞争力。中国射频前端芯片产品产量结构占比情况射频前端细分结构价值量占比情况五、射频前端竞争格局1、市场集中度相较于国外厂商，根据公开信息，唯捷创芯、卓胜微、慧智微、飞骧科技、昂瑞微等均已推出部分5G射频前端芯片产品，但相较于美日系领先厂商仍处于追赶者的地位，总体占据的射频前端芯片市场份额较低。2020年全球射频前端市场中，Skyworks、Qorvo，Murata、Broadcom四大巨头分别以24%、21%、20%和20%的市场份额占据前四，CR4达到85%。2020年全球射频前端市场份额占比情况2、Skyworks经营现状2017-2020财年，Skyworks营收状况保持稳定，2020财年营业收入为33。56亿美元，净利润为8。15亿美元。公司毛利率维持高水平，近6年始终维持在47%-51%的区间，2020财年公司净利率为24。28%。2021财年受益全球5G替换潮带动智能手机出货量回升，Skyworks营收和净利润出现较大增长，分别达51。09亿美元和14。98亿美元。2017-2021财年Skyworks总营收和净利润注：财年区间为上年10月1日至当年9月30日企业公报，六、射频前端集成化趋势射频前端的发展自始至终围绕着基带芯片的进步，从4G时代开始，高通推出MDM9615“五模十频”基带使得一部手机可以在全球几乎任何网络中使用，