设备更新与租赁培训课件

第七章设备更新与租赁本章重点1、掌握设备有形、无形损耗的类型及其对设备价值的影响；2、掌握设备折旧的含义、折旧方法与计算；3、掌握设备经济寿命概念及其计算；4、掌握存在新设备的设备更新原则及方法；5、掌握存在税收影响的设备租赁与购买比较决策。

第一节设备磨损、补偿与折旧设备的磨损及磨损规律设备磨损有有形磨损、无形磨损二种形式。1.有形磨损（又称物理磨损）第Ⅰ种有形磨损：设备使用时在力的作用下，其零部件到整个设备受到摩擦、冲击、振动或疲劳，使设备的实体遭受到损伤。通常表现为：（1）零部件原始尺寸的改变，甚至其形状发生改变；（2）公差配合性质的改变，以及精度的降低；（3）零部件的损坏。第Ⅱ种有形磨损：设备在闲置中受到自然力的作用产生锈蚀，或是由于缺乏必要的保护、保养而自然丧失精度和工作能力，产生物质磨损。例有形磨损第Ⅰ种有形磨损第Ⅱ种有形磨损有形损耗的规律Ⅰ时间ⅡⅢ损耗度O

设备有形损耗曲线

I初期损耗阶段：时间短，零部件表面粗糙不平，损耗大。Ⅱ正常损耗阶段：磨损随时间匀速缓慢增加。Ⅲ剧烈损耗阶段：磨损超过一定限度，工作情况恶化，零部件磨损强度增大，设备精度、性能和生产效率迅速下降。2．无形磨损（又称精神磨损）第Ⅰ种无形磨损：设备的技术结构和性能并没有变化，但由于设备制造厂制造工艺不断改进，劳动生产率不断提高而使得生产相同机器设备所需的社会必要劳动减少，因而使原来购买的设备价值相应贬值了。第Ⅱ种无形磨损是由于科学技术的进步，不断创新出性能更完善、效率更高的设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。例无形磨损设备磨损的补偿方式设备的补偿方式有大修理、现代化改装和更新三种形式。大修理：是更换部分已磨损的零部件和调整设备，以恢复设备的生产功能和效率为主；现代化改造：是对设备的结构作局部的改进和技术上的革新，如增添新的、必须的零部件，以增加设备的生产功能和效率为主。这两者都属于局部补偿。更新：是对整个设备进行更换，属于全部补偿。设备磨损形式设备磨损形式修理不可消除性的有形磨损更新第二种无形磨损改装设备磨损的补偿可消除性的有形磨损设备的折旧设备资产的折旧：按期或按活动量将设备磨损转成为产品的成本费用的方式。折旧费：按期或按活动量转为产品成本费用的设备资产的损耗价值。计算设备折旧时，应考虑以下三个因素：设备资产的原值、净残值和折旧年限。设备资产的原值。一般为购置设备时一次性支付的费用，又称初始费用。净残值。即设备的残值减去其清理费用以后的余额。折旧年限。即按财政部规定的折旧率每年提取折旧，使设备的帐面价值为零所需要的时间。直线折旧法直线折旧法，，又称平均年年限法，它是是在设备资产产估算的折旧旧年限里按期期平均分摊资资产价值的一一种计算方法法。其每期折折旧费的表达达式为式中：D———每期折旧费费，元；S——折旧期期末资产净残残值，元；P——资产的的原值，元；；ND——资产的折折旧期，单位位一般为年。。其中S＝S0－Sc式中：S0——折旧期末末资产预计残残值，元；Sc——折旧期末末预计清理费费用，元。如果以资产的的原值为基础础，每期折旧旧率d的表达达式：例：某设备备的资产原值值为10000元，，估计报废时时的残值为1000元，，清理费用为为0元，，折旧年限为为10年。。计算其年折折旧额、折旧旧率。解：年折旧额额：如果以资产原原值为基础，，得折旧率：：加速折旧法即在设备折旧旧期内，前期期较多而后期期较少地递减减提取折旧费费，从而使设设备资产磨损损得到加速补补偿的计提折折旧费的方法法。（1）、年数数和折旧法。第m年年末的的折旧费Dm为以资产原值为为基础时，第第m年折旧率率dm为例：某设备备的资产原值值为10000元，，估计报废时时的残值为1000元，，清理费用为为0元，，折旧年限为为10年。。计算其年折折旧额、折旧旧率。年度

年折旧率（1）折旧额（2）＝（1）×（10000－1000）净值

0

10000110/551636836429/551473689138/551309558247/551145443656/55982345565/55818263674/55655198283/55491149192/553271164年数和法计提折旧表解：（2）双倍余余额递减法采用这种方法法时，折旧率率是按直线折折旧法折旧率率的两倍计算算的。这也是是一种典型的的加速折旧法法。在第m年年末末的折旧额Dm的表达式为：：以资产原值为为基础时，年年折旧率d为为：式中：Pm-l——第m－l年年末的资资产净值，元元；Dm-1——第m－l年年末的折折旧额，元。。例：某设备备的资产原值值为10000元，，估计报废时时的残值为1000元，，清理费用为为0元，，折旧年限为为10年年。计算其年年折旧额、折折旧率。双倍余额递减法计提折旧费年度折旧额（1）＝18%×（2）净值（2）0

10000118008200214766724312105514499245215814370766673040754724938449204493681676三种折旧法的的比较年数和法直线法双倍余额递减减法年度折旧额净值折旧额净值折旧额净值0100001000010000116368364900910018008200214736891900820014766724313095582900730012105514411454436900640099245215982345590055008143707681826369004600667304076551982900370054724938491149190028004492044932711649001900368167610164100090010003021374第二节设备备更新决策设备更新及其其原则设备更新决策策时，应该遵遵守下面两个个原则：不考虑沉没成成本。在设备更新分分析中，经常常会遇到沉没没成本的概念念。沉没成本本一般不会影影响方案的新新选择。例如如，某设备3年前的原始始成本是15000元元，目前的帐帐面价值是5000元元，现在的净净残值仅为3000元元。在进行设设备更新分析析时，3年前前的原始成本本为15000元是过过去发生的而而与现在决策策无关，因此此是沉没成本本。目前该设设备的价值等等于净残值3000元元。不要从方案直直接陈述的现现金流量进行行比较分析，，而应该立于于一个客观介介入的立场上上比较分析。。例：机器A在4年前以以原始费用22000元元购置，估计计可以使用10年，第10年末估计计净残值为2000元，，年使用费为为7500元元，目前的售售价是6000元。现在在市场上同类类机器B的原原始费用为24000元元，估计可以以使用10年年，第10年年末的净残值值为3000元，年使用用费为4000元。现有有两个方案：：方案一继续续使用机器A，方案二把把机器A出售售，然后购买买机器B。已已知基准准折现率为15％，比较较这两个方案案的优劣？方案一：AC（A）=[6000－2000×(P/F,15%,6)]×(A/P,15%,6)＋7500＝8856.8（元）方案二：AC（B）=[24000－3000×(P/F,15%,10)]×(A/P,15%,10)＋4000＝8635.3（元）AC（A）＝＝8856.8元＞AC（B）＝8635.3（元）采纳方案二比比采纳方案一一优，平均每每年可以节约约费用221.5元。设备原型更新新的决策方法法（经济寿命命）现代设备的寿寿命不仅要考考虑自然寿命命，而且还要要考虑设备的的技术寿命和和经济寿命。。(1)设备备的自然寿命命：又称物质寿命命，即设备从从投入使用开开始，直到因因为在使用过过程中发生物物质磨损而不不能继续使用用、报废为止止所经历的时时间。它主要要是由设备的的有形磨损所所决定的。（2）设备的的技术寿命：：又称有效寿命命。它是指设设备在市场上上维持其价值值的时期。具具体地说，是是指从设备开开始使用到因因技术落后而而被淘汰所延延续的时间。。它主要是由由设备的无形形磨损所决定定的。（3）设备的的经济寿命：：它是指设备从从投入使用开开始倒因继续续使用不经济济而被更新所所经历的时间间。设备的经济寿寿命估算年值法概述。年值法是指指将研究期内内的现金流量量折算成与之之等值的等额额支付系列，，也即将现金金流量年金化化。它是估算算设备的经济济寿命常用的的方法。假设设年值为AW，年利率为为i，则有表表达式在上式中，如如果使用年限限N为变量，，则当N为经经济寿命时，，应满足：当CFi＞0时，AW→最大(max);当CFi≤0时，AW→最小(min)。例：某专用设设备其购置安安装费为12万元，前3年由制造单单位保修，第第4年、第5年的维护费费均为2万元元；第5年以以后每年比前前一年增加2.5万元。。不论哪年更更新，该设备备的残值均不不计。假定利利率为10％％，该设备的的经济寿命是是多少？解：使用3年的的平均年费用用＝12(A/P,10％,3)＝12××0．4021＝4．．825（万万元）使用4年的的平均年费用用＝[12＋＋2(P／F,10％,4)](A／P,10％％,4)＝(12＋＋2×0.6830)×0.3155＝4.217（万元元）使用5年的的平均年费用用＝［12＋＋2(P/F,10％,4)＋＋2(P/F,10％,5)］］×(A/P,10％,5)＝(1＋2×0.6830＋2××0.6209)××0.2638＝3.854（万万元）使用6年的平平均年费用＝［12＋2(P/F,10％,4)＋2(P/F,10％,5)＋＋4.5(P/F,10％,6)］］×(A/P，10％,6)＝(12＋2×0.6830＋＋2×0.6209＋＋4.5××0.5645)××0．2296＝3.937（万元））该设备的经济济寿命为5年年。平均年费用法法当设备项目的的现金流量以以考虑费用为为主时，可用用平均年费用用（AAC））法。设备的的年费用是由由资金回收额额（年资本费费）和年使用用费组成，而而年使用费又又由年营运费费和年维修费费组成。考虑虑到净残值的的影响，平均均年费用中年年资本费和年年使用费都要要修正，使用用期为N年设设备平均年费费用为AAC＝[P－S(P/F,I,n)]·(A/P,i,n)＋Y0＋Ym式中中：：Y0———平平均均年年营营运运费费，，元元；；Ym———平平均均年年维维修修费费，，元元平均均年年盈盈利利法法当项项目目的的现现金金流流量量以以考考虑虑收收入入为为主主时时，，可可以以用用平平均均年年盈盈利利（（AAB））法法估估算算设设备备的的经经济济寿寿命命。。这这时时，，设设备备项项目目的的主主要要现现金金流流量量有有两两项项：：年年资资本本费费和和年年收收益益，，其其中中年年收收益益是是年年总总收收入入与与年年总总费费用用的的差差值值。。考考虑虑到到净净残残值值的的影影响响，，平平均均年年盈盈利利法法的的表表达达式式为为AAB＝＝[S(P/F,i,n)－－P]··(A/P,i,N)＋＋A出现现新新设设备备条条件件下下的的更更新新决决策策方方法法新、、旧旧设设备备方方案案的的比比较较分分析析，，就就是是要要决决定定现现在在马马上上购购置置新新设设备备、、淘淘汰汰旧旧设设备备；；还还是是至至少少保保留留使使用用旧旧设设备备一一段段时时间间，，再再用用新新设设备备替替换换旧旧设设备备。。新新设设备备原原始始费费用用高高，，营营运运费费和和维维修修费费低低；；旧旧设设备备原原始始费费用用（（目目前前净净残残值值））低低，，营营运运费费和和维维修修费费高高；；必必须须进进行行权权衡衡判判断断，，才才能能做做出出正正确确的的选选择择，，一一般般情情况况是是要要进进行行逐逐年年比比较较的的。。仍仍然然应应用用年年值值法法。。例：：某某设设备备目目前前的的净净残残值值为为8000元元，，还还能能继继续续使使用用4年年，，保保留留使使用用的的情情况况如如下下新设设备备的的原原始始费费用用为为35000元元，，经经济济寿寿命命10年年，，10年年年年末末的的净净残残值值为为4000元元，，平平均均年年使使用用费费为为500元元，，基基准准折折现现率率是是12％％。。问问旧旧设设备备是是否否需需要要更更换换，，如如需需更更换换何何时时更更换换为为宜宜？？600020004500035003400050002300065001年使用费：元年末净残值：元保留使用年数解：：设设新新、、旧旧设设备备的的平平均均年年费费用用分分别别为为AACN与AAC0，则则AACN＝[35000－－4000(P/F,12%,10)]××(A/P,12％％,10)＋＋500＝31000××0.177＋＋480＋＋500＝6467（（元元））AACo＝[8000－－2000(P/F,12%,10)]××(A/P,12％％,4)+[3000(P/F,12％％,1)+4000(P/F,12％％,2)＋＋5000(P/F,12％％,3)+6000(P/F,12％％,4)](A/P,12％％,4)＝6000××0.3292＋＋240＋＋(3000××0.8929+4000××0.7972＋＋5000××0.7118＋＋6000××0.6355)××0.3292＝6503.27（元元）AACN＜＜AACo，所所以旧旧设备备应该该更换换。保留1年：：AACO(1)＝[8000－6500(P/F,12%,1)](A/P,12％％,1)＋＋＋＋3000＝＝54（元元）＜＜6467（元元），，应保保留。。保留2年：：AACO(2)＝[6500－－5000(P/F,12%,1)](A/P,12％,1)＋＋4000＝＝6280（元元）＜＜6467（元元），，应保保留。。保留3年：：AACO(3)＝[5000－－3500(P/F,12%,1)](A/P,12％,1)＋＋5000＝＝7100（元元）＞＞6467元，，应更更换。。旧设备备应继继续保保留使使用2年，，于第第2年年年末末更换换。第三节节设设备备租赁赁分析析设备租租赁分分析：：租赁赁与购购买决决策考考虑由于租租赁具具有把把融资资和融融物结结合起起来的的特点点，这这使得得租赁赁能够够提供供及时时而灵灵活的的资金金融通通方式式，减减少设设备陈陈旧过过时的的风险险，还还可以以使承承租人人享受受设备备试用用以及及使企企业获获得税税收的的减免免等优优惠。。企业在在决定定进行行设备备投资资之前前，必必须详详细地地分析析项目目寿命命期内内各年年的现现金流流量情情况，，确定定以何何种方方式投投资才才能获获得最最佳的的经济济效益益。企企业通通常要要从支支付方方式、、筹资资方式式、使使用方方式等等诸方方面来来考虑虑。支付方方式：：租赁设设备需需要付付出租租金；；借款款需要要按期期付息息、到到期还还本；；分期期购买买需要要按期期支付付利息息和部部分本本金，，另外外，还还需要要进一一步考考虑分分几次次交钱钱，每每期间间隔时时间，，每次次交付付多少少等。。决策策者主主要考考虑究究竟哪哪一种种方式式成本本较低低？筹资方方式：：当企业业需要要融通通资金金取得得设备备时，，究竟竟是向向金融融机构构借款款，还还是通通过融融资租租赁取取得资资金，，或是是采取取发行行企业业股票票或债债券来来融资资最简简便省省时呢呢？使用方方式：：企业是是否需需要长长期占占有设设备，，还是是只希希望短短期需需要这这种设设备？？租赁决决策分分析（1））租赁赁与购购买决决策分分析不考虑虑税收收情况况下的的比较较。在不考考虑税税收影影响的的情况况下，，是选选择一一次性性用自自有资资金购购买设设备还还是租租赁设设备，，可以以用现现值法法或年年值法法等方方法直直接进进行比比较。。考虑税税收影影响情情况下下的比比较。。由于每每个企企业都都要将将利润润收入入上交交所得得税，，因此此在充充分考考虑各各种方方式的的税收收优惠惠影响响下，，应该该选择择税后后收益益更大大或税税后成成本更更小的的方案案。按按财务务制度度规定定，租租赁设设备的的租金金允许许计入入成本本；购购买设设备每每年计计提的的折旧旧费也也允许许计入入成本本；若若用借借款购购买设设备，，其每每年支支付的的利息息也可可以计计入成成本。。在其其他费费用保保持不不变的的情况况下，，计入入成本本越多多，则则利润润总额额越少少，企企业交交纳的的所得得税也也越少少。例：设某某厂需要一一台机器，，设备的价价格（包括括运输费、、保险费等等在内）为为180000元，使用用寿命10年，预预计设备的的净残值为为5000元。。该机器每每年预估的的营运费为为23000元元，可能的的各种维修修费用平均均每年需要要3000元。。若向租赁赁公司租用用，每年租租金为25000元。试试问租赁和和购买哪种种方式对企企业有利？？企业的基基准折现率率为10％％。解：选择租租赁方案时时，此租赁赁为融资性性租赁，在在不考虑税税收时，其其成本现值值PV（L）为:PV(L)＝25000(P/A,10％,10)＋＋23000(P/A,10％,10)＋3000(P/A,10％,10)＝25000×6.1446＋＋23000×6.1446＋3000×6.1446＝313400（（元）选择购买，，其成本现现值PV（（B）为:PV（B））＝180000＋23000(P/A,10%,10)＋＋3000(P/A,10%,10)－5000(P/F,10％％,10)＝180000＋＋23000×6.1446＋3000×6.1446－－5000××0.3855＝337800（（元）如果运用年年值法中的的平均年费费用法，设设租赁设备备的平均年年费用为AAC（L），而购购买设备的的平均年费费用为AAC（B）），则:AAC（L）＝25000＋23000＋＋3000＝51000（（元）AAC（B）＝180000（A／／P，10％，10）＋23000＋3000－5000（（A／F，，10％，，10）＝180000××0.1627＋23000＋3000－5000×0.0627＝54972.5（元）因为，PV（L）＜＜PV（B），或者AAC（L）＜＜AAC（（B），所以租赁设备的的方案对企企业比较合合算。例：某企企业为生产产其主要产产品，需要要一台价值值为110万元的设设备，该设设备的使用用寿命5年年，采用直直线折旧法法，残值为为10万元元。若采用用租赁方式式租用设备备，则每年年需付租金金30万元元。如借款款购买则每每年需按借借款利率10％来等等额支付本本利和。假假设企业的的所得税税税率为40％，折现现率为10％。当租租赁设备时时，承租人人可以将租租金计入成成本而免税税；当借款款购买时，，企业可以以将所支付付的利息及及折旧从成成本中扣除除而免税，，并且可以以回收残值值。试对以以上两种方方案进行决决策？解：设租赁赁设备的成成本现值为为PV（L），需扣扣除租金免免税金，则则PV（L））＝300000(P/A,10％％,5)－－300000××40％％(P/A,10％％,5)＝300000××3．7908－－120000××3.7908＝682344（（元）设借款购买买设备的成成本现值为为PV（B），需扣扣除支付利利息免税金金，因此需需先计算各各年支付的的利息，详详见表。各年支付利息年份剩余本金还款金额支付利息11100000290180110000291982029018091982372162229018072162450360429018050360526378429018026378各年要还的的本利和A（B）为为A（B）＝＝1100000（（A／P，，10％，，5）＝1100000×0.2638＝290180（（元）PV（B））＝1100000－（1100000－100000）/5××0.40×(P/A,10%,5)－110000×0.4（P／F，10％，1）－91982×0.4（P／F，10％，2）－72162××0.4（（P／F，，10％，，3）－50360××0.4（P／F，10％％，4）－26378××0.4（（P／F，，10％，，5）－100000（（P／F，，10％，，5）＝1100000－－3032