《上市公司债务重组问题研究开题报告文献综述（含提纲）》

本选题研究的目的及意义研究背景：1972年,美国会计原则委员会(APB)最早发布了规范企业债务重组活动的准则——《债务的提前清偿》,这是一项规范债务人在到期日前偿还债权人债务的准则。《企业会计准则——债务重组》是我国第一部关于规范债务重组的财务会计准则,在1998年6月由我国财政部所颁布，并以此规范我国企业今后的债务重组行为。2019年5月29日，财政部发布修订的《企业会计准则第12号—债务重组》（以下简称为“债务重组准则”）。修订后的债务重组，目的在于消除债务重组准则交叉金融工具的标准，与国际财务报告准则持续趋同的准则，以及解决一些企业的实际问题。修订的债务重组准则自2019年6月17日起施行。新的准则给企业也带来了新的气象，同时也给我们带来对该准则更多的思考。债务重组准则对规范企业会计处理、提高会计信息的质量水平起到了积极作用。但随着经济的发展，上市公司的数量不断增多，由于种种原因不可避免的要面对债务重组问题，国内和国外对上市公司债务重组问题的研究备受重视。总体上，我国上市公司的债务重组活动不够完善,在实际操作中还存在诸多问题。在这一背景下，本文以A公司为切入点，以小见大，通过分析其债务重组问题来为需要债务重组的企业提供一些借鉴，可以让其他公司进行对比参考，从而更好的应用债务重组。研究目的：上市公司进行债务重组有非常重要的意义，本文以上市公司债务重组问题为研究主题，并以A上市公司为例进行分析，重点分析该公司债务重组的不足之处，并找出原因，最后提出有针对性的建议。一方面希望读者能够通过本文更容易理解我国上市公司债务重组存在问题的原因；另一方面希望本文能够对我国上市公司债务重组提出一些改进的建议。因此，研究和利用好债务重组具有重大的现实意义。研究意义：（1）理论意义：以上市公司债务重组问题进行研究分析，并以A公司为例进行分析，利用文献资料法案例分析法等手段，从理论上阐释了债务重组存在的问题与完善策略，规范上市公司的会计行为，提高重组的效率和上市公司的获利能力。具有一定的针对性和理论意义。（2）现实意义：企业通过债务重组，从而优化资源配置，实现强强联合；促进集团公司对内部资源的整合，减少关联交易和同业竞争；促进企业进行业务结构调整，实现产业转型；通过脱胎换骨式重组，提高企业质量；活跃市场，促进市场创新。企业通过出售低效或不具有发展潜力的资产，盘活存量资产，将资金投入到有发展前景的项目，或通过收购其他企业进入新的产业领域，从而实现产业结构的调整。本选题国内外研究状况综述美国财务会计准则委员会（FASB）的前身美国会计原则委员会（APB）于1972年发布的第26好意见书（APB26）《债务的提前清偿》，成为规范企业债务重组的最早的一项准则，并对债务人在到期日前清偿债务的会计处理做出了规定。1977年12月31日起实施《债权债务人对债务重组的会计处理》；1993年5月颁布《债权人贷款减值的会计处理》；1994年10月发布《债权人贷款减值的会计处理——收入确认和纰漏》。1999年3月31日FASB在发布的《在会计计量中运用现金流量信息与现值》（修订）中指出，“在未来准则制定的考虑中，在对资产、负债的初始与重新计量时，若运用现值技术，本委员会期望采取公允价值计量属性。”1999年12月，FASB颁布了《与报告金融工具和某些相关资产和负债的公允价值相关的问题的初步意见》，主要包括了什么是公允价值，公允价值的变动如何报告和执行，哪些应按照公允价值进行报告等问题。美国财务会计准则(公告)（SFAS15）对债务重组的定义是：债权人因债务人发生财务困难，基于经济上或法律上的原因，对债务人作平常不愿考虑的让步。《DebtRestructuringandNotionsofFairness》中提到在市场经济竞争激烈的情况下,一些企业可能因经营管理不善,或受外部各种因素的不利影响,致使盈利能力下降或经营发生亏损,出现财务困难,难以按期偿还债务而濒临破产。为了避免破产所引起的社会动荡、债权人利益损失惨重等不利影响,企业可以进行债务重组。债务重组,是指在债务人发生财务困难的情况下,债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项,包括以资产清偿、债务转为资本和修改其他债务条件等。SimonBrodie(2017)通过研宄表明要重视对企业债务重组框架的设计。由于新兴市场经济体公司发行公司债券的情况大幅增加，所以在债务重组过程中也应该关注区中债券重组的部分，扩大债务重组实施的考虑范围，以使得债务重组得到更好的效果。BrunnerA在《CORPORATEDEBTRESTRUCTURINGSCHEME》中提到企业债务重组的模型本质上包含两个元素——事实和法律。企业债务重组机制体系包含三层结构。其中最高一层是企业债务重组站论坛及其核心小组。第二层是企业债务重组授权组,之后是企业债务重组。1998年6月是我国债务重组准则首次的制定阶段，在《会计法》的指导原则下《债务重组会计准则》制定完成并对外公布，并于次年1月1日起开始实行。2001年财政部对原准则进行了一定的修正，完善了债务重组的概念及范围，将资产清偿分为了现金清偿和非现金清偿，明确了计量方式，有效遏制了认为操纵报表的问题。2006年在2001年的债务重组准则的基础上将原有的现金和非现金资产清偿方式合并为以资产清偿一种。计量属性改为公允价值计量，将收益计入“营业外收入”。本次修订不同于原准则的“一刀切”，也与目前中国市场经济的发展程度密切相关，充分体现了我国的国情：不断促进债务准则的发展。周德文专家在《债务重组拯救企业危机》文章中提到债务重组又称债务重整，是指债务人在发生财务困难的时候，债权人按照其与债务人所达成的协议或者按照法院的裁定作出让步的事项。债务重组实质上就是通过改变企业债权人与债务人所达成的原有协商好的债权债务合同关系，来降低负债企业的债务压力，是经济社会中法律活动的一种。这也是我国会计法对债务重组的定义。鲁立学者在《新债务重组准则若干变化、影响及建议》一文中提出2006年债务重组准则的变化，给上市公司提供了增加利润的工具，一些债务重组公司利用准则变化的时机推迟重组时间，从而利用新准则增加利润，达到避免亏损的目的。吴涛在《浅议中小企业资本结构的优化》文章中指出随着我国中小企业的不断壮大,中小企业已经成为我国经济的重要组成部分,目前的资本结构成为主要因素制约中小企业的发展,因此中小企业要想在未来的发展中占据一席之地,就必须调整自身的资本结构和融资方式。陈斌才在《论企业重组方式选择中的税收考量》认为重组方式的选择需要综合考虑目的、风险、成本、税收负担等。陈斌才着重分析了税收考量下重组方式的选择，债务重组中的债务人和债权人双方产生的收益和损失均会影响所得税纳税义务，所以研宄得出在选择重组方式时应尽可能选择税收负担最轻的重组方式。项丽霞和潘栋梁在《利润粉饰动机、外部审计与企业债务重组行为》选取所有Ａ股上市公司中发生债务重组的公司作为样本，对上市公司债务重．组行为以及盈余管理程度进行了研宄，分别从利润粉饰动机倾向以及外部审计两个视角来看，最终得出结论，随着利润粉饰动机倾向的增强，上市公司实行债务重组的概率越大，确认债务重组利得的数额也越多。贺屏在《公司债务重组及相关会计问题探讨》通过对我国上市公司实施债务重组活动进行研究，得出结论为解决财务困境是实施债务重组的直接原因，一些上市公司利用债务重组活动来谋取巨额利润，以使得企业扭亏为盈、规避退市。邸翠生在《论债务重组中优化资本结构》中指出债务沉重是国有企业顺利转制的严重障碍,资产负债率偏高,资本结构不够合理,是实现现代企业制度亟待解决的问题。由于国有企业债务形成的原因是由多种因素形成的,因此,在进行企业债务重组方式的选择上,应视企业的具体情况在综合考虑的基础上,进行重组。邵青在《债务重组对ST类上市公司的影响研究》中指出了债务重组对ST类上市公司自身的报表利润、财务绩效、公司税负以及规避政策监管情况和公司信用都产生了影响。尚晓荣在《债务重组对上市公司盈余管理的影响》表示债务重组收益计入利润表，使得一些上市公司有了可趁之机，一定程度上不能反映真实的盈利水平，影响了公司对于当期业绩的分析。但是实施债务重组确实能够改善企业目前的财务状况，提高企业的盈利能力和经营水平。宋建波和郭郢在《债务重组收益认定与利润操纵——基于广东华龙集团股份有限公司的案例研究》研究发现我国现行的债务重组制度规定将债务人的债务重组收益计入“营业外收入”，这项规定很容易被上市公司用来操纵利润、粉饰报表，以避免退市，得出实施债务重组不能从根本上改善企业的资本结构和经营能力的结论。任莉君和安增龙在《浅析债务重组对公司财务绩效的影响》在文中表明上市公司通过债务重组来减轻负债，这会使一些财务状况不好的公司产生依赖心理，会使得负债公司去继续借钱来转化成自己的利润。这种债务重组的方式严重损害了债权人的利益，可能会使公司产生严重的信贷危机，导致公司的进一步衰落。综上所述，这些专家学者为债务重组的完善和进步提供了理论的支持，任何一个新鲜事物的产生和完善都是需要理论和实践的相互配合的。理论为实践提供思想基础，实践验证了理论的合理性。他们的文章让我更加清楚地了解到，市场经济条件下，没有任何企业能够保证自身完全的稳定发展，日常的交易、经营资金的流动、贷款的发生都会使企业的资本结构发生或多或少的变化。大规模的举债一方面为企业提供了快速发展的机会，另一方面也可能会使企业陷入资不抵债的困境中去。当然，也并不是说任何的企业都是稳中取胜的，企业的发展也会遇到不可避免的风险，重要的是企业该如何去处理解决这些风险。企业经营风险和预期营业收益既定的条件下，存在的一个合理的资本结构和适度的债务水平，企业可以通过债务重组来改善资产负债率，从而优化企业的资本结构。企业在严重资不抵债、无力清偿巨额的资金占用时选择一种或多种债务重组方式，通过债务重组及引进战略投资者，来保证投资人的合法的利益和所求，并且在一定程度上保证企业将来的稳定持续的发展。当资金利润率大于举债的成本时才能为企业带来更多的效益，这种建立在负债经营基础上的经营方式受到了许多现代化企业的青睐，不断地举债才能为收购其他企业、扩大经营范围提供资金上的支持。3、本选题研究的主要内容及写作提纲对上市公司债务重组问题及措施探讨1引言2债务重组的相关概念阐述2.1债务重组的含义2.2债务重组的方式2.3债务重组的目的3上市公司债务重组的问题——以A公司为例3.1A公司简介3.2公司债务重组的现状3.2.1公司债务重组过程3.2.2公司债务重组方式3.2.3公司债务重组内容3.3A公司债务重组存在的问题3.3.1利用壳资源（股权转让）输血而不是造血3.3.2报表性重组比例大造成盈余管理问题严重3.3.3企业体制不完善导致国有资产流失以及借机逃税3.3.4债务重组中重组损益及相关的会计处理有欠妥善3.3.5保障体系尚未建立加剧了企业办社会的负担4上市公司债务重组问题完善策略4.1围绕主导产业实施产业整合，优化产业结构4.2整合公司治理结构，合理控制盈余管理方式4.3建立相应的中介机构，有效规范政府行为4.4利用权责发生制原则，改变重组过程中的收益4.5建立、健全企业保障体系，免去企业的后顾之忧5总结4、主要参考文献[1]陈斌才.论企业重组方式选择中的税收考量[J].税收经济研究,2018，23（04）：76-80.[2]靳二琳,张璇.新债务重组准则对上市公司的影响和对策[J].现代盐化工,2018,45(04):105-106.[3]鲁立.新债务重组准则若干变化、影响及建议[J].中国注册会计师,2020(08):85-86.[4]孟婷.我国上市公司债务重组绩效的市场反应研究[J].市场论坛,2020(07):32-34.[5]《企业会计准则第12号—债务重组》.2019年5月29日.[6]任莉君,安增龙.浅析债务重组对公司财务绩效的影响[J].现代营销(下旬刊),2018(10):44-45.[7]宋建波,郭郢.债务重组收益认定与利润操纵——基于广东华龙集团股份有限公司的案例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