第七章现金流量表分析-重点与难点-

重点与难点第七章现金流量表分析一、现金流量表分析的目的.从动态上了解企业现金变动情况和变动原因。,判断企业获取现金的能力。.评价企业盈利的质量。二、现金流量表分析的内容.现金流量表综合分析。•现金流量表主要工程分析。.现金流量与利润关系分析。三、现金流量表水平分析采用水平分析法对现金流量表进行分析可以揭示本期现金流量与前期或预计现金流量的差异。四、现金流量表结构分析现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。现金流量表结构分析通常使用直接法编制的现金流量表，分析方法为垂直分析法。现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。现金流出结构分为总流出结构和内部流出结构。五、现金流量趋势分析现金流量趋势分析就是根据企业连续几期的现金流量数据的比照，发现现金流量开展变化的特征，以及由此所表达出来的企业经营、投资和筹资活动的特点。六、现金流量组合分析将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量净额的正负组合进行分析，可以发现企业的当前的经营状况特征。七、自由现金流量企业自由现金流量是指企业在满足了目前的经营活动和扩大再生产经营活动的现金需求量之后，剩余可支配现金量。这局部现金流量是在不影响公司持续开展的前提下，可供分配给企业资本提供者的最大现金量。在企业自由现金流量的基础上，减去支付归还债务本息所支出的现金，加上债务筹资带来的现金流入量，可得到股权自由现金流量，即企业可以以股利的形式分配给股东的现金流量，或者选择留在企业以备未来未一步开展和获取更多的现金流量的需要。八、经营活动现金流量工程分析.销售商品、提供劳务收到的现金。该工程反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减去本期销售本期退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。“营业收入”与“销售商品、提供劳务收到的现金”的差额，将会导致“应收账款”、“应收票据”和“预收账款”等工程的变化。.收到其他与经营活动有关的现金。该工程反映企业收到的捐赠收入、罚款收入、经营租赁的租金、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等其他与经营活动有关的现金流入金额，金额较大的应当单独列示。该工程可结合利润表的“营业外收入”“其他业务收入”“财务费用”等工程分析。.购买商品、接受劳务支付的现金。该工程反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项。本期发生的购货退回收到的现金应从本工程内扣除。.支付给职工以及为职工支付的现金。该工程反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬，但是应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬以及支付给离退休人员的职工薪酬除外。.经营活动现金流量净额。如果经营活动现金流入量小于现金流出量，即经营活动现金流量净额小于零，说明经营活动的现金流量自我适应能力较差，经营现金流入量不仅不能支持投资或偿债的资金需要，而且经营活动还在“蚕食”企业的现金存量，如果这种状况一直持续，将要借助于收回投资或举借新债取得现金才能维持正常的经营。形成这种情况的主要原因可能是销货款的回笼不及时，或存货大量积压无法变现。当然，也可能是企业处于初创期或季节性销售等原因导致。如果经营活动的现金流入量大于现金流出量，即经营活动的现金流量净额大于零，反映出通过过经营活动收取的现金，不仅能够弥补经营的付现本钱，还可弥补一局部非付现本钱。如果经营活动现金流量净额大于非付现本钱，反映企业经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够弥补经营的付现本钱和非付现本钱。经营现金流量净额大于零的局部可以用于再投资或偿债。九、投资活动现金流量工程分析1.收回投资所收到的现金。反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金，但长期债权投资收回的利息除外。2,取得投资收益收到的现金。该工程反映企业因股权性投资而分得的现金股利，从子公司、联营企业或合营企业分回利润而收到的现金，以及因债权性投资而取得的现金利息收入,但股票股利除外。.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额。该工程反映企业出售、报废固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金（包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入），减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额，但现金净额为负数的除外。.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。该工程反映企业购买及建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金及增值税税款、支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出，但为购建固定资产而发生的借款利息资本化局部、融资租入固定资产所支付的租赁费除外。,投资支付的现金。该工程反映企业取得的除现金等价物以外的权益性投资和债权性投资所支付的现金，以及支付的佣金、手续费等附加费用。十、筹资活动现金流量工程分析.吸收投资收到的现金。该工程反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。此工程说明企业通过资本市场筹资能力的强弱。.取得借款收到的现金。该工程反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金。.归还债务支付的现金。该工程反映企业以现金归还债务的本金。.分配股利、利润或偿付利息支付的现金。该工程反映企业实际支付的现金股利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息。十一、经营活动净现金流量与净利润关系经营活动净现金流量与净利润的关系可通过现金流量表编制的间接法来表达。具体可用公式表示如下：经