众筹律师实务山西律师大讲堂

众筹相关法律问题与律师实务迟菲移动互联开启互联网+新时代“手机病”“低头族”成为我们每一个人都逃不开的魔咒。揭示着我们生活方式的真正改变，2015年，中国真正进入了互联网+时代。我们已经从“追逐互联网的脚步”发展到了“被互联网收入网中”互联网+律师服务？互联网+法律不是简单的通过互联网进行律师服务，也不是律师为互联网+各行各业提供律师服务。互联网+律师服务应当是互联网基因作用于律师服务的结果。互联网+律师服务是律师直接利用互联网思维，通过互联网为媒介，对现有律师服务方式进行彻底变革后的法律服务。目前有律师提出互联网律师事务所的概念，尚未见可行的实践，大家可以进行思考与探讨，不是今天我们讨论的课题。目前较为成熟的两大互联网新兴业务领域解析P2P互联网金融平台（债权众筹平台）众筹平台P2P平台P2P网络借贷平台，是p2p借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。p2p借贷是peertopeerlending的缩写，peer是个人的意思。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。P2P平台的运营原理借款人通过网络平台发布用款需求P2P平台对借款人的基本情况进行审核并公布其审核结果投资人通过网络对借款人的情况及用款需求进行了解后，通过网络平台发放借款借款人收到借款后，每月依照用款时约定的还本及付息方式归还借款。一般利率较高，综合用款成本在12%-18%。投资人收益可达8%-14%平台收取3%-5%的服务费用。P2P平台的法律定位关于P2P平台的法律定位问题，一直是法律界以及金融界关注的焦点问题，目前，银监会对这一问题已经有了初步的意向。中国银行业监督管理委员会创新监管部主任王岩岫在2014年银行业发展论坛上表示，P2P机构应明确定位于民间借贷的信息中介，并对P2P平台设定一定的行业门槛。对于这一定位，业界反应不一。总体上来看，没有解决了很多敏感的法律问题。P2P平台目前常见的模式担保借贷模式债权转让模式中介信息平台模式O2O与P2P结合模式担保借贷模式小额贷款公司或担保公司将其优质的贷款业务提供给平台，由平台进行发布。借款人为小额贷款公司或担保公司客户，其资质由小额贷款公司或担保公司进行过审核，并由客户向小额贷款公司或担保公司提供反担保。小额贷款公司以及担保公司为出借人提供担保，由P2P平台发布借款信息，投资人通过平台向借款人放款。这一模式，P2P平台仅仅是一个信息发布平台，不吸储，不放贷，小贷公司以及担保公司的担保让借款更安全债权转转让模模式债权转转让模模式是是P2P平平台事事先借借款给给用款款人，，形成成对用用款人人的债债权，，然后后将这这个债债权分分割成成若干干份，，通过过网络络发布布信息息，投投资人人可以以选择择受让让几份份的模模式。。中介信信息平平台模模式这种模模式较较为典典型，，借款款人在在平台台注册册时，，由平平台审审核借借款人人的基基本情情况及及资产产情况况，并并在网网上对对其审审核事事项予予以公公布。。借款人人在网网上发发布用用款需需求，，由平平台审审核后后发标标。投资人人进行行投标标，投投标满满足借借款人人设定定金额额后，，借款款成立立。借款全全部过过程全全部在在网上上完成成。因因此，，安全全性较较差，，一般般适用用于小小额借借贷。。O2O+P2P模式式O2O+P2P模式式是最最近出出现的的较新新的模模式，，也是是传统统的额额小贷贷公司司开展展P2P业业务的的一种种模式式。基基本操操作模模式为为：由小贷贷公司司或担担保公公司将将其优优质客客户中中的优优良借借款项项目提提供给给P2P平平台，，平台台发布布信息息后，，由感感兴趣趣的客客户进进行投投标。。客户投投标成成功后后，须须在平平台主主持下下，在在线下下与小小贷公公司、、担保保公司司及借借款人人完成成借贷贷有关关手续续。与传统统P2P相相比较较，这这种模模式有有关借借款在在线下下完成成，双双方可可信度度更高高，更更为安安全。。适合合较大大金额额的借借款。。P2P的三三大法法律红红线监管层层对P2P平台台的态态度是是“谨谨慎关关注””，这这一用用词意意味深深长，，但可可以明明确的的是，，P2P平平台三三大法法律红红线是是雷区区，碰碰触这这一底底线就就构成成违法法犯罪罪行为为资金池池模式式非法集集资庞氏骗骗局模模式资金池池模式式即部分分P2P网网络借借贷平平台通通过将将借款款需求求设计计成理理财产产品出出售给给放贷贷人，，或者者先归归集资资金、、再寻寻找借借款对对象等等方式式，使使放贷贷人资资金进进入平平台的的中间间账户户，产产生资资金池池。换句简简单的的话说说，就就是没没有投投资项项目就就向网网络上上不特特定的的人汇汇集了了大量量的资资金，，然后后在找找一个个项目目投入入。这这样的的行为为平台台成了了吸收收资金金的主主题，，从而而完全全符合合变相相吸收收公众众存款款的行行为。。因此，，先有有用款款人和和真实实合法法的项项目，，再向向公众众借款款是P2P平台台的底底线。。非法集集资P2P平台台涉嫌嫌非法法集资资红线线并不不是指指平台台本身身进行行非法法集资资。而而是指指部分分P2P网网络借借贷平平台经经营者者未尽尽到借借款人人身份份真实实性核核查义义务，，未能能及时时发现现甚至至默许许借款款人在在平台台上以以多个个虚假假借款款人的的名义义发布布大量量虚假假借款款信息息（又又称借借款标标），，向不不特定定多数数人募募集资资金。。也就是是放任任自己己的平平台成成为非非法集集资的的工具具。庞氏骗骗局庞氏骗骗局大大量混混杂在在目前前的民民间借借贷乱乱象中中，自自然也也有人人想把把庞氏氏骗局局搬到到P2P网网贷平平台上上，2014年年大量量跑路路的平平台涉涉嫌庞庞氏骗骗局。。个别P2P网络络借贷贷平台台经营营者，，发布布虚假假的高高利借借款标标募集集资金金，并并采用用在前前期借借新贷贷还旧旧贷的的庞氏氏骗局局模式式或短短期内内募集集大量量资金金后卷卷款潜潜逃。。这一行行为构构成我我国刑刑法规规定的的集资资诈骗骗罪。。P2P平台台的法法律框框架搭搭建与与法律律风险险防范范P2P平台台的法法律框框架搭搭建没没有统统一的的模式式，大大家可可以根根据平平台的的股东东的运运营特特点，，提出出适合合他的的平台台模式式，并并根据据选择择的模模式，，确定定参与与各方方的法法律关关系，，列明明法律律框架架，制制作相相关法法律文文件，，对建建成的的体系系进行行法律律风险险分析析，并并出具具充分分的法法律风风险告告知意意见。。上图图可供供大家家参考考。平台的的法律律风险险防范范是一一个十十分复复杂的的问题题P2P平台台的法法律风风险P2P平台台的本本质就就是公公众通通过平平台向向公众众进行行投资资，其其模式式本身身就充充满法法律风风险。。三条红红线以以及证证监会会明确确平台台的中中介地地位使使P2P平平台的的法律律风险险有所所减少少。坚守三三条红红线是是防范范法律律风险险的基基础。。对创新新平台台模式式要有有法律律风险险防范范意识识和全全面分分析。。可能涉涉嫌非非法经经营罪罪随着监监管层层对P2P平台台金融融中介介地位位的确确定，，这一一风险险正在在减小小。但但是随随着监监管层层将对对P2P平平台发发牌照照的日日益明明确，，如果果对P2P企业业发牌牌照，，未取取得牌牌照的的P2P平平台就就可能能构成成非法法经营营罪。。在目前政政策不明明的情况况下，什什么情况况可能是是非法经经营行为为予以行行政处罚罚，什么么情况构构成犯罪罪一定要要予以充充分注意意。可能构成成非法集集资罪平台自己己建立资资金池直直接构成成非法集集资罪。。防范：先先有借款款人并进进行审核核后，再再发布借借款信息息，避免免没有项项目的资资金归集集。借款人在在平台上上进行非非法集资资行为，，平台成成为共犯犯。防范，目目前防范范的方式式只能从从金额以以及人数数上避免免达到犯犯罪起刑刑标准一是从非非法吸收收或者变变相吸收收公众存存款的数数额上来来看，个个人非法法吸收或或者变相相吸收公公众存款款，数额额在20万元以以上的，，单位非非法吸收收或者变变相吸收收公众存存款，数数额在100万万元以上上的。二是从非非法吸收收或者变变相吸收收公众存存款的户户数上来来看，个个人非法法吸收或或者变相相吸收公公众存款款30户户以上的的，单位位非法吸吸收或者者变相吸吸收公众众存款150户户以上的的。三是从造造成的经经济损失失上来看看，个人人非法吸吸收或者者变相吸吸收公众众存款给给存款人人造成直直接经济济损失数数额在10万元元以上的的，单位位非法吸吸收或者者变相吸吸收公众众存款给给存款人人造成直直接经济济损失数数额在50万元元以上的的。避免成为为庞氏骗骗局的帮帮凶对于部分分想利用用P2P平台进进行庞氏氏骗局的的所谓平平台投资资人，律律师在接接受委托托后如发发现，应应及时解解除委托托，避免免自身风风险。对于O2O与P2P结结合方式式，应加加强线下下部分的的审查与与核实，，避免部部分小贷贷公司或或担保公公司以合合法形式式掩盖其其庞氏骗骗局本质质。从技术上上杜绝借借新款还还旧款的的可能。。众筹平台台众筹，翻翻译自国国外crowdfunding一词词，即大大众筹资资，是指指用团购购+预购购的形式式，向网网友募集集项目资资金的模模式。众众筹利用用互联网网和SNS传播播的特性性，让小小企业、、艺术家家或个人人对公众众展示他他们的创创意，争争取大家家的关注注和支持持，进而而获得所所需要的的资金援援助。众筹是比比P2P网贷贷更大的的概念，，P2P是众筹筹的一种种形式众筹平台台的构成成发起人：：有创造造能力但但缺乏资资金的人人。支持者：：对筹资资者的故故事和回回报感兴兴趣的，，有能力力支持的的人。平台：连连接发起起人和支支持者的的互联网网终端常见众筹筹的分类类股权式众众筹债权式众众筹捐赠众筹筹奖励式众众筹奖励式众众筹是指项目目发起人人在筹集集款项时时，投资资人可能能获得非非金融性性奖励回回报。包包括实物物（书籍籍、印有有标示的的服装)或非实实物（VIP资资格）例如目前前非常流流行的微微电影、、MTV众筹，，咖啡馆馆会员众众筹等等等。捐赠式众众筹指参与众众筹的投投资者不不获得任任何回报报，也不不得到任任何奖励励，发起起者发起起一个公公益项目目，支持持者提供供资金用用于公益益项目的的众筹。。债权式众众筹债权式众众筹就是是P2P股权众筹筹是指融资资者借助助互联网网上的众众筹平台台将其准准备创办办的企业业或项目目信息向向投资者者展示，，吸引投投资者加加入，并并以股权权的形式式回馈投投资者的的模式。。众筹平台台法律关关系的梳梳理与法法律风险险防范众筹的法法律关系系梳理平台：信息发布布者发起人：：发起项目目的执行行者，奖奖励物品品的制造造者，服服务的提提供者或或服务环环境的搭搭建者，，承诺使使用支持持人提供供的资金金完成发发起项目目后，兑兑现承诺诺支持者：：出资，取取得获得得约定的的回报权权利奖励式众众筹存在在的问题题及法律律风险平台审核核义务的的确定，，免责条条款设计计及效力力发起人诚诚信义务务及履约约能力支持者的的维权对对象、途途径及方方式超额募集集资金的的性质及及带来的的法律问问题公益性众众筹存在在问题与与法律风风险平台的性性质及义义务发起人身身份资金使用用的监管管超额募集集资金的的处置及及管理支持者的的权利与与保障股权众筹筹存在的的法律问问题与法法律风险险股权式众众筹存在在的主要要问题发起人的的身份信息发布布方式支持者的的选择股权进出出模式众筹成立立及完成成股权众筹筹的法律律风险非法吸收收公众存存款罪非法经营营罪擅自发行行股票、、公司、、企业债债券罪以及违反反证劵法法公开募募集股份份的规定定证券股权权众筹的的政策法法律动态态证券业协协会《私募股权权众筹融融资管理理办法（（试行