《新租赁准则对快递业的影响研究【10000字】》

新租赁准则对快递业的影响研究——以圆通速递为例目录TOC\o"1-2"\h\u17905一、绪论 123042二、新租赁准则（IFRS16）的内容 113812（一）租赁的定义 125112（二）服务与租赁的拆分 217519（三）对承租人的影响 213589（四）对出租人的影响 230806（五）信息披露的变化 36757三、圆通速递租赁业务介绍 311886（一）公司基本情况 32724（二）公司经营模式 422590（三）公司业务流程 41834（四）公司租赁业务 514315四、新租赁准则对圆通速递公司的影响 57950（一）圆通速递快速资产购租比研究 510150（二）适用新租赁准则前的经营租赁快速动机 65447（三）适用新租赁准则对财务报表的影响 712754（四）更改折旧政策对财务报表的影响 930934（五）适用新租赁准则对风险管理的影响 99997（六）对租购业务的影响分析 1018193五、针对新租赁准则对圆通速递改进的建议 112490（一）针对增大利率风险的建议 1112689（二）针对增大汇率风险的建议 128906（三）针对增大债务融资风险的建议 1211347六、总结 1229135参考文献 14一、绪论经过近10年的讨论、修改和修订，新的租赁会计准则IFRS16终于在世人眼前亮相。一般来说，新的《国际财务报告准则第16号》并未对出租人的会计核算产生重大影响，但对承租人而言，会计核算方法、财务报表及相关财务指标将受到重大影响。企业因经营需要出租主要资产的，应当报告资产负债增加。受影响的行业包括快递租赁快递、零售租赁店等。租赁规模越大，对关键报告指标的影响越大。就租赁会计制度而言，一开始租赁不分类，仅有纯粹的经营租赁。中国的会计准，则一直致力于与国际会计准则接轨。2018年12月7日，财政部。就修订发布了《企业会计准则第21号——租赁》（后文简称“新租赁准则”）。而这些标准的使用，将对中国租赁业产生重大影响。就比如对出租人而言，经营租赁损益表，将在一定程度上改变承租人购买资产的方式，并促使租赁业的兴衰发生巨大的转折；而对于承租人而言，新准则的使用则不仅仅是会计的改变，更是企业营运方式的重新整合。因此，通过对圆通速递财务报表全面执行新国际租赁标准所带来的变化的分析，总结出新国际租赁标准对我国快递运输业的影响，为我国快递运输的发展做出了贡献。而其中的快递租赁，具有租赁金额高、租赁期限长的特点，对快递公司的运营有很大影响。因此，本文以圆通速递公司为例，利用快递公司的实际财务数据，分析了新租赁标准对我国快递运输业的财务影响。以期可以起到逐一控制风险，为防范风险做好准备。二、新租赁准则（IFRS16）的内容（一）租赁的定义至于“租赁”的定义，国际财务报告准则第16号和国际会计准则第17号基本相同。唯一的区别是，新的标准强调对租赁的“控制”，《国际会计准则第17号》对租赁的定义是，在约定的期限内，出租人将资产使用权转让给承租人，以换取一次或一系列付款国际财务报告准则第16号定义了在一段时间内转让资产使用权，以换取合同或部分合同。如果合同授予客户以对价控制资产使用的权利，则该合同为租赁合同或包括租赁合同。同时，准则也强调了“控制”的重要性，并根据客户是否有权在合同中对已确认资产进行一段时间的控制，确定合同是否包含租赁活动。然而，对于大多数合同而言，新的指导原则对作为租约的IAS17法官的业务没有实质性影响。（二）服务与租赁的拆分在实践中，租赁业务和服务业务通常包含在同一合同中，但租赁业务和服务业务的会计处理方式不同。国际财务报告准则第16号将同一合同中的租赁业务和服务业务分开。IFRS16仅适用于合同的租赁部分。例如，如果出租人将船舶出租给承租人，出租人可以控制使用权（如自行决定船舶的航线和停泊地点）；同时，出租人还向承租人提供较少的服务（如船员、维修等）。根据国际财务报告准则第16条的规定，在确认租赁业务时，只能确认出租船舶的一部分，所提供的维修服务不包括在内。（三）对承租人的影响对于承租人来说，最重要的变化是租赁业务不再区分经营租赁和融资租赁。承租人除租赁期限在12个月以下或者租赁金额在5000元以下的，在资产负债表中确认用益物权资产和租赁负债。租赁负债以未来租赁期间支付的租金的现值为基础确认，在租赁开始前所发生的负债及其他相关费用的初始金额，确认为与承租人将承担的租赁业务有关的资产使用权的初始成本。SSEE。在后续计量中，承租人应当对资产使用权进行折旧，以当期支付的租金冲减租赁负债的账面价值，并计算当期转移的租赁负债的折现额（租赁负债余额为折现率（即租入成本）。在租赁期开始时确定。（四）对出租人的影响IFRS16几乎没有改变出租人对租赁业务的会计处理。在新的标准下，出租人可以继续将租赁业务划分为融资租赁和经营租赁，并分别采用不同的会计处理方法。在租赁开始日，出租人应衡量以下要求：如为融资租赁，出租人应确认租赁应收款；如为营业租赁，出租人应采用直线折旧法将各期收到的租金确认为租金收入，除非有更系统的方法。并以合理的方式反映资产未来经济利益的实现。虽然新的租赁标准对出租人的财务报表影响不大，但新的租赁标准会影响出租人的实际业务。在原有标准下，承租人可能倾向于经营租赁，经营租赁的资产在资产负债表上核算，有助于企业降低负债和资产负债率。新标准实施后，承租人可能倾向于减少与租赁有关的负债，如短期租赁不足12个月，这将影响出租人的业务。同时，出租人需要向承租人披露更多有关资产和租赁的信息，以帮助承租人满足其信息披露要求。（五）信息披露的变化IFRS16要求出租人披露报告期内确认的租金收入构成。国际会计准则委员会认为，租赁是出租人创收活动的一部分，这些信息将帮助财务报表使用者真正了解企业的财务状况。国际会计准则第17号缺乏关于出租人披露资产风险透明度的信息。在新的指导方针中，出租人还需要披露他们如何管理保留租赁资产的任何与权利相关的风险。这种披露有助于财务报表使用者评估出租人保留的风险。与用于经营租赁的金融租赁，特别是设备和车辆等资产相比，出租人保留了更多的剩余资产风险，其二级市场可能产生价值波动。《国际财务报告准则第16号》要求出租人将经营性租赁资产与自有资产分开，并根据出租车、租赁建筑物或IT设备等重要类别进行进一步披露。三、圆通速递租赁业务介绍（一）公司基本情况2000年5月28日成立圆通速递有限公司，圆通速递作为领军企业，圆通发展自己过程中积极与世界接轨，不断的参与“一带一路”的建设，促进“中国服务”与“中国制造”共同迈出中国大门，促进国际化格局快速形成。2017年5月，圆通率先推出全球包裹联盟（GPA）。喻渭蛟对公司走向国际化做出展望，每一步发展使他相信未来圆通会对国际化格局的快速形成做出重要的贡献，在未来五年的国际市场中，圆通速递将投资自己应用于创新领域。现已成为一家布局新快递、新科技、新零售、新金融、新健康多个业务版块和国际业务的大型企业集团，公司核心价值观是“诚信、创新、共享”；定位是“互联网信息技术的快递平台”；愿景是“中国人的快递，世界因我们触手可得”。（二）公司经营模式圆通速递公司为了打造快递友好的服务平台，运用中转自营枢纽和末端特许经营的运营模式，严格控制中转部分中关键性网络资源，积极调动网络经营资金。依靠人力资源优势把快递服务发展到全国各地。加盟商承担收集和调度工作。加盟商实行责任制，固定自己的地方和快件资源。其终端出口和信使是服务系统中最终端的网络系统。努力达成“最后一公里上门服务”的目标。加盟商不仅可以享受快递运输，标准化体系建设，客户服务，安全管理，流程管理，信息技术，资金结算等综合服务。而且授权他们在日常运营中使用该公司的商标和企业VI（视觉设计）。该公司采用扁平化的特许经营模式，拥有大量特许经营商和小特许经营商的业务范围。在网络上进行协调跨地区的快件。这种运作模式不仅能控制网络服务，而且有利于网络稳定并且有助于实现对加盟商网络的监控和控制，基于全面的标准化体系，提高整个网络的服务质量。（三）公司业务流程公司快递服务流程的主要环节包括快递，快递，干线运输，快递等。快件揽收主要由发件人所属地区的特许经营者进行，特许经营者使用门到门货，收据等收取快件。同时，公司的信息平台通过电子单一访问，PDA。采用扫描等方法获取快递信息，并自动从替代路线数据库中选择合适的路线，以开始对快件生命周期的全程控制和跟踪。装运完成后，加盟商将初步分拣，制作并根据货件的目的地信息，尺寸和重量将其交付给原始转运中心。快件中转及干线运输。快件揽收过程结束后，快件揽收完成并运送到始发中转中心，到货物中转中心对包裹进行称重，分类，检查，并通过海陆空三种运输方式运送快递，将快递运送到目的地。路由设计和网络优化，路该怎么走是快递发货的基本路径，路线的设计决定了不同区域的揽收和配送运输线路和快递的及时性。该公司的“金刚系统”将自动从替代路线数据库中选择合适的路线，并在每次单独快递期间自动选择每个节点的送货时间要求。转运中心和加盟商将根据系统生成的路线进行快件发货。公司将在综合考虑成本和时间效益平衡的基础上不断优化路线设计，不同线路的服务规模，转运中心的配送和处理能力，运输能力。减少线路中转节点的数量，提高表达时效性，转运中心的配送和处理能力已成为线路的核心制约因素之一根据中长期发展规划和每年业务量的分布，收集和分配情况。快件派送,快件到达目的地之后，分拣人员进行细致的分区域，并且将快递分发到每一个区域负责人手中，区域负责人通过电话、短信等方式与客户联系，快件交给顾客，签字结束快递的运输。在快递配送过程中，公司合理安排配送路线，节约时间，提高配送效率。（四）公司租赁业务圆通速递选择经营租赁的原因是，与融资租赁相比，圆通速递不仅获得了快速等租赁设备的使用权，而且经营租赁并未反映在资产负债表中，能够实现表外融资的目的。所以经营租赁在快递公司中广泛应用，成为企业满足融资需求的一个重要方法。对于圆通速递公司这样固定资产价值较大的企业，现行准则下经营租赁的优点被无限放大。而融资租赁较之经营租赁则属于一项长期的融资形式，快速的所有权随着融资租赁的发生转移给了快递公司。而与经营租赁不同的是，在租赁业务流程中，快递公司快速的后期费用支出如修理维护等所有都由企业自身承担。四、新租赁准则对圆通速递公司的影响（一）圆通速递快速资产购租比研究根据2019年年报公布的机队规模计划，中国圆通速递预计在“十三五”末拥有1000支机队，2019年底拥有702支机队。预计未来四年将增加近300支舰队，平均每年增加75支。影响引进方式的主要因素有：公司发展阶段、融资结构和风险、引进方式成本、剩余价值风险、技术风险等。对于圆通速递公司，首先考虑的是各种快速引进方法的成本。目前，圆通速递公司贷款购买自己的快速主要是通过银行长期贷款获得资金。融资租赁快速基本上采用保税租赁方式享受税收优惠，主要以爱尔兰模式为代表的境外保税融资租赁，以新疆保税区为代表的国内保税融资租赁。经营租赁成本主要取决于圆通速递公司的租金议价能力。而该公司快速租赁协议内容如下：（1）租赁方式：境内保税融资租赁；（2）租金总额：购买总价的100%，加上利息和增值税，预计不会超过2.5亿美元或等值人民币；（3）租赁利率：中国人民银行公布的人民币五年以上贷款利率下浮21.6%；（4）租赁期限：12年；（5）租金支付方式：每季度末支付等额本金，出租人在收到租金后全额向承租人开具增值税专用发票；（6）租赁手续费：期初收费不超过930000美元或等值人民币。综上所述，圆通速递在引进两架快速时，选择了国内保税融资租赁。（二）适用新租赁准则前的经营租赁快速动机快递公司选择经营租赁的原因是，与融资租赁相比，快递公司不仅获得了快速等租赁设备的使用权，而且经营租赁并未反映在资产负债表中，从而达到表外融资的目的。所以经营租赁在快递公司中广泛应用，成为企业满足融资需求的一个重要方法。对于快递公司这样固定资产价值较大的企业，旧准则下经营租赁的优点被无限放大。而融资租赁较之经营租赁则属于一项长期的融资形式，快速的所有权随着融资租赁的发生转移给了快递公司。而与经营租赁不同的是，在租赁业务流程中，快递公司快速的后期费用支出如：修理维护等所有费用都由企业自身承担。1.名义经营租赁合同的大量存在在快递公司的长期预期摊销费用中，经营租赁固定资产改建或改良支出的摊销年限为3-10年。主要目的是管理租用快速的维修费用。根据披露的内容，圆通速递经营租赁快速的部分维修费用按10年摊销，租赁快速的收益使圆通速递使用10年。同时，以快速资产为主的圆通速递固定资产折旧年限为15-20年。可以看出，圆通速递租赁的部分快速使用寿命长，不是短期租赁行为。2.降低资产负债率本文分析了2012年至2015年中国圆通速递公司经营租赁合同，运用“资产使用权”的概念，从外部将其确认为表中的资本负债，恢复了中国圆通速递公司在扩大快速规模、增加人均资本等四年内的相对实际资产负债率。支持圆通速递2012-2015年经营租赁承诺及当年实际经营租赁费用支出见表4-1表4-1圆通速递经营租赁支出单位（万元）项目2012201320142015经营租赁费支出4897476753766151未来的经营租赁费支出承诺22161262222879836109来源：圆通速递2016年度报告（三）适用新租赁准则对财务报表的影响1.对资产负债的影响表4-2IFRS16对资产负债表的影响单位（亿元）项目CAS21IFRS16租赁资产-294.32非流动资产1941.762236.08资产总额2137.042431.36租赁负债-294.32非流动负债968.951263.27负债总额1471.081765.40未分配利润292.45292.45股东权益665.96665.96负债和股东权益2137.042431.36作为一种负债较高的行业，快递公司的资金来源主要来自于贷款，融资以及债券。新租赁准则的执行会导致快递公司在融资过程中出现较为困难的现象。如表4所示：新租赁准则增加了负债规模，使得财务风险进一步提高。如果在采用《国际财务报告准则第16号》后，资产负债率上升超过4%，可能会减少再融资金额，并提高圆通速递的融资成本。圆通速递需要更加迫切地加强债务融资的风险管理。2.对营业利润的影响经营租赁在整个租赁期内的总租赁成本在旧准则和新准则IFRS16中是相同的，而在每个会计年度，新准则和旧准则的租赁成本递减顺序是不同的。旧准则规定，经营租赁应当在利润表的经营成本项目中列为固定租赁成本。新标准将使用权资产的折旧列入营业成本，利息支出列入财务成本项目。《国际财务报告准则第16号》实施半年后，对圆通速递公司利润表的影响如表4-3所示，通过调整本指引利润表反映的半年租金，增加了运营成本。新准则的实施调增了利润表中营业成本及财务费用项目，使利润总额净利润均减少。圆通速递公司应用IFRS16后，使营业成本平均增加11.49%，财务费用平均增加26.82%，净利润平均降低了8.67%。表4-32016年应用IFR16后圆通速递利润表预期影响单位（万元）报告数据调整额调整后数据营业收入5178600.00515842.875694442.87营业成本4426800.00474046.3719000846.37财务费用275600.0074130.86349730.86营业利润304600.00-32334.36272265.64利润总额476200.00-32334.36443865.64净利润367200.00-32334.36334865.64来源：圆通速递2016年合并财务报表半年报3.对现金流量的影响旧的租赁准则在现金流量表中显示经营租赁产生的现金支出，而新准则IFRS16将各期租金支付的主体部分划分为现金流量表融资活动，各期租金支付的利息部分可根据实际情况在现金流量表中确认。在假定其他条件不变的情况下，未来一期现金流量变动情况如表4-4所示。所以新准则IFRS16下经营活动现金净流量较旧准则增加，融资活动现金净流量较旧准则降低。经营活动产生的现金流量平均增加19.31%筹资活动产生的现金流量平均减少119.31%。可见新准则IFRS16实施后，现金流量表的结构发生了变动，而现金流量整体则没有发生改变。表4-4新准则IFR16对圆通速递公司现金流量表的预期影响单位（万元）经营现金流净额筹资现金流净额圆通速递报告数据953400.00-648600.00调整额253869.14-253869.14调整后数据1207269.14-902469.14来源：圆通速递2016年合并财务报表半年报（四）更改折旧政策对财务报表的影响根据新准则《国际财务报告准则第16号》，承租人后续计量处理假设SAAC使用权资产的租赁期为7年，并采用与所有者快速资产相同的直线法对使用权资产进行折旧。实际利率仍为4.90%。由于最低租赁付款额不仅包括每期应支付的租金，还包括各种资产的保证余额，所以最低租赁付款额为七年。假设其他条件不变，且各期预计总成本变化，则平均值估计为各期租金如表4-5所示。表4-5圆通速递租赁费用表单位（万元）年份租赁额负债租金利息费用租赁负债折旧费用费用合计2016年3025749.1515842.86148261.7126581.95432249.87580511.582017年2658167.95515842.86130250.232272575.32432249.87562500.102018年2272575.32515842.86111356.191868088.65432249.87543606.062019年1868088.65515842.8691536.341443782.13432249.87523786.212020年1443782.13515842.8670745.32998684.59432249.87502995.192021年998684.59515842.8648935.55531777.28432249.87481185.42其中，设租赁额负债为期初余额为（1），租金为（2），那么表中的利息费用（3）=（1）*4.9%，租赁负债期末余额（4）=（1）-（2）+（3）。此外，设折旧费用为（5），那么表中的费用合计（6）=（3）+（5）。通过以上相关数据统计可知，股票经营租赁在整个租赁期内的总租赁成本在旧准则和新准则IFRS16中是相同的，而新准则和旧准则的租赁成本在每个会计年度的扣除顺序是不同的。如表4-5所示，合并报表披露租赁资产按直线法折旧，每一期间收取相同的折旧额。各期租金总成本（利息和折旧费之和）呈下降趋势，新准则IFRS16确认的租金成本高于租赁前旧准则确认的租金成本，但低于租赁后期旧准则确认的租金成本。故采用新准则IFRS16后，利润总额在租赁前期低于旧准则，而在租赁后期会高于旧准则。（五）适用新租赁准则对风险管理的影响1.增大利率风险在圆通速递大规模引进快速资产的过程中，应采用多种融资方式。它的财务成本仍然很高，而关键因素是利率。在选择融资租赁和经营租赁方式的过程中，融资租赁的租赁利率起着重要作用。融资租赁业务多采用固定利率政策。一方面，固定利率确定了每个时期的租金，另一方面，租金的支付成本可能高于当前市场利率。中国圆通速递公司在采用新的国际财务报告准则16后，将提高自购和融资租赁快速的比例，融资额将进一步增加，利率风险也将增加。2.增大汇率风险到目前为止，圆通速递所引进的快速基本上均是波音和空客的快速，均采用美元计价。圆通速递的大部分融资租赁负债、银行贷款和经营租赁租金均以外币计价。2016年末，外币负债总额495.2亿元，主要以美元负债为主。假设其他风险变量不变，圆通速递股东权益和净利润按人民币兑美元升值1%减少3.03亿元。对于以外币计价的租赁合同，执行新租赁准则会同时增加外币计价的使用权资产和租赁负债。使用权资产按历史汇率折算，租赁负债按资产负债表日汇率折算。外币租赁负债余额将产生新的汇率风险敞口，这将增加未来的汇率风险。汇率的变化对圆通速递公司有着巨大的影响。3.增大债务融资风险近五年来，圆通速递资产负债率已超过70%。圆通速递将资产负债率作为控制债务融资风险的指标。2014年资产负债率超过75%后，2015年和2016年债务水平逐渐下降。未来，中国圆通速递将需要大量的资本支出来进口快速资产。鉴于快递业利润率水平和营运资金现金流较低，主要依靠进口快速的债务。同时，如果《国际财务报告准则第16号》实施后，资产负债率提高4%以上，可以减少再融资金额，提高圆通速递融资成本。圆通速递加强债务融资风险管理显得更加紧迫。对于中国圆通速递而言，其融资风险的主要内部原因是：一是融资规模越大，为了支持快速资产的扩张，中国圆通速递的债务不断上升；二是融资方式越单一，中国圆通速递主要通过银行贷款、融资租赁和债券发行三种方式。债务方式；三是融资期限结构不合理，圆通速递。2015年，短期借款占总负债的14%以上，短期财务压力较大。（六）对租购业务的影响分析新标准《国际财务报告准则第16号》废除了旧标准的划分标准，确认了资产的单一使用权，并要求资产负债表中列示资产使用权和租赁负债，这使得经营租赁和贷款购买资产具有相同的财务影响。这将影响快递公司的战略决策。快递公司最终将考虑是租赁资产还是购买资产。根据旧准则，为了避免相关负债反应在资产负债表中，承租人可以通过经营租赁的手段来加以规避。然而，国际财务报告准则第16号削弱了经营租赁的优势，这使得快递公司必须考虑在一年内直接购买或转换为租赁。同时，在售后租回模式下，租赁企业可以先将标的资产出售给投资者，再通过租赁模式将标的资产租回，既能达到融资目的，又在很大程度上降低了企业的资产负债水平。由于新准则《国际财务报告准则第16号》不再将租赁分为经营租赁和融资租赁，在新准则实施后，相关的退租业务将不再继续划分经营租赁和融资租赁，从某种意义上削弱了企业的优势，从而降低了经营租赁和融资租赁的吸引力。回租业务及其市场份额。经营租赁具有表外融资的优势，使得零售、运输、物流等行业更倾向于使用经营租赁，尤其是快递公司。他们只需要更少的租金就可以使用价值更高的机器和设备，这有助于快递公司利用低成本拥有使用快速等大型机器的权利。而受新准则IFRS16的影响，承租人在租入资产时使资产负债都增加。在税务层面，因为每期计入经营成本的租赁费用有所变动，使纳税申报也受到很大的影响。可见，经营租赁的优势将不再具有。那么对于以前更愿意采用经营租赁的快递公司，势必会在购买设备还是再租入设备之间进行成本的权衡，选择更适合的方式。可以预见，国际财务报告准则第16号实施后，经营租赁的优势消失，企业不能依靠表外融资，快递公司应根据自身情况对购买或租赁快速作出经营战略决策。五、针对新租赁准则对圆通速递改进的建议（一）针对增大利率风险的建议建议圆通速递采取以下举措:第一，固定利率与浮动利率相结合。在贷款和融资租赁业务中，有些业务考虑使用浮动利率，如LIBOR加上一定的浮动利率。融资租赁合同可以约定，租金的一部分按照固定利率计算，另一部分按照浮动利率计算。第二，利率互换合同是一种动态的利率管理合同。圆通速递应增加利率互换合同，特别是融资量大的合同，提前预测市场利率走势，尽量避免财务损失。。（二）针对增大汇率风险的建议为了管理汇率风险，建议SAAC采取以下措施：首先，在签订合同时，我们应该采取多种货币结算方式。根据多币种汇率的波动，圆通速递可根据贷款和融资租赁合同的期限和交易结构选择多种货币结算方式，国内保税租赁尽量采用人民币结算方式。其次，利用外汇期货工具规避汇率波动风险。近年来，东航已签订了一些外汇对冲合同，以减少人民币贬值造成的损失。圆通速递在购买快速或融资租赁快速时，也应采用远期外汇交易合同来控制汇率风险。第三，充分利用国际分支机构的外汇收益，采取自然规避的方式。近三年来，圆通速递国际业务快速增长，毛利率最高。在欧美主要地区设立了分支机构，外汇收入较大，并做出了合理的规划安排，避免了多次汇率和汇率变动造成的损失。（三）针对增大债务融资风险的建议为为防范《国际财务报告准则第16号》实施后恶劣条件下的融资风险，圆通速递应采取以下措施：首先，运用国际财务报告准则第16号，制定负债规模和合理的负债财务计划。为了避免对债权人的误解，我们应事先做好与各金融机构的沟通工作，并详细说明运用《国际财务报告准则第16号》后财务报表的具体变动情况。未来，在引进快速资产的新标准和不同方式下，应制定合理的债务规模，做好财务预测，避免陷入困境，采取相对稳定的融资方案。其次，债务融资与股权融资相结合，拓宽融资渠道，选择融资机会