食用酵素行业分析报告

食用酵素行业分析报告2018年4月

目录一、概述 食用酵素行业分析报告一、概述当前保健品行业已进入生物养生阶段，重在从根本上提高人体免疫力。食用酵素属于生物保健品的重要成员之一，近几年因其独特的功能疗效在国内逐步兴起。目前国内食用酵素行业起步较晚，整体规模占保健品市场份额不足1%，国外进口品牌占比较高，且市场规范化程度不够。然而行业发展也有两大利好消息：1、新《安全食品法》等政策陆续颁布实施，鼓励发展保健品行业；2、我国拥有丰富的中草药等酵素原材料资源优势。同时，消费升级、健康意识加深以及人口老龄化加速等外部因素将大大促进国内食用酵素市场需求，保守预计到2022年市场规模将达38亿元以上。此外，随着消费者认知的不断提升以及跨境电商的快速发展，将会出现电商渠道地位抬升、国内外酵素产品竞争加剧和自主品牌崛起等发展趋势。基于上述分析结果，从行业发展角度提出如下4点竞争策略：1、产业链：整合并控制上游原材料；2、市场：聚焦细分领域，多渠道快速推广；3、产品：细分定制、打造自主品牌；4、研发：具备可持续产品创新的能力。二、行业界定及产业链分析1、酵素：具有特定生物活性成分的物质。中国生物发酵产业协会在《酵素产业分类导则》中规定，“酵素是以动物、植物、菌类等为原料，经微生物发酵制得的含有特定生物活性成分的产品”，在功能上表现为“生物催化剂”，具有平衡、抗炎、净化、新生、氧化、分解等作用且一种酵素只有一种功能。根据产品应用领域，可分为食用酵素、环保酵素、日化酵素等。本文重点研究的是食用酵素，即“以植物为原料，经微生物发酵制得的含有特定生物活性成分可食用的产品”，例如苹果酵素、香菇酵素等。2、从产业链角度来看，酵素行业对原材料价格波动和消费者需求变化十分敏感，其发展与国民经济息息相关。三、现状分析1、国内酵素行业处于起步阶段，尚未形成市场规模，但市场增长潜力巨大。根据中国生物发酵产业协会有关报告的数据显示，国内酵素市场规模占整个保健品市场不足1%，但是发展速度较快，2008年后连续多年保持30%以上的增速。2、政策环境趋于供给端放宽，酵素行业有待进一步规范。从近几年颁布的保健品相关政策（如下表所示）来看，政策导向为：通过实行注册备案双轨制管理，大大缩短新产品上市时间，表明国家鼓励发展保健食品，但是在《保健食品原料目录》中未把酵素列入，其中一个原因便是：国内酵素市场发展尚不成熟，目前仅有中国生物发酵产业协会出台的《酵素产品分类导则》、《食用酵素良好生产规范》和《食用植物酵素》（征求意见稿阶段）三项团体标准，尚未有统一的行业标准和专项政策。实施时间政策名称主要内容2015.10新《食品安全法》明确未来保健品实行注册备案双轨并行管理2016.7《保健食品注册与备案管理办法》明确使用的原料已列入保健食品原料目录和首次进口的保健食品中属于补充维生素、矿物质等营养物质的保健食品只需通过备案即可上市2016.11《保健食品注册审评审批工作细则（2016年版）》简化注册的审批效率，大幅降低审批周期至170工作日2017.2《保健食品原料目录》明确可通过备案的保健品的原料目录2017.5《关于印发保健食品备案工作指南（试行）的通知》保健食品备案信息系统上线实行3、产品：食用酵素种类繁多、功能差异明显，其中药食同源酵素有望成为市场亮点。据统计，可通过食用来补充的酵素多达3000种，目前市面上销售的食用酵素大致可分为：果蔬酵素和药食同源酵素，前者原料成分取自桑葚、西兰花、火龙果等蔬菜水果，后者原料成分取自山药、生姜、首乌、枸杞、冬青、党参等中草药。从下表可以看出，不同类型的酵素表现出明显的功能疗效差异性。值得一提地是，借力国内丰富的中草药资源以及长达千年的中医营养学经验，药食同源酵素具有针对性强的适用人群、较高的消费者认可度，有望在行业内占据一席之地。产品类别细分产品功能疗效适用人群果蔬酵素香蕉酵素消除水肿绝大多数人群白萝卜酵素化痰止咳苦瓜酵素清热解渴豆芽菜酵素助消化……药食同源酵素党参酵素补气养血气血虚弱、脾胃虚寒等人群香菇酵素抗癌养生姜酵素驱寒散风去湿……4、价格：酵素产品价格偏高，利润空间大。根据淘宝、京东等线上销售平台的数据显示，与其他相似保健品相比，酵素产品价格较高，尤其是台资、外资品牌，其中液态酵素价格更是达常见保健品的数倍之多，例如森活酵素1.27元/ml，而维生素B族片仅为0.5元/ml左右。考虑到酵素酿制所需原材料的丰富程度以及消费者对“高品质”的追求（价格成为购买的非首要考量要素），酵素产品将在一段时间内保持着较高的盈利空间。注：根据《酵素产品分类导则》规定，固态酵素形态包括：粉末、颗粒、片状或块状。注：根据《酵素产品分类导则》规定，液态酵素常温下为液体。注：根据《酵素产品分类导则》规定，半固态酵素形态包括：膏状、胶冻状或胶膜状。5、竞争格局：酵素品牌众多，而外资、台资企业所占比例较高。现阶段国内酵素市场基本被台资、外资品牌垄断，例如森活酵素、丝巢酵素等，考虑到国外品牌产品质量较高以及消费者对国产品牌信任度仍然偏低的情况，这种竞争格局还会持续保持一段时间。目前国内酵素企业数量逐渐增多，但多数规模小、生产不规范、发酵技术水平参差不齐，且很多企业销售的酵素产品直接来自外购。四、驱动力分析1、随着居民收入的增长，消费持续升级，越加注重产品品质和服务体验。国家统计局数据显示，近5年城镇居民人均可支配收入以7.8%的年均复合增长率增长，农村居民人均可支配收入以9.2%的年均复合增长率增长，且预计到2020年仍会保持增长态势。收入的增加预示着消费能力的提升，消费者对生活品质的要求不断提高。数据来源：国家统计局。2、消费者的健康养生意识不断加深，追求健康生活方式成为趋势。随着生活质量的空前提高，消费者的追求不再局限于“温饱”，越来越注重“健康消费”，例如保健食品、运动健身、健康家居等。以健康意识偏重的城镇居民为例，城镇居民人均医疗保健支出从2011年的969元提高到了2016年的1631元。此外，在政策上国家已明确提出“实施健康中国战略”。因此，未来健康产业发展空间巨大，利于促进酵素产业发展。数据来源：整理自国家统计局等网站资料。3、人口老龄化趋势明显，保健食品受青睐。据统计，60岁以上人口每年以3%的速度增长，比例已由2011年的13.75%增长至2015年的15.5%，预计2020年将超过17%，与此同时，人口平均预期寿命由2010年的74.83岁提高到了2015年的76.34岁。老龄化的加速势必推动保健品市场，酵素等功能性、健康性食品愈发受到关注。综上所述，在消费升级、消费者健康意识逐步加深以及人口老龄化的整体环境下，营养、绿色的保健食品越加受到青睐。食用酵素作为保健食品之一，未来市场需求强劲。五、市场容量预测国内酵素市场规模2011年至2017年的年复合增长率约为33%，因酵素有关数据及资料有限，采用的是线性回归方式进行预测，保守预计2017年至2022年的年复合增长率约为12.4%，但考虑到消费者认知提高、健康意识增强和人口老龄化加速等因素的影响，未来5年国内酵素市场规模及增速将明显高于预期。数据来源：整理自前瞻产业研究院等网站资料。六、发展趋势1、随着消费者对酵素等保健品认知的不断提高，产品渠道结构将重构：电商地位将上升。目前我国保健品渠道结构以直销为主，占到49%，从渠道推广力度和渠道价差来看，呈现“直销＞药店（养生馆等）＞商超＞电商”的态势。考虑到国内酵素仍处于市场导入期，短期内产品将以推广力度最大的直销为主，而从长期来看，随着消费者认知的提升，电商渠道的性价比优势将使其成为消费者购买产品的优先渠道。渠道名称主要特点直销主动找到消费者并向其推销药店（养生馆等）以专业公信力和导购形式向客户推荐产品商超分化明显，有导购的商超保健品销量十倍于无导购货架电商消费者需要对自身需求和产品有较高认知且主动匹配2、伴随着我国跨境进口电商的崛起，海外酵素产品将进一步冲击国内市场。据了解，近年来我国跨境进口电商快速发展，2012至2016年的年复合增长率达49.5%，2017年预计交易规模达1.8万亿，未来随着国家政策的不断支持，我国跨境进口电商会继续以增长的趋势向前发展。在这种背景下，再加上消费者对国外保健品更为青睐，预计海外酵素产品将更易进入国内市场，对国内酵素企业构成竞争威胁。数据来源：中国电子商务研究中心。3、与此同时，国内酵素行业规范程度会不断提高，自主龙头品牌企业将崛起。在消费升级的大背景下，随着国家保健品政策的不断完善，酵素行业将日趋规模化、专业化，传统又缺乏产品持续创新能力的小企业将被淘汰，整个行业趋于规范化。在此基础上，依托本土果蔬、中草药原料等资源优势以及原料本土化后的价格优势，国内酵素市场将催生一批具有民族特色的酵素产品，进而形成一批拥有自主龙头品牌企业。七、竞争策略综合上述现状分析及行业趋势判断，提炼如下几点竞争策略：1、产业链：整合并控制上游原材料。一方面通过自建、收购等方式确保有足够的原料供应以满足酵素的生产加工；另一方面建立原料质检体系，确保酵素发酵所用原料纯正、自然、原生态。2、市场：聚焦细分领域，多渠道快速推广。根据不同消费群体，建立专业化团队，采用OEM/ODM等合作模式，