第四章技术经济分析

第4章建筑工程技术经济分析4.1技术经济分析的基本原理及程序4.2现金流量的构成4.3资金的时间价值4.4技术经济分析的基本方法4.5价值工程4.6工程项目建设的技术经济分析与评价第四章技术经济分析教学目的：教学重点：教学难点：教学方法：授课时数：让学生了解工程技术经济分析的基本知识，为以后学习技术经济分析的基本方法打下基础。技术经济分析的概念、基本原理、基本程序及评价的基本原则。技术经济分析的指标及评价的基本标准。讲授为主2课时第四章技术经济分析4.1技术经济分析的基本原理及程序技术经济分析一、经济效果的评价原理就是研究技术方案、技术规则和技术政策等技术实践活动的经济效果问题。是人们在使用技术的社会实践中所得与所花费用的比较。经济效果第四章技术经济分析经济效果＝收益/费用经济效果＝收益－费用效率型价值型经济效果评价的基本标准：——经济效果——劳动耗费——劳动收益评价指标第四章技术经济分析二、技术经济分析的基本程序调查研究，确定目标寻找关键要素建立方案评价方案第四章技术经济分析

预测分析的原则动态分析的原则定量分析的原则适当满足的原则全过程效益分析的原则三、技术方案经济效果评价的基本原则第四章技术经济分析小结：作业：本节主要技术经济分析的概念及基本原理，还包括技术经济分析的程序和原则。复习思考题3第四章技术经济分析教学目的：教学重点：教学难点：教学方法：授课时数：让学生掌握技术经济分析的基础知识即现金流量的概念及构成要素，为后续内容的学习做好准备。现金流量的概念、现金流量六大基本要素的含义。现金流量六大基本要素表示现金流入或现金流出讲授为主2课时第四章技术经济分析4.2现金流量的构成

以货币的形式发生的资金的流出或流入。现金流量项目现金流入现金流出建设单位现金流入现金流出投资、折旧、成本、销售收入、税金、利润六大基本要素：现金流入与现金流出之差。净现金流量第四章技术经济分析投资固定资产投资流动资金一、投资是指生产者为实现生产经营目标而预先垫支的资金。包括固定资产投资和流动资金。是指项目按拟定建设规模、产品方案、建设内容进行建设所需的费用。是指为维持生产所占用的全部周转资金。第四章技术经济分析二、折旧伴随固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本，并通过产品的销售以货币形式收回到投资者手中。(计算方法)三、经营成本指项目总成本费用扣除固定资产折旧费用、无形及递延资产摊消费用和利息支出以后的全部费用。第四章技术经济分析四、销售收入是指向社会出售商品或提供劳务的货币收入。五、税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。销售收入＝商品销售量×商品单价第四章技术经济分析六、利润是企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。销售利润＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加关系图税后利润＝销售利润－所得税第四章技术经济分析产品总成本直接材料直接工资制造费用管理费用财务费用销售费用生产成本经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出第四章技术经济分析固定资产投资设备购置与安装费用国内设备购买、运输、安装费用进口设备到岸价格、进口关税、国内运输安装费建筑工程费主要工程费辅助工程费设备基础设施费用其他费用土地征用及迁移补偿费用、投资方向调节税、开办费（筹集期间的各方人员工资、办公费、差旅费、培训费、印刷费、筹建期间利息支出、注册登记费、可行性研究费）第四章技术经济分析流动资金现金、各种存款存货原材料、备品备件低值易耗品在制品、半成品、产成品燃料、动力、工资支付短期投资、应收及应付款项第四章技术经济分析折旧计算方法年折旧率＝年折旧额＝固定资产原值×年折旧率＝1.平均年限法(直线法)年折旧率＝年折旧额＝固定资产净值×年折旧率2.双倍余额递减法年折旧率＝年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）×年折旧率3.年数总和法第四章技术经济分析

某设备原值（投资）为15000元，折旧年限为5年，残值为5000元，分别用平均年限法、双倍余额递减法、年数总和法计算第3年的折旧额。年折旧额＝年折旧率＝第一年折旧额＝15000×40％＝6000元第二年折旧额＝（15000－6000）×40％＝3600元第三年折旧额＝（9000－3600）×40％＝2160元年折旧率＝年折旧额＝（15000－5000）×20％＝2000元1.平均年限法2.双倍余额递减法3.年数总和法第四章技术经济分析销售收入销售税金及附加营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加总成本费用折旧费、维简费、摊销费利息支出材料费、燃料动力费销售利润工资及福利费修理费其他费用经营成本税后利润所得税可供分配利润特种基金销售收入、成本、税金的关系图第四章技术经济分析小结：作业：本节主要讲述现金流量的概念及确定现金六大基本构成要素现金流量的方向。复习思考题4第四章技术经济分析教学目的：教学重点：教学难点：教学方法：授课时数：让学生掌握资金时间价值的含义及度量，以及在明确现金流量构成要素的基础上如何绘制现金流量图，为学习技术经济分析的基本方法打下坚实基础。资金时间价值的含义及度量。现金流量图的画法讲授为主2课时第四章技术经济分析4.3资金的时间价值

不同时间发生的等额资金在价值上的差别。资金随时间的延续而产生的增值。资金项目投入产出效益资金的时间价值一、资金时间价值的含义第四章技术经济分析二、资金时间价值的度量利息指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得到的补偿。(绝对尺度)单利计息：复利计息：——期末的本利和——期初本金——利率（相对尺度）——计息周期第四章技术经济分析现金流量图

用一种反映项目经济系统资金运动状态的图式，把项目系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。三、1.三要素：现金流量的大小、方向、作用点2.当实际问题未指明时，一般认为投资画在期初，经营费用和销售收入画在期末。绘制现金流量图的要点:第四章技术经济分析例题：某项目第一、二、三年分别投资100万、70万、50万；以后各年平均收益90万，经营费用20万，寿命期10年，期末残值40万。试画现金流量图。0123456789101007050209040第四章技术经济分析现金流量图的画法0123451.以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续。轴线等分为若干间隔，每一间隔代表一个时间单位，通常是“年”。时间轴上的点称为时点，时点通常表示该年的年末，同时也是下一年的年初。2.相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，在横轴上方的箭线表示现金流入；在横轴下方的箭线表示现金流出。3.在现金流量图中，箭线长短应适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值即可。30万50万60万0123401第四章技术经济分析小结：本节主要讲述资金时间价值的含义，度量资金时间价值的尺度及简单计算，以及如何表示现金流入流出与相应时间的对应关系。第四章技术经济分析作业：1.企业第一、二、三年分别投资1000万元，800万元，500万元；第三、四年分别收益20万元，40万元，经营费用为30万元。以后各年平均收益550万元，经营费用均为100万元，寿命期为12年，期末残值200万元。画该项目的现金流量图。2.已知某项目的现金流量表如下（单位：万元）画现金流量图，并求各点处的净现金流量。t投资销售收入经营费用0600140023546804020070400704007040070第四章技术经济分析教学目的：教学重点：教学难点：教学方法：授课时数：让学生在理解资金时间价值的含义及学会绘制现金流量图的基础上，学会等值的换算公式及应用，了解利率的转换和等值的含义。资金等值换算的公式一次支付系列和等额支付系列终值现值公式及应用时的注意事项讲授为主2课时第四章技术经济分析终值，是一笔资金在n个计息周期末的价值，即本利和现值，在计息周期开始时的金额，即本金等额资金复利率（衡量资金时间价值的相对尺度）计息周期（年、季度、月）四、资金的等值换算公式1.公式中符号的含义4.3资金的时间价值第四章技术经济分析2.等值换算公式一次支付系列（2个）等额支付系列（4个）等差系列（3个）第四章技术经济分析3.公式应用注意事项一次支付系列:1.求终值求到最后一个时点2.求现值时求到0点3.确定计息周期n：数终值和现值之间的间隔等额支付系列:1.求终值时求到最后一笔等额资金对应的时点2.求现值时第一笔等额资金与现值隔一个周期3.确定计息周期n：数等额资金的个数第四章技术经济分析例题：某项目资金流动情况如下图所示，求终值、现值、第四期期末的等值资金(i=10%)

解：012345678910403060111.终值计算第四章技术经济分析012345678910403060112.现值计算第四章技术经济分析012345678910403060113.第四期期末的等值资金计算第四章技术经济分析五、名义利率与实际利率是指按年计息的利率，即计息周期是一年。是指按实际的计息周期计息的利率。名义利率：实际利率：当m=1时，实际利率i＝名义利率r

当m>1时，实际利率i>名义利率r

第四章技术经济分析六、等值的计算

等值又叫等效值。是指资金运动过程中，由于利息的存在，不同时刻的资金绝对值不等，但资金的实际价值是相等的。等值包括三个因素：金额、金额发生的时间、利率计算等值需要的因素：要知道反映资金时间价值的尺度i要会画现金流量图要知道资金的等值换算公式第四章技术经济分析012PnF=?1.一次支付的终值公式

复利因子一次支付系列例：某人1987年购买住房债券1000元，年复利率为10％，问1992年一次收回的本利和为多少？（见240页附表）解：第四章技术经济分析2.一次支付的现值公式012P=?nF一次支付系列例：某公司计划2年后购买1台100万元的机械设备，银行存款年利率为10%,现在应存入银行的资金为多少？解：第四章技术经济分析012AnF=?等额支付系列1.等额支付的终值公式推导方法：把每期等额支付的A看作是n个一次支付的P，用一次支付的终值公式分别求F，然后相加。例：某人每年年末向银行存款200元，连续存12年，年利率为10%,则12年末此人能从银行取出多少？解：第四章技术经济分析012AnP=?2.等额支付的现值公式等额支付系列推导方法：例：某公司拟投资建设1个工业项目，希望建成后在6年内收回全部贷款的复本利和，预计项目每年能获利100万元，银行贷款的年利率为10％，问该项目的总投资应控制在多少范围以内？第四章技术经济分析012A=?nP4.投资回收公式012A＝？nF3.偿债基金公式等额支付系列第四章技术经济分析小结：本节主要讲述资金等值换算公式的推导和应用，为下节学习技术经济分析的基本方法提供公式依据。第四章技术经济分析作业:1.例题12.某项目资金流动情况如下图所示，求终值、现值、第3年年末的等值资金（i=12%

）012345678608050第四章技术经济分析012345678608050第四章技术经济分析教学目的：教学重点：教学难点：教学方法：授课时数：让学生在理解技术经济评价指标的分类的基础上，学习不考虑资金时间价值的静态指标的学习及评价方法。评价指标的分类、两个静态指标的评价静态投资回收期的含义、计算、优缺点讲授为主2课时第四章技术经济分析4.4技术经济分析的基本方法

为了从经济角度对各种项目进行评价，首先需要确定进行经济评价的依据。这些依据被称为经济评价的指标，它们分别反映项目经济效益的某一数量方面。一、经济评价指标的分类1.按评价指标所反映的经济性质划分时间性、价值性、比率性评价指标2.按评价指标是否考虑资金时间价值划分静态评价指标、动态评价指标第四章技术经济分析时间性评价指标价值性评价指标

指反映项目投资的净收益绝对量大小的指标（净现值、净年值、净终值、累计净现金流量）比率性评价指标

指反映项目单位投资获利能力或项目对贷款利率的最大承受能力（投资利润率、投资利税率、内部收益率、费用效益比）

用时间长短来衡量项目对其投资回收或清偿能力（静态投资回收期、动态投资回收期、差额投资回收期）第四章技术经济分析1.静态投资回收期实际运用公式（2）计算公式（1）定义静态投资回收期是不考虑资金时间价值条件下，以项目净收益抵偿全部投资所需要的时间。理论公式二、静态评价方法（不考虑资金时间价值）第四章技术经济分析t012345678－8－4－2256666－8－12－14－12－7－151117所以，可以初步考虑接受该项目。例1：某工程项目投资为12万元，年净收益为4万元，项目寿命期为9年，求该项目的静态投资回收期。例2：某项目的净现金流量如下表所示，且该行业的基准投资回收期为6年，试计算其静态投资回收期，并初步说明项目的可行情况。第四章技术经济分析（3）判别标准1.静态投资回收期第四章技术经济分析(4）优点：意义明确、直观、计算方便，而且由于它选择方案的标准是资金回收速度越快越好，迎合了一部分怕担风险的投资者的心理。（5）缺点：只考虑投资回收之前的情况，不能反映投资回收之后的效果，是一个短期指标,没有考虑资金时间价值，无法正确辨识项目的优劣；部门或行业的基准投资回收期尚未确定。1.静态投资回收期(6)只能判别方案是否可行，不能用于多方案比较择优t0123456现金流量总和A方案－100050050000000B方案－1000500300200200200200600C方案－1000100200300400100020003000第四章技术经济分析2.投资效果系数法（投资回收率法或投资收益率法）它是年收益与投资额之比，说明每年的回收额占投资额的比重。年收益投产后各年的平均净收益平均投资收益率（是投资回收期的倒数）某一具体年份净收益该年的投资收益率投资额固定资产投资和流动资金之和全部投资收益率以固定资产投资作为初始投资固定资产投资收益率判别标准：将投资收益率与部门或行业的基准收益率比较第四章技术经济分析小结：本节主要讲述静态的评价指标在技术经济分析的应用，由此可以对比学习动态的评价指标。作业：预习动态评价方法第四章技术经济分析教学目的：教学重点：教学难点：教学方法：授课时数：让学生在掌握静态评价方法的同时，学习考虑资金时间价值的动态指标及相应的评价方法。净现值、内部收益率的概念及计算两个动态指标的优缺点及应用讲授为主2课时第四章技术经济分析1.净现值（2）计算公式式中：（1）定义净现值（NPV）是指按一定的折现率，将方案寿命期内各期的净现金流量折现到计算基准期（0期）的现值的代数和。三、动态评价方法（考虑资金时间价值）第四章技术经济分析1.净现值年份0123456789总成本20020010010035050100100100100收入00000600600600600600净现金流量－200－200－100－100－350550500500500500第四章技术经济分析年份净现金流量（1）12％的现值系数现值（3）＝（2）×（1）现值和（4）＝0－2001.000-200-2001－2000.893-178.6-378.62－1000.797-79.7-458.33－1000.712-71.2-529.54－3500.636-222.6-752.155500.567283.5-468.665000.507253.5-215.175000.452226.010.985000.404202.0212.995000.361180.5393.4第四章技术经济分析（3）评价标准多方案比较:单一方案1.净现值NPV>0的前提，NPV大的为优第四章技术经济分析（4）优点：不仅考虑了资金的时间价值、对项目进行动态评价，而且考察了项目在整个寿命期内的经济状况，并且直接以货币额表示项目投资的收益性大小，经济意义明确直观。（5）缺点：计算时应选取合适的折现率，选取不同的折现率，将导致同一技术方案净现值的大小不一样，进而影响评价结论。（6）净现值可以判别方案是否可行，也可用于多方案比较择优。1.净现值第四章技术经济分析三、动态评价方法（考虑资金时间价值）2.内部收益率（2）计算公式（1）定义内部收益率（IRR）是指使项目净现值为零的折现率。（3）判别标准第四章技术经济分析（4）优点：不仅考虑了资金的时间价值、对项目进行动态评价，而且考察了项目在整个寿命期内的经济状况。内部收益率是由项目的现金流量系数特征决定的，不需要事先设定折现率计算。（5）缺点：计算繁琐，方法复杂,有多解。（6）内部收益率只能判别方案是否可行，不能用于多方案比较择优。2.内部收益率第四章技术经济分析人工试算求内部收益率（线性内插法）步骤：a、计算各年的净现金流量b、在满足下列两个条件的基础预估两个适当的折现率，c、用线性内插法求内部收益率的近似值第四章技术经济分析例题：某方案净现金流量如下表所示。当基准收益率ic=12%时，试用内部收益率指标判断方案是否可行。（万元）年份012345净现金流量－2004060408080解：1.预估两个折现率设：2.求净现值第四章技术经济分析2.求净现值3.求内部收益率4.评价方案第四章技术经济分析小结：本节主要通过净现值和内部收益率两个动态指标的学习，讲述动态评价方法如何评价方案。第四章技术经济分析1.现有A、B两种小型机床可供选择，它们的寿命均为5年。A机床的市场价为10000元，每年可带来收入5000元，每年支出为2200元，净残值为2000元；B机床的市场价为12500元，每年可带来收入7000元，每年支出为4300元，净残值为3000元。设定i=8%,试用净现值法评价和选择机床投资方案。2.课本P90页，复习思考题第16题[作业]第四章技术经济分析教学目的：教学重点：教学难点：教学方法：授课时数：让学生在掌握技术经济分析的静态和动态方法的基础上，为使分析全面，还需要进行－不确定性分析。不确定性分析的意义和内容线形盈亏平衡分析的方法讲授为主2课时第四章技术经济分析四、不确定性分析

不确定性分析就是针对项目技术经济分析中存在的不确定性因素，分析其在一定幅度内发生变动时对项目经济效益的影响程度，它对确保项目取得预期经济效益具有十分重要的意义。1.概念第四章技术经济分析1）进行技术经济分析的主要数据（投资、工期、经营成本、收入）都是未来的数据。2）数据有偏差3）外部环境的变化对项目有影响（投资有风险）2.不确定性分析的原因3.不确定性分析内容包括:盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析。第四章技术经济分析固定成本成本产量0线性变动成本费用产量0总成本C销售收入R盈利区亏损区盈亏平衡点盈亏平衡分析1.又叫量－本－利分析，是将成本划分为固定成本和变动成本并假定销量一致，根据产量、成本、售价和利润四者之间的函数关系，确定盈亏平衡点，进而评价方案的一种不确定分析方法。2.线性盈亏平衡分析的方法（1）图解法第四章技术经济分析a、不考虑税金及附加，由盈亏平衡点时的总成本和总销售收入相等，利润为零，则有b、考虑税金及附加，由盈亏平衡点时的总成本和去除税金后的总销售收入相等，利润为零，则有（2）数解法第四章技术经济分析例题：项目设计能力为年产40万件，每件产品价格为120元，单位产品可变成本为100元，年固定成本为420万元，单位产品的销售税金及附加为6元，则盈亏平衡产量为多少万件？项目的抗风险能力如何？解：第四章技术经济分析敏感性分析

又叫灵敏度分析，它主要研究不确定性因素的变化大小对项目经济效益的影响程度。概率分析

又叫风险分析，是根据随机事件出现的概率来研究不确定性因素对项目评价指标的影响程度的一种定量分析方法。第四章技术经济分析小结：本节主要讲述技术经济分析中不可缺少的不确定性分析的内容，通过盈亏分析、概率分析和敏感性分析增强技术经济分析的全面性。作业：预习下一节第四章技术经济分析教学目的：教学重点：教学难点：教学方法：授课时数：让学生了解技术经济分析的理论基础——价值工程的相关基础知识。价值工程的概念、价值工程的工作步骤提高价值的途径、价值工程理论的应用讲授为主2课时第四章技术经济分析4.5价值工程

价值工程（ValueEngineering）简称VE，是1947年由美国通用电器公司工程师拉里·迈尔斯首先提出并研究的。在第二次世界大战期间，他在寻找急需而无法获得的石棉板时，找到了它的替代物并降低了成本，从中发现了商品的功能与成本之间的关系。一、价值工程的起源第四章技术经济分析提高价值的途径二、基本概念价值指对象（产品、工作、服务）的功能同获得该功能所花费的全部费用之比。表达式为1.第四章技术经济分析价值工程的工作步骤二、基本概念价值工程

是着重于功能分析，力求用最低的寿命周期成本可靠地实现必要功能的一种有组织的创造性活动。2.第四章技术经济分析价值工程功能－成本分析案例本案例是介绍某日用化工股份公司利用VE方法，降低了牙膏的生产成本，提高产品市场竞争力的的典型案例。一、选择对象某日用化工股份公司生产田七药物牙膏，而今牙膏市场竞争激烈，原料价格又不断上涨，这就要求企业在保证产品质量的前提下，努力降低生产成本。为此，用ABC法对田七牙膏主要原料的成本进行统计分析，其中甘油要占57.77%，故选为主要对象。第四章技术经济分析二、功能分析价值工程功能－成本分析案例田七药物牙膏主要功能系统图如下：洁齿护齿洁齿摩擦去污摩擦剂发泡剂爽口调味香味剂甜味剂赋形保湿防冻

增稠保湿剂增稠剂护齿消炎灭菌

散淤止血第四章技术经济分析价值工程功能－成本分析案例二、功能分析根据用户的反映，田七药物牙膏的消炎止痛、散淤止血、抑菌防龋功能均能满足要求。因此，在考虑功能载体替代、改变生产工艺配方、降低生产成本时，必须保证原配方的功能。一方面保持原配方选用的优质原料，另一方面对配方进行重新组合改进。而甘油是牙膏生产中普遍采用的保湿剂，其功能是保持膏体湿润性及稳定性。按照历年生产经验，山梨醇与甘油性质类似，但山梨醇味觉比甘油柔和，湿度自控能力强，粘度略高于甘油而耐寒性差，价格便宜。山梨醇若与甘油配合使用，则有很好的协调性能，但要考虑其纯度及配比等技术性问题。据此，决定在功能不变的情况下，以降低成本作为目标来提高价值。第四章技术经济分析价值工程功能－成本分析案例三、制定方案根据以上分析，集思广益，归纳出了如下方案原则：①以山梨醇代替部分甘油，并确定山梨醇与甘油的配比②适当调整部分原料的用量③增添摩擦剂、保湿剂等原料④制订稠度、挤膏压力等工艺指标第四章技术经济分析价值工程功能－成本分析案例三、制定方案由于以山梨醇与甘油配合使用为牙膏保湿剂，生产工艺要求严格，其用量既是影响生产能否进行的主要因素，又是影响牙膏贮存稳定性的关键，因而在试验过程中首先要确定山梨醇与甘油的合理比例关系、据此，提出了三种配比的新方案。第四章技术经济分析价值工程功能－成本分析案例四、方案评价及选择1.功能评价首先对三种方案进行试验，然后组织技术部、质检部、科研所、销售部、牙膏车间六位有经验的人员采用0～4评分法对各方案的功能进行评分，如下表所示。第四章技术经济分析方案功能评价功能原方案新方案ABC摩擦洁齿3434硬度4223发泡pH值3224清洁口腔3433保温稳定性4244增稠粘度3324贮存稳定性4244药效消炎抑菌散淤止血4344爽口调味3124合计31232634第四章技术经济分析价值工程功能－成本分析案例四、方案评价及选择2.成本分析首先计算各个方案原料成本，然后计算工厂成本，如下表所示。第四章技术经济分析工厂成本构成工厂成本原方案新方案ABC原料3459.103181.003240.903165.00能耗76.7583.5078.9081.67工资86.8486.8486.8486.84福利13.7313.7313.7313.73制造费用123.58129.63129.63129.63合计3760.003494.703550.003476.87节约率(%)------------7.065.597.