商业银行学第九章

商业银行学第九章第一节商业银行风险管理概述

《》P.324《》P.312一、银行风险的含义及特征1、风险与银行风险：《》P.3242、银行风险的特征：风险不同于损失机会性风险与纯粹性风险并存风险是动态发展的风险涉及面广，损失巨大二、银行风险产生的原因：源于银行自身的内在脆弱性源于市场环境的变化（宏观经济环境的综合作用）源于银行的经营策略及管理水平三、银行风险的分类：按风险的性质划分信用风险：概念特性：最传统、最主要：既体现在贷款、也体现在其他表内表外业务中；机会性（信用价差收益）与纯粹性风险损失同在（视有无准确评估出客户的信用风险度、并反映在业务、定价中而定）市场风险：利率、汇率（实际或评价）、股价、商品价格等的风险——属于机会性风险流动性风险：属于机会性风险操作风险：属于纯粹性风险国家及转移风险：属于纯粹性风险法律风险：可以归入操作风险四、银行风险管理及其目标与职能1、银行风险管理《任远》P.328概念：银行利用各种管理方法，对经营中的不同风险进行处理，从而减少风险损失、保障经营安全的一系列管理活动。重要性：现代银行的核心职能和核心竞争力金融市场的发展和利率的市场化，使得银行传统的融资职能弱化。核心竞争力：体现为银行风险评估、定价、以及处理化解的能力。2、现代商业银行风险管理的特点：风险管理内容由单一风险管理走向全面风险管理风险管理技术模型化、定量化风险管理对信息技术高度依赖金融工程成为风险管理的重要手段2、银行风险管理的目标：准确的测量和有效的监控各种经营风险准确选择与控制机会性风险的种类及其程度：因为承担与管理风险是银行盈利的最重要途径（单纯融资的利差收益有限）严格防范纯粹性风险损失4、银行风险管理的职能：揭示、报告与控制风险为定价政策提供依据为经营决策提供依据：风险管理、业务创新与产品设计、具体的业务取舍等方面的决策最终体现为竞争优势：通过有效的成本控制、准确定价、科学决策、业务创新等，形成银行的竞争优势。五、银行风险的处理方法《任远》P.3121、风险预防：资本及各种准备金2、风险规避3、风险分散：随机分散与有效分散（优化组合）风险分散的具体做法：资产种类、客户、投资工具、币种、国别之间的分散4、风险转移：全额转嫁与部分转嫁转嫁方法：风险资产出售，担保，投保（保险），市场交易转嫁（套期保值）5、风险抑制：银行在承担风险后加强对风险的监督，发现问题及时采取措施、以阻止情况恶化或减少风险造成的损失。经常用于无担保贷款信用风险的控制风险抑制的三种手段向借款企业派驻财务专家，寻找解决问题的方法，提出意见和建议；按合同约定停止发放新增贷款，并尽早收回已发放的贷款本息；追加担保：保证人及保证金额六、新巴塞尔资本协议对银行风险管理的影响《黄宪》P.3281、促使银行建立全面的风险管理体系2、激励银行开发有效的内部风险评估模型3、引导银行确立资产组合的信用风险管理理念4、将银行内部的风险控制与外部监管及市场约束有机结合起来第二节银行信用风险的评估与管理《黄宪》P.330一、银行的信用风险银行信用风险狭义的信用风险：违约风险广义的信用风险：信用价差风险二、银行信用风险的产生表内业务：授信或资产表内业务：授信或衍生金融工具不同业务的信用风险暴露的部位（敞口风险）不同无担保债权：敞口风险源于债务人的最终偿付能力担保债权：敞口风险源于债务人的偿付能力、保证人的偿付能力、担保品的价值贷款承诺担保业务衍生交易三、银行信用风险的评估（略）四、银行信用风险的管理1、风险规避：授信限额及限制2、风险转移：担保、信用保险、贷款出售、贷款证券化3、风险分散4、风险抑制5、风险补偿6、信用衍生工具信用衍生工具信用违约互换：风险卖方（安全性的买方）向风险买方（安全性的卖方）支付费用作为风险买方承担信用风险的报酬，风险买方承诺合约到期时如发生规定的信用事件，就对卖方进行偿付。总收益互换信用价差期权信用关联票据信用衍生工具的风险管理优势债权人利用衍生工具进行表外交易，保留债权资产而出售其信用风险，可以避免损害客户关系；无需通知债务人，风险交易方便；量身定制信用衍生合约，调整债权人面临的信用风险敞口，可以对信用风险进行灵活的管理第三节银行市场风险的评估与管理一、银行的市场风险概念：银行持有金融资产或负债期间，其市场价值发生负面变化的风险种类：利率、汇率（《戴国强》）四、银行利率风险的评估与管理（一）银行利率风险的评估1、资产负债缺口分析法：银行资产与负债的利率敏感性-利率敏感性资产与负债：注意确定敏感性的时间界限，不同金融工具的不同敏感性程度、包括即将到期的工具和刚刚起息的定期存款。利率敏感性缺口、计算以及类型（正或负缺口）-利率风险缺口GDP=利率敏感性资产RSA-利率敏感性负债RSL利率敏感性缺口与利率风险——银行净利息收入的变化模式（二）银行利率风险的管理目标：银行股本价值免受利率波动的影响1、银行利率风险或利率缺口风险的管理利率敏感性的管理策略零缺口策略：在信贷业务中不具现实性、无利用价值转嫁策略：有效承担策略：高风险风险管理手段：远期利率协议利率期货利率互换，等2、持续期模型利率风险管理持续期缺口的管理策略：零缺口策略：持续期缺口=A转嫁策略承担策略调整工具第四节银行操作风险的评估与管理

《黄宪》P.353银行的操作风险1、概念：指由于内部程序、人员、系统设计不完善或运行失当，以及因为外部事件的冲击等导致直接或间接损失的可能性——巴塞尔委员会的定义。2、风险来源：内部与外部操作（如信息故障、业务流程等）与操作外（如欺诈、模型错误、会计体系问题等）3、操作风险的特点：操作风险源于业务操作层面：操作风险因素与操作风险损失之间不存在清晰的、可以量化界定的数量关系；在业务规模大、交易量大、结构变化快的业务领域，更容易产生操作性风险；由于操作风险因素与风险损失规模及频率之间不存在直接关系，所以银行风险管理部门难以确定操作风险的重要因素；操作风险覆盖范围广泛，几乎涉及银行经营管理的所有方面；操作风险是一种纯粹的风险。三、银行操作风险的管理：银行内部控制问题1、银行操作风险问题主要通过银行内部控制机制来解决，其实质是一种机构自律。2、银行的内部控制：《戴国强》P.369-商业银行通过建立内部的自我约束与控制的机制（P.370），以形成对银行经营风险的有效管理与控制。银行内部控制的对象：应当由银行内部业务经营与管理程序中识别、评估和管理控制的经营风险；不仅仅局限于操作风险。3、银行内部控制的目标与核心内容《戴国强》P.370内部控制的目标：体现在风险损失发生前与发生后内部控制的核心内容：银行内部控制是防范操作风险的主要途径，但内部控制的目标并不仅仅是操作风险。4、建立有效的银行内部控制机制的原则全面风险管理原