市场营销第五章商业银行资产业务的经营与

第五章银行资产业务的经营与管理银行资产业务种类现金资产业务贷款业务证券投资业务第一节商业银行资产业务一.商业银行的资产业务是指商业银行所拥有的能够为其增加收益的物资,财产和权利的总和(既包括有形的也包括无形的),实际上就是商业银行的资金运用业务。二.商业银行的资产业务种类（1）现金资产：金额不大，作用特殊；（2）证券资产：二级准备金，越来越重要；（3）贷款资产：主要资产，问题最多；（4）汇差资产：起伏变化大，应加强管理；（5）固定资产：不是日常性经营管理的对象，但也应引起重视。三.

商业银行资产业务经营管理的作用

（1）微观上：是赢利的主要来源（特别对我国商业银行而言）；资产的安全，风险状况关系到银行的稳定与发展。（2）宏观上：是一种杠杆，关系到整个金融业的稳定。四.商业银行资产业务经营管理的目标与原则（1）目标：A.资产多元化；B.结构合理化；

C.盘活存量，优化增量；D.增强流动性，提高效益性；

E.稳健经营，化解风险。（2）原则：A.合法性；B.安全性；C.流动性；D.盈利性。第二节现金资产管理

一.现金资产的构成现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。1、库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。用途：用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。类型：非盈利性资产，无风险。2、在中央银行存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。包括法定准备金和超额准备金。法定存款准备金：按法定比率向中央银行缴存的存款准备金。（目前为8%）超额准备金：狭义的指在存款准备金帐户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。3、存放同业存款指存放在代理行和相关银行的存款。以便银行在同业之间开展代理业务和结算收付。4、在途资金也称托收未达款，指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。二.现金资产的作用

1、保持清偿力用于应付提现和清偿债务，防范支付风险。2、保持流动性通过调整资产负债结构的合理搭配，确保原有贷款和投资的高质量和易变现性。三.资金头寸及其构成

1.资金头寸及其构成资金头寸：指银行能够运用的资金。时点头寸：银行在某一时点上的可用资金。时期头寸：在某一时期的可用资金。（1）基础头寸及其构成基础头寸：指银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。用途：是银行一切资金清算的最终支付手段。如客户存款的提取和转移，同业和中央银行的资金清算。（2）可用头寸及其构成可用头寸：商业银行可以动用的全部可用资金，包括基础头寸和银行存放同业的存款。实际包括二个方面：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称为备付金，我国曾规定须持有5%-7%的备付金；二是可贷头寸。可贷头寸＝可用头寸－规定的支付准备金注：备付金是银行为保证存款支付和资金清算而库存的现金和在央行以及上级行保留的一般性存款。

对外备付金率＝（库存现金+存放央行款项）期末余额/各项存款期末余额×100％。系统内清算备付金率＝存放总行备付款项期末余额/对公存款期末余额×100％二级分行以下银行的系统内清算备付金率＝存放上级行备付款项期末余额/对公存款期末余额×100％2.资金头头寸的管理理任务（1）现金金资产管理理核心任务务：适度流流动性(流流动性需要要与盈利性性需要的协协调一致)。（2）重要要工作：流流动性资金金需要量的的预测。主要取决于于存贷款的变变化。（3）存款款与贷款的的变化主要是易变变性存款的的预测，包包括可能会会提取的存存款(定活活两便、零零存整取，，以及到期期可以自动动转帐的存存款等)和和随时可能能提取的存存款(如活活期存款)。银行主要资资金来源与与运用资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金变现债券及到期债券存款增加其他负债增加发行新股新发放的贷款购买债券存款减少其他负债减少收购股份四.现现金资产产的管理1.现金金资产管理理原则（1）总量量适度原则则（2）适时时调节原则则：根据业业务过程中中的现金流量变化，及时时调节资金金头寸，确确保现金资资产的规模模适度。（3）安全全保障原则则：健全安安全保卫制制度，严格格操作规程程。2.现金金资产管理理的内容（1）库存存现金的日日常管理（2）存款款准备金管管理（3）同业业存款的管管理第三节贷贷款业业务管理一、贷款种种类和政策策（一）贷款款种类1、

按贷贷款偿还期期限分短期贷款(1年以下下，包括1年)中期贷款(1-5年年，含5年年)长期贷款(5年以上上)2、按贷款款保障条件件分（1）信信用贷贷款（2）担保保贷款指具有一定定的财产或或信用作还还款保证的的贷款。有抵押贷款款、质押贷贷款和保证证贷款三类类。抵押贷款：：以借款人人或第三人人的财产作作为抵押发发放的贷款款。质押贷款：：以借款人人或第三人人动产或权权利作为质质物发放的的贷款。（3）票票据贴现3、按贷款款的偿还方方式分类一次性偿还还和分期偿偿还。4、按贷款款的质量(或风险度度)分类（1））正正常常贷贷款款：：借借款款人人能能够够履履行行借借款款合合同同，，有有充充分分把把握握按按时时足足额额偿偿还还本本息息的的贷贷款款。。（2））关关注注贷贷款款：：贷贷款款本本息息还还仍仍然然正正常常，，但但出出现现了了一一些些可可（3））次次级级贷贷款款：：借借款款人人依依靠靠正正常常的的经经营营收收入入已（4）可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，已肯定要造成一部分损失。（5）损失贷款：在采取一所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。5、按贷款用途分表贷贷款款种种类类划分依据贷款内容按期限分活期贷款、定期贷款、透支按保障分信用贷款、担保贷款按用途分工商贷款、农业贷款、消费贷款偿还方式一次还清贷款、分期偿还贷款风险程度正常、关注、次级、可疑、损失（二二））贷贷款款政商业银行用以指导和规范贷款业务、管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总和。1、贷款工作规程及权限划分（1）贷前有推销、调查及信用分析阶段（2）银行接受贷款申请以后的评估、审查及贷款发放阶段（3）贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本息收回阶段2、、相相关关制制度度：：（1））贷贷款款审审批批制制度度，，我我国国实实（2）分级审批制度：银行内部实行分级授权制。规定各级信贷部门及有关人员的贷款审批品种和最高贷款限额。3、、制制定定贷贷款款政政策策应应考考虑虑的的因因素素（1））法律律法法规规（（2））财财政政货货币二、、贷贷款款规规模模和和比比率率控控制制1.依2.评评判判指指（1）贷款/存款比率。我国法规规定这一比率不得超过75%。（2）贷款/资本比率。反映银行资本的盈利能力和银行对贷款损失的承受能力。巴塞尔协议规定商业银行资本总额与加权风险资产之比不得低于8%，核心资本与加权风险资产之比不得低于4%。（3））单个个企企业业贷贷款款比比率率。指银银行行给给最最大大一一家家客客户户或或最最大大10家家客客户户的的贷贷款款占占银银行行资资本本金金的的比比率率，，反反映映了了贷贷款款的的集集中中程程度度和和风风险险状状况况。。如我我国国规规定定，，对对最最大大一一家家客客户户的的贷贷款款余余额额不不得得超超过过银银行行资资本本金金的的15%，，最最大大10家家客客户户的的贷贷款款余余额额不不得得超超过过银银行行资资本本金金的的50%。。（4）中长期贷款比比率。1年期以上上的中长期贷贷款余额与1年期以上的的各项存款余余额的比率。。反映了银行行贷款的总体体流动性状况况。如我国规定，，这一比率必必须低于120%。商业银行信贷贷政策一般应应涵盖的主要要内容贷款业务发展战略透支授信限额贷款的审批和管理程序贷款审批的分级授权信贷集中风险管理政策贷款的日常管理和催收政策贷款的期限和品种结构贷款的定价对有问题贷款的管理贷款发放的规模控制贷款的担保政策贷款分类制度关系人贷款政策信贷档案的管理呆账准备金政策和呆账冲销三、贷款程序序1.贷款申请请2.贷款调查查3.对借款人人的信用评估估4.贷款审批批5.借款合同同的签订和担担保6.贷款发放放7.贷款检查查8.贷款收回回贷款程序及操操作中的一些些关键问题贷前贷时贷后(1)贷前调查客户借款申请借款申请书内容贷款可行性调查(4)贷款审批主管信贷人员高级经理人员分级审批制度(7)日常管理数据资料合同契约担保品信用审查贷款检查(2)信贷分析用途行业管理水平信用评估数据资料(5)起草文件法律合同文本贷款文件审查检验担保品自动放弃条款其他(8)应变措施早期报警信号调整战略管理计划――贷款重组――努力催收――诉诸法律(3)贷款谈判还款条件合同契约担保条件(6)贷款发放凭证有效贷款文件得以执行(9)贷款偿还催收本金全部偿还利息全部收到四、贷款定价价及其方法1.贷款定价原则则

利润最大大化、扩大市市场份额、保保证贷款安安全、维护银银行形象2.贷款价格格构成贷款利率、贷款承诺费补补偿余额、、隐含价格注：贷款实际利率率＝贷款利率率/（1－补补偿余额率））贷款承诺费：指银行对已已承诺贷给客客户而客户又又没有使用的的那部分资金金收取的费用用。补偿余额：是应银行的的要求，借款款人保持在银银行的一定数数量的活期存存款和低利率率的定期存款款。通常作为为银行同意贷贷款的一个条条件而写进贷贷款协议中。。隐含价格：是指贷款定定价中的一些些非货币性内内容。目的是是为保证客户户偿还贷款，，通常通过在在贷款协议中中的附加条款款来体现。3.影响价格格的因素1）资金成本本

2）贷款款风险程度3）贷款费费用

4）贷贷款供求状况况

5）借款款人与银行的的关系

6））借款人信用用

7）贷款款的目标收益益率定价方法理论公式目标收益率（贷款收益-贷款费用）/应摊产权资本；贷款收益=利息收益+管理费；基础利率基础利率+x%成本加成贷款成本率+利率加成优惠加数优惠利率+x%优惠乘数优惠利率*系数补偿余额根据补偿余额决定贷款利率4.贷款定价价方法1）成本加成成定价法贷贷款利率=贷贷款成本率＋＋利率加成贷贷款成本本包括资金成a确定风险险溢价Copeland专家建议的贷款风险等级和溢价风险等级没有风险微小风险标准风险特别注意低于标准可疑的风险溢价0%0.250.501.52.55b优惠利率率加数法、优优惠利率乘数数法利利率自由由化之后，优优惠利率定价价法产生了两两个公式。优惠利率加数数法：在优惠利率率基础上加若若干百分点而而形成贷款利利率。优惠利率乘数数法：在优惠惠利率基础上上乘以一个系系数而形成贷贷款利率。优惠加数和优优惠乘数定价价优惠利率水平优惠加数优惠乘数风险等级A＋1%风险等级B＋2%风险等级A1.1风险等级B1.26%8%10%7%9%11%8%10%12%6.6%8.8%11%7.2%9.6%12%3）客户盈盈利性分析法法银行从整个客户关系中获得的税前收益率对客户提供贷款和其他服务的收入可用于超出该该客户存款的净贷放放资金对客户提供贷款和其他服务的费用成本－收益定定价计算使用资金金净额收益率率资金边际成本本率＋利润目目标率＝（贷贷款收入－贷贷款支出）/使用银行资资金净额（即即借款人实际际使用的资金金额）贷款定价时，，先确定资金金成本率和利利润目标率，，然后再算贷贷款总收入，，确定贷款价价格。案例某银行的资金金的边际成本本是6%，利利润目标率是是2%，贷款款费用是2万万元，银行向向某客户发放放100万元元的贷款，客客户实际使用用的资金额是是100万元元。则银行的的贷款收入为为：（6%＋2%）＝（贷款款收入－2万万元）/100万元贷款收入＝10万元，则贷款利率＝＝10万元/100万元元，即10%若考虑补偿余余额，假定上上例中银行要要求客户将贷贷款额度的20%作为补补偿余额存入入银行，并对对补偿余额收收取1%的承承担费.则，，客户实际使使用的资金额额是80万元元，银行的贷贷款总收入(Y),（6%＋2%）＝（Y－2）/80,Y=8.4万万元贷款利息收入入＝8.4－－10020%1%＝8.2万元贷款名义利率率＝8.2/100＝8.2%4）消费贷款款的价格分析析

消费贷贷款的价格取取决于贷款额额大小和期限限长短。为达达到收支平衡衡，其价格应应满足下式：：利息收入=资金成本本+贷款违约约损失+其他他成本分期偿还贷款款，银行要保保证收支平衡衡，其价格应应满足下式：：(r–d–l)SB(M/12)=Ca+CcMd=贷款资金金成本率，l=平均贷贷款呆帐率，，

S=贷款款额，

B=平均未收回回贷款比率，，

M=按月月偿还贷款次次数

Ca=贷款招揽和和发放成本，，

Cc=每每月回收贷款款的成本即即：贷款的净净利息收入=贷款所有管管理费用CASE贷款成本：贷款招揽和发发放成本Ca=155$每次贷款回收收的成本Cc=9.65$贷款的资金成成本d=5.12%平均呆帐率l=0.60%收支平衡所需需的贷款利率率假定：S=3000＄，，期限为2年年，按月偿还还，M=24，B=55%。。贷款利率应应为：（r-5.12%-0.6%）300055%（24/12）=155+9.6524r=17.44%收支平衡所需需的每笔贷款款额（期限为为2年）假定：r=12%，M=24，B=55%最低贷款额应应为：（12%-5.12%-0.6%)S55%(24/12)=155+9.6524S=5596＄说明在其他条条件不变时，，若贷款额为为3000＄，，贷款利率至至少应定为17.44%，而如如果果贷贷款款额额为为5596＄＄，，12%的的利利率率就能能实实现现收收支支平平衡衡。。消费费贷贷款款利利率率很很大大程程度度上上受受贷贷款款额额的的影响响，，而而工工商商贷贷款款利利率率不不会会如如此此显显著著地地受贷贷款款额额影影响响五、、主主要要贷贷款款业业务务1.信信用用贷贷款款1））信信用用贷贷款款的的对对象象资信信卓卓越越、、战战略略目目标标、、大大公公司司2））信信用用贷贷款款的的特特点点手续续简简便便、、风风险险大大利利率率高高、、以借借款款人人未未来来现现金金流流作作为为还还款款保保证证3））信信用用贷贷款款的的操操作作要要点点2.担担保保贷贷款款1））保保证证贷贷款款的的概概念念2））保保证证贷贷款款业业务务要要点点a借借款款人人找找保保b银银行行核核保保c银银行行审审批批、、d贷贷款款发发放放与与收收回回保证证人人保证证资资格格保证证人人保证证能能力力3））抵抵押押贷贷款款与与质质押押贷贷款款的的比比较较4））担担保保物物要要求求合法法性性、、易5）抵押率、质押率=贷款本息/抵押物（质物）估价值

6）产权设定与登记7）占管与处分3.消消费费者者贷贷款款1））消消费费者者贷贷款款的的发发展展2））消消费费者者贷贷款款的的类类型3））消消费费者者贷贷款款的的特特点点广广泛泛性性、、目目的的性性、、层层次次性性、、利利率率粘粘性性周周期期敏敏感感性性、、方方式式多多样样性性4））住住房房消消费费贷贷款款a贷贷款款对对象象与与条条件件b贷贷款款办办理理程程序序c确确定定偿偿还还方方式式5.消消费费者者信信用用分分析析六、、财财务务分分析析和和资资信信评评估估1.借借款款人人财财务务分分析析要要点点2.借借款款人人非非财财务务分分析析及及其其要要点点财务务分分析析的的要要点点：：1、、通通过过短短期期投投资资的的多多少少及及品品种种来来看看货货币币资资金金的的可可补补充充程程度度以以及及是是否否违违规规使使用用信信贷贷资资金金。。在当当前前对对企企业业管管制制相相对对减减少少的的环环境境中中，，借借款款人人进进行行短短期期投投资资的的目目的的是是利利用用正正常常生生产产经经营营中中多多余余的的资资金金，，希希望望获获得得高高于于银银行行存存款款利利率率的的收收益益。。目目前前的的主主要要形形式式有有购购买买国国债债、、购购买买股股票票、、委委托托理理财财等等。。2、、通通过过应应收收账账款款大大小小、、账账龄龄及及结结构构看看企企业业销销售售的的真真实实性性。。应收收账账款款是是收收现现能能力力的的一一个个重重要要指指标标，，一一般般来来说说越越小小越越好好。。否否则则，，即即使使收收入入大大，，账账面面利利润润多多，，但但没没有有形形成成多多少少实实际际现现金金流流入入，，依依然然不不能能改改善善企企业业的的经经营营状状况况。。部部分分上上市市公公司司为为粉粉饰饰业业绩绩，，与与关关联联公公司司的的做做虚虚假假交交易易，，同同时时增增加加了了销销售售收收入入和和应应收收账账款款，，在在考考察察的的时时候候应应特特别别关关注注，，每每股股高高收收益益的的背背后后可可能能是是巨巨大大的的陷陷阱阱。。3、、通通过过其其它它应应收收款款看看是是否否有有抽抽逃逃资资本本和和非非法法关关联联交交易易。。在科科目目主主要要反反映映公公司司之之间间往往来来或或公公司司与与个个人人之之间间往往来来，，如如借借款款、、垫垫款款等等等等，，容容易易使使人人忽忽视视，，但但实实际际企企业业之之间间的的很很多多非非贸贸易易行行为为都都在在这这个个科科目目体体现现，，一一些些违违规规的的行行为为也也通通过过这这个个科科目目来来进进行行。。由由于于货货币币资资金金不不足足使使企企业业的的支支付付能能力力和和未未来来发发展展能能力力明明显显受受到到了了约约束束，，部部分分上上市市公公司司甚甚至至因因此此而而被被拖拖垮垮。。4、、通通过过存存货货情情况况来来看看未未来来销销售售能能力力。。存货货与与应应收收账账款款的的考考察察方方法法有有些些类类似似，，要要从从进进货货时时间间、、现现价价、、存存货货跌跌价价准准备备是是否否计计提提等等来来衡衡量量其其是是否否健健康康。。现现在在的的存存货货就就是是未未来来的的销销售售。。只只要要存存货货周周转转得得很很快快，，这这个个企企业业就就能能适适应应市市场场的的竞竞争争。。5、、通通过过长长期期投投资资的的内内容容看看其其收收益益能能力力和和控控制制能能力力。。除投投资资性性公公司司以以外外，，企企业业长长期期投投资资不不得得超超过过其其净净资资产产的的50％％。。大大多多数数企企业业主主业业突突出出，，主主营营业业务务收收入入是是利利润润的的主主要要来来源源，，而而投投资资收收益益只只是是主主营营业业务务的的补补充充。。能能否否现现金金分分红红是是从从根根本本上上判判断断长长期期投投资资是是否否良良好好的的标标准准。。6、通通过查查看固固定资资产大大小来来划分分企业业性质质并制制定不不同的的控制制方法法。生产性性企业业厂房房、机机器设设备多多，固固定资资产净净额就就大，，而贸贸易流流通性性企业业相对对就少少得多多。并并不是是企业业固定定资产产越多多，企企业的的偿债债能力力更强强，只只不过过是逃逃债的的成本本更高高罢了了。7、无无形资资产要要特别别关注注土地地使用用权。。无形资资产是是没有有实物物形成成并能能在较较长的的时间间内使使企业业获得得经济济效益益的资资产。。如土土地使使用权权、专专利权权、商商品权权、特特许权权等。。只有有购买买的土土地使使用权权，才才能做做为无无形资资产核核算。。8、通通过短短期借借款了了解其其财务务负担担和融融资能能力。。短期借借款一一方面面反映映了企企业的的债务务负担担，一一方面面体现现了企企业的的融资资能力力。要要特别别注意意考察察企业业的现现有贷贷款什什么时时候到到期，，是否否存在在逾期期、欠欠息记记录，，历史史资信信情况况如何何，这这是判判断能能否向向企业业贷款款最直直接的的依据据。人人民银银行建建立的的网上上登记记系统统和查查询系系统，，可以以了解解企业业在各各家商商业银银行的的真实实负债债情况况。9、通通过净净资产产来看看债权权保障障程度度。对于债债权人人来说说，净净资产产越大大，债债权的的保障障程度度越高高。在在中国国，注注册资资本可可能是是以货货币形形式出出资，，也可可能是是以实实物形形式出出资，，以货货币出出资的的要注注意是是否有有抽逃逃资金金的行行为，，以实实物出出资的的要注注意实实物是是否具具有相相应的的价值值。10、、通过过收入入的多多少和和收现现程度度看企企业的的持续续经营营能力力。在分析析借款款人的的损益益表时时，必必须认认真地地确认认收入入和费费用。。在考考核收收益时时，应应着重重检查查是否否有高高估收收的可可能。。11、、通过过重要要财务务比率率来看看匹配配性。。企业的的财务务比率率尤其其是流流动比比率可可能存存在不不合理理情况况，却却容易易被信信贷员员忽视视，比比如大大量的的短期期借款款用于于长期期的项项目投投入，，造成成资金金长期期占用用，难难以很很快形形成现现金流流入，，短期期还款款压力力很大大。12、、通过过表外外业务务看企企业潜潜在负负债。。承兑业业务、、开证证业务务、担担保业业务等等等都都属于于表外外业务务，有有的企企业反反映在在表内内的银银行借借款没没有多多少，，但开开出大大量的的承兑兑汇票票和信信用证证来开开展业业务，，这些些都是是或有有负债债，最最后的的结果果甚至至可能能会因因为债债务株株连问问题拖拖垮了了好企企业。。13、、通过过税收收交纳纳情况况看企企业真真实经经营状状况。。企业不不管销销售多多少，，总要要按章章交税税，而而完税税凭证证是无无法作作假的的，所所以，，要核核实企企业的的真实实经营营效益益，就就一定定要核核对完完税凭凭证。。财务报报表分分析要要点资料具体来源及银行应关注的问题(1)会计报表主要指资产负债表、损益表及有关附表管理水平、经营状况及发展趋势(2)会计报表附注会计处理方法及其变更原因有关重要项目的详细资料，尤其是或有项目(3)财务状况说明书生产经营情况、利润实现和分配状况资金增减和周转情况(4)注册会计师验证报告经审计的各种财务报表及其注释审计报告和每年财务状况的汇总(5)其他资料证券交易所和行业协会提供的资料投资咨询机构提供的有关资料损益表表分析析要点点(1)收入是否高估收入是如何确认的？收入确认的方法是如何影响销售收入和应收账款的？应收账款是否真实和可回收？(2)费用是否低估费用是如何确认的？费用确认方法是如何影响报告期利润和相关资产负债账户的？借款人能否解释每一费用账户并提供明细支出表？资产分分析要要点1、流动资产(1)短期投资短期投资的种类有哪些？这些投资是否真的是利用其正常经营中多余的资金来进行的？这些投资是否作过抵押？价值多少？市场价格是否高于历史成本？(2)应收账款是否有明细的应收账款账龄表？是否集中于某几个客户或个别地区？坏账准备能否弥补坏账损失？(3)存货企业采用哪些存货计价方法？是否设立存货明细账？市场价格多少？存货是否购买了保险？是否作了抵押？2、非流动资产(1)长期投资这些投资是在什么环境下产生的？这些投资的流动性如何？这些投资一旦变现，价值如何？(2)固定资产各类固定资产的价值是多少？固定资产是否作了抵押？采用哪种折旧方法？(3)无形资产和递延资产这部分是从属于总资产和权益的，基于审慎原则，在计算有关比率时需将这部分从总资产和权益中减去，得出有形总资产和有形净资产。负债分分析要要点(1)应付账款应付账款是否真实地反映了贸易负债？(如果有其他情况应列示出来)应付账款是否按合同规定全额付出？(2)应付票据有多少应付票据，应付给谁？在什么情况下和条件下会产生应付票据？它们的期限、利率和到期日是怎样的？(3)1年内到期的长期负债此账户是否包括了全部1年内到期的长期负债？(4)或有负债有多少或有负债，应付给准？在什么情况下和条件下，这些负债会变为真实负债？这些负债是否和过担保，以什么资产作担保？现金流流量分分析

现金流入现金流出经营活动的现金流量(cfO)销货现金收入利息与股息的现金收入增值税销项税款和出口退税其他业务现金收入购货现金支出营业费用现金支出支付利息和缴纳所得税其他业务现金支出投资活动的现金流量(cfI)出售证券和固定资产收回对外投资本金购买有价证券购买固定资产融资活动的现金流量(cfF)取得短期和长期贷款发行股票或债券偿还借款本金的现金分配现金股利主要财财务比比率分分析分析要点1.流动性比率2.盈利能力比率3.结构性比率4.经营能力比率具体指标流动比率速动比率现金比率销售利润率营业利润率税前利润率和净利润率成本费用利润率资产收益率普通股收益率资产负债率负债净值比率流动负债率流动资产率股东权益比率利息保障倍数资产周转率固定资产周转率存货周转率应收账款周转率流动比比率＝＝流动动资产产/流流动负负债是衡量量企业业短期期偿债债能力力最常常用的的指标标。流动资资产：：现金金、有有价证证券、、应收收账款款和存存货；；流动负负债：：应付付账款款、应应付票票据、、应交交税金金和应应计费费用等等。一般要要求在在1.5到到2.5之之间比比较合合适。。速动比比率＝＝速动动资产产（即即流动动资产产－存存货））/流流动负负债反映企企业的的短期期偿债债能力力，用用以考考察企企业资资产迅迅速变变现的的能力力。通常应应保持持在1以上上。现金比比率＝＝（现现金＋＋等值值现金金）/流动动资产产反映企企业即即期偿偿能力力，通通常应应保持持在5%以以上。。销售利利润率率＝销销售利利润/销售售收入入净额额用以评评价借借款人人产品品销售售收入入净额额的盈盈利能能力。。营业利利润率率＝营营业利利润/销售售收入入净额额税前利利润率率＝利利润总总额/销售售收入入净额额净利润润率＝＝净利利润/销售售收入入净额额成本费费用利利润率率＝利利润总总额/成本本费用用总额额资产收收益率率＝税税后净净利润润/资资产总总额普通股股收益益率＝＝（税税后净净利润润－优优先股股股息息）/普普通股股权益益额用以评评估企企业的的长期期偿债债能力力资产负负债率率＝负负债总总额/资产产总额额负债净净值比比率＝＝负债债总额额/资资本净净值反映企企业资资本承承担债债务的的能力力。流动负负债率率＝流流动负负债/全部部负债债流动资资产率率＝流流动资资产/总资资产（（或总总负债债）反映企企业以以流动动资产产偿还还债务务的能能力。。股东权权益比比率＝＝股东东权益益/总总资产产财务杠杠杆倍倍数＝＝总资资产/股东东权益益利息保障倍倍数＝（利利润总额＋＋利息费用用）/利利息费用用以评估企企业在各种种业务活动动中的效率率及经营管管理水平。。资产周转率率＝销售净净额/总资资产固定资产周周转率＝销销售净额/固定资产产存货周转率率＝销售净净成本/平平均存货额额反映企业一一定时期内内存货周转转或变现的的速度。应收账款周周转率＝销销售净额/应收账款款平均余额额比率越高，，表明企业业收账速度度越快，资资产流动性性越高。应收账款账账龄＝360天/应应收账款周周转率2.影响借借款人偿债债能力的非非财务因素素的构成5C’s品德(Character)能力(Capacity)资本(Capital)担保(Collateral)环境(Conditions)5P’s个人(People)偿付(Payment)目的(Purpose)保障(Protection)前景(Prospects)“品德”或“个人”主要分析借款人的还款意愿；“能力”或“偿付”主要分析借款人的还款能力；“资本”或“目的”主要分析贷款的用途和借款人的举债情况；“担保”或“保障”主要分析贷款的抵押担保情况和借款人的财务实力；“环境”或“前景”主要分析借款人的行业、法律、发展等方面的环境。影响借款人人偿债能力力的非财务务因素的构构成行业因素经营因素管理因素自然社会因素成本结构成熟期行业经济周期行业的盈利性产品替代性依赖性法律、政策经济技术环境企业总体特征经营思想产品市场采购环节生产环节销售环节技术上的弱点组织形式管理层的经验与作风管理层的稳定性关联企业的经营管理员工素质内部控制财务管理能力法律纠纷战争社区人口迁徙城市建设环保水灾、火灾政策调整五、西方商商业银行贷贷款风险防防范体系美国商业银银行的平均均不良贷款款率只有1%，大银银行同比只只有0.5%左右。。1、良好的的信用环境境2、有一整整套有效的的制约和惩惩罚债务人人违约的措措施如“黑名单单”传递制制度，美国国商业银行行之间消费费者信息共共享系统（（ChexSystems）3、贷前对对市场进行行全面分析析特别注重现现金流量，，强调第一一还款来源源。4、严格复复杂的贷款款审批制度度严格复杂的的贷款审批批制度（1）借借款人品行行（2）贷款款时及贷款款期间，借借款人所在在国家处于于经济周期期的何一阶阶段，所属属行业状况况，主导产产品的周期期阶段。（3）一一定要了解解客户借款款的真实用用途。（4）银行行用自己的的方法为借借款人编制制借款期间间的现金少少量表。（5）谨慎慎对待异地地借款人。。（6）审贷贷时坚持““效率服从从质量”的的原则。（7）独立立的贷款检检查制度，，除客户经经理外，还还有一批专专职的贷后后检查队伍伍。（8）充足足的呆帐准准备制度。。（9）及时时的核销制制度。第四节证证券投资资业务（一）商业业银行证券券投资的含含义与目的的：1.商业银银行证券投投资的含义义：指商业银行行将信贷资资金分布在在有价证券券市场，买买卖有价证证券的一种种市场经济济行为。2.商业银行证证券投资的的目的：（1）提高高流动性；；（2）分散散风险，增增强赢利性性；（3）合理理避税，如如政府债券券。（二）商业业银行从事事证券投资资业务的利利与弊1.商业银银行从事证证券投资业业务的利：：（1）能增增加金融商商品，满足足顾客的多多元化需求求；（2）能增增强竞争力力；（3）能降降低成本，，增加赢利利；（4）能改改善资产负负债结构，，增强资产产的流动性性；2.商业银银行从事证证券投资业业务的弊端端在于：（1）在一一定条件下下，容易导导致信用扩扩张，增大大货币供应应量；（2）将直直接融资与与间接融资资集于一身身，容易掩掩盖矛盾，，形成和加加剧风险；；（3）在人人力，物力力和财力有有限的条件件下，过多多地参与证证券投资业业务，将影影响其它业业务尤其是是商业银行行主营业务务的规范发发展。（三）商业业银行证券券投资业务务与贷款业业务的异同同1.商业银银行证券投投资业务与与贷款业务务的相同点点：（1）需要要垫付资产产；（2）会产产生风险；；（3）是商商业银行的的主要资产产业务。2.商业银银行证券投投资业务与与贷款业务务的区别：：（1）流动动性不同；；（2）地位位不同；（3）资金金运用时间间长短不同同；（4）管理理原则不同同（贷款应应坚持“三三查制度””，“5P”，“5C”原则则；证券投投资应坚持持“基本面面与技术面面分析，注注重基本面面，注重成成长性”的的原则）。。（四）银行行证券投资资的主要类类别1.国库券券(TreasuryBill):一般在1年年之内到期期。具有高高度的安全全性。2.中长期期国债(Treasurynotesandbonds):前者为2－－10年，，后者大于于10年。。3.政府机机构证券(Governmentsecurities)4.市政债债券或地方方政府债券券(municipalbonds)5.公司债债券(Corporatebonds)（五）银行行证券投资资业务的方方式1.持有各各种组合的的证券；2.通过管管理证券交交易帐户来来从事广泛泛的证券业业务，如开开展投行业业务、证券券交易。9、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。08:28:3508:28:3508:2812/31/20228:28:35AM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2208:28:3508:28Dec-2231-Dec-2212、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。08:28:3508:28:3508:28Saturday,December31,202213、乍见翻疑梦梦，相悲各问问年。。12月-2212月-2208:28:3508:28:35December31,202214、他乡生白白发，旧国国见青山。。。31十二二月20228:28:35上上午08:28:3512月-2215、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。十二月228:28上午午12月-2208:28December31,202216