中国丙烯腈市场供需分析

中国丙烯腈市场供需分析一、丙烯腈市场供需分析丙烯腈是一种无色的有刺激性气味液体，易燃，其蒸气与空气可形成爆炸性混合物。供给方面，受丙烯腈产能加速扩张影响，2019年中国丙烯腈产量达到206.53万吨，同比增长14.51%。数据显示，2010-2019年，丙烯腈表观消费量呈波动增长趋势，2019年，国内丙烯腈的表观消费量为233.15万吨，比2018年增加16.28万吨。我国丙烯腈下游消费主要集中在ABS、腈纶及丁腈橡胶和精细化工三大领域，总占比约为75%。ABS行业经历了多年的高速发展，已经取代了腈纶行业最大下游的宝座。数据显示，2019年，ABS树脂占比46%，腈纶占比21%，丁腈橡胶和精细化工领域占比8%。二、丙烯腈行业进出口情况1、进口2019年全年累计进口量达到30.9万吨，比2018年减少约6万吨。近年来，国内丙烯腈进口量逐渐呈下降趋势，但2018年进口量有所增加，主要是由于国内装置检修导致的缺货。2020年1-7月，丙烯腈进口数量为19.17万吨，较2019年同期下降0.05%。近年来我国丙烯腈行业进口依存度呈波动下滑趋势，2019年行业进口依存度仅有13.3%，较2018年下降3.8%。丙烯腈的主要贸易流向为亚洲地区的进口，美洲地区的出口，欧洲市场也以进口流向为主。从进口地区来看，目前是以台湾、韩国、日本地区的货源为主，2019年分别占比48.8%、36.21%、9.95%，其他地区的丙烯腈进口量稀少。2、出口我国一直以来是以进口丙烯腈为主，2016年以前，丙烯腈出口量为0，但随着国内丙烯腈产能的增加，国内供需矛盾有所加大，2019年出口趋于常态，成为缓解国内供应压力的主要方式，2019年出口量达到4.28万吨，同比增长773.47%，2020年1-7月出口量为4.44万吨，较2019年同期增长426.67%。从2019年丙烯腈出口的地区来看，目前是以亚洲地区的韩国和印度为主，分别占比50.82%和28.33%；阿联酋和土耳其占比分别为11.67%、9.17%。三、丙烯腈行业竞争格局2019年全球丙烯腈产能为818.4万吨/年，比2018年增加约16万吨，主要原因是中国国内有26万吨/年新建装置投产，英力士集团的子公司韩国东西石化把产能从24.5万吨/年扩大到26.5万吨/年；同时也有部分装置共计21万吨/年的产能关停。英力士集团的丙烯腈产能为135.5万吨/年，为全球最大的丙烯腈生产商。2019年国内丙烯腈总产能为221万吨，主要分布在东北和华东地区，西北地区只有兰州石化一套装置。根据地区企业产能及占比情况看，华东地区占比最大，达到68%，其次是东北地区，占比为30%，西北地区占比为2%。国内丙烯腈生产装置主要集中在中石化和中石油所属企业。四、丙烯腈市场前景近期国外COVID-19疫情蔓延，口罩需求量大幅飙升，作为口罩熔喷布原料的聚丙烯成了市场炒作的热点，丙烯下游产品趁机火了一把。不过，同为丙烯下游的丙烯腈却呈现下跌趋势，市场前景不容乐观。丙烯腈市场供需矛盾严重，价格承压，难以跟随碳三产业链一同冲高。未来丙烯腈产能将大幅增加，而进口量及需求量的变化不会很大，市场压力较大，前景堪忧。短期来看，丙烯腈市场供需矛盾严重，价格上涨阻力很大。目前丙烯腈厂家开工率处于高位，市场供应预期增加，而全球疫情导致终端出口受限，市场需求低迷，厂家亏损严重。长期来看，国内丙烯腈行业同样不容乐观。国内产能日益增长，据统计，未来两年计划投产的丙烯腈总产能将达到1500kt/年，占比超过现有产能的一半，市场将逐步走向供应过剩局面。与此同时，丙烯腈下游行业发展增速却远远赶不上原料增速。丙烯腈主要用于生产ABS、腈纶和丙烯酰胺等产品，近年来ABS行业整体健康发展，主要下游家电领域表现良好，有效带动ABS需求增加。但2020年以来受疫情影响，家电出口受到限制，整体需求预期将有所下降。腈纶方面，在环保压力及产品