商业银行业务与货币创造

第七章商业银行业务与存款创造第一节商业银行的业务一．负债业务P教材267---270存款；（1）活期存款（或支票活期存款）（2）储蓄存款（3）定期存款（美国的存款业务如何划分？）借款；（1）向中央银行借，贴现贷款。再贴现。（2）向其他商业银行借，同业拆借（美国同业拆借市场称为联邦基金市场）（3）向企业借，证券回购协议。。二．资本业务（自有资本）股本；普通股和优先股股本资本盈余未分配利润补偿性准备金银行资本金的作用：P教材267三．资产业务：1.现金资产；（1）准备金（银行库存现金+商业银行在中央银行的存款）（2）应收现金。（3）同业存款。2．贷款：贷款种类分类：P教材2713．证券投资：P教材273其他资产：包括商业银行拥有的实物资产（建筑、设备等）四．中间业务所谓中间业务，是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务。如结算、租赁、信托、代保管、信息咨询业务等。五．表外业务：表外业务：指对银行的资产负债业务没有直接影响。但却能为银行带来额外的收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。广义的表外业务。狭义的表外业务具体表外业务的种类：（1）备用信用证（2）贷款承诺（3）贷款销售注中间业务与表外业务如何区别：六．商业银行经营管理的一般原则安全性原则：所谓安全性主要是指银行信贷资产免遭风险的程度。流动性：指银行能够应付客户提款，满足必要贷款的能力。（1）资产的流动性(2）负债的流动性。赢利性原则：指商业银行获取尽可能多的利息收入和其他收入的能力。赢利性对银行的作用：（1）充实资本（2）扩大经营（3）增强信誉P教材281实施“三性原则”的具体措施1．“五W”原则2．“五C”原则P教材283第二节商业银行存款货币的创造一.几个重要概念1存款货币:支票货币,是商业银行对活期存款客户的负债2原始存款:指商业银行吸收的,能增加其准备金的存款存款准备金=法定准备金+超额准备金=库存现金+商业银行在央行存款法定存款准备金=法定存款准备率×存款总额超额存款准备金=存款准备金-法定存款准备金3派生存款:指商业银行用转帐结算的发放贷款或进行其他资产业务活动时所转化而来的存款以上各类存款划分的目的：在银行经营中的地位和作用不同二，商业银行创造存款货币的条件1部分准备制2非现金结算制三，商业银行多倍存款创造的过程分析----最简单的情形假定央行向银行体系注入准备金（基础货币）向商业银行发放贴现贷款DL，使银行体系中的准备金等量增加央行A银行存入

DL=1000A银行中央银行

R+1000

DL＋1000R+1000

DL＋1000存款创造：单个银行假定：A银行ER=0，央行提供DL=1000，支票存款的法定准备率rd=20%A银行R+1000（）

DL＋1000A

L

ER=1000发放1000贷款，借款人将其暂时存入A银行，假设此时

存款创造：单个银行R+1000L+1000DL+1000D＋1000A

L

A银行通过贷款导致存款增加——存款创造，创造了MS=1000但存款人提取存款之后，通过支付行为存入其他银行，转化为其他银行的存款A银行存款创造：银行体系假定A银行创造的1000的存款通过支付行为被存入银行B，B银行和所有其他银行都不保留超额准备金，法定准备率

rd=20%。提款存入A银行B银行借款人商场D=1000商品存款创造：银行体系B银行R+1000D+1000

LRR=200，假定所有银行都不保留超额准备金，B银行可以发放800的L，通过支付行为被存入C银行ARR=200ER=800存款创造：银行体系A

L

A

L

B银行C银行R+200

L+800D+1000D+800R+800RR=160，C银行可以发放640贷款，通过支付行为被存入D银行银行体系共增加D=1000+800+640+……直到1000全部转化为RR为止存款创造：银行体系RR=+1000存款存款创造银行BC+0+200+1000+800+800+640D+160+640+502E+128+502+419.6F+102.40+419.6+327.68G+81.92+327.68+262.14………………合计+1000+5000+4000四，多倍存款创造公式的推导简单货币乘数:银行体系中准备金增加导致的△D的倍数上式中的1/rd被称为简单的存款乘数。存款乘数代表的是每一元钱的准备金变动所引起的银行系统总存款额的变动。简单的存款过程表明，对于整个银行系统来说，通过贷款和存款之间的相互转化，某个银行新增的准备金最终被完全转化为整个银行系统的法定准备金。根据这一思路，我们可以很容易第一另外一种方式来推导出简单的存款乘数存款乘数公式的推导新增的银行准备金△R恰好等于新增支票存款所需的法定准备金。即△R=△D×rd则：存款乘数d=△D/△R=1/rd五，多倍存款收缩假定:ER=0R↓→？央行要求A银行归还1000的DL，rd=20%A

L

R-1000DL-1000A

L

R-1000DL-1000中央银行A银行多倍存款收缩A银行现在法定准备不足，只能出售1000的债券，如果债券的购买者在B银行开户，相当于从B银行收回1000，这会使B银行的准备金减少1000。A银行B银行A

L

R+1000S-1000A

L

D-1000R-1000A

L

R+800S-800A

L

D-800R-800最后整个体系减少存款B银行C银行B银行现在法定准备不足，只能出售800的债券，如果债券的购买者在C银行开户，相当于从C银行收回800，这会使C银行的准备金减少800。现在C银行缺少640的法定准备金，只能出售640的债券，这会使D银行的存款和准备金减少640。依次类推。1000×1/20%=5000六，不能创造存款货币的特例（1）全额准备金制度。即以法律的形式要求银行对存款保持100%的准备金。如一存户存入1000元现金，则银行的T型账户如下：资产负债现金准备存款10001000存款：准备金1：1，没有任何扩大的倍数不能创造存款货币的特例(2)现金放款：即使在部分准备制度下（R=20%），贷款完全以现金取出，并长期持有这些现金。资产负债现金准备200存款1000现金放款800在该笔贷款归还之前始终在公众手中流通而不被存入银行。也不存在存存款货币的创造。原因是：（1）收到1000元存款的银行不再有多余的准备金来扩张贷款；（2）这笔现金未被存入别的银行，别的银行的资产负债保持不变，因而不存在多倍的信用创造。两点说明：１例子是按Ａ，Ｂ，Ｃ…的顺序依次说明存款，贷款和存款货币的创造过程，但现实中这一过程是在银行交互联系过程中发生的。２如果银行Ａ的客户不是如本例所说向Ｂ银行的客户用支票付款，而是向本银行的客户用支票付款，也不会该变结果。在前述分析过程中银行A的客户可以向银行B的客户结清债务，B的客户可能不是C的客户而是A的客户，或者银行C的客户不是向一家新的银行，而是向银行A或B的客户结清债务，与依次进行的结果并无区别。什么样的存款才是原始存款？A银行的1000元的贷款转存款？B吸收的１０００元支票存款？C吸收的８００元支票存款？D吸收的６４０支票存款元？原始存款与派生存款的含义是相对的从商业银行整体系统来考察存款创造的初始点，在于其准备金的变化。完全可以由银行B或银行C开始存款货币创造的过程，其性质相同，数量关系也符合上述规律。问题还在于，抛开例子中的假设，在现实中某银行所吸收的支票存款，在这以前是否已经开始了存款的派生过程呢？初始点在哪里呢？从单个银行来看，任何一个银行都可以是初始点。因此原始存款与派生存款的含义是相对的。但不论各银行之间的存贷关系变换多么频繁，各银行在央行的存款——准备金总额保持不变。七，多倍的存款创造----更为现实的考察前述存款创造模型显然过于简单。其中的几个假定不太符合现实。下面我们以此放弃这些假定，从而得出更为现实的存款乘数。1，前面假定任何存款机构都不持有超额准备金。事实上，存款机构为避免因客户提款而出现的准备金不足，通常要持有一定比例的超额准备金。对银行而言，超额准备金的多少虽然是自己可以决定的，但是银行一旦持有一部分超额准备金，则，这部分超额准备金在存款创造中的作用和法定准备金完全一样假设，支票存款的法定准备率为rd,银行自愿持有的超额准备金率为e（假定，各家银行的超额准备金率相同）则存款乘数的公式为：