金证B业务整体解决方案完整XXXX

PB业务交流目录②PB系统方案①PB业务分析③系统应用情况PB业务分析①PB业务背景2014.1.17中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的通知2013.6.1新《基金法》颁布实施，明确私募基金合法地位，私募基金正式纳入监管2014.11.30基金业协会已完成登记的私募基金管理人4856家，管理私募基金6787只，管理规模为1.96万亿元。2015.5证监会清理场外配资，券商暂停信托、基金子公司等外接信息系统，要求证券交易指令必须在证券公司自主控制的系统内全程处理，落实证券账户实名制2015.12.31基金业协会已登记私募基金管理人25005家。已备案私募基金24054只，实缴规模4.05万亿元。私募行业迎来高速发展期进军公募自办私募阳光私募民间私募专业投资者私募行业的框架初步形成私募机构发展路径逐渐清晰私募机构对于规范运作的要求愈发急迫私募机构的投资管理者队伍逐步扩大私募机构间的竞争将更加激烈私募机构面临的困难初创期私募管理人，通常会被私募产品成立及后期运营等一系列问题所困扰，不仅占用了私募管理人大量的时间和精力，同时还增加一些不必要的成本，延误了宝贵的产品募集和投资时机，导致在激烈的市场竞争中一开始就处于劣势。业绩证明募资方式运作成本成立效率交易通道日常运营业绩证明募资方式运作成本成立效率交易通道日常运营主经纪商服务迫在眉睫：PB定义证券公司(主经纪商)私募机构一站式“私募管家服务”产品设计融资融券清算外包产品销售交易接入资产托管PB服务全貌1、运营外包2、销售支持3、资产托管1、PB交易平台2、产品设计3、融资融券1、设立、备案及税务咨询2、研究服务3、资本引介基础

服务核心

服务增值

服务基础服务：运营外包及销售支持份额注册登记提供TA账户管理、注册和登记过户，交易确认和清算，代理红利发放估值核算为委托资产提供基金资产帐套建立、估值、会计核算、财务报告等服务资金清算根据管理人的投资指令，及时办理划拨、交割事宜销售支持管理人各自登录直销柜台系统完成账户类申请和交易类申请证券公司作为第三方机构，为私募管理人等机构客户提供综合中后台运营解决方案，开展后台行政管理服务。外包服务无需审批，目前只需在基金业协会进行备案。信息披露严格按照相关法律法规，合同约定对委托资产的信息披露基础服务：资产托管10-13资产托管与私募外包之间部分服务内容重合，实际上起到经办与复核的作用。在资产托管部内部，为起到托管的投资监督作用，外包与托管之间的人员相互独立、核心岗位工作场所现实物理隔离。目前券商已获得证券投资者保护基金的“私募综合托管服务”无异议函，可在该批复项下开展外包服务。补充图示资产保管估值核算投资清算投资监督信息披露投资管理估值核算信息披露份额登记资金清算销售支持估值核算外包服务基础服务：托托管及外包业务运作作架构信息披露托管服务管理人基金核心服务：PB交易平台PB交易平台为机构投资者者提供集资产产管理、投资资下单、极速速交易、算法法交易、投资资风控等功能能为一体的金金融交易平台台，为客户解解决第三方交交易系统无法法对接券商的的燃眉之急，为客户提供一揽子系系统技术支持的解解决方案。1、多种指令模式2、极速交易平平台3、算法交易策略1、交易所场内内业务2、场外交易及及衍生品3、银行间市场1、自定义风控控指标2、全面支持事事前、事中和和事后风控投资范围交易操作风险控制1、两级管理体系2、券商全局管管理，机构局局部管理管理体系增值服务：私私募工厂私募工厂1、研究服务2、销售支持：3年以上公开业绩，产品排名前20%，最大回撤控制排前50%1、登记备案咨询2、内部管理咨询3、税务咨询等1、为私募机构提供办公及注册场所2、涉及办公场所是否需要监管机构备案问题PB业务营销对象外接清理（信托、基金子公司）的私募依靠券商代销产品的私募资源互换走资管计划的私募PB业务流程尽职调查合同谈判内部审签产品募集账户开立PB系统申请PB系统方案②PB服务全貌1、运营外包包2、销售支持持3、资产托管管1、PB交易平台2、融资融券券3、产品设计计1、设立、备备案及税务务咨询2、研究服服务3、资本引引介基础

服务务核心

服务务增值

服务务PB服务全貌1、运营外包包2、销售支持持3、资产托管管1、PB交易平台2、融资融券券3、产品设计计1、设立、备备案及税务务咨询2、研究服服务3、资本引引介基础

服务务核心

服务务增值

服务务PB业务IT整体解决方方案PB业务IT整体解决方方案产品销售份额登记资金清算估值核算多管理人直销系统多管理人TA系统资金清算系统估值核算系统三大平台①PB投资交易平台②外包服务平台③资产托管平台资金清算核算估值投资监督信息披露结算管理系统估值核算系统投资监督系统信息披露系统PB投资交易系统机构管理组合管理订单管理风控管理极速交易系统集中交易快速订单融资融券期货交易PB投资交易系系统PB极速交易系系统多管理人TA系统PB业务主要系系统介绍PB业务需要一一套什么样样的投资交交易系统？？机构投资管理平台私募机构客户接入交易对接信托公司/基金子公司司等高净值零售售客户组合管理订单管理风控管理机构管理证券/期货交易系统集中交易系统融资融券系统快速订单系统期货交易系统交易所接口上海大宗交易深圳综合协议上海固定收益深证通FDEP银行间业务接口外汇管理中心本币交易系统中央国债登记结算公司行业现状：：紧耦合交易风控其他问题当新增某一一功能，或或部分系统统升级时，，其他部分分都面临升升级问题交易清算接口分析风控未来新增业业务品种及及功能模块块紧耦合功能众多目前系统升级复复杂创新业务越越来越多数据流转交互更加庞庞杂，效率率堪忧未来可预见的系系统升级压压力维护成本高高解决思路ESB企业服务总线ESB全称为EnterpriseServiceBusESB与服务逻辑相相分离，使不同的应用程序序可以同时时使用同一一服务，不需要在应用程序或或者数据发发生变化时时，改动服务代码ESB可以在不改改变现有基基础结构的的情况下让让几代技术术实现互操作通过使用ESB，可以在几几乎不更改改代码的情情况下，以以一种无缝缝的非侵入入方式使企企业已有的的系统具有有全新的服服务接口，，并能够在在部署环境境中支持任任何标准整体方案：：基于KESB的松耦合PB投资交易系系统PMS组合管理子子系统OMS订单管理子子系统RMS风险管理子子系统三方OMS三方EMS……KESB金证企业服服务总线金证PB投资交易系统高性能、易易扩展的四四层技术架架构2009年开始全新开发系统（TA、直销、投资）四层系统架构较业内同类厂商更加先进合理，更加符合基金业务系统对于并发性、高效性以及可扩展性的要求。采用四层架构，低耦合的模块设计，能够针对后续业务快速扩展、积极响应客户需求自主研发中间件，高可靠、低成本证券、基金、银行等多个行业得到检验用户终端（系统接入）通讯服务器（通讯中间件）KCXPBranchNode数据库服务器应用服务器（业务中间件）UserInterfaceKCBPServerDBLBMKCBPClientAPI按照业务负负载均衡实现热插拔拔减少交互传统的负载载均衡主动争抢式式负载均衡衡比硬件负载载均衡更加加准确有效效性能大幅提提高：主动动争抢式负负载均衡先进的松耦耦合功能架架构支持直连报盘和和分仓报盘盘支持独立清算和和外部清算算账户体系现货资产期货资产期货资金账号大连期货交交易编码郑州期货交交易编码上海期货交易编编码中金期货交交易编码信用资金账账号信用股东代代码信用资产证券资金账号深圳A股股东代码码上海A股股东代码码场外开基股东代码产品灵活的三层层账户体系系：支持持跨产品设设置组合组合p组合持仓1组合q组合持仓2组合r组合持仓4组合s组合持仓5组合持仓6股票单元管管理组资产单元管理组组股票资产单单元A￥产品C期货资产单元A股票资产单单元A￥￥产品D产品A债券资产单单元1￥产品B股票资产单单元B￥信用用资产产单单元元1￥资产产单元元管管理理组组组合合持持仓仓3账户户共共享享：：支支持持多多账账户户管管理理资产产单单元元2现货货资资产产期货货资产产期货货资金金账号号产品品2大连连期期货货交交易易编编码码郑州州期期货货交交易易编编码码上海海期货货交交易易编编码码中金金期期货货交交易易编编码码资产产单单元元1现货货资资产产产品品1信用用资资金金账账号号信用用股股东东代代码码资产产单单元元3信用用资资产产产品品3证券券资金金账号号深圳圳A股股股东东代代码码上海海A股股股东东代代码码场外开基股东代码支持多种投资资流程下达并指定审批执行申请审批执行下达审批分发执行被通知审批执行投资经理投资经理交易员交易员ABCD指令分发模式式指定交易员模模式自由委托模式式交易员申请模模式33丰富的指令类类别与执行方方式指令类别单账户单证券（普通指令下达）单账户多证券（篮子指令下达）多账户单证券（一般用于账户组同时操作单只证券）执行方式快速执行（不需要修改数量及价格）批量比例执行（多条指令同时执行）策略执行/智能委托/套利交易/算法交易（智能自动执行）丰富完整的机机构管理功能能券商管理员—→机构管理员体体系按机构可配置置交易流程，，支持一键下下单机构之间数据据隔离、菜单单隔离、风控控隔离两级管理体系交易流程管理理权限管理高效安全的风风险控制机制制集中式监控信信息查询菜单单自定义筛选风风控预警指标标【实时】刷新风控预警警信息多维度账户控制层次灵活扩展控制条件多种证券控制范围丰富风控类型触警流程操作产品产品组资产单元资产单元组组合股东代码……证券代码证券类别证券池自建维度……持仓控制资产控制交易额度控制制交易行为控制制……控制参数风控公式……预警申请风控审批批申请阀值调整整禁止……场内业务上海、深圳交交易所竞价系统接口集中交交易柜柜台接接口恒生、、金仕仕达、、金证证、顶顶点固定收益益系统电子化交交易接口口上证所固固定收益益证券综综合电子子系统综合协议议系统电子化交交易接口口深交所综综合协议议交易系统大宗交易易系统电子化交交易接口口上海综合合业务系统接口银行间业务中国外汇管理中心本币交易系统上行接口中国外汇管理中心本币交易系统下行接口中央国债登记结算公司期货及衍生业务上期柜台接口金仕达期货柜台接口恒生期货柜台接口恒生集中交易柜台场外业务FDEP业务处理系统深证通金融数据交换系统系统对接接：支持持各类电电子化接接口算法交易易企业服务总线网关母单接收母单回报推推送子单申报子单回报报处理策略引擎擎算法交易易及量化化模型的的接入套利订单管理理主经纪商商投资管管理系统统指令管理理交易管理理组合构建建套利策略略套利监控控人工交易易自动套利利套利绩效效财经资讯讯数据高频行情情数据交易所/集中交易易/三方订单单模型计算算引擎输入数据据输出数据据模型计算算框架客户模型型客户模型型客户模型型客户模型型全新交易易终端：：登录界界面与主主界面股票交易易股票交易PB投资交易易系统PB极速交易易系统多管理人人TA系统PB业务主要要系统介介绍金证极速速交易系统（JSTP）架构图图核心技术术内存数据库可靠组播多活机制排队机制组件化开发独创的““REF内存数据据查找方法”证券信息息费用持仓账户风控Stock证券信息Market市场Bondproperty债券属性StkidFt_sktinfo期货hk_stock港股marketEtfbaseinfoETF信息Ofcode,marketLoftrdLOF申赎Stkcode,marketFt_productid期货品种Stkprice行情Stkcode,marketStockStock2stock3关联券Stock冻结券BuyBack回购ScdLofInfo子基金信息Warrant权证Blocktradinglimit大宗限仓RiskStkInfo证券扩展信息StkIssueInfo发行ETFComponentInfoETF成份股MarketMoney市场货币SecuRate回购利率bondappraise债项评级bondappraise中金评级marketMarket,stkcodestkidstkidstkidStkcode,marketStkcode,marketofstkidStkcode,marketstkidMarket,productidstkidStktype,marketStkcode,lastdatestkcode,marketStkcode,marketCombStkbal持仓CreditContract融资融券合约Projectid+Combid+Schemeid+ft_hedgeflag

+Direction+Investtype+Seat+Secuid+MARKET+STKCODEpledgestkrate担保折算率TargetStk标的券projectid,combid,schemeid,secuid,market,stkcodeFt_Margin期货保证金Fundacct,stkidcreditintr融资融券年利率Fundid,projectid,market,stkcodeOrderrec委托Bb_Contract未到期回购合约ProjectAsset资产单元资产projectid,combid,schemeid,seat,secuid,stkidFundid,projectid,market,stkcodeMatch成交Orderdate,ordersnoprojectid,combid,schemeid,ft_hedgeflag,direction,investtype,mainseat,secuid,stkidOrderdate,OrdersnoPROJECTID+MARKET+combid+fundacct账户索引表Fund产品FeeSub费用分段FeenoFundid+Projectid+Fundacct+Feeid+Market+Regorg+Moneytype+Stktype+Stkid+trdidTradeFee交易费用(证券类别卖)TradeFee交易费用(证券类别买)TradeFee交易费用(证券卖)TradeFee交易费用(证券买)FundAsset产品资产Fundid,moneytypeWarranttrd权证交易信息Stkcode,marketBondappraiseBJHprojectcapital资产单元资产Ft_hedgelimit期货仓位额度fundid,projectid,stkid,direction，Limittype,productid

Fundstock产品持仓fundid,ft_hedgeflag,direction,investtype,seat,secuid,stkidCombstkcapitaL组合持仓资产instrcombstkbal资产-组合持仓-指令projectid,combid,ft_hedgeflag,direction,investtype,seat,secuid,stkidinstrprojectasset资产-资产单元资金-指令fundacct,stkidStkprice证券行情stkcode,marketprojectidProjectid,moneytypeProjectid,moneytypeBondintrrate债券利息税率fundtype,stktypeFundstkfaprice财务-产品特殊证券公允价RiskStkInfo证券扩展信息stkidstkidScdLofInfo子基金信息Stkcode,marketstockoptions期货仓位额度Fundid,projectid,stkidprojectid,combid,ft_hedgeflag,direction,investtype,seat,secuid,stkidStkidFundstkfaprice财务-产品特殊证券公允价fundidfundidstkidStkcode,marketRiskfund风险产品Riskcontrol风险控制表Riskid直接索引Riskcontrolparam分控控制参数表Riskidvector索引Riskrelation风控关系表Riskexpparse动态表达式解析固化Riskstknormal风控证券固化表RiskidVector索引Riskformula分控公式Riskfund风险产品risktype,formulatype直接索引Risknodeid风控-风险维度节点riskidRiskidvector索引fundidRiskid直接索引stkid直接索引Riskid1Vector索引Fundid,stkidFundidfundidmarket,stkcodeFundid,stkidfundidFundinfo账户-产品信息Sys_org机构-机构信息orgidDepositcontract交易-存款合约表riskreverse风控对敲表FundidPROJECTID+MARKET+combid+fundacctSnoReport合同序号发生(中金所)Secuid股东深、沪、中金(投/保)Secuid股东深、沪、中金(投/保)ProjectAcct资产单元Secuid股东深、沪、中金(投/保)SnoReport合同序号发生(深圳，上海)Brokerid,brokerorgNewStkLimit新股限额FundAcct外部账号FundAcctLink账号关联SeatGroupDetail联通席位明细Seat席位SeatGroup联通席位组Comb组合BrokerList经纪商Seatgroupno,SeatMarket,SeatfundacctbrokeridfundacctseatgroupnoSeatmarket,secuidcombidProjectid,fundacctprojectidfundidprojectidfundidfundid,projectid,market,stkcodefundid：，，，pdmcombidRiskopensetrelation敞口关系riskuncoversnoRiskopenset敞口设置Riskid直接索引Riskopensetvalue敞口值设置riskuncoversnoRiskStkpool风控证券池stkid直接索引RiskStkpooldync风控证券池stkid直接索引Riskassetclass风控自定义资产RiskAssetclassdef风控资产定义Riskavgmatchqty风控日均成交量Riskdate风控有效期间Riskdefine风控定义riskformulaparam风险公式参数Risklog风控日志Riskopergroupdetail风控人员组明细Outorderrec场外委托fundidbankorderrec银行间委托Bankmatch银行间成交bankorderbbimpawn银行间委托质押Outconfirm场外确认Orderrecdetail委托明细Mem_stkprice内存行情Stkcode,marketRiskstknew风控产品新股数据表Marketstkcode后台150多张表全全部关联联，无需需数据检检索，效效率大幅幅提升：：老方法：：百万级级数据，，一次查查询1~5秒；新方法：：不分数数据量，，一次查查询仅20纳秒。运行架构构-交易日初始化化日间更新新行情接入入委托下达达确认回报报监控数据据PB投资交易易系统PB极速交易易系统多管理人人TA系统PB业务主要要系统介介绍安全性高效性易用性扩展性兼容性简单的操作界面，个性化的界面配置，复杂的后台清算逻辑。严格的业务逻辑控制，多层次的复核机制，严谨的数据构级关系，清算后数据准确性复查。内存清算机制，业内唯一应用多线程并发技术。模块化的业务功能设置，降低耦合度，提高扩展性。丰富的接口支持，合理的参数化配置，处理不同的业务逻辑分支。系统设计计金证TA系统系统架构构领导业务运营IT维护客户端用户层表现层数据层业务层数据交互层费用模块块收益模块块清算模块块报表平台台基础信息息直销系统统交易系统统估值系统统客服系统统其他系统统权限库交易库历史库账户体系系基金账户户[key=基金账号号]交易账户户1[key=基金账号号+销售商+网点+交易账号号]份额登记记[key=基金账号号+销售商+网点+交易账号号+基金代码码1+收费类别别]份额登记记[key=基金账号号+销售商+网点+交易账号号+基金代码码2+收费类别别]交易账户2

[key

=基金账号+

销售商+网点+交易账号]份额登记[key=基金账号+

销售商+网点+交易账号+基金代码1+

收费类别]份额登记[key=基金账号+

销售商+网点+交易账号+基金代码2+

收费类别]多交易账账户支持持多管理人人模式支持T+0确认下发发支持跨工工作日运运营支持线下下销售确确认支持多批批次数据据清算多管理人人账户体系份额持有有名册（TA账号+交易账号号+产品+管理人））产品管理理投资者管管理管理人1管理人2管理人N产品1产品2产品N产品1产品2产品N产品1产品2产品N销售商1销售商2销售商N账号1账号2账号N账号1账号2账号N账号1账号2账号N管理人1管理人数据发布管理人2管理人N销售商1销售商2销售商N销售数据据文件交交互交易行为为投资者与与管理人人的注册册关系（TA账号+交易账号号+管理人））系统功能能数据展示示系统接口口TA特殊业务务系统管理理账户冻结结非交易过过户份额冻结结份额解冻冻份额调整整账户中心心清算中心心数据中心心控制中心心参数管理理权限管理理流程管理理复核管理理查询分析析报表中心心会计估值值投资交易易客服代销商对账单线下交易易销售管理理数据流程系统应用用情况③建设模式式商务模式式行业第一一家：广广发证券券PB项目广发证券券原使用用恒生投投资交易易系统多多年，但但在实际际使用中中遇到很很多问题题：1、性能较较差2、新需求求响应慢慢3、后续收收费高在全面考察察金证新一一代投资交交易系统和和售后服务务体系后于于2013年9月决定采购购金证系统统。1、覆盖全市市场、全业业务2、打造高性性能并具有有优秀用户户体验的互互联网投顾顾平台3、系统灵活活、扩展性性强，支持持各类投顾顾需求基本情况目标与现状状一期已于2013年12月底部署生生产环境上上线使用广发证券PB投资交易系系统上线推广金证PB投资交易系系统应用情情况2012年8月：资管投投资交易系系统（恒生参与与竞标，金金证中标））2014年6月：PB投资交易系系统1800亿规模原用恒生O32系统多年2013年9月：PB投资交易系系统（恒生参与与竞标，金金证中标））2000亿规模2014年6月：PB投资交易系系统（恒生参与与竞标，金金证中标））3000亿规模原用恒生O32系统多年2014年5月：PB投资交易系系统（恒生参与与竞标，金金证中标））6000亿规模2015年5月：PB投资交易系系统（恒生参与竞标标，金证中中标）系统已上线线，业务推广中中2014年7月：：PB投资资交交易易系系统统（单单一一来来源源采采购购，，金金证证中中标标））系统统已已上上线线，，业业务务推推广广中中正在在实施施：：平安安证券券、、中航航证券券、、东莞莞证券券、、国国盛盛证证券券、、长长城城证证券券………感谢谢拨拨冗冗9、静夜夜四无无邻，，荒居居旧业业贫。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨中黄叶叶树，灯下下白头人。。。16:01:5116:01:5116:0112/31/20224:01:51PM11、以我独独沈久，，愧君相相见频。。。12月-2216:01:5116:01Dec-2231-Dec-2212、故人江海别别，几度隔山山川。。16:01:5116:01:5116:01Saturday,December31,202213、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。12月月-2212月月-2216:01:5116:01:51December31,202214、他乡生生白发，，旧国见见青山。。。31十十二月20224:01:51下午午16:01:5112月-2215、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。十二月224:01下下午12月-2216:01December31,202216、行动出成果果，工作出财财富。。2022/12/3116:01:5116:01:5131December202217、做前前，能能够环环视四四周；；做时时，你你只能能或者者最好好沿着着以脚脚为起起点的的射线线向前前。。。4:01:51下下午4:01下下午午16:01:5112月月-229、没有失失败，只只有暂时时停止成成功！。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事事情努力力了未必必有结果果，但是是不努力力却什么么改变也也没有。。。16:01:5116:01:511