中国DRAM行业分布、市场格局、供需情况及未来全球与中国大陆存储器行业市场发展对比分析

中国DRAM行业分布、市场格局、供需情况及未来全球与中国大陆存储器行业市场发展对比分析

一、中国大陆存储器产业发展历程

存储器是一种用于保存信息的记忆设备，一般按照断电后数据是否丢失，可分为易失性存储器和非易失性存储器。目前主流的存储器是DRAM与NANDFlash，两者占据存储器市场的九成以上。

二、DRAM行业分布及市场格局

DRAM（DynamicRandomAccessMemory），即bai动态随机存取存储器最为常见的系统du内存。DRAM只能将数据zhi保持很短的时间。为了保持数据，DRAM使用电容存储，所以必须隔一段时间刷新（refresh）一次，如果存储单元没有被刷新，存储的信息就会丢失。

DRAM行业早期竞争激烈，参与者众多，70年代是市场分水岭。1972年，Intel凭借1KDRAM研发取得成功，迅速占领市场。同时期，IBM和德州仪器也开始入局。1973年，PC需求放缓对半导体产业造成冲击。德州仪器和各大日本厂商抓住时机进入内存市场，Intel市场份额快速下降。80年代，日本厂商凭借低价的优势份额持续提升，韩国三星也在此时开始布局DRAM。1984年，Intel开始退出市场；1998年，德州仪器将存储业务出售给美光；1999年IBM也将合资工厂出售给东芝并退出市场。

目前DRAM市场呈现三星电子、SK海力士和美光科技三足鼎立的格局，中国厂商兆易创新加速布局。

《2020-2026年中国DRAM动态存储器行业市场深度评估及投资方向分析报告》显示：DRAM占据存储器领域最大市场。2018年全球半导体市场规模4780亿美元，存储器市场规模为1650亿美元，占比34.52%。其中在存储器市场中，DRAM存储器市场规模为957亿美元，占比58%，是存储器领域第一大细分市场。

中国是DRAM领域最大市场，几乎完全依赖进口。现阶段全球半导体产业中心已经转移到中国，中国已经成为半导体领域规模最大和成长最快的市场。根2018年全球DRAM市场上中国占比高达42.8%，但自给率几乎为零。

DRAM被海外三大寡头垄断，行业集中率持续提升。目前DRAM市场上，韩国三星、韩国海力士、美国美光三大企业呈“三足鼎立”趋势。2018年DRAM市场Top3集中度在95.5%左右。DRAM市场历经多轮周期洗牌，自2006年起行业集中度不断提高，Top3集中度由2005年的61.9%大幅提升到2018年的95.5%，其余份额来自台湾大小厂商，中国大陆榜上无名，存在巨大国产替代空间。

二、供需改善，DRAM市场止跌回弹

DRAM行业受供需关系驱动，具有明显周期性。需求段看，宏观经济形势、科技发展水平、产品生命周期等因素影响DRAM下游需求；供给端看，供应商不同资本开支水平带来产能变化，引起供需失配。2010—2019年DRAM行业经历两轮涨价，2020年有望迎来第三轮上行周期

1、需求端：智能手机和服务器有望迎来快速增长

目前DRAM已进入智能手机，云数据驱动阶段。DRAM下游需求划分为标准型(PC)、服务器(Server)、移动式(mobile)、绘图用(Graphic)、消费电子类(Consumer)五类，其中前三大应用领域分别是移动式，服务器和PC。预计2019年移动式领域需求占比33.5%，移动式主要指智能手机。智能手机和服务器成为拉动游市场回暖的最强驱动力。

5G/云推动，智能手机内存成最大市场。预计随着5G网络全面普及，智能手机市场经历疲软后将迎来一波换机热潮，以较快速度恢复增长。同时5G将带动一大批占据较大内存的新手机APP产生，加速5G手机容量增加需求。智能手机市场有望实现销量和容量“双量齐增”，大幅拉动DRAM搭载量增加。

海量数据信息助力服务器稳健增长。数据流量快速增长带动AI-IoT、云计算等领域高速成长，新一代工作负载驱动市场升级，服务器千亿市场开始启动，有望成为DRAM高成长领域。预计2020年全球服务器出货量达1190万台，同比增长8%以上。

2、供给端看：Top3厂商资本开支下降，进一步改善供需关系

2019年DRAMCAPEX下滑28%，有助于抵消2018年的超支。IC预测DRAM产能和定价疲软于2019年末见底。2020年日韩贸易不确定性上升，且韩国半导体材料端严重依赖日本市场出口，结合各自生产规划，预计三大厂商2020年继续维持谨慎资本开支：

三星：灵活管理年度资本支出计划，设备支出占比减少，基站支出占比增加；SK海力士：2019年资本开支比2018年大幅下降，设备支出占比减少40%；美光：下调至90亿美元，主要用于制程迁移和洁净室，而非用于扩产。DRAM需求和产能动态变化存在时间落差问题，造成供需失配。预计2020年DRAM将步入行业景气周期，价格逐步趋稳，这个时间点非常适合国产替代切入市场。

三、未来全球与中国大陆存储器行业市场发展对比分析

全球5G市场更新换代将加大云端数据中心重启服务器建制的资本开支，加上国内存储器晶圆