第七讲财政平衡与财政政策

会计学1第七讲财政平衡与财政政策正确理解财政平衡财政平衡不能绝对化动态长期平衡观财政平衡是社会总供求平衡的一个重要组成部分，是宏观调控的手段在封闭条件下社会总供求平衡公式：C+S+T≡C+I+G开放经济条件下社会总供求平衡公式C+S+T+M≡C+I+G+X变形：G–T≡（S-I）+（M-X）当M=X时，变形为G–T≡S-I当S=I时，变形为G–T≡M-X第1页/共49页“财政平衡”在我国地位的演变1949年建国后：实行高度集中统一的经济管理体制，财政集中了几乎所有的社会资源，财政平衡对社会总供求平衡有“决定性”影响。所以，在当时的计划经济体制下，财政坚持“收支平衡，略有节余”的方针。

C+T≡C+G现在：改革开放二十多年来，情况发生了很大变化——政府计划与调控方式发生变化，市场机制广泛发挥作用；企业成为独立经济实体，自主经营；个人收入大幅增加，消费和储蓄量大增；信贷资金对国民经济影响增强；国际收支急剧放大。财政平衡对社会总供求平衡不再起“决定”作用，只是一个重要组成部分、宏观调控的工具。一味主张“收支平衡”已无意义，反而对经济有害。C+S+T+M≡C+I+G+X第2页/共49页二、财政赤字赤字统计方法赤字=（经常收入-经常支出）+（债务收入-债务支出）赤字=经常收入-经常支出我国财政赤字赤字对经济的影响赤字对货币供应量的影响赤字对总需求的影响赤字的排挤效应总结论：赤字是把双刃剑第3页/共49页赤字对货币供应量的影响弥补赤字方式用往年的财政结余向银行透支或借款发行国债发行对象：中央银行、商业银行、企业、居民结论：财政赤字可能引发也可能不引发通货膨胀第4页/共49页赤字对总需求的影响财政赤字能增加社会需求，只要国债发行规模适度，在经济衰退时能起到反周期调控的作用，而不致引发严重通货膨胀。第5页/共49页赤字的排挤效应排挤效应指财政赤字对私人消费和投资的排挤影响只要有赤字，就有排挤效应？当私人不愿投资和消费时，发行国债弥补赤字不会发生排挤效应第6页/共49页三、我国财政政策目标经济增长物价稳定充分就业公平分配第7页/共49页经济增长目标把经济增长作为首要目标的原因解决就业、提高国际地位、推进各项改革的需要08年9%；09年8%；2010年8%GDP的缺陷不能反映某些重要的非市场经济活动不能真实地反映国民财富的变化不能反映经济增长对资源和环境的负面影响GDP与地方官员政绩考核挂钩环境问题、资源浪费问题严重经济社会发展的失衡GDP增长了，你的福呢？第8页/共49页物价稳定1998年前，我们主要是防治通货膨胀1998年后，遇到通货紧缩2003年以来，物价上涨，官方认为物价基本稳定；近9成居民认为当前物价“过高或偏高”——央行2007年调查2008年4月CPI同比上涨8.5%;7月6.3%2010年面临通货膨胀的压力，CPI涨幅3%左右。政府部门统计数据与人们感受背离

——CPI

——09年房价平均上涨1.5%?2011年调整CPI权重.2011年7月6.5%，控物价成主要任务之一。财政干预增加商品供给；增加支出、减税、最低收购价等。第9页/共49页充分就业就业问题财政干预财税优惠政策鼓励自主创业再就业培训提供岗位支持劳动密集型小企业发展“用工荒”“就业难”并存?

择业观念、人才培养模式﹍第10页/共49页公平分配收入分配不公表现收入分配不合理的影响抑制了消费的扩张，不利于扩大内需居民幸福感不强被剥夺感上升，贫富对立情绪加剧，不利于社会稳定身份世袭化(伦敦骚乱)、山西劫富训练营、小留学生被杀收入分配不公的原因财政干预缩小入居民收入差距：提低、扩中、限高十七大：两个提高第11页/共49页收入分配不公收入差距过大城乡之间差距城乡内部收入差距行业间收入差距阶层间收入差距国民收入分配结构不合理第12页/共49页国民收入分配结构不合理

在国民收入分配时，政府和企业分得太多，而居民分得太少，国民收入分配向政府和企业倾斜。

——劳动者报酬占GDP的比例偏低，工资收入仅占企业运营成本的不到10%，而国达国家是50%。

——居民收入GDP占比逐年下降，由1992年的68.6%下降至2007年52.3%，2010年43%。

第13页/共49页1993—2006年GDP收入法中各构成项目的比重变化（%）政府所得（生产税净额）——1990年的11.7%；2007年的14.2%。企业所得（固定资产折旧和营业盈余）——1990年34.9%；2007年46.1%。第14页/共49页

劳动报酬占GDP比重2006年为40.61%；2007年为39%左右。在成熟市场经济体中，初次分配后，劳动者报酬占GDP的比重，美国接近于70%，其他国家和地区普遍在54%至65%之间。第15页/共49页阶层间收入差距全国总工会调查：国企高管与一线职工收入差距从2006年的6.72倍扩大至2008年的17.95倍。2008年，平安保险马明哲被暴6000万元（税前，包括捐赠）高薪=500个农民10年收入第16页/共49页行业收入差距——垄断是主因

电力、电信、金融、保险、烟草等行业职工的平均工资是其他行业职工平均工资的2-3倍，如果加上工资外收入和职工福利待遇方面的差异，实际收入差距可能在5-10倍之间。第17页/共49页变相高福利

山东省2006年度审计报告显示:

中国网通山东省分公司职工月人均缴存住房公积金6389元;

而济南市一家普通企业职工月人均缴存住房公积金只有11元。第18页/共49页2008行业收入资料最高三行业平均工资（元）全国平均工资倍数证券业1721235.9其他金融活动业876703.0航空运输业757692.6最低三行业平均工资（元）全国平均工资倍数木材加工及木竹滕棕草制品业156630.536纺织业162220.555农副食品加工业175590.601最高行业是最低行业平均工资的近11倍第19页/共49页城镇居民和农村居民内部收入差距

1、城镇居民，2000年最高10%收入组与最低10%入组之比为4.6倍，2007年这一比例又上升到8.74倍。

2、农村居民，最高20%收入户最低20%收入户人均纯收入之比由2004年的6.9∶1上升到2007年的7.3∶1。

第20页/共49页城乡收入差距如加上非货币收入，包括社会保障、实物收入等，城乡差距将达5-6倍；2008年城乡居民收入绝对差距11020元，首破万元，2009年扩大到12022元。2010年为13190第21页/共49页四、改革开放以来我国财政

政策变迁时松时紧,政策频繁调整（1979—1993上半年）适度从紧的财政政策(1993下半年—1998上半年)------市场经济意义宏观调控的开始积极的财政政策（1998下半年—2004）稳健的财政政策（趋于中性的财政政策）（2005—2008）积极的财政政策（2009年——）

——积极财政政策不能长期化第22页/共49页适度紧缩财政政策实施背景：经济过热货币投放过量投资和消费需求出现膨胀趋势通货膨胀加剧金融秩序混乱产业结构失调财政困难国际收支出现逆差主要措施加强税收征管清理税收优惠；严格控制社会集团购买力，抑制消费过快增长；控制支出规模、压缩财政赤字；清理压缩基建项目，控制固定资产投资过快增长；加大农业投入；支持企业技术进步（允许技术开发费据实列入成本等）第23页/共49页积极财政政策实施背景对外贸易受到严重冲击消费需求增长趋缓投资需求增长乏力物价水平持续走低市场经济国家通常采用的刺激经济的三大宏观调控手段降低汇率、放松银根、扩大政府支出积极财政政策主要措施发行国债，扩大政府支出；调整收入政策；税收政策调整第24页/共49页稳健财政政策实施背景

经济进入新一轮增长周期的上升阶段经济运行中深层次问题显现（部分行业增长过快，而社会事业发展相对滞后；经济增长方式与资源环境约束的矛盾更加尖锐）世界经济呈现平稳增长的势头

主要措施逐步减少预算赤字，减少长期建设国债发行调整支出结构推进税收及其他改革增收节支第25页/共49页改革开放以来宏观调控轨迹第26页/共49页增加劳动报酬日本经济高速增长时，工资增速比美国快70%，从1950-1980年，30年让百姓工资收入追上了美国。

—日本《国民收入倍增计划》（1960-1970），GNP增长率350%；国民收入340%1978-2004年，中国经济也高速增长近30年，劳动者工资年增率1%-3%。——“提高工资危险论”——结果：国内产品过剩——低价大量出口——顺差——流动性过剩2008年《关于建立企业职工工资正常增长机制的建议》久候不发和《企业工资条例》遭遇“缓行”

工资集体协商第27页/共49页收入分配不公形成的原因直接原因我国收入差距根源

第28页/共49页我国财政赤字地方财政《宪法》、《预算法》基本情况：地方财政赤字→地方债务原因分析：财政体制、自身财务管理、片面追求政绩、机构臃肿中央财政1950-1978年间10年赤字；1979-1996年18年间16年有赤字；到2005年前，财政赤字逐年增加；2005年起逐年削减。07年2450亿元，赤字率小于3%，2010年没有失控。结构性赤字？来自于经济发展和经济体制改革，政策性因素而引起周期性赤字？经济衰退导致税收减少支出增加而引起第29页/共49页地方负债沉重中金公司的一份调查报告显示，按照广义口径，地方政府融资平台贷款余额预计为7.2万亿，其中2009年净新增约3万亿。2009年底，地方政府融资平台贷款余额约占贷款总额的18%。官方公布：截至2010年底，全国地方政府性债务余额107174.91亿元（合1.65万亿美元）。大约相当于中国经济的27%。有学者认为，目前各级政府融资平台资产负债率普遍高达80%以上，有些甚至提高到100%。美国的次贷危机是把钱借给了没有还款能力的个人，而中国的“次贷”问题则是把钱借给了没有还款能力的政府。——成思危

第30页/共49页促进自主创业财政优惠政策2008年1月1号正式施行的《企业所得税法实施条例》规定，可享受税收优惠的小型微利企业包括：工业企业，年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过100人，资产总额不超过3000万元；其他企业，年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过80人，资产总额不超过1000万元。对个人独资企业、合伙企业，不征收企业所得税而是征收个人所得税，这将有利于减轻中小企业的纳税负担，消除重复征税。

第31页/共49页就业任务重工人下岗或失业中西部地区和老工业基地企业重组改制、关闭破产涉及的职工安置任务仍相当繁重产能过剩→失业高峰城镇新增劳动力就业人数比较大07年应届大学毕业生大约495万人，08年559万，09年600多万；农村大量富余劳动力要转移。第32页/共49页中国人不消费？2006年，我国投资率年均达到42.4％，同期最终消费率降为50％，其中居民消费率2006年降为36％。2008年中国居民消费率为35.3%，美国为70.1%，印度为54.7%。2009年消费率为48．6％，居民消费率为35．6％；但2010年消费率为48．1％，居民消费率为34．3％。◊从央行公布的国内储蓄的数据来看，多年来居民存款只占1/3左右，存款占大头的是政府和企业的存款。第33页/共49页支持小企业从2004年开始，人民银行就通过鼓励商业银行加大对符合条件的劳动密集型小企业的信贷支持，其中规定：对吸纳下岗失业人员达当年在职职工总数30%以上，并与其签订一年以上期限合同的劳动密集型小企业，提供不超过100万元的贴息贷款支持，贴息比例为贷款基准利率的50%；同时，财政对经办银行发放上述贷款产生的呆坏账损失给予10%的补偿和每笔0.5%的手续费补贴。

河北第34页/共49页河北2010年中小企业新政放宽中小企业门槛——“非禁即入”困难中小企业和吸纳困难人员就业的中小企业补贴政策筛选百家企业上市融资（进入上市后备）小型微利企业减税第35页/共49页年度预算平衡弊端经济萧条→政府税收收入下降↑↓政府支出下降←维持预算平衡←预算赤字经济膨胀→政府税收收入上升↑↓政府支出增加←维持预算平衡←预算盈余第36页/共49页权重调整风波2009年，食品类在CPI中的比重约为32.8%，居住类的比重约为14.7%。2011年，在8大类权重构成中，调高居住类权重4.22个百分点，降低食品等其他7项的权重，其中调低食品类2.21个百分点。2011年1月CPI同比涨4.9%——人为？中国的CPI权重调整有“五年一大调、一年一小调”的基本原则第37页/共49页收入分配不公的两个重要根源公共消费的不平等教育不平等→机会不平等→收入差距→贫富差距受教育年限为何“寒门再难出贵子”？

“最佳成才模式”：好幼儿园→好小学→好中学→好高中→好大学→好工作公共产权制度残缺，公共产权收益大量流失公共产权收益（资产、土地、矿山、煤炭、湖海、景区）进了部分人的腰包→最大的机会不均等第38页/共49页缩小差距财政干预加强税收调节垄断行业工资监管规范公务员事业单位工资提高劳动者报酬增加公共服务支出（加大农村财政投入促进农村经济社会发展、完善社会保障制度）增加国有资产收益第39页/共49页地方政府债务第40页/共49页地方政府债务我国地方政府负有偿还责任的债务最早发生在1979年，有8个县区当年举借了政府负有偿还责任的债务。

1981年至1985年，这一期间有28个省级政府开始举债；市级和县级政府举借债务的起始年集中在1986年至1996年，至1996年底，全国所有省级政府、90.05%市级政府和86.54%县级政府都