债务重组培训讲义 四

第十一章债务重组面对资不抵债的企业，债权人应该怎么办？

（1）向法院申请债务人破产清算，按照债权比例确保自己的部分权益；（2）与债务人进行债务重组，通过债务减免、债转股、修改债务条件等方式加速账款的回收。

2007年1月25日，河北宝硕股份有限公司（*ST宝硕，以下简称“宝硕”），因不能清偿到期债务，被债权人申请破产，保定市中级人民法院受理了此案，公司进入破产程序。2007年12月28日，公司向法院申请破产重组；2008年2月5日，法院批准了公司的《重整计划草案》，同时终止了公司的破产重组程序。根据《重整计划草案》，公司承诺按以下方案履行偿债义务：对于优先债权14576.27万元，在三年内分六期清偿完毕；对于职工债权4564.09万元，在六个月内清偿完毕；对于税款债权3362.12万元按国家有关规定清偿；对于普通债权，10万元以下部分在六个月内一次性清偿，超过10万元以上部分共计478250.92万元，以现金清偿13%，该部分债权在债权人受让流通股股东让渡的股票后，未获清偿部分予以免除。上述债权均从重组批准日即2008年2月5日开始清偿。一、债务重组的含义及特征含义：债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。发生财务困难做出让步债权人债务人产生债务重组损失产生债务重组利得正常的债务重组作为企业一种重大的财务行为，可以帮助其降低资产负债率，改善财务状况，甚至摆脱财务困境。因此，企业进行债务重组后，投资者都会对企业的未来发展抱有良好的预期，股价也会随之上涨。但如果债务重组只是账面上的数字游戏，重组后企业的财务和经营状况并未实现实质性好转，“草鸡”并未演变为“凤凰”，投资者无疑会承担很大的投资风险。债务重组怎样才能成功？1．财务结构的调整。通过财务结构的调整，使非运营资产的损失得到分担、消化和吸收，使企业的长短期收支结构得到变化，以减少目前的支出压力和风险，使企业能够赢得时间，缓解短期负担，来做非运营资产的处置和改良工作。2．经营结构的调整，也称业务结构的调整或业务重组。这是债务重组方案中十分重要的一环。债务重组怎样才能成功？3．治理结构的调整。企业出现债务危机，一般同原来的经营者或主要股权人都有一定关系，所以债权人往往将治理结构的调整作为债务重组的一个先决条件之一，通常是原经营管理人员的去职及重要债权人对企业的直接监控甚至接管，待财务结构、经营结构及必要的产权结构调整完成之后形成新的治理结构。4．产权结构的调整。业务重组涉及到关闭、分离、出售及合作中的股份转让，这将直接导致产权结构的变化。而且没有产权结构的变化，治理结构的变化就不会彻底，所以债权人可能乐意看到新股东的出现，为债权人接受的重组方案往往有产权结构的变化，债权人甚至可能逼迫原主要股东释出股份。二、债务重组的方式（1）以资产清偿债务（2）将债务转为资本（3）修改其他债务条件（4）以上三种方式的组合知识扩展--资产重组国外企业重组(Restructuring)资产重组可以分为企业资产的重新整合以及企业层面上的股权的调整有两个层面的含义:一个是企业层面的“资产”重组，另一个是股东层面的“产权”重组。(1)收购兼并。(2)股权转让，包括非流通股的划拨、有偿转让和拍卖等，以及流通股的二级市场购并(以公告举牌为准)。(3)资产剥离或所拥有股权出售，是指上市公司将企业资产或所拥有股权从企业中分离、出售的行为。(4)资产置换，包括上市公司资产(含股权、债权等)与公司外部资产或股权互换的活动。(5)其他类。借壳壳上上市市（（反反收收购购））是是指指一一间间私私人人公公司司(Privatecompany)透透过过把把资资产产注注入入一一间间市市值值较较低低的的已已上上市市公公司司（（壳壳，，Shell）），，得得到到该该公公司司一一定定程程度度的的控控股股权权，，利利用用其其上上市市公公司司地地位位，，使使母母公公司司的的资资产产得得以以上上市市。。通通常常该该壳壳公公司司会会被被改改名名。。IPO直接上市ReverseMerger反收购费用$1,000,000以上$500，000-$700，000时间一年以上3-6个月成功率没有成功保证有成功保证融资立即融到资金，但上市机会低可二次发行融资私募、并购方便借壳壳上上市市的的原原因因——以以美美国国纳纳斯斯达达克克为为例例通常常是是比比较较差差的的企企上上市市公公司司,连连续续几几年年亏亏损损，，快快要要终终止止上上市市，，这这时时候候正正好好有有一一个个行行业业龙龙头头要要上上市市，，苦苦于于要要排排队队等等待待上上市市，，于于是是寻寻找找一一个个壳壳资资源源，，这这就就是是资资产产重重组组的的原原因因！！也也就就是是利利好好的的一一种种表表现现，，是是可可遇遇不不可可求求的的！！由于于““限限报报家家数数””的的额额度度管管制制政政策策，，上上市市申申请请受受到到诸诸多多非非市市场场化化因因素素制制约约，，使使得得上上市市公公司司成成为为稀稀缺缺资资源源，，买买壳壳上上市市即即成成为为实实力力雄雄厚厚的的大大型型公公司司或或集集团团公公司司、、具具有有潜潜力力和和高高成成长长性性的的新新兴兴产产业业中中的的新新兴兴公公司司打打开开资资本本市市场场通通道道的的必必然然选选择择。。民营营企企业业借借助助买买壳壳上上市市实实现现曲曲线线融融资资则则是是这这该该行行为为的的又又一一推推动动力力，，从从长长远远分分析析，，买买壳壳上上市市在在资资本本市市场场尚尚未未发发育育成成熟熟的的环环境境下下，，还还将将成成为为风风险险资资本本的的重重要要撤撤出出机机制制。。我国国企企业业借借壳壳上上市市的的原原因因三、、债债务务重重组组的的会会计计核核算算（一一））以以资资产产清清偿偿债债务务以资资产产清清偿偿债债务务，，可可以以划划分分为为以以现现金金清清偿偿债债务务和和以以非非现现金金清清偿偿债债务务两两种种方方式式。。（1））债债务务人人的的会会计计核核算算在债债务务重重组组协协议议下下，，债债务务人人清清偿偿的的现现金金应应低低于于重重组组债债务务的的账账面面价价值值。。应计未付的利息债务的面值重组债务的账面价值应付账款××××××营业外收入——债务重组利得××××××银行存款××××××按账账面价价值值按实实际支支付付的的金金额额按二二者的的差差额P252【【例例11-7】】（2））债债权权人人的的会会计计核核算算按实实际收收到到的的现现金金按债债务的的账账面面余余额额银行存款××××××营业外支出——债务重组损失××××××应收账款××××××坏账准备××××××将二二者者的的差差额额先冲减减减减值值准准备备如果果还还有有余余额P249【【例例11-1】】【例例题题】】甲甲公公司司应应收收乙乙公公司司货货款款800万万元元。。由由于于乙乙公公司司财财务务困困难难，，双双方方同同意意按按600万万元元结结清清该该笔笔货货款款。。甲甲公公司司已已经经为为该该笔笔应应收收账账款款计计提提了了300万万元元坏坏账账准准备备。。以以下下甲甲公公司司和和乙乙公公司司的的会会计计处处理理正正确确的的是是（（））。。A.甲甲公公司司应应收收账账款款与与实实际际收收款款之之差差200万万元元计计入入营营业业外外支支B.甲甲公公司司应应收收账账款款与与实实际际收收款款之之差差200万万元元冲冲减减减减值值准准备备后后，，将将剩剩余余100万万元元减减值值准准备备转转回回并并调调整整资资产产减减值值损损失失C.甲甲公公司司在在重重组组当当期期没没有有债债务务重重组组损损失失D.乙乙公公司司重重组组债债务务账账面面价价值值与与实实际际付付现现之之差差200万万元元计计入入营营业业外外收收入入E.乙乙公公司司重重组组债债务务账账面面价价值值与与实实际际付付现现之之差差200万万元元计计入入资资本本公公积积BCD2.以非非现现金金资资产产清清偿偿债债务务以非非现现金金资资产产清清偿偿债债务务时时，，应应当当按按照照该该资资产产的的公允允价价值值作为为清清偿偿价价值值，，以以此此来来确确认认重重组组损损益益。。（1）债务人人的会计核算算应付账款××××××相关减值准备科目××××××营业外收入——债务重组利得××××××相关资产科目××××××债务的账面价值值用以抵债的非现现金资产的账账面价值已计提的减值值准备主营业务收入××××××投资收益××××××营业外收入——债务重组利得××××××主营业务成本××××××投资收益××××××营业外支出——债务重组损失××××××A.如果果所抵资产是是存货-债务务人视同销售售a.借：应付付账款（账面面余额）银行存款（收收到的补价））贷：主营业务务收入（商品品的公允价值值）应交税费―――应交增值税税（销项税额额）（商品的的计税价值××17%）银行存款（支支付的补价））营业外收入―――债务重组组收益［债务务额－存货的的公允价值+收到的补价价（或-支付付的补价）-增值税］b.借：主营营业务成本存货跌价准备备贷：库存商品品c.借：营业业税金及附加加贷：应交税费费――应交消消费税P253【【例11-8】A.如果果所抵资产是是存货-债权权人借：库存商品品应交税金———应交增值税税（进项税额额）坏账准备营业外支出―――债务重组组损失贷：应收账款款——甲企业业银行存款P249【【例11-2】【例】甲、乙乙企业为一般般纳税企业，，增值税率为为17%、消消费税率为10%。2004年3月月6日，甲企企业因购买商商品而欠乙企企业购货款及及税款合计234万元。。由于甲企业业财务发生困困难，不能按按照合同规定定支付货款。。于2005年3月5日日，双方经协协商，甲企业业以其生产的的产品偿还债债务，该产品品的销售价格格220万元元，实际成本本196.60万元，已已计提存货跌跌价准备1万万元，甲公司司收到补价33.40万万元。乙企业业接受甲企业业以产品偿还还债务时，将将该产品作为为库存商品入入库；乙企业业对该项应收收账款计提了了4万元的坏坏账准备。（1）甲企业业的账务处理理①借：应付账账款234银行存款33.4贷：主营业务务收入220应交税费―――应交增值税税（销项税额额）37.4营业外收入―――债务重组组收益10［［＝234+33.4－－220-37.4］②借：主营业业务成本196.6贷：库存商品品196.6③借：营业税税金及附加22贷：应交税费费――应交消消费税22④借：存货跌跌价准备1贷：资产减值值损失1（2）乙企业业的账务处理理借：库存商品品220应交税金———应交增值税税（进项税额额）37.40坏账准备4营业外支出―――债务重组组损失6贷：应收账款款——甲企业业234银行存款33.40B.如果果所抵资产是是固定资产-债务人a.借：固定定资产资产清清理累计折旧贷：固定资产产b.借：固定定资产减值准准备贷：固定资产产清理c.借：固定定资产清理贷：应交税费费——应交营营业税d.借：应付付账款（债务务额）银行存款（收收到的补价））贷：固定资产产清理（固定定资产的公允允价值）银行存款（支支付的补价））营业外收入―――债务重组组收益［债务务额+收到的的补价（或-支付的补价价）-固定资资产的公允价价值］P253【【例11-9】B.如果果所抵资产是是固定资产-债务人e.认定固定定资产的清理理损益当固定资产清清理产生盈余余时：借：固定资产产清理贷：营业外收收入当固定资产清清理产生亏损损时：借：营业外支支出——债务务重组损失贷：固定资产产清理【例】甲公司司从乙公司购购入原材料50万元（含含税），由于于财务困难无无法归还，2007年10月1日进进行债务重组组。甲公司以以一台设备抵抵偿债务。该该设备账面原原值为70万万元，已提折折旧30万元元，未计提减减值准备（净净额40）；；债务重组日日该设备的公公允价值为35万元。假假设不考虑相相关税费。乙乙公司对应收收账款已计提提坏账准备4万元。①甲公司（债债务人）的会会计处理借：固定资产产清理40累计折旧30贷：固定资产产70借：应付账款款50营业外支出———资产转让让损失（35－40）5贷：固定资产产清理40营业外收入———债务重组组利得（50-35）15（注：资产转转让损失=资资产公允价值值35—资产产账面价值40（70－－30）＝－－5万元；债债务重组收益益=重组债务务账面价值50—资产公公允价值35＝15万元元）②乙公司（债债权人）的会会计处理借：固定资产产35（公允价价值）坏账准备4营业外支出———债务重组组损失11贷：应收账款款50C.如果所抵抵资产是长期期股权投资借：应付账款款（债务额））银行存款（收收到的补价））长期股权投资资减值准备投资损益（＝＝长期股权投投资的公允价价值－长期股股权投资的账账面价值－相相关税费）贷：长期股权权投资投资损益（＝＝长期股权投投资的公允价价值－长期股股权投资的账账面价值－相相关税费）银行存款（支支付的补价））营业外收入―――债务重组组收益［＝债债务额+收到到的补价（或或-支付的补补价）-长期期股权投资的的公允价值］］【例】甲公司司从乙公司购购入原材料50万元（含含税），由于于财务困难无无法归还，2007年10月1日进进行债务重组组。甲公司以以长期股权投投资抵偿债务务。该长期股股权投资账面面余额为40万元，确定定的长期股权权投资的公允允价值为45万元，未计计提减值准备备；假设不考考虑相关税费费。乙公司对对应收账款已已计提坏账准准备4万元。。①甲公司（（债务人）的的会计处理：：借：应付账款款50贷：长期股权权投资40投资收益（45－40））5营业外收入———债务重组组利得（50－45）5（注：资产转转让收益=资资产公允价值值45—资产产账面价值40＝5；债债务重组收益益=重组债务务账面价值50—资产公公允价值45＝5）②乙公司（（债权人）的的会计处理：：借：长期股权权投资45坏账准备4营业外支出———债务重组组损失1贷：应收账款款50【例题】甲、、乙企业均为为增值税一般般纳税人，增增值税税率为为17%。甲甲企业欠乙企企业购货款200万元，，由于甲企业业财务发生困困难，短期内内不能支付货货款。经协商商，甲企业以以其持有的作作为交易性金金融资产的B公司股票抵抵偿债务，该该股票取得时时成本160万元，上期期已经确认公公允价值变动动损益20万万元（收益）），中止确认认该项金融负负债当日公允允价值186万元，乙企企业对该项应应收账款计提提坏账准备20万元。要求：（1））计算甲公司司债务重组收收益、转让资资产损益；（2）作出甲甲、乙公司会会计处理；（1）甲公公司债务重组组收益＝200-186＝14万元元转让股票损益益＝186-180＝6万元（收益益）（2）甲企业业会计处理借：应付账款款200贷:交易性金金融资产－成成本160－公允价值变变动损益20投资收益6营业外收入－－债务重组利利得14借：公允价值值变动损益20贷：投资收益益20乙企业会计处处理借：交易性金金融资产186坏账准备20贷：应收账款款200资产减值损失失6（2）债权人人的会计核算算库存商品××××××营业外支出——债务重组损失××××××应收账款××××××坏账准备××××××固定资产××××××无形资产××××××长期股权投资××××××按取得非现金金资产的公允允价值按债务的账面余额额将二者的差额额先冲减减值值准备如果还有余额借：换入的非非货币资产（（按其公允价价值入账）应交税费———应交增值税税（进项税额额）银行存款（收收到的补价））坏账准备营业外支出―――债务重组组损失（当重重组损失额大大于已提减值值准备时）贷：应收账款款（账面余额额）银行存款（支支付的补价））资产减值损失失（当重组损损失额小于已已提减值准备备时）（二）将债务务转为资本（1）债务人人的会计核算算应付账款××××××股本××××××实收资本××××××资本公积——股本溢价（或资本溢价）××××××营业外收入——债务重组利得××××××按重组债务的账面面价值债权人放弃债债权而享有股股份的面值总总额或者股权权份额股份的公允价价值总额与股股本（或实收收资本）之间间的差额重组债务账面价价值超过股份份或股权公允允价值的部分债务人是上上市公司，，则以市价价作为债权权人取得股股份的公允允价值；债务人是其他他企业，则采用恰当的估估值技术确确定其公允允价值。（2）债权权人的会计计核算因放弃债权权而享有的的股份或股股权的公允允价值按债务的账面余余额长期股权投资××××××营业外支出——债务重组损失××××××应收账款××××××坏账准备××××××将二者的差差额先冲减减减值准备备如果还有余余额债务人的会会计处理借：应付账账款贷：股本资本公积———股本溢溢价（按股股票公允价价减去股本本额）营业外收入入――债务务重组收益益（按抵债债额减去股股票公允价价值）债权人的会会计处理借：长期股股权投资或或交易性金金融资产（（按其公允允价值入账账）坏账准备营业外支出出――债务务重组损失失（当重组组损失额大大于已提减减值准备时时）贷：应收账账款（账面面余额）资产减值损损失（当重重组损失额额小于已提提减值准备备时）P254【【例11-11】P251【【例11-5】【例】2005年4月3日，，甲股份有有限公司因因购买材料料而欠乙企企业购货款款及税款合合计为500万元，，由于甲公公司无法偿偿付应付账账款，2005年7月2日经经双方协商商同意，甲甲公司以普普通股偿还还债务，假假设普通股股每股面值值为1元，，股票市价价为每股2.5元，，甲公司以以120万万股偿该项项债务，假假定无相关关税费。2005年年12月31日办理理完毕增资资手续，乙乙企业对应应收账款提提取坏账准准备10万万元。假定定乙企业将将债权转为为股权后，，长期股权权投资按照照成本法核核算。（1）甲公公司2005年12月31日日账务处理理借：应付账账款——乙乙企业500贷：股本120资本公积———股本溢溢价180（＝120×2.5－120）营业外收入入――债务务重组收益益200（2）乙企企业的账务务处理借：长期股股权投资380坏账准备10营业外支出出――债务务重组损失失110贷：应收账账款——甲甲公司500【练习】甲甲企业应收收乙企业账账款的账面面余额为260元，，由于乙企企业无法偿偿付应付账账款，经双双方协商同同意，乙企企业以其普普通股偿还还债务，假假设普通股股每股面值值为1元，，市价3元元，乙企业业以80万万股抵偿该该项债务(不考虑相相关税费)。甲企业业已经对该该应收账款款提取坏账账准备10万元。假假设甲企业业将债权转转为股权后后将其作为为可供出售售金融资产产核算。根根据上述资资料，要求求计算以下下内容：乙公司债务务重组收益益和甲公司司债务重组组损失；计算乙公司司计入资本本公积的金金额和甲公公司的初始始投资成本本；作出会计处处理。乙公司重组组收益＝260-3×80＝＝20万元元甲公司债务务重组损失失＝（260-10）-3××80＝10万元乙公司计入入资本公积积的金额＝＝（3-1）×80＝160万元甲公司的初初始投资成成本＝3××80＝240万元元（3）会计计处理乙公司：借：应付账账款260贷：股本80资本公积160营业外收入入－债务重重组利得20甲公司借：可供出出售金融资资产240坏账准备10营业外外支出出－债债务重重组损损失10贷：应应收账账款260（三））修改改其他他债务务条件件在修改改其他他债务务条件件进行行债务务重组组时，，需要要考虑虑重组组协议议是否否涉及及或有有金额额。或有金金额，，是指指需要要根据据未来来某种种事项项的出出现而而发生生的应应付（（或应应收））金额额，而而且该该未来来事项项的出出现具具有不不确定定性。。债务人人的会会计处处理①如果果不存存在或或有条条件A．重重组当当时：：借：应应付账账款（（旧的的）贷：应应付账账款（新的的=将将来要要偿还还的本本金））营业外外收入入―债债务重重组收收益B．以以后按按正常常的抵抵债处处理即即可。。a.每每期支支付利利息时时：借：财财务费费用贷：银银行存存款b.偿偿还本本金时时：借：应应付账账款贷：银银行存存款②如果果存在在或有有条件件a.重重组当当时：：借：应应付账账款（（旧的的）贷：应应付账账款（（新的的本金金）预计负负债（（或有有支出出）营业外外收入入―债债务重重组收收益b.当当预计计负债债实现现时：：借：预预计负负债贷：应应付账账款借：应应付账账款贷：银银行存存款c.当当预计计负债债未实实现时时：借：预预计负负债贷：营营业外外收入入P255【【例11-12】债权人人的会会计处处理①如果果不存存在或或有条条件A．重重组当当时：：借：应应收账账款新的＝＝将来来要收收回的的本金金）营业外外支出出―债债务重重组损损失（（当重重组损损失额额大于于已提提减值值准备备时））坏账准准备贷：应应收账账款（（旧的的）资产减减值损损失（（当重重组损损失额额小于于已提提减值值准备备时））B．将将来按按正常常债权权的收收回处处理即即可。。a.每每期收收到利利息时时：借：银银行存存款贷：财财务费费用b.收收回本本金时时：借：银银行存存款贷：应应收账账款②如果果存在在或有有条件件a.重重组当当时：：借：应应收账账款（（新的的本金金）营业外外支出出―――债务务重组组损失失（当当重组组损失失额大大于已已提减减值准准备时时）坏账准准备贷：应应收账账款（（旧的的）资产减减值损损失（（当重重组损损失额额小于于已提提减值值准备备时））b.当当或有有收入入实现现时：：借：应应收账账款贷：营营业外外支出出―债债务重重组损损失借：银银行存存款贷：应应收账账款c.当当或有有收入入未实实现时时：无相关关账务务处理理。P251【【例11-6】】【例题题】2007年年6月月30日，，甲企企业从从某银银行取取得年年利率率10%、、三年年期的的贷款款1000000元元，延延期付付款期期间继继续计计息并并支付付罚息息2％％，因因甲企企业财财务困困难，，于2010年年12月31日日进行行债务务重组组，银银行同同意延延长到到期日日至2013年年12月31日日，年年利率率降至至7%，免免除积积欠利利息360000元元，本本金减减至800000元元，利利息按按年支支付，，但附附有一一条件件：债债务重重组后后，如如甲企企业2011年年扭亏亏，自自2012年起起利率率回复复至10%，若若无盈盈利，，仍维维持7%的的利率率。甲甲企业业认为为重组组后很很有可可能实实现盈盈利。。要求求：计计算甲甲企业业债务务重组组收益益，写写出会会计处处理；；计算算银行行债务务重组组损失失，写写出会会计处处理。。甲公司司债务务重组组收益益＝重组债债务的的账面面价值值-重重组后后债务务的入入账价价值-预计计负债债＝100××（1+10％％×3+12％％×0.5）-80-80××（10％％-7％））×2＝136-80-4.8＝＝51.2万元元借：长期期借款136贷：长期期借款－－债务重重组80预计负债债4.8营业外收收入－债债务重组组利得51.2假设2011年年有盈利利2013年归归还贷款款时会计计处理：：借：长期期借款－－债务重重组80财务费用用5.6预计负债债2.4贷：银行行存款88假设2011年年亏损2013年归还还贷款时时会计处处理：借：长期期借款－－债务重重组80财务费用用5.6预计负债债2.4贷：银行行存款85.6营业外收收入2.4借：长期期借款800000营业外支支出―――债务重重组损失失560000贷：长期期借款1360000b.当或或有收入入实现时时：借：长期期借款24000贷：营业业外支出出―债务务重组损损失24000借：银行行存款880000贷：长期期借款880000c.当或或有收入入未实现现时：借：银行行存款856000贷：长期期借款856000（四）混混合重组组方式（1）债债务人的的会计核核算债务重组组以混合合重组方方式进行行时，债债务人应应当依次次以1.支付的的现金、、2.转转让的非非现金资资产的公公允价值值、3.债权人人享有股股份的公公允价值值冲减重重组债务务的账面面价值。。4.修修改其他他债务条条件的，，应当将将修改其其他债务务条件后后的债务务的公允允价值作作为重组组后债务务的入账账价值。。然后，，将重组组债务的的账面价价值与重重组后债债务的入入账价值值之间的的差额，，确认为为债务重重组利得得，计入入营业外外收入，，同时确确认债务务重组过过程中发发生的资资产处置置损益。。（2）债债权人的的会计核核算债务重组组以混合合重组方方式进行行时，债债权人应应依次以以收到的的现金、、受让非非现金资资产的公公允价值值、因放放弃债权权而享有有的股权权的公允允价值冲冲减重组组债权的的账面余余额；将将其差额额先冲减减已计提提的减值值准备，，超出部部分确认认为债务务重组损损失，计计入营业业外支出出。1.东大大公司为为上市公公司，于于20××6年1月31日销售售一批商商品给正正保股份份有限公公司（以以下简称称正保公公司），，销售价价款7000万万元，增增值税税税率为17％。。同时收收到正保保公司签签发并承承兑的一一张期限限为6个个月、票票面年利利率为4％、到到期还本本付息的的商业承承兑汇票票。票据据到期，，正保公公司因资资金周转转发生困困难无法法按期兑兑付该票票据本息息。20×6年12月正保保公司与与东大公公司进行行债务重重组，其其相关资资料如下下：（（1）免免除积欠欠利息。。

（2）正保保公司以以一台设设备按照照公允价价值抵偿偿部分债债务，该该设备的的账面原原价为420万万元，累累计折旧旧为70万元，，计提的的减值准准备28万元，，公允价价值为322万万元。以以银行存存款支付付清理费费用14万元。。该设备备于20×6年年12月月31日日运抵东东大公司司。（3）将将上述债债务中的的5600万元元转为正正保公司司的5600万万股普通通股，每每股面值值和市价价均为1元。正正保公司司于20×6年年12月月31日日办理了了有关增增资批准准手续，，并向东东大公司司出具了了出资证证明。（（4））将剩余余债务的的偿还期期限延长长至20×8年年12月月31日日，并从从2007年1月1日日起按3％的年年利率收收取利息息。并且且，如果果正保公公司从20×7年起，，年实现现利润总总额超过过1400万元元，则年年利率上上升至4％；如如全年利利润总额额低于1400万元，，则仍维维持3％％的年利利率。正正保公司司20××7年实实现利润润总额1540万元，，20××8年实实现利润润总额840万万元。（（5））债务重重组协议议规定，，正保公公司于每每年年末末支付利利息。（（不考考虑其他他相关税税费）要要求：：分别编编制东大大公司和和正保公公司与债债务重组组有关的的会计分分录。正保公司司：借借：应付付票据－－－东大大公司8353.8贷贷：固固定资产产清理322应应付账账款－－－债务重重组2268（8190－－322－5600））预预计负负债45.36[2268×（（4％－－3％））×2]股股本5600营营业业外收入入－－债债务重组组利得118.44

借：：固定资资产清理理336累累计折旧旧70固固定资资产减值值准备28贷贷：固定定资产420银银行行存款14借借：营业业外支出出14贷贷：固定定资产清清理1420××7年应应按4％％的年利利率支付付利息：：借借：财财务费用用68.04预预计负负债22.68贷贷：银银行存款款90.72

20×8年年偿还债债务时：：

借：：应付账账款－－－债务重重组2268财财务务费用68.04贷贷：银银行存款款2336.04借借：预计计负债22.68贷贷：：营业外外收入22.68东大公司司：借：长期期股权投投资－－－正保公公司5600固固定定资产322应应收账款款－－债债务重组组2268（（8190－322――5600）营营业外支支出－－－债务重重组损失失163.8贷贷：应收收票据－－－正保保公司8353.820××7年正正保公司司利润总总额1540万万元，东东大公司司应按4％的年年利率收收取利息息：借借：银行行存款90.72贷贷：财务务费用68.04营营业业外支出出22.6820×8年正保保公司实实现利润润840万元，，未能实实现1400万万元，东东大公司司按3％％的年利利率收取取利息及及本金：：

借：：银行存存款2336.04贷贷：：应收账账款－－－债务重重组2268财财务费费用68.04债务重组组—盈余余管理2007年年报报中,即即有115家家上市公司司取得了了债务重组组收益,平平均增加当期期利润135万万元人民币。。实际上上这些上上市公司司平均有有23.9%的当当期税前前利润来来自债务重组组收益。而ST公司,无疑是是最大的的受益者者。据统统计获得得债务重组组收益的115家家上市公公司中,ST公公司有43家;有66家上市市公司的的债务重组组收益在50万元元人民币币以上,其中ST公司司有33家;债务重组组收益前二二十大公公司中ST公司司有14家;债务重组组收益过亿亿的三家家公司均均是ST公司。。这表明明ST公司司普遍采用用债务重组组作为改善善当期业业绩的手手段。盈余管理理就是企业业管理当当局在遵遵循会计计准则的的基础上上，通过过对企业业对外报报告的会会计收益益信息进进行控制制或调整整，以达达到主体体自身利利益最大大化的行行为。ST股是是指境内内上市公公司连续续二年亏亏损，被被进行特特别处理理的股票票。*ST股是是指境内内上市公公司连续续三年亏亏损的股股票。由由于““特别处处理”的的英文是是Specialtreatment（（缩写是是“ST”），，因此这这些股票票就简称称为ST股*ST---公公司经营营连续三三年亏损损，退市市预警。。ST----公公司经营营连续二二年亏损损，特别别处理。。S*ST--公公司经营营连续三三年亏损损，退市市预警，，还没没有完成成股改。。SST---公公司经营营连续二二年亏损损，特别别处理，，还没没有完成成股改。。S----还没没有完成成股改。。*ST类类股票想想要摘掉掉*ST帽子必必须全部部符合如如下条件件：1、并非非连续两两年年报报亏损（（包括对对以前年年报进行行的追溯溯调整。。2、最近近一个会会计年度度的股东东权益为为正值，，即每股股净资产产为正值值。3、最新新年报表表明公司司主营业业务正常常运营，，扣除非非经常性性损益后后的净利利润为正正值。4、最近近一个会会计年度度的财务务报告没没有被会会计师事事务所出出具无法法表示意意见或否否定意见见的审计计报告；；5、没有有重大会会计差错错和虚假假陈述，，未在证证监会责责令整改改期限内内。6、没有有重大事事件导致致公司生生产经营营受严重重影响的的情况、、主要银银行账号号未被冻冻结、没没有被解解散或破破产等交交易所认认定的情情形。S*ST朝华(000655)S*ST朝华(000655),该该公司2004年、2005年、2006年连续续三年亏亏损,根根据《深深圳证券券交易所所股票上上市规则则》规定定,于2007年5月月23日日被暂停停上市由由于面临临严重债债务危机机,2007年年12月月21日日朝华集集团公司司管理人人自此开开始实施施《重整整计划草草案》。。2007年底底前完成成债务重组组,2008年4月25日该公公司公布布2007年报报,仅债务重组组就给该公公司带来来债务重组组损益9.92亿亿元,成成功扭亏亏为盈,该公司司已于2008年5月月5日向向深交所所递交了了恢复上上市的申申请,避避免了退退市的厄厄运。2007年归属属于母公公司所有有者的净净利润10.69亿元元,扣除除非经常常性损益益后归属属于公司司普通股股股东的的净利润润-11.44亿元。。可见,正是新新的债务重组组准则挽救救了该上上市公司司的命运运。案例ST玉源源(000408)ST玉源源(000408)通通过债务重组组已经将2005年的净净亏损9715.67万元元改写为为2006年度度的净利利润2069.89万元,进而在在2007年上上半年报报表中的的净利润润虽然没没有刚刚刚重组过过后利润润增长的的那样明明显,但但也有595.83万万元之多多的喜人人形势,这些都都为2007年年底实现现摘帽打打下基础础。9、静夜夜四无无邻，，荒居居旧业业贫。。。1月-231月-23Saturday,January7,202310、雨雨中中黄黄叶叶树树，，灯灯下下白白头头人人。。。。19:08:3019:08:3019:081/7/20237:08:30PM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。1月-2319:08:3019:08Jan-2307-Jan-2312、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。19:08:3019:08:3019:08Saturday,January7,202313、乍见翻翻疑梦，，相悲各各问年。。。1月-231月-2319:08:3019:08:30January7,202314、他乡生白白发，旧国国见青山。。。07一月月20237:08:30下下午19:0