供应链融资商品融资与物流监管实务高级管理人员

商品融资与物流监管实务陈雪松2010年11月1出版：中国经济出版社作者：陈雪松电话：邮件：2《商品融资与物流监管实务》3商品融资与物流监管实务目录商品融资与物流监管我国商品融资与物流监管的发展情况2种主要物流监管模式的流程及管理要点商品融资与物流监管的风险分析和控制措施物流监管的风险控制体系和风险应对措施物流监管业务在汽车零配件行业的应用

1，在物流金融发展和供应链整合的情况下，银行在未来会扮演一个什么角色，会产生什么样的变化？2，在物流金融发展和供应链整合的情况下，供应链管理公司会扮演一个什么角色，并发展什么样的核心竞争力；3，我们怎样看待商品融资与物流监管带给物流企业的机遇和挑战,以及会带来什么样的变化？4思考题物流监管的定义物流监管的分类商品融资与物流监管关系物流监管业务的现状物流监管业务的基本法律关系物流监管的模式 5第一部分目录6物流监管的定义-历史的痕迹据初步考证，著名的上海四行仓库，座落于上海市闸北区苏州河北畔，始建于1931年（民国20年），由当时的金城、大陆、盐业、中南联合四家储蓄银行仓库组建而成，为欧式仓库建筑，至今仍为国家保护建筑。这是中国早期经营监管业务的金融仓库。仓库建筑面积3万平方米左右，主要存放棉花、纱锭、布、烟草等货物。理论定义：什么是商品融资呢？巴塞尔协议规定商品融资是基于储备物、存货或在交易所交易应收的商品进行的结构性短期信贷。我们可以理解为商品的合法所有人基于真实的贸易和生产背景以其未来或者已持有的商品实物或权利为抵(质)押，向银行申请短期融资的业务。7物流监管的定义-商品融资英国Euromonybook出版社出版的《结构商品融资》给出的定义是以与所有者分离的库存或流通中的商品作为担保物的银行授信业务（financingtransactionswherebyaninventoryand/orflowofcommoditiescanbeisolatedfromitsowneranduseascollateralforsecurityandrepayment）。8商品融资的定义客户信用；商品信用；第三方信用；9信用的分类物流监管业务是物流企业和银行等金融机构（主要包括银行、担保公司，以下简称银行）合作，银行向客户提供金融服务，物流企业向客户提供物流服务，物流企业在物流服务过程中，代理银行占有和管理抵质押物及其有关的单据、权利凭证，帮助银行控制风险的业务。10物流监管的定义-物流监管物流监监管的的分类类商品融资与监管仓储质押监管物流质押监管自有仓库存货监管客户仓库存货监管第三方仓库存货监管国内贸易物流监管国际贸易物流监管核定货值和非核定货值核定货值和非核定货值核定货值和非核定货值买方信贷卖方信贷卖方信贷卖方信贷11按照质质押物物的状状态来来区分分存货质质押监监管:是指货货物的的监管管只限限在仓仓库、、堆场场等仓仓储区区域;物流质质押监监管:是指货货物的的监管管环节节不但但包括括仓库库、堆堆场，，还包包括运运输、、报关关、配配送等等多个个物流流环节节。12物流监监管的的分类类按照控控货方方式来来区分分核定货货值监监管:是指银银行根根据贷贷款额额和质质押货货物的的价值值确定定质押押货物物的控控制定定额，，实际际存货货总价价值超超过定定额部部分的的货物物，货货主可可以直直接与与仓储储企业业协商商提取取，实实际存存货总总价值值低于于和等等于定定额的的部分分，必必须根根据银银行指指令才才能放放货。。非核定货值值监管:是指所有质质押货物的的提取、放放行等处置置，都必须须根据银行行的指示操操作。13物流监管的的分类14核定货值的的蓄水池原原理实际上物流流企业根据据银行对商商品种类和和商品价格格的授权，，来独自判判断监管货货值是否满满足风险控控制的需求求，并与客客户协作保保证物流通通常的一种种做法。按照监管场场地的所有有权归属，，还可以根根据监管场场地的法律律归属分为为监管人自自有仓库监监管、出质质人仓库监监管和第三三方仓库监监管等三种种方式。15物流监管的的分类一是突破了了银行传统统担保方式式的限制，，为企业开开辟了新的的融资方式式。二是盘活存存货，减少少流动资金金占用，提提高资金使使用效率，，帮助企业业实现了经经营规模的的扩大。三是通过资资金管理、、物流整体体打包等增增值服务，，帮助企业业有效降低低企业财务务成本和物物流成本。。四是在业务务操作中实实行货物和和资金封闭闭式运作，，有效地控控制了债务务人的资金金和信用风风险。16发展商品融融资业务的的意义贸易融资：：贸易融资资，是指在在商品交易易中，银行行运用结构构性短期融融资工具，，基于商品品交易（如如原油、金金属、谷物物等）中的的存货、预预付款、应应收账款等等资产的融融资。贸易融资中中的借款人人，除了商商品销售收收入可作为为还款来源源外，没有有其他生产产经营活动动，在资产产负债表上上没有实质质的资产，，没有独立立的还款能能力。17商品融资与与贸易融资资国内的理论论和实践中中，出现了了很多的有有关的概念念，比如物物流监管、、动产质押押、存货质质押、贸易易融资、物物流金融等等等大量的的概念，从从不同的角角度、不同同的方式对对商品融资资和贸易融融资的理解解和展望。。我们认为贸贸易融资一一定会考虑虑采用商品品融资的手手段，商品品融资也会会采取贸易易融资的手手段或要素素，因此，，我们可以以认为未来来物流金融融、包括供供应链金融融等等都是是基于贸易易融资、商商品融资等等结构性融融资工具来来进行的融融资方式。。18商品融资和和贸易融资资的区别和和联系物流金融是是整合物流流和资金流流、向客户户提供解决决方案级的的服务，降降低客户的的成本，更更有效地提提高客户的的资金和物物流效率（（时间上的的）和效益益（规模上上）。物流金融的的结合是供供应链理论论的又一次次突破。未未来的竞争争，主要是是供应链的的竞争。物流金融的的内涵非常常丰富，未未来还有很很大的发展展空间。19物流和金融融结合的作作用商品融资与与监管的市市场定位：：中小型企企业中信银行的的观点：2009年我国社会会物流总额额达到96.65万亿元人民民币，这么么大的物流流总额必然然需求巨大大的银行货货币支持。。我国进出口口总额1万多亿美元元；钢铁和汽车车一次性贸贸易量分别别达到1万多亿人民民币；20商品融资与与监管的市市场前景指物流企业业与有关银银行合作，，共同制定定统一的质质押贷款和和质押货物物监管的管管理制度、、合作方法法和相关标标准，集团团下属各企企业（或运运输物流企企业）按照照统一的标标准和流程程向客户提提供质押货货物的仓储储、运输、、报关、配配送的物流流服务，并并通过控制制物流服务务，实现对对质押货物物的有效监监管。21如何认识物物流监管为客户提供供融资服务务为客户提供供优质的包包括仓储、、运输、货货代在内的的综合物流流服务在为客户提提供优质的的物流服务务的同时，，替银行控控制风险22产品定位银行商品融融资产品的的基础，银银行金融产产品是商品品融资与监监管发展壮壮大的必要要条件商品融资与与监管产品品的合同体体系23银行总行集团公司分行子（分）公公司客户监管协议1、静态协议议2、动态协议议3、信用证下下未来货权权存货质押监监管1、客户仓库库签订租赁赁及仓储管管理协议2、第三仓库库签订仓储储管理协议议物流质押监监管1、运输及货货代协议2、报关报检检代理协议议业务合作协协议基本法律关关系：动产产质押和动动产抵押动产质押是是目前的主主要方式，，也有动产产抵押的方方式；24物流监管中中的基本法法律关系在物流监管管业务中，，银行与物物流监管公公司的关系系是委托代代理关系，，银行是委委托人，物物流监管公公司是受托托人，物流流监管公司司受银行的的委托保管管委托人的的抵质押物物。出质人人（借款人人）与银行行之间是借借贷关系，，并且也是是质押或是是抵押的关关系。出质质人与物流流监管公司司的关系更更复杂，在在不同的项项目下可能能有不同的的关系，有有可能是存存货人与保保管人的关关系，也有有可能是承承运人与托托运人的关关系，但是是监管协议议的约定是是他们的基基本关系。。25基本法律关关系商品的所有有权问题。。商品的交付付和商品的的品质鉴定定。如何确保质质权且有效效。26基本法律关关系的关键键性问题物流监管业业务的阶段段划分27约定阶段段是银行行、物流流企业、、客户等等各方达达成一致致意见，，签署合合同办理理相关法法律手续续的阶段段；交付阶段段是客户户或是客客户制定定的上游游企业将将商品、、商品权权利凭证证交付物物流监管管企业的的阶段。。确认阶段段是物流流监管企企业对客客户交付付的货物物向银行行确认，，启动银银行对客客户授信信的阶段段。操作阶段段是物流流企业根根据银行行的要求求以及和和客户的的约定，，对商品品进行包包括监管管、仓储储、运输输、盘点点等各种种操作的的阶段；；放货阶段段是物流流企业根根据银行行的约定定和客户户的需求求将货物物释放给给指定方方的阶段段。约定交付确认操作放货28参考资料料：动产产抵押流流程《物权法》第二百一一十二条条质质权自出出质人交交付质押押财产时时设立29关于动产产质押和和动产质质押的法法律规定定交付现实交付观念交付简易交付占有改定指示交付30交付的法法律解释释31合同关系系借款合同质押合同监管协议仓储协议运输协议仓库租赁协议委托变卖协议等等保证合同抵押合同32物流监管管的对象象33商品融资资与物流流监管实实务目目录录商品融资资与物流流监管我国商品品融资与与物流监监管的发发展情况况2种主要物物流监管管模式的的流程及及管理要要点商品融资资与物流流监管的的风险分分析和控控制措施施物流监管管的风险险控制体体系和风风险应对对措施物流监管管业务在在汽车零零配件行行业的应应用34物流金融融发展的的阶段认认识20世纪90年代2003年前后2005年前后2007年前后20世纪90年代，以以外资银银行为主主的，为为解决发发展中国国家信用用缺失，，在国际际大宗商商品交易易中采取取结构化化融资工工具的一一种融资资方式，，他们常常常委托托物流，，仓储和和资产管管理受托托管理上上述资产产；2003年前后，，以广发发，深发发等商业业银行开开始与仓仓储公司司合作，，开展动动产质押押，仓单单质押的的业务；；2005年前后，，中远，，中外运运，中储储等大型型国有企企业开始始进入这这个行业业；2007年前后，，物流金金融和物物流监管管的市场场形成；；2009年前后，，受金融融危机的的影响，，商品融融资与物物流监管管出现了了一些问问题。从融资形形式来看看，我们们可以将将物流金金融的发发展划分分成三个个阶段：：一，仓储储融资阶阶段（90年代初期------目前）主要模式是利利用仓储货物物的融资二，物流融资资阶段（目前前-----到未来的某个个时间）主要模式是利利用仓储和运运输过程中的的货物来融资资三，供应链一一体化的服务务阶段（未来来到未来的））根据不同行业业供应链的态态势，整体提提供融资，采采购，分销，，物流等一体体化打包服务务，融资手段段包括动产质质押，应收账账款，在途的的跟踪和监管管等多重方式式来融资。35物流金融的三三个阶段萌芽状态。商品融资在在中国发展的的初期萌芽阶阶段是以仓单单质押或是动动产质押作为为一种担保的的手段。仓储质押阶段段。一些商业银银行受市场竞竞争的影响，，逐步看到商商品融资业务务的巨大市场场空间。他们们认为要同传传统的信贷业业务区分开来来，建立自己己的产品体系系，就需要发发展仓储质押押模式下的商商品融资业务务。物流质押模式式阶段。随着业务的的发展，到2005年左右，部分分银行已经不不满足仓储质质押模式下的的商品融资，，开始从客户户的便利性和和产业链价值值的开发上探探索商品物流流模式下的商商品融资方式式。其主要特特点是原先的的仓储从仓储储的静态变成成了物流的动动态。物流金融（供供应链金融））阶段。在物流金融融和供应链金金融的阶段，，物流企业、、银行或是物物流企业控制制的银行，抑抑或是银行和和物流企业合合作的合作公公司，可以为为客户提供多多种的金融和和物流的供应应链管理和解解决方案。这这些方案，可可以采取各种种金融的产品品或是工具，，提高物流、、资金流和信信息流的流动动速率，实现现更低的供应应链成本和更更高的供应链链效率，是未未来物流银行行或是金融物物流企业的发发展方向。36物流监管的现现状----物流监管的发发展历程一，仓储监管管的业务发展展迅速；但存存在3个问题：1输出监管是主主流，物流监监管仍然处在在探索阶段；；2监管和物流不不紧密，导致致了业务收入入构成单一；；3监管业务操作作不规范，产产生了一些风风险苗头；二，一些新的的行业探索正正在实施；比比如建立信息息平台，融资资平台，物流流平台，加工工平台等等想想法；三，专业化的的倾向更明显显；37物流监管的现现状—物流监管的发发展趋势传统供应链以以核心企业为为中心，强势势企业挤占上上下游企业资资金是其典型型的特征；物流金融模式式下的供应链链强调更多的的开发信贷资资源，强调整整个供应链的的整体协调发发展；38传统供应链与与物流金融模模式下的供应应链的区别39402009年中国国外运运长航航开展展物流流监管管项目目尽近近3000个，协协助银银行贷贷款授授信700亿元，，业务务同比比增长长近95%。产品品模式式涉及及静态态质押押监管管、动动态质质押监监管和和信用用证项项下未未来货货权等等多种种监管管模式式，监监管产产品种种类涉涉及钢钢铁、、煤炭炭、矿矿石、、油品品、粮粮食、、棉花花等十十余个个大类类。无无论业业务规规模、、产品品种类类、还还是服服务水水平均均处在在行业业领先先地位位。中中国外外运长长航集集团已已经成成为国国内外外多家家银行行和客客户首首选的的合作作对象象41中国外外运相相对其其他竞竞争者者来讲讲，业业务的的理论论工作作比较较扎实实，对对业务务的认认识相相对深深刻；；其业务务信息息系统统的开开发和和规划划时间间也比比较长长，初初见成成效；；业务规规模比比较大大。缺点：：高层层对业业务的的认识识不统统一；；其股份份公司司和集集团相相互支支持少少。整个业业务缺缺乏战战略规规划。。42行业主主要的的竞争争者和和参与与者—中国外外运43行业主主要的的竞争争者和和参与与者—中国储储运中储自自1999年在全全国率率先推推出质质押监监管业业务，，该业业务基基于出出质人人以合合法占占有的的货物物向银银行出出质，，银行行向出出质人人授信信融资资，监监管人人接受受银行行委托托，在在质押押期间间按银银行的的指令令对质质物进进行监监管。。44目前，，中储储已与与二十十多家家金融融机构构合作作，动动产监监管业业务的的融资资规模模超过过400亿元，，监管管地点点覆盖盖20多个省省（直直辖市市），，监管管客户户超过过1200多家，，监管管物品品种涉涉及黑黑色金金属、、有色色金属属、煤煤炭及及制品品类、、棉麻麻类、、化工工轻工工材料料及制制品类类等十十六大大类。。动产产监管管业务务包括括质押押监管管业务务、抵抵押监监管业业务、、贸易易监管管业务务等三三大类类，质质押监监管业业务又又分为为仓单单质押押、动动产质质押逐逐笔控控制、、动产产质押押总量量控制制、买买方信信贷和和开证证监管管等多多种业业务模模式。。45业务重重视程程度高高，是是其目目前首首要的的主营营业务务具有一一定的的规模模；业务理理论和和实践践的层层面不不高，，还处处在仓仓储监监管的的阶段段，后后续需需要突突破；；46行业主主要的的竞争争者和和参与与者—中储主要的的业务务实施施单位位是中中远物物流；；业务认认识较较中外外运有有一定定差距距；各子公公司的的积极极性较较高；；其海运运的优优势没没有发发挥出出来，，其内内陆子子公司司主要要立足足于仓仓储监监管，，具有有其航航运优优势的的物流流金融融产品品开发发的不不够；；47行业主主要的的竞争争者和和参与与者—中国远远洋规模，，水准准都还还低于于国有有企业业；体质灵灵活，，有可可能形形成新新阶段段的优优势；；48行业竞竞争者者—民营营企企业业49一、、深深发发展展银银行行供供应应链链金金融融服服务务品牌牌先先导导期期———票据据与与货货押押。。20世纪纪90年代代末末，，深深圳圳发发展展银银行行的的华华南南地地区区各各分分行行在在票票据据贴贴现现业业务务中中，，率率先先以以票票据据买买入入的的概概念念替替代代了了传传统统贴贴现现贷贷款款。。2001年，深发发行又推推出了另另一项重重要的创创新产品品——动产及货货权质押押授信。。2003年，深圳圳发展银银行广州州分行借借鉴国际际经验，，整合应应收、预预付和存存货类商商品贸易易融资产产品。50一、深发发展银行行供应链链金融服服务理念形成成期——“1+N””。2003年，深圳圳发展银银行在业业内率先先提出““1+N””模式，即即利用供供应链产产业集群群的伴生生网络关关系，将将核心企企业的信信用引入入对其上上下游的的授信服服务之中中，并开开展面向向供应链链成员企企业的批批发性营营销。51一、深发发展银行行供应链链金融服服务品牌建立立期——深发行供供应链金金融。““1+N””业务链条条的纵深深拓展与与客户需需求的深深化，促促使深发发行开始始全面考考虑如何何为全供供应链企企业提供供一揽子子的综合合金融解解决方案案。2005年中，深深发行提提出公司司业务面面向中小小企业、、面向贸贸易融资资、发展展供应链链金融服服务的转转型策略略，供应应链金融融服务体体系正式式进入深深发行未未来发展展规划；；2006年，深发发行顺势势推出了了深发行行供应链链金融品品牌，并并在产品品、流程程、业务务模式方方面开展展了深化化创新。。52一、深发发展银行行供应链链金融服服务2007年开始，，深发行行开始全全面启动动供应链链金融的的线上化化工程。。其目标标一是构构建实时时联动的的产品作作业流程程管理系系统，即即银行内内部系统统和外联联系统（（包括第第三方物物流、B2B平台、海海关、国国库、外外管等））的对接接；二是是产品作作业流程程管理系系统与客客户系统统的对接接；三是是建立与与业务系系统关联联的产品品定价和和考核系系统。53一、深发发展银行行供应链链金融服服务全行上下下，前后后对供应应链金融融的统一一；是其主要要的业务务产品线线；受制与深深发展的的基础条条件；54深发展的的特点55二、广东东发展银银行“物物流银行行”物流银行行以货押押业务为为主打产产品，主主要以市市场畅销销、价格格稳定、、流通性性强且符符合银行行质押品品要求的的商品质质押为条条件，结结合物流流公司的的专业服服务，将将银行资资金流与与企业的的物流结结合，向向公司客客户提供供集融资资、结算算等多项项服务于于一体的的银行综综合服务务业务。。56二、广东东发展银银行“物物流银行行”该业务旨旨在通过过广发银银行、生生产企业业以及多多家经销销商的资资金流、、物流、、信息流流的互补补，突破破传统的的地域限限制，使使厂家、、经销商商、下游游用户和和银行之之间的资资金流、、物流与与信息流流在封闭闭流程中中运作，，迅速提提高销售售效率，，降低经经营成本本。57二、广东东发展银银行“物物流银行行”58四、浦东东发展银银行“企企业供应应链融资资解决方方案”2007年，浦发发银行提提出了““供应链链融资””的整体体服务解解决方案案，将供供应链融融资服务务、供应应链电子子化服务务和离岸岸银行服服务统一一于“供供应链金金融”的的服务方方案中。。目前，，浦发银银行的““企业供供应链融融资解决决方案””提供的的服务包包括：信信用服务务支持、、采购支支付支持持、存货货周转支支持和账账款回收收支持。。59四、浦浦东发发展银银行““企业业供应应链融融资解解决方方案””60四、浦浦东发发展银银行““企业业供应应链融融资解解决方方案””61四、兴兴业银银行““金芝芝麻””供应应链金金融服服务●采购购专项项：以以动产产（仓仓单））质押押、票票易票票、商商票保保贴、、出口口证易易票等等八项项产品品，帮帮助中中小企企业实实现低低成本本采购购、融融资采采购以以及扩扩大采采购的的需求求。62四、兴兴业银银行““金芝芝麻””供应应链金金融服服务●销售售专项项：以以代理理票据据贴现现、进进口证证易票票、综综合保保理、、短期期出口口信保保融资资等八八项产产品，，满足足中小小企业业对于于快速速回笼笼、扩扩大销销售及及避免免坏账账等各各种销销售环环节的的相关关需求求。63四、兴兴业银银行““金芝芝麻””供应应链金金融服服务64五、华华夏银银行““融资资共赢赢链””华夏银银行““融资资共赢赢链””为七七条链链，未未来货货权融融资链链（（未来来提货货权融融资业业务保保兑仓仓模式式、未未来提提货权权融资资业务务仓储储监管管模式式、未未来货货权开开证））、货货权质质押融融资链链、货货物质质押融融资链链（核核定货货值货货物质质押融融资业业务、、非核核定货货值货货物质质押融融资业业务））应收收账款款融资资链（（有追追索权权国内内保理理、有有追索索权国国际保保理））、海海外代代付融融资链链（进进口代代付、、出口口代付付）、、全球球保付付融资资链保保函（（备用用信用用证、、进口口保付付）、、国际际票证证融资资链（（华夏夏出口口票证证通））。65五、华华夏银银行““融资资共赢赢链””华夏银银行““融资资共赢赢链””业务务的优优势在在于品品牌建建设初初见成成效，，在全全国各各地取取得较较好反反响。。66五、华华夏银银行““融资资共赢赢链””676869七、民生银银行“特色色贸易金融融”2006年，贸易金金融部推出出了应收账账款、物流流融资和服服务增值类类三大系列列主打产品品。2007年主攻船舶舶融资业务务，重点推推出国际保保理、信保保融资和物物流融资三三个特色产产品，大力力推广订单单融资、国国内信用证证、收付宝宝等创新产产品，全面面普及网上上开证、银银关税费通通电子保函函、互联网网托收、风风险参与、、外汇现金金管理等服服务增值类类产品。同同时，通过过区域垂直直销售、特特色行业营营销、重点点产品项目目经理制，，实施三维维营销模式式。70七、民生银银行“特色色贸易金融融”2007年民生银行行事业部改改革后的贸贸易金融部部计划继续续通过应收收账款类、、物流融资资类和服务务增值类三三大系列产产品，集中中力量开发发长三角、、珠三角、、环渤海的的机电、石石油化工、、冶金矿产产、交通运运输等行业业，旨在建建立中型企企业核心客客户群。71七、民生银银行“特色色贸易金融融”72商品融资与与物流监管管实务目目录商品融资与与物流监管管我国商品融融资与物流流监管的发发展情况2种主要物流流监管模式式的流程及及管理要点点商品融资与与物流监管管的风险分分析和控制制措施物流监管的的风险控制制体系和风风险应对措措施物流监管业业务在汽车车零配件行行业的应用用73案例1－存货质押押监管（简简单业务模模式）银行仓库货主1货物存入仓仓库2把货物质押押银行获得得银行的贷贷款3受银行的委委托监管货货物4归还银行的的贷款5银行通知仓仓库放货6仓库将货物物放给银行行新华纺织公公司是一家家纺织企业业，其主要要原材料是是进口棉花花，用棉花花纺织服装装面料。每每年棉花上上市的采购购时间，他他们都会采采购大量棉棉花以用于于未来全年年的生产。。棉花采购购需要大量量的资金，，因此，他他们可以使使用静态的的模式，使使用银行贷贷款来采购购棉花，并并将棉花质质押给银行行。棉花的监管管仓库设在在新华纺织织公司的仓仓库，由物物流监管商商提供监管管。74关于简单业业务模式的的案例1商品价值较较高。2商品的价格格相对稳定定和明确。。3商品品的的出出质质人人对对商商品品拥拥有有无瑕疵疵的的所所有有权权。。4商品品便便于于保保管管储储存存。。以上上是是基基本本条条件件，，但但是是在在具具体体的的项项目目中中会会有有很很大大的的差差别别。。75物流流监监管管的的定定义义-商品品的的范范围围按照照质质量量来来计计量量的的；；按照照件件数数来来计计量量的的；；按照照体体积积来来计计量量的的；；76多重重商商品品的的计计量量方方法法商品品所所有有权权的的问问题题是是商商品品融融资资业业务务的的基基本本问问题题。。所有有权权的的鉴鉴别别质权权不不成成立立的的2个原原因因：：所所有有权权瑕瑕疵疵或或是是出出质质流流程程不不符符合合法法律律的的规规定定；；商品品的的品品质质鉴鉴定定问问题题。。外观观检检查查，，表表面面检检查查，，单单据据检检查查和和委委托托第第三三方方检检查查等等实现现静静态态向向动动态态的的转转变变。。所谓谓静静态态向向动动态态的的转转变变，，是是指指不不但但要要实实现现单单点点货货物物的的进进出出浮浮动动质质押押，，而而且且要要实实现现多多点点的的、、包包括括运运输输途途中中的的浮浮动动的的质质押押。。77简单单业业务务模模式式面面临临的的问问题题多方方面面的的从从物物理理意意义义上上实实现现商商品品的的交交付付和和占占有有（（实实际际控控制制））；；单据据准准确确反反映映商商品品的的入入库库，，质质押押和和出出库库情情况况（（单单货货相相符符））；；78如何何从从流流程程上上保保证证质质权权成成立立某监监管管公公司司根根据据协协议议应应当当控控制制出出质质人人质质押押的的商商品品车车，，但但因因监监管管场场地地偏偏远远，，监监管管公公司司没没有有派派人人入入驻驻监监管管场场地地，，只只将将车车辆辆的的合合格格证证集集中中保保管管在在公公司司，，每每周周派派人人核核查查监监管管车车辆辆。。监监管管车车辆辆的的钥钥匙匙掌掌握握在在出出质质人人手手中中，，且且经经常常由由出出质质人人经经常常开开出出监监管管场场地地供供客客户户试试驾驾；；问：监管公司司是不是履行行了实际控制制？答案：否79多方面的从物物理意义上实实现商品的交交付和占有（（实际控制））现场有两种方方法来操作单单据，一种是是逐笔记录法法；还有一种种是期末盘存存法（定期出出质物清单））；一般情况是两两种方法都采采用；80单据准确反映映商品的入库库，质押和出出库情况（单单货相符）；；核定货值于非非核定货值业业务的额最大大差别是约定定和授权不同同。81核定货值的重重点环节授权不同对出质品种的授权满足约定的可以按照约定接收；对货物价值审核的授权根据约定的价格，审核货物的价值，超过约定价值以上的部分，可以处置；82案例2－物流质押监监管（销售模模式）银行监管方A仓库货主2货物存入仓库库1货主把货物质质押银行3仓库向银行确确认货物入库库7归还银行的贷贷款5银行通知仓库库运输8仓库将货物放放给货主监管方B仓库生产企业4银行将货款付付给生产企业业6运输KT公司是一家电电解铝的生产产企业，其主主要的原材料料是氧化铝，，通过电解的的工艺，生产产电解铝。电电解铝是基本本的工业原材材料。氧化铝铝的采购需要要占用大量的的资金，因此此，在实际业业务中，可以以使用银行资资金来完成采采购。83案例2－物流质押监监管（采购模模式）物流质押监管管（采购模式式）84银行生产线供应商A1银行承兑汇票票出质人仓库监管2工厂交货3部分或全部归归还贷款4提货用于生产产山东万达集团团是集钢铁贸贸易，冷轧板板加工和分销销的企业，其其主要的原材材料是带钢，，通过冷轧生生产线，生产产冷轧板。其其冷轧板在山山东全省，河河北南部销售售。万达的客户主主要为涂镀板板生产企业，，为解决其客客户融资问题题，万达集团团在自己的成成品仓库和客客户工厂的原原料仓库设立立监管仓库，，开展物流质质押业务两个监管仓库库之间的公路路运输，有监监管公司承担担，并承担监监管责任。85案例2－物流质押监监管（混合模模式）物流质押监管管（混合模式式）供货商生产销售带钢涂镀板仓储运输冷轧板仓储仓储运输仓储运输1，多重商品的的问题；在这个案例中中，带钢，冷冷轧板和涂镀镀板都是监管管的商品。2，各种商品的的定价问题；；事先约约定价价格，，及时时根据据市场场进行行调整整。3，若涉涉及来来料加加工，，应主主意所所有权权的约约定或或是变变化。。物流质质押监监管混混合模模式面面临的的问题题871，如何何确保保运输输途中中的商商品可可以控控制；；这个问问题的的本质质是如如何衔衔接实实际承承运人人与监监管人人的的关系系问题题；在公路路运输输中，，如何何管理理中小小的车车主和和运输输公司司；在铁路路运输输中，，如何何协调调与铁铁路的的关系系；在水运运中，，如何何协调调与水水运承承运人人的关关系；；2，如何何确保保多点点的信信息能能够共共享；；88物流质质押监监管面面临的的问题题89商品融融资与与物流流监管管实务务目目录商品融融资与与物流流监管管我国商商品融融资与与物流流监管管的发发展情情况2种主要要物流流监管管模式式的流流程及及管理理要点点商品融融资与与物流流监管管的风风险分分析和和控制制措施施物流监监管的的风险险控制制体系系和风风险应应对措措施物流监监管业业务在在汽车车零配配件行行业的的应用用信用融融资——比例很很低整车生生产企企业担担保——比例很很低合格证证监管管方式式——比例较较高商品汽汽车4s店（仓仓储质质押））质押押方式式——未来比比例会会更高高商品汽汽车物物流质质押方方式——未来的的发展展方向向90全国性性品牌牌经销销商（（4s）店的的几种种融资资模式式全国性性品牌牌经销销商（（4s）店主主要融融资模模式的的比较较优点缺点合格证监管方式1、方便、快捷2、管理简单3、成本低1、不是一种担保方式，只是一种回款的控制方式2、合格证真假难辨，不是有效的权利凭证商品汽车4s店（仓储质押）质押方式1、采取动产质押的方式，银行债权有充分的保证2、方式灵活，不影响经销商的正常经营3、专业物流公司提供服务4、监管环节严密，可以有效控制风险。5、盈利能力强1、成本略高2、操作环节相对复杂商品汽车物流质押方式91汽车零零配件件物流流的特特点92一般情情况是是JIT的精准准物流流模式式；一般情情况下下会形形成3级库存存：总总库/供应商商库存存，中中心库库库存存和经经销商商库存存；一般情情况下下，零零配件件库存存使用用ERP系统管管理；；总库中心库经销商库库存ERP系统93围绕订单单展开的的；围绕订单单展开的的企业资资源计划划表；采取ERP管理便于于监管941，需要监监管的商商品比较较清楚和和明确；；2，在其内内部管理理中，各各种零配配件的价价格是明明确的；；3，库存量量有规律律可循；；要能够给给零配件件经销商商和供应应商提供供融资；；零配件的的物流系系统信息息化程度度高，有有可能使使用ERP系统数据据；物流服务务要求快快速反应应，但物物流成本本可接受受程度较较高；库存管理理要求高高，样品品品种多多，盘点点困难；；通常要开开发专业业的监管管系统；；监管采用用核定货货值的模模式较好好；95零配件物物流监管管的要求求库存分散散，如何何有效的的降低成成本；零件名称称，型号号很多，，点验和和日常管管理比较较难维护护；进出库频频繁；是专用商商品，变变现比较较有困难难；价格难确确定；一般要求求核心供供应链企企业提供供回购或或是调剂剂销售。。96零配件物物流的难难点问题题零配件物物流监管管的系统统结构97总库中心库1经销商库库存ERP监管系统统中心库2解决方案案的思路路98将监管库库选择在在总库或或中心库库；将ERP系统和监监管系统统对接，，做到数数据比对对；监管人员员熟悉零零配件情情况；针对价格格和变现现，希望望整车厂厂商提供供回购；；尽可能使使用自动动数据采采集设备备；99商品融资资与物流流监管实实务目目录录商品融资资与物流流监管我国商品品融资与与物流监监管的发发展情况况2种主要物物流监管管模式的的流程及及管理要要点商品融资资与物流流监管的的风险分分析和控控制措施施物流监管管的风险险控制体体系和风风险应对对措施物流监管管业务在在汽车零零配件行行业的应应用1，如何正正确看来来业务的的机遇与与风险？？2，对于物物流企业业来讲，，什么是是最大的的风险？？3，如何控控制物流流企业的的风险？？4，对于集集团管控控型公司司如何在在控制风风险的前前提下，，如何推推动业务务的发展展？100思考题101风险认识识的发展展过程20世纪90年代2003年前后2005年前后2007年前后20世纪90年代，以以外资银银行为主主的，为为解决发发展中国国家信用用缺失，，在国际际大宗商商品交易易中采取取结构化化融资工工具的一一种融资资方式，，他们常常常委托托物流，，仓储和和资产管管理受托托管理上上述资产产；2003年前后，，以广发发，深发发等商业业银行开开始与仓仓储公司司合作，，开展动动产质押押，仓单单质押的的业务；；2005年前后，，中远，，中外运运，中储储等大型型国有企企业开始始进入这这个行业业；2007年前后，，物流金金融和物物流监管管的市场场形成；；2009年前后，，受金融融危机的的影响，，商品融融资与物物流监管管出现了了一些问问题。最初的合合同沿袭袭海外习习惯，其其实质就就是一个个抵质押押物管理理协议，，物流，，货代企企业根据据管理协协议帮助助客户（（大多数数是银行行）管理理，监督督抵质押押物；其主要目目的是在在远离银银行的海海外，控控制货物物以控制制风险。。上海可尼尼德公司司的早起起业务就就是基于于此。10220世纪90年代的风风险认识识这个阶段段，因为为大规模模的实践践还没有有出现，，因