信用风险管理培训课件(一)

第三章信用风险管理第一节信用风险识别第二节信用风险计量第三节信用风险监测与控制第一节信用风险识别一、行业风险识别1、石油化工行业风险识别（1）石油产业链分析（2）实例：某燃料物资经营有限公司融资2、房地产行业风险识别（1）房地产产业链分析（2）实例：法人商用房按揭贷款3、汽车行业风险识别（1）汽车行业产业链分析（2）实例：兰州某客车厂商融资4、家电行业风险识别（1）行业认识（2）实例：新生电器有限公司贷款二、客户风险识别（一）单一法人客户信用风险识别1、单一法客户的基本信息分析2、单一法人客户的财务状况分析3、单一法人客户的非财务因素分析4、单一法人客户的担保分析（二）集团法人客户信用风险识别1、企业集团的特征2、集团法人客户的信用风险特征(1)内部关联交易频繁(2)连环担保十分普遍(3)财务报表真实性差(4)系统性风险较高(5)风险识别和贷后监督难度较大（三）个人客户信用风险识别1、个人客户的基本信息分析2、个人信贷产品风险分析三、贷款组合信用风险识别1、宏观经济因素2、行业风险和区域风险第二节信用风险计量一、客户信用评级1、专家判断法5Cs系统指：品德(Character)；资本(Capital)；还款能力(Capacity)；抵押(Collateral)；经营环境(Condition)。5Ps包括：个人因素(PersonalFactor)、资金用途因素(Purpose

Factor)、还款来源因素(Payment

Factor)、保障因素(Protection

Factor)、企业前景因素(Perspective

Factor)。骆驼(CAMEL)分析系统包括：资本充足性(CapitaAdequacy)、资产质量(Asset

Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流动性(Liquidity)2、信用评分法信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。3、违约概率模型(1)RiskCalc模型RiskCalc模型是在传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概论模型。其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。(2)KMV的的CreditMonitor模模型该模型使使用了两两个关系系：其一一，企业业股权市市值与它它的资产产市值之之间的结结构性关关系；其其二，企企业资产产市值波波动程度度和企业业股权市市值的变变动程度度之间关关系。(3)KPMG风险中中性定价价模型风险中性性定价理理论的核核心思想想是假设设金融市市场中的的每个参参与者都都是风险险中立着着，不论论是高风风险资产产、低风风险资产产或无风风险资产产，只要要资产的的期望收收益率是是相等的的，市场场参与者者对其的的接受态态度就是是一致的的，这样样的市场场环境被被称为风风险中性性范式。。即：P1（1+K1）+（（1－P1）××（1+k1））×θ=1+i1(4)死死亡率模模型该模型以以贷款或或债券组组合以及及它们在在历史上上违约经经历为基基础，开开发出一一张表格格，用该该表来对对信用资资产一年年的或边边际的死死亡率(mrginalmortalityrate,MMR)及信信用资产产多年的的或累积积的死亡亡率(cumulativemortalityrate,CRM)进行行预测。。将上面面的两个个死亡率率与违约约损失率率(LGD)结结合起来来，就可可以获得得信用资资产的预预期损失失的估计计值。。二、债项项评级1、债项项评级的的基本概概念(1)债项评评级债债项评评级是对对交易本本身的特特定风险险进行计计量和评评价，反反映客户户违约后后的债项项损失大大小。(2)债债项评级级与客户户评级的的关系客户评级级与债项项评级是是反映信信用风险险水平的的两个纬纬度。一一个债务务人只能能有一个个客户评评级，而而同一债债务人的的不同交交易可能能会有不不同的债债项评级级。(3)损损失客户违约约后给商商业银行行带来的的债项损损失包括括两个层层面：一一是经济济损失；；二是会会计损失失。(4)违违约风险险暴露（（EAD）违约风险险暴露是是指债务务人违约约时的预预期表内内表外项项目暴露露总和。。如果客客户已经经违约，，则违约约风险暴暴露为其其违约时时的债务务账面价价值;如如果客户户尚未违违约，则则违约风风险暴露露对于表表内项目目为债务务账面价价值，对对于表外外项目为为已提取取金额+信用转转换系数数×已承承诺未提提取金额额。2、计量量违约损损失率的的方法①市场价价值法。。通过市市场上类类似资产产的信用用价差(Credit

Spread)和和违约概概率推算算违约损损失率，，其假设设前提是是市场能能及时有有效反映映债券发发行企业业的信用用风险变变化，主主要适用用于已经经在市场场上发行行并且可可交易的的大企业业、政府府、银行行债券。。②②回收现现金法。。根据违违约历史史清收情情况，预预测违约约贷款在在清收过过程中的的现金流流，并计计算出LGD，，即LGD=1-回收收率=1-(回回收金额额-回收收成本)/违约约风险暴暴露。三、组合合信用风风险计量量1、违约相相关性及其其计量相关性是描描述两个联联合事件之之间的相互互关系，而而不仅仅是是指两个事事件概率的的简单乘积积。违约相相关性的计计量包括相相关系数和和连接函数数两种方法法。2、信用风风险组合模模型(1)CreditMetrics模模型(2)CreditPortfolioView模型(3)CreditRisk+模型型四、国家风风险主权评评级国际风险是是指经济主主体在与非非本国居民民进行国际际经贸与金金融往来时时，由于别别国经济、、政治和社社会等方面面的变化而而遭受损失失的风险。。1、标准法法2、内部评评级法五、《巴塞塞尔新资本本协议》的的标准法与与内部评级级法1、标准法法①商业银行行的信贷资资产分为对对主权国家家的债权、、对一般商商业银行的的债权、对对公司的债债权、包括括在监管零零售资产中中的债权、、以居民房房产抵押的的债权、表表外债权等等13类；；②对主权、、商业银行行、公司的的债权等非非零售类信信贷资产，，根据债务务人的外部部评级结果果分别确定定权重，零零售类资产产根据是否否有居民房房产抵押分分别给予75%、35%的权权重，表外外信贷资产产采用信用用风险转换换系数转换换为信用风风险暴露；；③允许商业业银行通过过抵押、担担保、信用用衍生工具具等作为风风险缓释工工具，从而而提高计算算出的资本本比率的风风险敏感性性，但缺点点也很明显显：过分依依赖于外部部评级，对对于缺乏外外部评级的的公司类债债权统一给给予100%的风险险权重，缺缺乏敏感性性；此外，，也没有考考虑到不同同资产间的的相关性。。2、内部评评级法内部评级法法要去商业业银行建立立健全的内内部评级体体系，自行行预测违约约概率(PD)、违违约损失率率(LGD)、违约约风险暴露露(EAD)、期限限(M)等等信用风险险因素，并并根据如下下权重公式式计算每笔笔债项的信信用风险资资本要求(K)。第三节信信用风险险监测与控控制一、信用风风险监测概概述1.监测指指标与风险险预警风险监测指指标体系通通常包括潜潜在指标和和显现指标标两大类，，前者主要要用于对潜潜在因素或或征兆信息息的定量分分析，后者者则用于显显现因素或或现状信息息的定量化化。2、风险预预警(1)风险险预警程序序①信用信息息的收集和和传递。收收集信息包包括信贷人人员提供的的信息和外外部渠道得得到的信息息；②风险分析析。信息通通过适当的的分层处理理、甄别、、判断后，，进入预警警系统或预预警指标体体系中。③风险处置置。按照阶阶段划分，，风险处置置可以划分分为预控性性处置与全全面性处置置。④后评价。。(2)风险险预警的主主要方法在我国银行行业实践中中，风险预预警是一门门新兴的交交叉学科，，可以根据据运作机制制将风险预预警方法分分为黑色预预警法、蓝蓝色预警法法和红色预预警法二、信用风风险控制1、限额管管理与授信信制度2、贷款定定价三、贷款损损失准备金金制度贷款损失准准备金(loanlossreserves)是是预留应付付坏账的款款项（包括括客户违约约、需要重重新磋商贷贷款条款等等），是当当存在客观观证据表明明贷款发生生减值，按按贷款损失失的程度计计提的用于于弥补专项项损失、尚尚未个别识识别的可能能性损失和和针对某一一国家、地地区、行业业或某一类类贷款风险险所计提的的准备。四、贷款五五级分类贷款五级分分类制度是是根据内