个人风险管理和保险规划

2005.3个人风险管理与保险规划金融理财培训1中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC1CopyRight©FPSCC课程介绍(1)

--目的风险的基本概念风险管理的基础知识与应用方法保险的关键原理与运做概要主要保险产品介绍保险在个人金融理财中的作用为理财师资格考试做准备2CopyRight©FPSCC课程介绍（2）

讲师孟兴国博士：

风险管理与保险博士，曾在人保、人行保险司、两家人寿保险公司工作魏迎宁先生：中国保监会副主席孙祁祥博士：

北京大学经济学院副院长、保险系主任郑伟博士：北京大学保险系副教授

3CopyRight©FPSCC课程介绍（3）

授课形式讲师教授课堂测试与作业参考书《个人风险管理与保险规划》 (请预习)课外阅读与辅导分组讨论与成就发布期末考试4CopyRight©FPSCC课程介绍（4）：讲课安排＊有课堂测试日主题讲师日主题讲师3风险与风险管理孟兴国12个人年金郑伟4个人风险管理孟兴国14财产与责任保险孟兴国5保险基本原理孟兴国15疾病与健康保险郑伟7保险合同分析*孟兴国16市场开发\销售渠道孟兴国*8传统寿险郑伟17保险公司运营孟兴国9保险市场孙祁祥18保险规划案例分析孟兴国10新型寿险郑伟19保险监管魏迎宁11人寿保险条款*孟兴国21总结/期末考试孟兴国5CopyRight©FPSCC个人风险管理与保险孟兴国2005.3.3第1单元：风险与风险管理金融理财培训6中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC6CopyRight©FPSCCI.本讲内容概要I.风险：风险的定义与相关基本概念认识风险风险的后果对风险的主观反应II.风险管理：目标与基本过程识别风险及其影响风险因素分析应对方案与应用7CopyRight©FPSCCI.1风险定义

风险--一个随时随地伴随我们而又往往不为我们正确认识,理解或深究的词汇风险(Risk)一词在不同场合下使用中代表不同的含义 －不确定性（Uncertainty),损失(Loss), －出现坏结果的倾向（Tendency), －危险（Danger),事故（Peril),事故潜在原因（Hazard) －风险单位／风险事件

8CopyRight©FPSCCI.1风险定义与相关概念

定义:风险是实际结果与预期结果的偏差 -事件的或然性(0<P<1) -无数差异因素使事件的影响具有不确定相关概念: -风险因素(Hazards) -投机风险与纯风险(speculativeandpurerisks) -有形的(Physical)风险因素(物理\化学)VS无形的(Invisible)风险因素(主观\制度) 道德风险(MoralHazard) 逆选择（Anti-selection)风险 信用风险 -风险事故:纯自然行为(ActofGod)VS人类行为相关的事件9CopyRight©FPSCCI.1其他风险定义经济学的定义与(统计学)描述:不确定性的结果与期望值的偏差(期望值\方差\标准差)现代金融学的定义与描述:市场风险（系统风险）与单个风险10CopyRight©FPSCCI.1风险定义作为风险管理对象的风险：

－难以预期事件所造成的不确定的 经济损失 －包括直接的损失和间接的损失 －制度的风险 —损失具有灾害性作为保险应对的风险： －意外事件造成的经济损失／人身伤害（纯风险）

11CopyRight©FPSCCI.2认识风险

－风险的规律发生的随机性何时发生／什么形式

独立性与相关性独立事件／负相关事件单个事件(相对的)不可预期性与大量观察得出的规律性大数法则天灾和“人祸”的作用人们的行为，制度的缺陷往往引发事故或损失风险程度的度量概率vs损失金额高风险\高回报vs低风险低回报12CopyRight©FPSCCI.2认识风险

大数法则(Lawoflargenumbers)N=10N=100N=1000平均损失＞相同的平均损失＞不同的标准差＞不同的置信区间13CopyRight©FPSCCI.2认识风险P概率L损失程度（￥）损失的两种极端:--概率低,损失巨大--经常发生,损失不大可承受的损失灾难性损失14CopyRight©FPSCCI.3风险的后果直接财务\经济上的损失间接的损失人身伤亡灾难性后果精神与社会损失后果的承担者 －所有者 －债权人 －员工／亲属 －消费者／客户／行业／社会15CopyRight©FPSCCI.3对风险的主观反映期望效用(ExpectedUtility)与决策2个基本假设:-满足随效用增加-边际效用递减UW16CopyRight©FPSCC风险管理的发展

－６０年来的发展４０年代－７０年代 －专门的风险管理概念 －风险管理教育的出现７０年代－９０年代 －提出技术性的风险与风险管理研究 －提出社会综合环境治理的必要性９０年代以来 －提出制度／技术解决方案 －制度的作用再次得到重视17CopyRight©FPSCCII.1风险管理:目标目标: －有效减少或防止风险的后果约束: －成本\效益原则－企业和个人面临的关键风险－风险态度(厌恶程度)18CopyRight©FPSCCII.1风险管理基本过程风险识别（IDENTIFICATION） -发现风险根源/暴露程度；例如：COPE风险评估/估价（EVALUATION） -概率/可能性VS损失程度/(损失分布,风险单位，相关性) -影响分析(IMPACTANALYSIS)：排序方法风险对策（SOLUTIONS） -措施的综合利用执行与跟踪检查19CopyRight©FPSCCII.1风险管理的主要措施规避：不参与防灾防损:分散\预防\减少后果经营应急计划：恢复与备份财务应急计划：财务计划\准备金风险转移：保险风险自留（RETENTION）：自愿的有意识无所作为（VS被动的自留）20CopyRight©FPSCCII.2风险的识别的方法风险暴露（exposuretorisks)的检查 －面临什么风险？资产列表检查(Checklist) －什么面临风险？业务流程检查（Flow-chart) －风险在什么地方发生作用 －会造成何种后果21CopyRight©FPSCCII.2风险评估直接财务损失评估(POSSIBLELOSSES)间接损失 --间接财务损失--对企业持续经营以至生存的影响: 市场\形象\法律纠纷最大可能损失（MPL）概率估计/可能性按损失影响和可能性进行风险排序

22CopyRight©FPSCCII.3风险因素分析风险因素事故损失对风险成因的分析是采取措施的前提不可控因素VS可控因素更多考虑规避\转移 更多考虑预防和 控制 23CopyRight©FPSCCII.4风险对策应用一揽子的有计划\有步骤的行为资源的预算与使用安排时间\人力上的分配制度的革新培训\沟通是必须的实施\测试与跟踪检验24CopyRight©FPSCCII.4影响风险对策的因素成本与资源制约风险取向（RISKAVERSIONATTITUDE）

A=f（W，L，D，…)其它因素：

地理分布 谈判实力 政府管理\税收 …25CopyRight©FP