公司经营面临三种危机

公司经营面临三种危机战略危机盈利危机支付危机1三种危机的表现及可能出现的后果战略危机赢利危机支付危机表现后果战略模糊战略多变战略过时没有战略主营业务收入下降新业务回报不理想投资收益几乎没有缺乏其他利润来源收入只能支付日常开支利息和债务负担沉重企业现金流很少借新债还旧债企业没有竞争力公司业务发展停滞企业造血功能丧失股东价值无法实现破产被兼并收购2某某集团目前的战略管理令人担忧投资过于分散，主营业务包括麻黄素、房地产和贸易，没有清晰的战略发展方向主要依赖经验决定未来的发展方向，什么看着好就做什么，战略的制定、修改没有客观地分析、论证战略经常变化，执行者无所适从战略执行随意性大，没有相应的监控体系战略危机3某某集团目前的盈利状况不容乐观整体盈利水平下降麻黄素业务亏损贸易和房地产有一定盈利，但对集团的贡献有限煤焦化、甘草处于投入期，尚未盈利其他产业微利或亏损某某本身没有实业，利润来源于控股公司外经贸连年亏损，主要依靠某某支持国际实业受市场环境等因素影响盈利水平不佳盈利危机4支付体系也面临危机现金流量非常有限大量贷款逾期利息负担沉重某某收购外经贸后不断追加投入，但未获得收益。银行贷款不断增加，集团面临还款压力。外经贸依靠某某和国际实业资金注入生存，业务利润勉强支付日常费用国际实业的资金被严格监控支付危机5某某正由盈利危机进入支付危机，对危机的判断基于某某的整体财务状况危机现金流日益萎缩利润下降成本上升资产负债不尽合理财务管理混乱财务体系不健全6经营活动中的现金流某某外经贸国际实业01年比00年增加169％02年比01年减少30％主要原因在于某某收购外经贸某某进入后现金流状况依然维持在较低水平大量应收帐款无法回收影响现金净额净额日益萎缩，02年约为6百万元主要原因在于主营业务收入下降7现金净额负增长，表明投资缺乏客观地分析和论证某某外经贸国际实业02年的投资收益仅为5万元02年对外经贸承债式收购，支付现金1亿2千万02年对外投资额度加大形成净流出8000万委托理财事件的影响8某某集团的财务状况：筹资活动产生的现金净额某某外经贸国际实业银行贷款增加02年偿还债务支付现金1亿301年偿还债务支付现金1亿借款用于偿还债务9整个集团银行贷款高达9亿元10大量逾逾期贷贷款直直接影影响公公司的的信用用11外经贸贸历史史遗留留贷款款也使使集团团背上上沉重重包袱袱单位：：万元元12外经贸贸贷款款中““借新新还旧旧”的的比例例极高高，容容易引引发支支付危危机单位：：万元元13某某担担保总总额为为2.8亿亿元528对外担担保资产总总额担保额额21亿亿2.8亿担保额额万元2.8亿的的担保保额隐隐藏着着系统统风险险14外经贸贸集团团担保保总额额为0.68亿亿元5.270.68对外担担保中中350万万元贷贷款全全部逾逾期对内担担保对对象为为某某某资产总总额担保额额15国际实实业担担保总总额为为3.37亿元元15.9亿亿3.37亿亿外部担担保国际实业国际置地1.45亿亿0.99亿亿万元3.37亿亿元担担保数数额过过大资产总总额担保额额母子公公司互互保16入主国国际实实业后后某某某的盈盈利水水平下下降某某集集团主主营业业务利利润某某集集团利利润总总额17某某收收购外外经贸贸后资资产利利润率率表现现不佳佳资产利利润率率44.64.35.61/100200020012002资产与与利润润对比比18外经贸贸的收收入与与利润润状况况主营业业务收收入主营业业务成成本主营业业务利利润主营业业务收收入略略有上上升主营业业务成成本居居高不不下主营业业务利利润屈屈指可可数19投资国国际实实业的的回报报逐年年下降降外经贸贸持有有国际际实业业9千千1百百万股股，持持股比比例为为53.43％％，02年年投资资收益益仅为为40余万万元20资产利利润率率极低低633656527-1.372.030.34资产利利润率率0.220.310.061/10000百万200020012002资产与与利润润对比比21国际实实业的的收入入与利利润状状况主营业务务收入上上升主营业务务成本没没有下降降主营业务务利润变变化不大大22国际实业业主营业业务收入入非常不不稳定23主营业务务成本逐逐渐上升升24房地产利利润增长长明显25利润呈下下降趋势势主营业务务利润利润总额额26利润与资资产对比比资产利润润率非常常不稳定定，呈下下降趋势势利润与资资产资产利润润率27国际实业业各产业业资产利利润对比比总资产主营业务务利润贸易占总总资产3％，对对利润的的贡献为为16％％28国际实业业各产业业资产利利润对比比资产额利润额贸易房地产麻黄素29财务预算算的制定定过程过过于草率率，总部部与子公公司缺乏乏沟通财务预算算事前没有评估估预算的的可行性性预算的制定缺缺乏客观观性预算制定缺乏乏自下而而上的反反馈机制制预算仅由财务务部参与与子公司没有有提供各各项预算算的依据据考核不严格，，各子公公司对预预算目标标不重视视生产经营人员员很少参参与预算算制定活活动预算制定定和执行行流于形形式集团总部部财务部部各子公司司30资金运用用缺乏系系统规划划，资金金调度困困难资金计划划资金计划划发挥的的作用有有限集团总部部财务部部各子公司司资金运用用没有系系统规划划集团内无无多少资资金无法监控控集团资资金流向向忙于处理理历史遗遗留贷款款很难调度度下属公公司的资资金不愿意提提供资金金给总部部自己制定定的计划划与总部部计划不不一致多家银行行设立帐帐户，不不执行总总部设立立网上银银行的规规定31审计部门门没有清清晰的定定位审计审计工作作的效果果不理想想集团总部部财务部部各子公司司没有建立立集团审审计部的的权威审计部定定位不清清晰，与与经营管管理部的的职能有有重叠对生产经经营的审审计不仔仔细没有专人人负责审审计审计工作作不及时时32资本运营营：某某某在收购购外经贸贸之前没没有进行行尽职调调查战略规划尽职调查价格分析收购筹资收购技术收购整合活动某某确定收购购目标制定收购购规划制定收购购程序财务分析析业务法律律审查收购风险险评估资产评估估内外部筹筹资渠道道公关技巧巧谈判技巧巧投标技巧巧文化融合合制度整合合经营整合合无明确战战略规划没有没有自有资金金承债式收购没有把握握最佳谈判机会会整合不充充分33进入外经经贸之后后问题逐逐渐暴露露应收帐款款1亿元元担保额9919万或有事项项1千8百万净资产由由-1814万万变为-2亿多合同纠纷纷300多起某某外经贸34某某应该该吸取的的教训在做任何何收购之之前必需有一个个通盘的的考虑尽职调查查至关重重要收购之后后要及时时进行整合应由财务务、法律律专业人士组成成收购小小组收购对象象的或有有事项可以作为为与政府府谈判的条件收购之前前应该和和银行谈判减免免贷款的的相关条件大股东地地位至今今仍然没有得到到证监会会正式认可将来相关关操作可可能会遇到障碍碍35国际实业业未来可可能的融融资方式式（一））配股证券市场场相关规规定国际实业业目前状状况公司上市市超过3个完整整会计年年度的，，最近3个完整会计计年度的的净资产产收益率率平均在在10％以上；上市不满满3个完完整会计计年度的的，按上上市后所所经历的完整整会计年年度平均均计算；；属于农业、能源、原材料、基础设设施、高高科技等等国家重重点支持持行业的公司司，净资资产收益益率可以以略低，，但不得得低于9％；；上述指指标计算算期间内内任何一一年的净净资产收益率率不得低低于6％。本次配股股募集资资金后，，公司预预测的净净资产收收益率应达到到或超过过同期银银行存款款利率水水平。00年至至02年年净资产产收益率率为4.36％％、4.35％％、0.31％有农业、、能源概概念近3年有有重大违违法、违违规行为为。未获核准准的，不不得在一年年内再次次提出配配股申请请。以公司资资产为本本公司的的股东或或个人债债务提供供担保。。8000万委托托理财事事件有担保行行为核准条件不予核准36国际实业业未来可可能的融融资方式式（二））增发新新股证券市场场相关规规定国际实业业目前状状况最近三个个会计年年度加权权平均净净资产收收益率平平均不低于10％，且且最近一一年加权权平均净净资产收收益率不不低于10％。扣扣除非经经常性损损益后的的净利润润与扣除除前的净利利润相比比，以低低者作为为加权平平均净资资产收益率的计计算依据据。最近一期期财务报报表中的的资产负负债率不不低于同同行业上市公司司的平均均水平前次募集集资金投投资项目目的完工工进度不不低于70％00年至02年净资产收收益率为4.36％、4.35％、、0.31％00年至02年扣除非经经常性损益后后加权平均净净资产收益率为为8.31％％、2.79％、1.13％存在为股东及及股东的附属属公司或者个个人债务提供供担保的行为；；最近3年内有有重大违法违违规行为有担保行为8000万理理财事件核准条件不予核准37国际实业未来来可能的融资资方式（三））发行债券证券市场相关关规定国际实业目前前状况经注册会计师师核验，公司司最近三个会会计年度加权权平均净资产利利润率平均在在10%以上上；属于能源源、原材料、基础设设施类的公司司可以略低，，但是不得低低于7%。经注册会计师师核验，公司司扣除非经常常性损益后，，最近三个会计计年度的净资资产利润率平平均值原则上上不得低于6%。公司最近近三个会计年年度净资产利利润率平均低于6%的，公司司应当具有良良好的现金流流量。可转换公司债债券发行后，，资产负债率率不高于７００％累计债券余额额不超过公司司净资产额的的４０％，发发行后不得高于于净资产额的的80%证券公司、上上市公司不得得提供担保；；00年至02年净资产收收益率为4.36％、4.35％、、0.31％有农业、能源源概念获得批准的难难度较大担保条件较为为严格经国家计委和和中国人民银银行批准并公公开发行。累计发行在外外的债券总面面额不超过企企业净资产额额的40%；债券有担保人人担保，其担担保条件符合合法律、法规规规定；可转债企业债38国际实业目前前的净资产收收益率状况国际实业目前前的净资产收收益率远未达达到外部融资资的条件39若要获得外部部融资，国际际实业必需大大幅提高净利利润假设未来三年年净资产不变变假设净资产收益率率为10％目前净利润的的差距1.8454.1455.9840财务管理建议议：某某集团在财财务分析和控控制方面相对对薄弱财务部的主要职能财务分析及控制资金调配内外部关系协调帐务管理41今后应建立财财务分析及控控制系统，为为集团最高管管理层提供决决策所需的信信息，协助公公司向既定的的战略目标迈迈进1预算系统以年度战略计划

为依据，制订年度财务计划并落实到公司各责任中心2汇报系统建立汇报机制，以便及时汇集各

责任中心的经营状况3控制系统分析报告，找出产

生偏差的根本原因，并及时向公司管理层提出相应的控制方案财务分析

及控制系统429、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中黄叶叶树，灯下下白头人。。。13:47:0413:47:0413:471/6/20231:47:04PM11、以我我独沈沈久，，愧君君相见见频。。。1月-2313:47:0413:47Jan-2306-Jan-2312、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。13:47:0413:47:0413:47Friday,January6,202313、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。1月月-231月月-2313:47:0413:47:04January6,202314、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。06一一月月20231:47:04下下午13:47:041月-2315、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。一月231:47下下午1月-2313:47January6,202316、行动动出成成果，，工作作出财财富。。。2023/1/613:47:0413:47:0406January202317、做前前，能能够环环视四四周；；做时时，你你只能能或者者最好好沿着着以脚脚为起起点的的射线线向前前。。。1:47:04下下午1:47下下午午13:47:041月-239、没有失败，，只有暂时停停止成功！。。1月-231月-23Friday,January6,202310、很多事情情努力了未未必有结果果，但是不不努力却什什么改变也也没有。。。13:47:0413:47:0413:471/6/20231:47:04PM11、成功就是是日复一日日那一点点点小小努力力的积累。。。1月-2313:47:0413:47Jan-2306-Jan-2312、世间成事，，不求其绝对对圆满，留一一份不足，可可得无限完美美。。13:47:0413:47:0413:47Friday,January6,202313、不知香积积寺，数里里入云峰。。。1月-231月-2313:47:0413:47:04January6,202314、意意志志坚坚强强的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥块块一一样样任任意意揉揉捏捏。。06一一月月20231:47:04下下午午13:47:041月月-2315、楚楚塞塞三三湘湘接接，，荆荆门门九九派派通通。。。。。。一月月231:47下下午午1月月-2313:47January6,202316、少年年十五五二十十时，，步行行夺得得胡马马骑。。。2023/1/613:47:0413:47:0406January202317、空山新新雨后，，天气晚晚来秋。。。1:47:04下午午1:47下午午13:47:041月-239、杨杨柳柳散散和和风风，，