2017银监会联播大讲堂金融学

目录TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"专题一货币银行学 1\o"CurrentDocument"高频考点一商业银行职能 1\o"CurrentDocument"高频考点二利率缺口理论 3\o"CurrentDocument"高频考点三期权合约 5\o"CurrentDocument"专题二国际金融学 7\o"CurrentDocument"高频考点一汇率标价法 7\o"CurrentDocument"高频考点二国际收支平衡表 9\o"CurrentDocument"高频考点三汇率变动的影响 11\o"CurrentDocument"专题三金融监管 13\o"CurrentDocument"高频考点一银行风险分类 13\o"CurrentDocument"高频考点二风险管理流程 15\o"CurrentDocument"高频考点三巴塞尔协议 16专题一货币银行学高频考点一商业银行职能【真题链接】商业银行可能通过（）活动创造货币。减少超额准备金吸收存款代理销售基金产品为客户提供转账服务【考点直击】一、 商业银行的性质具有一般企业特征：追求利润。经营对象特殊：货币资金。不同于其他金融机构：吸收活期存款，进行信用创造。二、 商业银行的职能（—）信用中介职能信用中介职能是商业银行最基本的职能，是指商业银行通过办理负债业务，将社会上各种闲散的货币集中起来，又通过办理资产业务，将所集中的货币投放到国民经济各部门中。（二） 支付中介职能支付中介职能指商业银行在活期存款业务的基础上，为客户办理各种货币结算、货币收付、汇兑和转移存款等职能。（三） 信用创造职能商业银行的信用创造职能，是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。同时，商业银行还具有通过贷款或投资活动创造系列信用流通工具、扩大信用规模的职能。（四） 金融服务职能金融服务职能是在信用中介和支付中介的基础上，利用其在履行这两项职能过程中获得的大量信息,凭借其在社会经济生活中的特殊地位，以及自身在资金、技术、信誉等方面的优势，为企业和社会提供各种金融服务，如汇兑、承兑、代收、信托、租赁、保管、咨询等。三、 商业银行组织形式单一银行制单一银行制是指银行业务全部由一个银行机构（总行）经营，不设立任何分支机构的银行制度。美国是这一制度的代表。该制度限制了银行的兼并和垄断，缓和了银行间的竞争和集中，业务上有较大的中公教育学员专用资料 1 报名专线：400-6300-999灵活性和独立性。2•分支行制分支行制是指银行机构除总行之外，还在其它地区设立分支机构，主要代表是英国。我国的商业银行也主要采取这种组织形式。银行控股公司制也称集团公司制，即由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家或两家以上的银行的制度，也就是大银行通过持股公司把许多小银行置于自己的控制之下，这一制度在美国最为流行。连锁银行制连锁银行制是指由个人或集团控制两家以上商业银行的制度。一般通过股票所有权、共同董事会或法律允许的方式实现。【预测练习】商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能是（）。信用创造 B.支付中介C.信用中介 D.金融服务商业银行特有的职能是（）。信用中介B.支付中介C.信用创造 D.金融服务与其他金融机构相比，商业银行的一个最明显特征是（）。以盈利为目的B.提供金融服务C.吸收活期存款D.执行国家金融政策高频考点二利率缺口理论【真题链接】当利率敏感性资金缺口为负值，利率处于下降阶段时，（）。利息收入增加额大于利息支出增加额利息收入增加额小于利息支出增加额利息收入减少额大于利息支出减少额利息收入减少额小于利息支出减少额【考点直击】—、利率敏感性缺口1•含义：利率敏感性缺口是指在一定时期（如距分析日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口；反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。计算公式：利率敏感性缺口=利率敏感资产-利率敏感负债+表外业务头寸二、 利率持续期缺口（久期缺口）1•含义：久期是以标的物未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付时间的加权平均值。久期就是债券价格相对于利率水平正常变动的敏感度。计算公式：久期=时间加权现值/总现值=［工年份X现值］/［工现值］久期缺口=资产加权平均久期一（总负债/总资产）*负债加权平均久期结论：当久期缺口为正时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价值的下降幅度大于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值下降。当久期缺口为负时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值上涨。当久期缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险的影响。三、 利率敏感性缺口与持续期缺口的差异在利率敏感性缺口模型中，当利率变动时，敏感性缺口状况和银行的净利息收入紧密相关：利率上升时，银彳丁保持敏感性正缺口有利；利率下降时，银彳丁保持敏感性负缺口有利。但是，在有效持续期缺口模型中，银行的持续期缺口状况和银行净资产价值的关系与敏感性缺口模型下的情况正好相反：利率上升时，银行保持持续期负缺口有利；利率下降时，银行保持持续期正缺口有利，当然持续期零缺口同样最安全。【预测练习】1•以下关于久期缺口的论述正确的是（）。（多选）当久期缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险的影响当久期缺口为正时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值上涨当久期缺口为负时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值上涨当久期缺口为负时，如果市场利率下降，资产和负债的价值都会增加，资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度，银行净值的市场价值上涨当久期缺口为正时，如果市场利率下降，资产和负债的价值都会增加，资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度，银行净值的市场价值上涨已知某商业银行的总资产为100亿，总负债为80亿，资产加权平均久期5.5,负债加权久期为4，那么该商业银行的久期缺口等于（）。1.5B.—1.5C.2.3D.3.2根据利率敏感性缺口管理模型，如果资产与负债的比例为1,说明利率风险（）。A.不变B.增加 C.零D.减少高频考点三期权合约【真题链接】某投资者购买M公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股15元，合约期限3个月，期权价格为每股1.5元。若M公司股票市场价格在到期日为每股16元，则投资者应当（）。不行使期权，没有亏损行使期权，亏损小于期权费行使期权，获得盈利不行使期权，亏损等于期权费【考点直击】一、 期权合约的定义期权合约是一种赋予期权合约持有者在某一未来日期或在这日期之前按议定的价格买卖某种金融工具的权利的合约。期权是一种权利而不是义务，买卖双方的权利和义务是不平等的。二、 期权合约的基本类型1•根据买方对标的物的权利不同，可以分为：看涨期权（买权）：赋予期权持有者购买标的资产权利的合约。看跌期权（卖权）：赋予期权持有者出售标的资产权利的合约。根据交割日的规定不同，可以分为：欧式期权：必须在到期日当天选择是否交割；美式期权：可以在到期日前任何一天选择是否交割。根据期权合约标的资产的不同，可以分为：利率期权、外汇期权、股价指数期权、股票期权以及金融期货期权等。三、 期权价格期权价格是由买卖双方竞价产生的。期权价格=内涵价值+时间价值。1•内涵价值内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润。具体来说，可以分为实值期权、虚值期权和两平期权。（1） 实值期权：当看涨期权的执行价格低于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格高于当时的实际价格时，该期权为实值期权。（2） 虚值期权：当看涨期权的执行价格高于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格低于当时的实际价格时，该期权为虚值期权。（3） 两平期权：当看涨期权的执行价格等于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格等于当时的实际价格时，该期权为两平期权。时间价值期权距到期日时间越长，大幅度价格变动的可能性越大，期权买方执行期权获利的机会也越大。与较短期的期权相比，期权买方对较长时间的期权的应付出更高的权利金。影响期权价格的因素现货价格（市场价）、敲定价格（执行价或协定价）、到期时间（时间价值）、标的资产波动性、市场利率等。【预测练习】对于看涨期权的买方，到期行使期权的条件是（）。市场价格低于行权价格市场价格高于行使价格市场价格持续上涨市场价格持续下跌关于期权交易双方损失与获利机会的说法，正确的是（）。买方和卖方的获利机会都是无限的买方的损失是有限的，卖方的获利机会是无限的买方的获利机会是无限的，卖方的损失是无限的买方和卖方的损失都是有限的以下关于金融衍生工具的说法中，错误的是（）。金融期权交易双方的权利和义务是对称的，即对于任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务期货交易具有价格发现功能期货合约大致可以分为两类：商品期货和金融期货，其中金融期货包括货币期货、利率期货和股票指数期货远期合约交易地点分散，多为OTC交易，期货交易集中在交易所专题二国际金融学高频考点一汇率标价法【真题链接】在直接标价法下，汇率的数值越大，本币价值（）。越低越高不变无法确定【考点直击】一、 汇率的含义汇率也称为汇价，是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比价。二、 汇率标价法汇率的标价方法有两种，分别是直接标价法和间接标价法。直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少本国货币的标价方法。间接标价法：使用一定单位的本国货币为基准来计算应收回多少外币的标价方法。目前世界上绝大多数国家采用直接标价的方法，实行间接标价法的国家主要是英国和美国。三、 汇率的分类按照银行买卖外汇的角度划分为：买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率；按照银行的付汇方式划分为：电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率；按照制定汇率的方法划分为：基本汇率和套算汇率；按照对外汇管理的宽严程度划分为：官方汇率、市场汇率和黑市汇率；按照外汇买卖交割期限划分为：即期汇率和远期汇率；按照国际货币制度的演变划分为：固定汇率和浮动汇率；按照有无通货膨胀划分为：名义汇率和实际汇率；8按外汇使用范围划分为：贸易汇率和金融汇率。【预测练习】假设美元和人民币的汇率从1美元兑换6元人民币变为1美元兑换5元人民币，则（）。美国商品在中国变得相对便宜，增加了中国对美元的需求中国商品在美国变得相对便宜，增加了美国对人民币的需求美国商品在中国变得相对昂贵，降低了中国对美元的需求

中国商品在美国变得相对昂贵，增加了美国对人民币的需求2.某银行的欧元对人民币的即期汇率报价为EURI=CNY9.6353/63。客户按该汇率从该银行买入100万欧元需要支付（）万元人民币。A.963.00B.963.53C.963.58 D.963.63A.963.00B.963.53C.963.58 D.963.63高频考点二国际收支平衡表【真题链接】国际收支平衡表是从（）角度反映各项交易。存量流量期初余额期末余额【考点直击】—、国际收支的概念国际收支是在一定时期内一个国家或地区与其他国家或地区之间进行的全部经济交易的系统记录。它包括对外贸易状况、对外投资状况，是贸易和投资以及其他国际经济交往的总和。既包括用外汇收付的经济交易，也包括以实物、技术形式进行的经济交易。二、国际收支平衡表（一） 国际收支平衡表的含义国际收支平衡表是一国根据国际经济交易的内容和范围设置项目和账户，按照复式簿记原理，系统地记录该国在一定时期内各种对外往来所引起的全部国际经济交易的统计报表。（二） 国际收支平衡表的编制原则复式记账原则权责发生制按照市场价格记录所有的记账单位一般要折合为同一种货币在我国的国际收支平衡表中，各种实物和资产的往来均以美元作为计算单位。（三） 国际收支平衡表的内容国际收支平衡表主要包含四部分内容。第一，经常项目；第二，资本和金融项目；第三，储备资产项目，第四，净误差与遗漏项目。经常项目：又称为往来项目，是国际收支中最基本、最主要的项目。主要包括：（1） 货物贸易：是指由于商品的进出口而引起的货币收支。（2） 服务贸易：是一国对外提供或接受劳务所发生的货币收支。（3） 收益项目：包括职工报酬和投资收益两项。（4） 经常转移：是指不以获取收入或者支出为目的的单方面交易行为，包括侨汇、无偿援助和捐赠、国际组织收支及居民收支等。资本和金融项目：资本项目记录的是资本性质的转移和非生产性、非金融性资产的获得或者出让。金融项目记录的是一国对外资产和负债的所有权变动的所有交易，按投资方式主要分为直接投资、证券投资和其他投资三项。储备资产项目：由中央银行持有，也有的是由财政部门持有，并可随时直接使用的金融资产，包括货币性黄金储备、外汇储备、特别提款权、在国际货币基金组织的储备头寸以及其他债权。净误差与遗漏项目：人为的平衡项目，主要用于平衡收支表上借贷项目。当贷方大于借方时，将差额列入该项目的借方，反之列入贷方。【预测练习】下列国际收支项目中，可计入国际收支平衡表经常账户的有（）。（多选）货物与服务 B.储备资产C.证券投资 D.收益国际收支平衡表是在一定时期内，一国居民对其他国家的居民所进行的全部经济贸易的系统记录。国际收支平衡表最基本的项目是（）。A.资本项目 B.经常项目C.关税项目 D.金融项目高频考点三汇率变动的影响【真题链接】若不考虑其他因素，人民币升值对我国进出口的影响是()。出口减少，进口增加出口减少，进口减少出口增加，进口减少出口增加，进口增加【考点直击】―、影响汇率变动的因素影响汇率变动的主要因素有一国的经济状况、通货膨胀率、利率水平和各国的宏观经济政策。一国的经济状况：经济前景良好一本币升值；经济前景衰退一本币贬值。通货膨胀率：通货膨胀必然导致货币对外贬值，引起汇率的波动。3•利率水平：提高利率一本币升值；降低利率一本币贬值。各国的宏观经济政策：双紧政策一本币升值；双松政策一本币贬值。二、汇率变动对经济的影响汇率的变动对经济的影响主要有对贸易和国际收支的影响、对资本流动的影响、对国际储备的影响、对通货膨胀的影响、对国际债务的影响以及对国际经济和金融关系的影响。对贸易和国际收支的影响：升值一利于进口，不利于出口一国际收支逆差；贬值一利于出口，不利于进口一国际收支顺差。对资本流动的影响：升值一资本流入；贬值一资本流出。对国际储备的影响：升值一国际储备资产缩水；贬值一国际储备资产升值。对通货膨胀的影响：升值一进口增加，出口减少一外汇大量流出一通货膨胀减缓；贬值一出口增加，进口减少一外汇大量流入一通货膨胀加剧。对国际债务的影响：升值一国际债务负担减轻；贬值一国际债务负担加重。对国际经济和金融关系的影响：汇率不稳，加深国家争夺销售市场的斗争，影响国际贸易正常发展。影响某些储备货币的地位和作用，促进国际储备货币多元化的形成。加剧投机和国际金融市场的动荡，同时促进国际金融业务的不断创新。【预测练习】国际收支出现巨额逆差时，会导致()。A.本币汇率贬值，资本流入 B.本币汇率升值，资本流出C.本币汇率升值，资本流入 D.本币汇率贬值，资本流出下列会引起一国货币升值的因素有（）。（多选）国际收支顺差本国利率相对上升财政赤字增加本国物价水平相对上升国际收支逆差专题三金融监管高频考点一银行风险分类【真题链接】一般而言，商业银行在经营中，由于市场利率、汇率等变动而遭受损失的风险主要体现为（）。国家风险市场风险流动性风险信用风险【考点直击】结合银行经营的特征及诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险和战略风险八个主要类型。分类内容信用风险（违约风险）指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而给银行带来损失的可能性。它几乎存在于银行的所有业务当中，因而是银行最复杂、最主要的风险。市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险四大类。操作风险指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。分为人员、系统、流程、外部事件所引发的四类风险，并由此分为七种表现形式：内部欺诈、外部欺诈、聘用员工做法和工作场所安全性有问题，客户、产品及业务做法有问题，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，执行、交割及流程管理不完善。流动性风险指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户的流动性需求，从而使银行遭受损失的可能性。包括资产流动性风险和负债流动性风险。国家风险指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于他国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性。分为政治风险、社会风险、经济风险三类。声誉风险指由于意外事件、银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能对银行的无形资产造成损失的风险。银行通常将其看作是对其市场价值最大的威胁。法律风险指银行在日常经营活动或各类交易过程中，因为无法满足或违反相关的商业准则和法律要求，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷，而可能给银行造成经济损失的风险。战略风险指银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可能威胁银行未来发展的潜在风险。【预测练习】当存单持有者急需资金时，存单却不能在大额可转让存单的二级市场上立即出售变现或不能以合理的价格出售，从而给持有人带来的风险属于（）。A.利率风险B.信用风险C.市场风险D.购买力风险商业银行面临的最主要风险是（）。A.信用风险 B.声誉风险C.操作风险 D.流动性风险3•在同一国家范围内，经济金融活动中一定不存在的风险是（）。A.信用风险 B.操作风险C.国家风险D.法律风险高频考点二风险管理流程【真题链接】商业银行风险管理的流程是风险识别、（）、风险监测和风险控制。风险感知风险计量风险分析风险实施【考点直击】商业银行的风险管理流程可以概括为风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要环节。流程内容风险识别有效识别风险是风险管理的最基本要求。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。风险计量是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础。风险监测包含两层含义：一是监测各种可量化的关键风险指标以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势，确保可将风险在进一步加大之前识别出来；二是报告银行所有风险的定性、定量评估结果，以及所采取的风险管理和控制措施的质量与效果。风险控制是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程。【预测练习】风险识别包括（）两个环节。A.感知风险和检测风险 B.计量风险和分析风险C.感知风险和分析风险 D.计算风险和监控风险下列选项中，从左至右正确表示银行风险管理流程的是（）。风险识别-风险计量-风险监测-风险控制风险识别-风险控制-风险监测-风险计量风险监测-风险计量-风险识别-风险控制风险监测-风险识别-风险计量-风险控制高频考点三巴塞尔协议【真题链接】巴塞尔资本协议II提出的“三大支柱”不包括（）。A.最低资本要求B.监督检查C.市场纪律D.跨境监管合作【考点直击】一、《巴塞尔资本协议》1988年7月，巴塞尔委员会通过了《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协定》简称《巴塞尔资本协议》，主要有四部分内容：《巴塞尔资本协议》内容内容点详细内容确定资本构成银行的资本分为核心资本和附属资本两大类，且附属资本规模不得超过核心资本的100%。资产信用风险分级根据资产信用风险的大小，将资产分为0、20%、50%、100%四个风险档次。表外授信业务监管通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资本监管。资本监管规定银行的资本与风险加权总资产之比不得低于8%,其中核心资本与风险加权总资产之比不得低于4%。二、《巴塞尔新资本协议》2004年6月正式发表，在信用风险和市场风险的基础上，新增了对操作风险的资本要求；在最低资本要求的基础上，提出了监管部门监督检查和市场约束的新规定，形成