项目可行性研究与商业计划

项目可行性研究与商业计划——项目管理专题风险投资与创业融资风险投资：是指职业金融家将风险投资投向新兴的迅速成长的有巨大竞争潜力的公司，在承担很大风险的基础上为融资人提供长期股权资本和增值服务，培育企业迅速成长。并在一定时期后通过上市、并购或者其他股权转让方式撤出投资，并取得高额投资回报的一种投资方式。现代投资活动的风险特征竞争的激烈化消费市场的多变性产品寿命周期的短期化投资主体的多元化商业运作模式的多样化股权运作的规范化和复杂化投资项目可行性研究关注的特点长周期生产状态下的现金流和盈利能力稳定的生产和营销运作目标市场供求的稳定性有限变化条件下的风险性产权结构与公司治理结构的稳定性商业计划书关注的要点产品本身：产品的生命周期、竞争中的独特性、销售渠道、成本、用户、定价等市场竞争的特点具体的营销战略与策略企业运营的详细计划管理团队的能力与组织方式进入市场初期的详细财务分析商业计划书的目标基本目标：获得投融资获得商业银行的贷款获得风险投资公司的权益投资吸引参与投资的合作伙伴吸引员工投资者股权转让或上市吸引有关联的商家参与项目的关联运作商业计划书的信息需求市场信息运营信息财务信息商业计划书的编写内容商业计划书摘要业务发展的历史和未来管理团队与阻止模式产品或服务生产和市场竞争分析生产经营计划财务分析和融资需求风险因素风险资本的退出商业计划书摘要对整个商业计划的综合描述，位于第一部分，相当于整个商业计划的浓缩。两种类型：提纲式摘要：结构简单、条理清晰（一般带有标号和标题）叙述式摘要：商业计划的综合描述（就象讲一个故事，展示出美妙的投资前景。表现为工商管理技能与写作知识的有机结合）业务发展的历史和未来目的：让投资者对你的公司和所在行业有一个初步的了解。给出尽可能的信息。内容：公司的发展历史、现在与未来的规划企业的基本情况企业的宗旨和目标企业的发展历史与现状企业展望公司内部的利益冲突诉讼专利与商标企业与公众关系（保险、媒体与协会、政府管制）主要合作伙伴管理团队与组织模式管理的好坏直接决定企业经营风险的大小管理团队的主要成员（教育背景、工作业绩、领导能力、个人品质、弱点、整体特点和公司外脑）人力资源管理人力资源现状组织机构管理风格：权威型、民主型、参与型、放任型产品或服务产品和服务是商业计划的关键产品或服务的独特性和创新性产品或服务的价格市场导向性行业、市场和竞争分析行业分析：行业概述、行业发展预测、行业发展的驱动力其他影响因素：季节性因素、政策法规、科技发展状况市场细分和定位：市场细分的依据、原则，目标市场选择竞争分析：竞争对手、竞争能力调查、避免竞争的策略营销组合策略：产品、价格、地点、促销（4P战略）产品定位策略：产品的整体概念、品牌策略、产品包装策略、价格定位策略、分销策略等生产经营计划生产设施生产过程组织劳动力与物料计划库存控制财务分析和融资需求融资说明融资方式：股份融资、债务融资股权融资：普通股、优先股、可转让债权（券）、认购股权证等融资说明：股利分配、转换安排、投票权、控制权、优先权资金运用、抵押或担保、所有权比例费用支付、风险投资人对企业管理的介入等财务预测损益预测表资产负债预测表现金流量预测表财务预测表编制的说明：财务报表一般是最初3-5年的按月或年报表——过长时间的分析由于市场变化被认为没有意义财务比率分析资产负债率、流动比率、资本利润率（报酬率）、销售净利率（毛利率）、应收帐款周转天数、每股收益、股利支付比率等盈亏平衡分析：分析风险防范能力现金流量表的变化现金流入销售收入现金货款或者其他现金收入现金流出采购、总工资（扣除提留）、税费等指出、外部劳务费用、办公用品支出、修理和维护费用支出、会计和法律费用、广告费用支出、差旅费、租金支出、通讯费支出、公共事业费支出、保险费支出、税收支出、利息支出、其他支出等风险因素技术风险开发风险、转化应用风险、技术寿命风险市场风险市场接受程度、市场接受时间、新产品的市场容量、市场竞争力财务风险经营规模扩张带来的资金需求的迅速膨胀风险资本的退出困难风险管理风险意识风险、决策风险