中国硅铁产业市场现状分析

中国硅铁产业市场现状分析一、硅铁产业链整体分析硅铁是以兰炭、硅石、钢屑等产品为原料，在开口式或半封闭式的还原炉内采用连续作业法进行冶炼而成。硅铁的主要用途是炼钢的脱氧剂和合金剂、铸铁的孕育剂和球化剂，此外还广泛的应用于金属镁和化工等行业，是一种在目前相关生产工艺中无可替代的原材料之一。目前，硅铁的主要生产国家是中国、俄罗斯、乌克兰、巴西和挪威，主要消费国是中国、日本、俄罗斯和韩国，还有正在崛起的印度以及一些新兴经济体国家。钢铁铸造消耗了80%以上的硅铁，尤其是粗钢的冶炼过程中。1、上游成本结构硅铁成本中电力成本占比超60%，拥有自备电厂成本优势突出。同时在钢材成本中占比较小，下游能够承受价格上涨。生产一吨硅铁时电耗大约在8400-9000度，电价成本占总成本的80%。随着技术进步，目前生产一吨硅铁耗电量大约在7800-8200度（各企业电耗及电价差异，成本占比各不相同）。其次为兰炭、硅石、氧化铁皮以及一些辅料。2、下游需求结构就具体下游结构占比而言，硅铁作为铁合金的一种，主要是在炼钢工业中用作脱氧剂和合金剂，以帮助获得化学成分合格的钢和保证钢的质量。其下游最大的应用即为钢铁行业，占比超过70%，其次为金属镁和铸造产业，以及出口需求。二、硅铁行业市场现状1、产量状况对硅铁而言，其需求分为四个部分，分别为钢厂、金属镁、出口、铸造。2020年受到疫情影响，硅铁产量总体略有下降。其中，2020年我国粗钢产量10.53亿吨，同比增长5.2%，创下历史新高，对应硅铁在钢铁行业中产量略有上升，但疫情影响下，金属镁以及出口均有所下降，导致全年硅铁产量534万吨，同比下降4.6%。2、地区结构内蒙古、青海、陕西、宁夏和甘肃为我国目前硅铁五大产区，2021年6月，甘肃地区产量4.64万吨，宁夏地区产量8.9万吨，青海地区产量11.07万吨，内蒙古地区产量14.96万吨，陕西地区产量10.16万吨，分别占比9.3%、17.9%、30.1%、20.4%和22.3%。3、开工率就硅铁行业开工情况而言，以主产区为例，数据显示，2021年6月，甘肃开工率为72.69%，宁夏地区开工率为47.47%，青海地区开工率为64.55%，内蒙古地区开工率为65.5%，陕西地区开工率为64.58%。整体开工率较低，其中甘肃整体规模较小，所以开工率较高。三、硅铁竞争格局行业集中度高，政策倒逼成本高的小企业淘汰利于大企业。从行业集中度角度看，CR10市占率50%上下，CR5市占率39%上下，CR5市占率32%上下。其中，鄂尔多斯、内蒙君正为国内最大的两家企业，分别占比约为23%和6%左右。四、硅铁行业发展趋势1、短期波动未定、长期趋向稳定因此，未来在碳中和背景下，作为高能耗的硅铁行业，产能端要出现再次扩张难度较大。而短期，诸如内蒙地区停复产的影响不排除与17年宁夏事件类似。当前，包头等地要求当地硅铁企业停产至少1个月，1个月后是否会继续停产需要跟踪。如继续复产，那此次内蒙能耗双控对硅铁的影响就如17年宁夏事件类似，是短期供给冲击带来的价格波动，价格的持续性将降低。2、预计市场价格价格走高由于硅铁成本中电费占比较高，成本相对固定。其余成本构成中的兰炭和硅石，特别是价格走高对硅铁价格将形成强有力支撑。随着2020年12月国家发改委发布《关于做好2021年煤炭中长期合同签订履行工作的通知》，未来原煤加上炼焦煤的持续缩量，带动兰炭价格的持续上行。成本支撑叠加供给政策的持续催化