第二章 跨国公司理论

第二章跨国公司理论（对外直接投资理论）垄断优势论产品生命周期理论边际产业扩张理论内部化理论国际生产折衷论其他理论发展中国家跨国公司理论2/5/2023

0相约百年复旦共创世纪学术理论演变研究对象：对外直接投资的动机、条件、特征、方式等。产生于20世纪60年代区别于国际资本流动理论2/5/2023

1相约百年复旦共创世纪学术第一节垄断优势理论一、垄断优势论1.提出者：Stephenhymer

海默1960年2.基本观点（1）批判：对传统的国际资本流动理论进行批评；抛弃完全竞争假设，代之以不完全竞争假设；跨国公司的直接投资大部分发生在寡头垄断占统治地位的行业。（2）假设：结构性市场不完全产品市场，要素市场，规模经济，政府干预垄断优势知识资产（专利、管理、融资），产品优势（名牌、产品、营销、价格），规模优势，管理优势，资本优势2/5/2023

2相约百年复旦共创世纪学术3.结论美国跨国公司跨国经营的主要目的是追求市场垄断势力，跨国扩张只是追求和利用其垄断势力的一种方式。（monopolypower)

跨国公司垄断优势主要表现在专有技术、管理技能、品牌营销能力以及规模经济优势。选择能利用其垄断优势，国内市场不完全性高的东道国。2/5/2023

3相约百年复旦共创世纪学术二、对垄断优势论的评价1.贡献能解释美国FDI的格局开创了跨国公司国外直接投资理论2.局限不能解释区位选择问题；不能解释服务业跨国公司问题；无法解释日本、发展中国家对外直接投资活动。

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4相约百年复旦共创世纪学术垄断优势论的典型：麦当劳无论何时、何地、何人来操作、产品无差异严格的采购程序科学的管理手段独特经营理念：

Q，S，C，V2/5/2023

5相约百年复旦共创世纪学术二、垄断优势论的发展1.产品差异论（R.E.Caves）

企业创造差异产品的能力是竞争力的来源

产品差异程度与企业的海外投资存在高度相关性

2.占有能力论（HarryG.Johnson）跨国公司的优势在于新知识在公司内部转让，靠垄断保护知识2/5/2023

6相约百年复旦共创世纪学术第二节产品生命周期理论一、产品生命周期理论1.提出者：弗农RaymondVernon，1966年2.基本观点随着产品生命周期的变化，贸易与投资相互替代；每个国家可以根据自己的资源条件，生产具有比较优势的一定生命周期产品；对外直接投资动因不仅取决于企业拥有的特殊优势，还取决于企业在东道国所获得的区位优势。2/5/2023

7相约百年复旦共创世纪学术净出口净进口发达国家t1t2t3t4t5次发达国家发展中国家第一阶段：创新国出口第二阶段：技术扩散跟随者出口第三阶段：技术停滞，发展中国家出口时间产品技术周期与贸易的演进方式2/5/2023

8相约百年复旦共创世纪学术3.产品生命周期的三个阶段第一：产品创新阶段

产品特征：投入大，研发密集型产品；消费者对价格不敏感；产品的设计功能（技术）为关键；竞争不激烈；

贸易特征：发达国家内生产、国内销售，一部分出口。第二：产品成熟阶段（技术扩散）产品特征：生产成本成为关键，资本和熟练工人密集性产品；需求扩大，技术成熟并开始扩散，模仿者多；竞争激烈

贸易特征：发达国家出口下降，到类似国家投资，次发达国家出口。

第三：产品标准化阶段（技术停滞）

产品特征：产品完全成熟，技术重要性消失，成为劳动密集型产品，成本价格为关键；

贸易特征：发达国家到发展中国家投资，返销产品。2/5/2023

9相约百年复旦共创世纪学术二、评价1.贡献动态理论，融国际贸易与国际投资于一体把东道国的区位优势与企业所有权优势结合起来2.局限性分析单位是产品，而不是跨国公司假设产品周期是单向的、线性的假设创新总是发生在跨国公司母国国际投资由技术领先者主导贸易与投资不是简单的替代关系2/5/2023

10相约百年复旦共创世纪学术三、产品生命周期理论的发展1.弗农的修正创新阶段的寡占：根据垄断优势选择区位成熟阶段的寡占：追求规模经济，寡占反应衰老时期的寡占：价格协调，产品改良，形象重构2.寡占反应理论尼克博克Knickerbocker（1973）

寡占反应：跨国公司对外直接投资是对其他企业对外直接投资行为作出的反应

3.交换威胁论解释战后不同发达国家间寡头厂商的交叉直接投资行为。2/5/2023

11相约百年复旦共创世纪学术苹果公司的再创新2/5/2023

12相约百年复旦共创世纪学术超酷的未来概念手机2/5/2023

13相约百年复旦共创世纪学术2/5/2023

14相约百年复旦共创世纪学术2/5/2023

15相约百年复旦共创世纪学术2/5/2023

16相约百年复旦共创世纪学术第三节边际产业扩张理论“雁行模式”——日本学者赤松，1932年80年代，“东亚雁行国际分工体系”

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17相约百年复旦共创世纪学术一、边际产业扩张理论1.提出者：小岛清，1978年

FDI应该是从本国（投资国）已经处于或即将陷于比较劣势的产业（对方的潜在优势产业）依次进行。2/5/2023

18相约百年复旦共创世纪学术2.边际产业理论的观点日本转移比较劣势的产业，而美国是开始于比较优势的产业。日本以中小企业投资为主，提供适用技术方便东道国吸收；美国是靠技术击败对手。日本为合资方式；美国是独资方式日本是“顺贸易导向”，创造贸易，有利于促进两国的产业结构调整；美国是“反贸易导向”，缩小成本差距，用投资代替贸易。2/5/2023

19相约百年复旦共创世纪学术3.结论和政策运用比较优势原理可作为国际贸易和对外直接投资的共同基础。按边际产业扩张理论进行对外直接投资，不是取代贸易，而是创造贸易。边际产业包括产业、企业和部门。要至少考虑两种商品、两国比较，即相对优势。政策主张：对外直接投资以利用他国的资源；以中小企业的联合为主，以发展中国家为主要市场。与发达国家交叉投资，即两国各自优势的产业交叉投资。

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20相约百年复旦共创世纪学术二、评价1.贡献较好解释了日本现象将比较优势原理作为FDI理论的基础2.局限受时期的局限，后期与美国方式趋同美国模式并非转移最具比较优势产品对发展中国家的消极影响2/5/2023

21相约百年复旦共创世纪学术第四节内部化理论——跨国公司的一般理论一、理论渊源科斯，交易成本论（Transactioncost

），1937，“论企业的性质”“市场的运行是有成本的，通过形成一个组织，并允许某个权威（一个企业家）来支配资源，就能节约某些市场运行成本”。用交易费用概念解释跨国公司的形成及其运行，并形成内部化理论，是20世纪70年代以来跨国公司理论发展的主要方向。2/5/2023

22相约百年复旦共创世纪学术二、内部化理论1.提出者：PeterJ.Buckley,MarkC.Casson,AlanM.Rugman2.基本思想（1）外部市场失效中间产品变成以知识技术为主的信息产品外部市场缺乏交换中间产品的定价机制和交易机制2/5/2023

23相约百年复旦共创世纪学术（2）以知识为代表的中间产品是企业内部化的动力知识产品:知识、信息、技术、专利、专有技术、

管理技能、商业信誉知识的开发和应用在一定时期内具有“自然垄断”性质知识在研究项目结束以前，很难确定可能获得的价值知识产品具有公共产品性质知识产品市场存在买方不确定性2/5/2023

24相约百年复旦共创世纪学术（3）四组与内部化决策相关的因素行业特定因素：与产品性质、外部市场结构和规模经济有关地区特定因素：地理位置、文化差别、社会心理等引起的交易成本国别特定因素：政治、法律、经济等方面政策对跨国公司的影响企业特定因素：企业组织结构、协调功能、管理能力等。2/5/2023

25相约百年复旦共创世纪学术3.结论跨国公司是市场内部化跨越国界的产物.知识产品内部化给跨国公司带来的收益：创造内部未来市场；建立歧视性价格体系；降低谈判成本；消除买方不确定性；减低政府干预的影响

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26相约百年复旦共创世纪学术三、评价1.贡献解释了大多数跨国公司对外直接投资的动因，被称为“一般跨国公司理论”。区分了中间产品与最终产品，并把分析的基点放在中间产品市场不完全性上。提出市场失灵和产品特殊性会导致市场不完全。提高经营管理水平是跨国经营优势的主要来源。2.局限性没有考虑区位因素2/5/2023

27相约百年复旦共创世纪学术第五节国际生产折衷理论一、国际生产折中理论1.提出者：邓宁（JohnH.Dunning），英国，19762.理论内容OIL模型（1）所有权优势（ownership）：技术与管理优势；企业规模经济优势；融资优势

（2）内部化优势（internalization）

（3）区位优势（location）2/5/2023

28相约百年复旦共创世纪学术经营优势方案选择进入市场的方式所有权优势内部化优势区位优势对外直接投资√√√出口贸易√√×许可证√××2/5/2023

29相约百年复旦共创世纪学术《谁说大象不能跳舞》——郭士纳（IBM前董事长）我是该继续以前的思路呢？还是另寻出路？2/5/2023

30相约百年复旦共创世纪学术二、评价1.贡献提出三个变量，吸收了各种理论精华具有综合、宏观分析、区位分析和动态分析的特点2.缺陷没有说明三类优势的时间变化，相互之间的联系假设跨国公司所有权优势是从母国获得2/5/2023

31相约百年复旦共创世纪学术第六节其他跨国公司理论一、技术能力生产国际理论

1.提出者：Cantwell

，20世纪80年代末90年代初提出的，来自核心竞争优势理论。2.理论要点技术能力的积累是跨国公司开展国际生产的决定要素；行业内部不同国籍的跨国公司之间的技术竞争是行业内国际生产的重要原因；企业的核心技术没有市场存在，技术在不同区位和不同公司之间转移很困难。2/5/2023

32相约百年复旦共创世纪学术二、企业国际化过程理论1.代表人：Johamson，北欧学派，20世纪90年代2.理论要点地理顺序渐进性本地——地区——全国——海外相邻——国际市场——全球市场

经营方式渐进性“先易后难”、“逐步升级”纯国内经营——通过中间商间接出口——企业自己直接出口——设立海外销售机构——设立海外生产设施多适用于中小企业2/5/2023

33相约百年复旦共创世纪学术“天生的国际企业”——青岛金王已拥有员工1800名，资产达到1.8亿元，出口创汇4.1亿元，拥有专利1200项，销往50多个国家。2/5/2023

34相约百年复旦共创世纪学术国内低廉的劳动力和原料成本国外市场需求国际化研发2/5/2023

35相约百年复旦共创世纪学术2/5/2023

36相约百年复旦共创世纪学术第七节发展中国家跨国公司理论一、小规模技术理论1.提出者：美国经济学家刘易斯·威尔斯(LouisJ.Wells)，1977年提出，1983年深化。2.理论内容发展中国家跨国公司的竞争优势主要表现在三方面：

拥有为小市场需要服务的劳动密集型小规模生产技术为服务于国外同一种族团体的需要而建立

产品低价营销战略2/5/2023

37相约百年复旦共创世纪学术二、技术地方化理论

1.提出者：英国经济学家拉奥在1983年出版了《新跨国公司：第三世界企业的发展》

2.理论内容发展中国家技术知识的当地化往往与一国的要素价格及其质