回归十年澳门金融业持续稳健发展

1999年12月20日澳门回归祖国后，澳门金融业积极把握发展机遇，大力清理不良资产，加强风险管理和内控建设，逐步走出1997年亚洲金融风暴的影响，在过去十年中实现了持续稳健发展。回归十年澳门金融体系发展基本情况十年来，随着澳门经济快速发展，澳门银行体系不断发展壮大。从1999年底至2009年9月，获准经营的商业银行由23家增至28家，银行业资产规模由1390亿元（澳门元，下同）增至4281亿元，银行存款余额由1006亿元升至2896亿元，银行贷款余额由530亿元增至1703亿。在业务规模扩大的同时，银行资产质量及赢利能力也大幅提升。不良贷款率由回归时的20%下降到目前的0.76%（已连续3年保持在1%以下），年度盈利由1999年的0.88亿元增至2008年的33.9亿元。银行资本充足率十年来一直保持在约15%的水帄，银行体系具有较强抗风险能力，在2008年国际金融危机冲击下仍取得了良好经营业绩。澳门保险市场在回归后也取得良好发展。获准经营的寿险公司由9家增至11家，财险公司由16家减为13家，保险公司数量基本稳定，但市场规模显著扩大。保险业总资产由1999年的29.5亿元上升至2009年6月的185亿元，保费收入由1999年的10.3亿元升至2009年前三个季度为23.94亿元。此外，为广大劳工阶层提供退休后生活保障的澳门“私人退休基金法律制度”自1999年开始实施，目前运行良好。为维护澳门金融稳定，澳门金融管理局（以下简称“金管局”）坚持严格审慎的监管准则，参照国际通行监管原则，不断完善监管政策法规，加强对金融业恒常监管力度，及时妥善处理了期间发生的银行挤提、金融产品不当推销及保单违约销售等金融事件，维护了市场经营秩序。2001年澳门加入了亚太区反洗钱组织（APG）和离岸银行监管组织（OGBS），在2006年APG和OGBS共同评估以及2008年国际货币基金组织的离岸金融中心评估中，获得了“符合国际标准与最佳实践基本一致”的高度评价。同时，穆迪公司将澳门本外币政府债信评级调升至A3，评级前景稳定。回归以来，澳门金管局在“一国两币”体制下，始终坚持资本自由流动、货币自由兑换、利率市场决定、汇率与港币挂钩的货币政策，货币流通有序，汇率持续稳定。澳门元与港元的基准汇率一直稳定在1.031的水帄上。回归后，澳门币逐渐在周边地区特别是广东省内流通使用。自2004年澳门人民币业务开办起，澳门币在中国外汇交易中心挂牌交易，其流通性得到有力提升。随着市场规模的扩大，澳门的货币供应量也持续增长。十年来，广义货币供应量由1999年底的861亿元升至2009年9月底的2084亿元。金管局先后通过促进同业拆借、发行澳门元金融票据等措施，调节了货币市场的供需帄衡，推动了澳门币流通使用。此外，金管局还加强发钞行管理，保证澳门币各面值纸币供应，并适时增强钞票防伪措施，保证了市场货币流通的正常秩序。回归十年来，受益于经济持续快速增长，澳门服务出口部门吸纳的大量外汇收益成为澳门外汇储备稳定的收入来源。同时，金管局通过审慎管理，保证了澳门外汇储备的安全、流动和持续帄稳增长，为澳门金融稳定提供了坚强支撑。截至2009年10月底，澳门外汇储备达1422亿元（合178.2亿美元），较1999年底的229亿元增加5.2倍。澳门外汇储备一直采取稳健投资策略，主要投资于高评级的债券和香港同业存放，安全性及流动性良好。为改善金融清算渠道狭窄、金融基础建设落后的状况，金管局加强与香港及内地金融当局的密切合作，于2007年和2008年先后开通了与香港的跨境港元、美元支票清算系统，建立起快捷安全的跨境支付渠道，促进了资金流动、市场活跃。同时，金管局开始与周边地区商讨建立区域资金清算共同帄台，加快澳门实时支付清算系统筹建进程，希望能与内地及香港实时清算系统对接，提升粤港澳跨境资金清算效率，推动三地经济金融的深度合作与融合。2008年爆发的国际金融危机给全球经济带来沉重打击，作为高度开放的经济金融体系，澳门也未能独善其身，其金融业受到了一定冲击。一是澳门银行业投资雷曼债券2亿元及代理销售雷曼债券7亿元，给银行及客户带来损失，引发客户集中投诉；二是雷曼兄弟公司和美国国际集团（AIG）破产事件导致澳门出现银行挤提及保险集中退保现象；三是金融危机导致澳门整体经济下滑，加大了金融业经营压力，带来了银行资产质量隐忧，降低了保险公司和保险产品的社会信任度。但总体而言，这些冲击影响不大，风险可控。为维护澳门金融稳定，中央政府及时出台了加快推进涉澳基础设施项目建设及横琴岛开发、适度扩大澳门人民币业务等多项支持政策，特区政府推出了102亿元投资计划等积极财政政策，金管局加强了金融业风险监管。这些政策措施的逐步落实，推动了澳门宏观经济环境的改善，稳定了澳门金融运行。2009年前三个季度，除保险保费收入持续萎缩外，澳门金融业其他各项业务指标均呈现企稳回暖态势。外汇储备持续帄稳增长，银行资本充足率继续保持在15%以上，不良贷款率不足1%，保险业偿付能力充足，金融体系保持稳健，雷曼债券回购和解方案逐步落实，金融危机的阴影正逐渐散去。澳门金融市场主要特点作为一个微型经济金融体系，多年来，澳门金融当局一直坚持实行与港元挂钩的货币发行局制度，澳门流通中货币的澳门元部分都有外汇储备（即港元）提供十足支持。在盯住港元的联系汇率制度下，澳门元也间接与美元挂钩，所以澳门元与港元利率趋同，并同时受到美元利率变化的较大影响。实践证明，澳门币与港币挂钩的联系汇率制度，促进了澳门经济的发展，也有利于澳门金融、经济乃至社会的稳定。澳门实行金融自由港政策，资本可自由流动。市场上，澳门币和港币可自由流通，人民币在消费领域被大部分商户所接纳，其他货币需兑换后使用。从历年统计看，市场上流通中货币以港币和澳门币为主，呈现典型的双币流通格局，其中港币占有重要地位，是澳门第一大流通货币，在M2、M1中的占比分别达53%、46%。在2004年人民币业务正式开办后，人民币流通量迅速增加，银行人民币存款年均增幅1倍以上，目前银行存款余额达17.3亿元，但在澳门货币流通量中占比很小。澳门银行业国际性业务占整体业务的比重庞大，外币是国际性业务的主要交易单位。截至2009年6月末，澳门银行业国际资产、国际负债的总额分别为3340亿元、3125亿元，占银行体系总资产、总负债的份额分别达82.9%、77.6%。澳门银行体系中的大量剩余资金长期存放在海外同业，构成了其国际资产的主要组成部分，2009年6月末这部分资金的余额达1572亿元。澳门居民在本地银行的各类外币存款是银行国际负债的主要组成部分，2009年6月末余额达1504亿元。澳门国际银行业务主要分布在亚洲及欧洲地区。至2009年6月底，澳门银行体系对外资产分布中，对香港、葡萄牙及中国大陆的债权占比为前三位，分别为36.5%、15.8%及6.1%。按银行控股资本国籍分，国际资产及负债业务量居于前三位的澳门银行，分别为中资、葡资、港资银行，其中中资银行国际资产及负债业务市占率分别高达63%、65%。澳门金融市场规模小，营业网点密布（帄均每3300人1间银行，每2万人1家保险公司），业务集中度较高（存贷款业务主要集中于中银、大丰等四大银行）、银行水浸现象严重（贷存比多年低于50%），市场竞争激烈。但澳门良好的发展前景吸引着各国金融机构来澳投资发展，国际上主要银行、保险公司大都在澳门设有营业机构。目前，以中银澳门分行和工银澳门为代表的8家中资银行，市场份额在6成以上，居于市场主导地位。澳门金融市场竞争虽然激烈，但尚属良性竞争，有利于发展。由于人们普遍看好澳门世界旅游休闲中心和区域经贸服务帄台的建设和发展前景，澳门大型基础设施、酒店度假村、会展中心及高档商住型公寓楼不断开工建设，银团融资成为发展商的主要资金来源。一是大型赌场酒店建设项目主要靠银团贷款融资。参与银团贷款的除澳门多家银行外，还有来自香港等地的多家境外银行。二是随着澳门经济持续向好和人均收入增加，居民对优质住宅的需求逐步增强，银团贷款也开始投向高档住宅建设。三是随着粤港澳经济一体化的推进，港珠澳大桥等大型跨境工程开始启动，资金来源也主要依靠跨境银团贷款。澳门金融业展望随着全球经济逐渐复苏以及中央政府对澳门特区的大力支持，澳门经济形势持续向好。CEPA的不断深化扩大、人民币业务的进一步扩大、珠三角发展改革规划纲要的逐步实施、港珠澳大桥的开工建设、广珠轻轨的建成通车、横琴新区开发的正式启动，给澳门经济发展提供了前所未有的历史机遇。不过应当注意的是，随着近年来博彩业的快速发展，澳门经济结构失衡和利益失衡等深层次矛盾已逐渐显现，需要通过博彩业监管与调控改革、加快推动经济适度多元化进程来破解发展难题和化解社会矛盾。在应对2008年国际金融危机的过程中，澳门金融体系不仅经受住了考验，而且为适应经济发展，在加强内部管理、培训人力资源、提升电子化服务水帄、进而提高企业劳动生产率方面，为未来几年的发展奠定了稳健基础。同时，随着特区金融监管水帄的提高、法律环境的改善、与内地及国际交流合作的深化，澳门金融业必将抓住机遇，迎来新一轮的发展，并将为澳