家电-行业增量赛道7月份数据分析专题：行业销售量减价增头部品牌增速分化

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号未经许可，禁止转载行业销售量减价增，头部品牌增速分化口事件：2022年7月奥维云网数据披露，我们重点对清洁电器以及集成灶行业的销售情况进行分析。从7月销售情况来看，行业整体销售偏弱，清洁电器与集成灶均呈现量减价增态势，其中洗地机品类仍然维持增长，老板电器线下份额持续提升。口清洁电器：量减价增态势延续，洗地机品类维持增长。7月清洁电器行业线上零售额为9.8亿元，同减3.4%，线下零售额为0.6亿元，同增0.8%，线上线下零售价同比上升。分品类看，7月机器人、洗地机、推杆式零售额占比最高，三者线上/线下合计占比85.4%/95.4%。其中机器人品类线上零售额为3.8亿元，%，线下零售额为1414.2万元，同增14.4%；行业集中度较高，线上/线下CR10为94.8%/99.8%，科沃斯市场份额维持第一，线上/线下销售额占比为37.1%/81.7%，线下保持绝对优势。洗地机品类线上、线下零售额为2.9亿元/2965.8万元，同增54.7%/47.4%，增势迅猛，市场份额方面添可保持优势。推杆式品类线上/线下零售额为1.7亿元/1588.8万元，同比分别-8.5%/-17.4%；行业集中度较高，头部品牌戴森线上/线下零售额占比分别为45.6%/76.9%，在线上/线下前十热销榜单占据七/九席。口集成灶：行业销售量减价增，老板份额持续提升。7月集成灶行业线上零售额为2.8亿元，同增0.4%，零售量3.7万台，同减10.0%，产品均价7530元，同增11.5%；线下零售额为1756.8万元，同减1.0%，零售量1810台，同减9706元，同增2.5%，产品均价维持上升态势。分品类看，烟灶蒸烤一体机、烟灶消毒柜份额最高，其中烟灶消毒柜线上/线下零售额为0.8亿元/661.8万元，同比分别为-21.8%/-24.3%；烟灶蒸烤一体机线上线下均维持高增，线上/线下零售额1.5亿元/863.4万元，同比分别+27.5%/+100.7%，线上/线下零售额占比达54.7%/49.1%。竞争格局方面，线上零售额CR10占比为 (同比+0.9pcts)；线下零售额CR10占比为88.1%，环减0.3pcts，集中度略有下滑；老板逆势抢占市场份额，占比为7.8%(环比+3.4pcts)。口风险提示：数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。业研究究所证券分析师：秦一超业编号：S0360520100002行业基本数据只)相对指数表现%对表现3%-8%21/1022/0122/0322/0622/08-18%-29%家电沪深300相关研究报告周报(20220124-20220211)：周报(20220110-20220123)：障性租赁住房推动家电新增长》2-01-24延续量减价增，集成灶线下量价齐升》021/08证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号2 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号3 图表57月清洁电器不同价格带零售额占比(线上) 6图表67月清洁电器不同价格带零售量占比(线上) 6图表77月清洁电器不同价格带零售额占比(线下) 6图表87月清洁电器不同价格带零售量占比(线下) 6 图表237月洗地机不同价格带零售额占比(线上) 10图表247月洗地机不同价格带零售额占比(线下) 10 图表317月推杆式不同价格带零售额占比(线上) 12图表327月推杆式不同价格带零售额占比(线下) 12 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号4 图表497月集成灶不同价格带零售额占比(线上) 17图表507月集成灶不同价格带零售量占比(线上) 17图表517月集成灶不同价格带零售额占比(线下) 17图表527月集成灶不同价格带零售量占比(线下) 17 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号5亿元/2965.8万元，同比分别+54.7%/+21.3%。推杆式线上/线下零售额为1.7亿元/1588.8售额及增速60504030200140%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY变化售额及增速1.61.41.21.00.80.60.40.20.025%20%1.61.41.21.00.80.60.40.20.0-25%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY变化%%%%人洗地机推杆式其他%s.2%，同比/环比分别+3.0pcts/-7.6pcts。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号6 1000-1500元,1.9% 1500-2000元 1000-1500元,1.9% 1500-2000元,4.2%2000-2500元,8.6%2500-3000元,9.9%3000以上,72.4%图表57月清洁电器不同价格带零售额占比(线上)400-600元,3.8%400-600元,3.8%200-400元,5.6%600-800元,2.5%800-1000元,2.7%3000元以上,3000元以上,1500-2000元,6.4%2500-3000元,13.8%2000-2500元3000元,13.8%图表67月清洁电器不同价格带零售量占比(线上)200-400元,1.4%400-600元元,0.6%0-200元,0.0%800-1000元,0.4%图表77月清洁电器不同价格带零售额占比(线下)3000元以上,11.4%23000元以上,11.4%2000-2500元,3.9%0-200元,0-200元,36.6%元,3.7%1000-1500元,4.9%800-1000元,200-400元,20.2%3.200-400元,20.2%3.6%400-600元,7.5%图表87月清洁电器不同价格带零售量占比(线下)200-400元,13.6%0-200-400元,13.6%400-600元,3.6%600-800元,2.2%800-1000元,1.2%3000以上,47.2%3000以上,47.2%1500-2000元,6.6%2000-2500元,11.0%2500-3000元,10.1%科沃斯双品牌份额稳固，线上集中度环比下降。竞争格局方面，7月线上零售额CR10t证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号7线上清洁电器前十品牌销售额占比4.7%添可,科沃斯,戴森,8.0%石头,7.3%小米,7.3%月线下清洁电器前十品牌销售额占比头,1.3%头,1.3%8.3%的,销售情况名销售额(亿元)销售量(万台)均价(元)4头562.17089.73095.199月清洁电器线下前十品牌销售情况名销售额(万元)销售量(台)均价(元)140002323285684708.6955544.667804039头.5352证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号8线上零售额及增速30252050200%150%100%50%0%-50%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY7月机器人品类不同价格带零售额占比(线上)400-600,0.3%600-800元,…800-1000元,1.3% 1000-1500元,7.8% 1000-1500元,7.8%0-200元,0.1% 1500-2000元,2.9%2000-2500元,8.8%3000元以上,3000元以上,66.3%线下零售额及增速4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,000500060%50%40%30%20%10%0%-20%-30%YoY零售额(万元YoY7月机器人品类不同价格带零售额占比(线下)1000-1500元,0.5%800-10001000-1500元,0.5%2000-2500元,3.9%1500-20002000-2500元,3.9%1500-2000元,0.9%2500-3000元,6.1%400-600元,0.0%200-400元,0.0%0-200元,0.0%3000以上,88.3%上表现亮眼。作为行业龙头，科沃斯6月线下市场份额居首位，线下渠道零售热销产品看，科沃斯表现依旧强势，线下证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号9月线上机器人品类前十品牌销售额占比海尔,1.6%晓海尔,1.6%晓舞,1.0%美的,1.3%一点,1.8%追觅,5.8%科沃斯,37.科沃斯,37.1%石头,17.7%云鲸,18.1%月线下机器人品类前十品牌销售额占比一点,0.6%小米,0.5%惠而浦,松下,莱克,美国艾罗伯石头,5.6%特,2.4% 0.5%美国艾罗伯石头,5.6%特,2.4%美的,8.0%科沃斯,81.7%机器人品类线上热销榜单前十名型名称零售额份额零售量份额均价(元)1032X1OMNI09314头037815506055807头095%8器人045%0189034%N9+034%3%63机器人品类线下热销榜单前十名型名称零售额份额零售量份额均价(元)1X1OMNI092RBO095623100344头03795504456034%7%117WPRO12638035%9X10333203证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号10额及增速86420800%700%600%500%400%300%200%100%0%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY图表237月洗地机不同价格带零售额占比(线上)600-800元,800-1000元,1.3%1000-1500元,1.4%400-600,0.0%1500-2000元,…2000-2500元,10.6%3000元以上,50.8%2500-3000元,额及增速7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00001400%1200%1000%800%600%400%200%0%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(万元)YoY图表247月洗地机不同价格带零售额占比(线下)1000-1500元,5.2%800-1000元,1.2%1500-20005.2%2000-2500元2000-2500元,6.5%2500-3000元,12.2%3000以上,74.9%%。券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号11月线上洗地机前十品牌销售额占比苏泊尔,2.3%1.7%海尔,3.苏泊尔,2.3%1.7%海尔,3.1%美的,3.3%小米,3.5%必胜,4.8%添可,48.5%追觅,13.1%月线下洗地机前十品牌销售额占比苏泊尔,1.5%EUREKA,1.2%鲨客,苏泊尔,1.5%EUREKA,1.2%九阳,2.3%吉米,九阳,2.3%2.6%惠而浦,3.0%莱克,13.0%美的,14.9%添美的,14.9%机线上热销榜单前十名型名称零售额份额零售量份额均价(元)104204956303964M05.4%504.3%6052%5907FWM-0103.0%97804649054%5704002机线下热销榜单前十名型名称零售额份额零售量份额均价(元)1042%9612043044X805965X704604.9%703.5%2518109X10PRO109%.5%47108%跌，线下渠道价格集中于2000元以上。7月推杆式品类线上零售额为1.7证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号12例为62.7%，环减18.2pcts。线下渠道价格较高，主要集中于2000元以上，占零售额比例为比/环比+4.0pcts/-0.2pcts。额及增速8642050%40%30%20%10%0%-20%-30%-40%-50%-60%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY图表317月推杆式不同价格带零售额占比(线上)0-200元,10.9%200-400元0-200元,10.9%3000元以上,23.1%400-600,3.9%600-800元,8.0600-800元,8.0%800-1000元,5.5%11.9%2000-2500元,11.9%1000-1500元11.9%7.2%1500-2000元7.2%8.6%额及增速9,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00000%-5%-20%-25%-30%-35%-40%-45%-50%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(万元)YoY图表327月推杆式不同价格带零售额占比(线下)400-600元,400-600元,200-400元,4.1%0.4%0-200元,0.1%800-1000元,0.5%1000-1500元,2.6%0.5%1500-2000元,5.1%2000-2500元,16.9%3000元以上,2500-3000元,8.9%证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号13月线上推杆式前十品牌销售额占比追觅,2.2%松下,1.9%杰诺,1.6%海尔,2.3%德尔玛,5.5%小狗,5.8%小米,7.2%戴森小米,7.2%苏泊尔,8.7%美的,月线下推杆式前十品牌销售额占比飞利浦,0.5%宝家丽,0.3%飞利浦,0.5%宝家丽,0.3%卡萨帝,苏泊尔,3.5%帝,苏泊尔,3.5%海尔,4.5%0.2%美的,9.2%戴森,76.9%式线上热销榜单前十名型名称零售额份额零售量份额均价(元)1ETECTSLIMFLUFFY033%206783FYEXTRA04.5%934FYEXTRA03125PLUS04046VCS63A-C10PRO099%6%7046%8U063%9VFLUFFY)2%21SE022%资料来源：奥维云网，华创证券式线下热销榜单前十名型名称零售额份额零售量份额均价(元)1VFLUFFY)12063044DETECTSLIMFLUFFY031355P496SOLUTE044737SOLUTEUS054438IMFLUFFYPLUS05903014OLUTEPLUS06.6%资料来源：奥维云网，华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号14，同额及增速86420200%150%100%50%0%-50%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY增速9876543210900%800%700%600%500%400%300%200%100%0%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY增速876543210120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY增速16.014.012.010.08.06.04.02.00.0600%500%400%300%200%100%0%2021年7月2021年10月2021年累计2022年3月2022年6月零售额(亿元)YoY，证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号15增速8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00001400%1200%1000%800%600%400%200%0%-200%-400%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(万元)YoY增速1,6001,4001,2001,000800600400200060%40%20%0%-20%-40%-60%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(万元)YoY额及增速3,5003,0002,5002,0001,5001,000500060%50%40%30%20%10%0%-20%-30%-40%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(万元)YoY增速4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000450%400%350%300%250%200%150%100%50%0%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(万元)YoY其中烟灶消线上/线下零售额为0.8亿元/661.8万元，同比分别为-21.8%/-24.3%，烟灶蒸烤一证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号16额及增速86420200%150%100%50%-50%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY占比变化烟灶消烟灶蒸烤一体其他100%80%60%40%20%2021年7月2022年1月2022年4月22021年7月2022年1月2022年4月2022年7月额及增速4,000140%5120%0100%2,52,080%60%40%,520%,00-20%-40%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(万元)YoY占比变化烟灶消烟灶蒸烤一体其他100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2021年7月2022年1月2022年4月22021年7月2022年1月2022年4月2022年7月pctspct9元价格区间和分别+1.49pcts/-5.02pct。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号17图表497月集成灶不同价格带零售额占比(线上)2500-3000元,<2500元,2.33%1.2500-3000元,<2500元,2.33%3500-4000元,2.41%4000-4500元,1.85%11.09%4511.09%12000-14000元,12000-14000元,11.61%6000-7000元,9.13%10000-12000元,21.07%7000-8000元,11.00%8000-9000元,88000-9000元,8.16%元,8.19%图表517月集成灶不同价格带零售额占比(线下)4000-4999元,1.54000-4999元,1.50%≥20000元,0.31%1.81%5000-5999元,55000-5999元,5.84%元,6.46%5000-15999元,1.75%4000-14999元,4000-14999元,6.51%7000-7999元,12.59%8000-8999元,12.59%8000-8999元,7.99%元,12.41%12000-12999元,12.69%9000-9999元,0000-10999元0000-10999元,6.47%元,8.82%图表507月集成灶不同价格带零售量占比(线上)5.1%5.1%12000-14000元,6.6%2500-3000元,3.9%3000-3500元,3.8%8.6%3500-40003500-4000元,4.7%元,14.7%4000-4500元,3.3%9000-10000元,6.3%8000-9000元,9000-10000元,6.3%8000-9000元,7.2%7000-8000元,18000元,11.1%9.8%6000-7000元,10.5%图表527月集成灶不同价格带零售量占比(线下)16000-19999元,3.6%≥20000元,0-3999元,0.8%15000-15999元,1.1%0.8%4000-4999元,3.1%14000-14999元,4.4%5000-5999元,10.2%13000-13999元,9.0%6000-6999元,12000-1299911.4%元,9.8%7000-7999元,11000-11999元,16.2%7.4%0000-10999元,6.0%9000-9999元,8000-8999元,份额位居第一(同比+0.9pcts)，零售额为0.7亿元，同增3.2%，零售量6749台，同减证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号18田,10.5%6.6%家,2.6.6%增速...2.0600%500%400%300%200%100%-100%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY额及增速50.0.5.0400%350%300%250%200%150%100%50%-50%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY增速..700%600%500%400%300%200%100%-100%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(亿元)YoY占比为88.1%，环减0.3pcts，集中度略有下滑。火星人份额位居第一(同比+4.7pcts)，pcts证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号194.1%SAKURA4%.8%增速70060050040002000001600%1400%1200%1000%800%600%400%200%-200%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(万元)YoY额及增速9008007006005004000200000600%500%400%300%200%100%-100%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零售额(万元)YoY增速60050040030020000200%150%100%50%0%-50%2021年7月2021年10月2022年1月2022年4月2022年7月零