金融发展对出口结构优化的作用机理分析

金融发展对出口结构优化的作用机理分析金融开展对出口结构优化的作用机理分析

改革开放以来，我国贸易开放和金融开展呈现出“贸易先行，金融滞后〞的开展特质。中国企业受制于较低的金融开展水平，难以突破融资约束，仍局限于传统优势行业，对外贸易的大规模增长更多是依赖于低端的加工贸易。我国需要优化生产结构进而促进对外贸易模式的调整和升级。金融部门开展的相对滞后是制约我国贸易模式转变的重要因素。因此，在产业结构调整的根底上应该通过金融开展来提升我国的出口结构。

一、前言

金融开展主要包括两个人方面，一是金融规模的增长，二是金融效率的提高。金融开展不是单一静态扩张而是在整个金融体系中逐步动态优化的过程，在该过程中金融内部各个组成局部不断创新、优化、融合与完善，从而使得金融实现对经济资源的高效配置，同时使得配置本钱逐步降低。出口结构是指在一定时期内一个国家的出口贸易中各个要素之间的比例和经济联系。一般来说出口结构分为广义和狭义，广义的出口结构指出口商品结构、出口方式结构、出口商品的市场流向结构、出口商品的地区结构等，而狭义的出口结构仅仅指出口商品结构，就是出口贸易中各种商品的构成比例，一般以各类商品在出口总额中的比重衡量。本文的出品结构是指狭义的出口结构。

在经济学理论研究中，大都将金融开展对国际贸易的影响隐藏于一般理论当中，如金融机构理论、门坎效应、AK模型等。同样地，无论是传统国际贸易理论、新贸易理论还是内生贸易论，各国、各地区的金融开展对国际贸易影响的理论都不是很明确。但金融开展理论和国际贸易理论同属于国际经济学的范畴，二者之间也必然存在着一定的逻辑关系。国际贸易理论一般都认为资本的富余程度、规模经济、技术进步等会影响一个国家在国际分工中的地位，进而决定一个国家的贸易结构。然而金融的开展不仅会使得资本有所积累、技术取得进步，还可以通过对行业的资本的投入形成规模经济。这形成了本文分析金融开展对出口贸易结构优化的作用机理的理论根底。

二、金融开展对出口结构优化的作用机理

要想使得金融开展在出口结构优化中发挥作用，必须要明确金融开展对出口结构优化的作用机理，在以上理论分析的根底之上，本文对金融开展对出口结构优化的作用机理进行了分析研究。

〔一〕金融开展通过资本积累影响出口结构

金融开展水平的提高的一方面能够发动储蓄，提高储蓄转化为投资的效率；另一方面可以促进资本积累，提高资本的配置效率来提高资本的边际生产率，降低交易本钱。这些会降低企业的融资本钱，导致资本比拟优势的转变。同时在人力资本方面，金融通过其功能的发挥向教育提供资金从而影响教育效率，降低人力资本投资的风险促进人力资本的投资。这些都有助于资本禀赋的增加，从而促进比拟优势的变化，外贸结构发生转变。金融开展通过影响资本积累效应，导致资本禀赋发生改变，进而引起比拟优势的转变，促进对外贸易结构的转变。

〔二〕金融开展通过促进技术进步影响出口结构

高新技术行业高投入低回报的特征使得其投资风险大、回报周期长。而健全的金融体系通过发动储蓄汇集社会闲散资金，使得一国技术创新得到大量的资金支持。不仅如此，金融部门的支持还会在先进的技术转化为现实生活中有用的生产力过程中发挥很大作用。在经济运行中一国金融部门不仅仅是融通资金，它还可以分散一系列风险、解决市场信息不对称的问题，同时还以在一定程度上克服道德风险的逆向选择的问题。所以说金融开展水平的提高对技术密集型行业资金方面的支持，不但会获得相应的经济效益，还会帮忙推广和遍及新的科技成果。根据动态贸易理论，技术可以作为独立要素影响国际分工的根底和国际贸易。所以当金融开展促进一国的技术取得进步，其贸易根底发生改变，引起比拟优势的转变，促进出口结构的优化。

〔三〕金融开展通过规模经济影响出口结构

资本和技术密集型产业是会产生规模经济效应的行业。规模经济是指扩大生产规模会使得资本投入的规模报酬递增，从而实现单位生产本钱的降低和生产上的经济节约性。但是只有大规模的生产才会实现产业的规模经济，而大规模的生产有需要大量的资金投入。毋庸置疑，金融体系可以提供大规模的融资，使得资本和技术密集型行业的能够大规模生产，进而实现规模经济。根据产业内贸易理论，规模经济能促使产业内专业化的产生，使得产业内的贸易实现迅速开展。当资本和技术密集型行业实现规模经济时，不仅会促使该行业扩大生产规模，还会使得行业生产节约生产本钱，同时应用高新技术提高产量和质量，最终实现出口的比拟优势。所以，金融开展会通过规模经济促进一个国家出口贸易结构的升级。

〔四〕金融开展通过分散风险影响出口结构

资本和技术密集型行业的开展要面临融资风险。一个国家的金融开展程度会影响该国选择进口还是出口具有风险产品，原因在于兴旺的金融市场拥有健全的金融制度，高风险行业可以通过该国完善的信贷市场较为容易的筹集到资金，这样会使得行业内企业的融资本钱有所见降低。所以当一国的金融市场越兴旺，一国资本和技术密集型行业面临的风险溢价和边际本钱也越低，最终降低该国企业所面临的融资风险。

资本和密集型行业不仅面临融资风险，其在出口的过程中还会面临各种贸易风险，显而易见，这些风险的存在会在一定程度上影响企业的出口贸易。金融行业的风险管理的特性使得其可以分散企业在出口贸易中可能遇到的风险，比方出口过程中的汇兑和运输风险可以通过保险市场的开展来躲避；出口贸易中的商业信用风险那么可以通过信用证和出口信贷来化解；

而利用金融衍生工具进行套期保值，能躲避出口收汇时的价格和汇率波动等风险。

所以金融市场的开展不仅能为资本和技术密集行业提供资金融通的便利，还可以通过其风险管理功能促进企业的出口贸易的顺利进行。因此，金融市场的开展可以利用减弱企业面临的风险来促进资本和技术密集型行业的快速开展，最终实现一国出口贸易结构的升级。

三、结论倡议

通过对金融开展优化出口结构的作用机理分析，我们得知，一国金融开展主要通过资本的积累、技术的进步、规模经济和风险分散这四条途径来影响一国资本和技术密集型行业的比拟优势。所以说金融开展水平的提高在一定程度上会促进出口结构的优化升级。但是长期以来，因为在金融市场开展过程中存在金融行业支持出口结构优化的制度缺位，导致金融开展对资本和技术密集型行业的开展影响甚微，融资渠道的不畅通限制了资本密集型产业的出口，导致原本应该对出口结构优化发挥有效促进作用的金融开展对出口结构优化的作用很小。所以，解决我国金融开展中存在的问题，建立健全金融体系，