特别赠品XXXX年家电行业风险分析报告

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表录TOC\h\z\t"表题"\c表1 家电行业分类及代码 1表2 2014年家电行业产业政策汇总表 7表3 2014年家电行业相关产品产量统计表 15表4 2010-2014年全国家电行业规模情况 19表5 2010-2014年家电行业经营效益表 20表6 2010-2014年家电行业三费情况对比表 21表7 2010-2014年全国家电行业财务指标对比分析表 21表8 2014年全国家电行业不同所有制企业分布情况 23表9 2014年不同所有制企业经营情况比较 23表10 2014年家电行业不同所有制企业盈利能力比较 24表11 2014年家电行业上市公司收入排行榜 25表12 2014年格力电器财务情况表 26表13 2014年美的集团财务情况表 28表14 2014年TCL财务情况表 28表15 2014年海尔集团财务情况表 30表16 2014年我国家电行业企业规模区域分布情况 31表17 2014年我国家电行业经营效益分省分分布情况 32表18 2011-2014年广东省家电行业规模情况表 33表19 2011-2014年广东省家电行业经营效益情况 34表20 2014年浙江省家电行业规模情况 35表21 浙江省主要家电行业集聚城市 36表22 2014年浙江省家电行业经营效益情况表 37表23 2014年山东省家电行业规模情况表 38表24 2014年山东省家电行业经营效益情况 39表25 2014年江苏省家电行业规模情况 39表26 2014年江苏省家电行业企业经营效益情况 40表27 2014年安徽省家电行业规模情况 41表28 2014年安徽省家电行业经营效益情况 42表29 2014年家用电力器具制造业行业规模状况 55表30 2014年家用电力器具制造业行业经营效益 56表31 2014年家用电力器具制造业行业财务情况 57表32 我国2014年家用电冰箱地区产量分布 58表33 我国2014年洗衣机地区产量分布 59表34 2014年视听设备制造行业规模 62表35 2014年视听设备制造行业经营效益 62表36 2014年视听设备制造行业财务状况 63表37 我国2014年彩色电视机产量地区分布 64表38 我国2014年音响设备产量地区分布 65表39 家电行业主要金融产品 81表40 2014年年家用电器制造业全行业企业绩效评价标准值 83表41 2014年年家用影视设备制造业全行业企业绩效评价标准值 84

图录TOC\h\z\t"图题"\c图1 家电行业产业链图 2图2 多门冰箱市场分门体零售额同比增幅情况图 16图3 2010年-2014年我国家用彩色电视机销量走势图 17图4 2010年-2014年洗衣机市场销量走势图 17图5 2010年-2014年家用空调销售走势图 18图6 2010-2014年家电行业资产规模走势图 19图7 2010-2014年家电行业利润总额及增速走势图 20图8 2010-2014年家电行业亏损企业亏损额及增速走势图 20图9 2014年家电行业区域分布示意图 31图10 家电行业物流简图 46图11 家电行业信息流简图 46图12 家电行业资金流简图 47图13 我国2014年空调产量情况 59第一章家电行业基本情况第一节行业范围界定一、行业定义家电是指在家庭及类似场所中使用的各种电器，是家用电器的简称，又称民用电器、日用电器。从国家统计局制定的国民经济行业分类标准来看，家电制造业主要由两部分组成，家用电力器具制造业和家用视听设备制造业。其中家用电力器具制造业（国统局代码C-385）隶属于电气机械及器材制造业（国统局代码C-38），而视听设备制造业（国统局代码C-395）则隶属于通信设备、计算机及其他电子设备制造业（国统局代码C-39）。家用电力器具制造业共包括8个了行业，家用视听设备制造业共包括3个子行业。家电行业分类及代码门类代码行业名称大类中类小类家电行业385（白电）家用电力器具制造3851家用制冷电器具制造3852家用空气调节器制造3853家用通风电器具制造3854家用厨房电器具制造3855家用清洁卫生电器具制造3856家用美容、保健电器具制造3857家用电力器具专用配件制造3859其他家用电力器具制造395（黑电）视听设备制造3951电视机制造3952音响设备制造3953影视录放设备制造数据来源：国家统计局二、行业产业链（一）行业产业链分析家电行业作为消费品生产行业，其产业链相对简单。上游为各家电原料生产厂商，下游为终端消费者。其中，家电行业产业链下游主要涉及家电销售和维修、房地产等行业，上游则主要包括是钢铁、有色金属、化工品等原材料及压缩机、面板制造、电子产品等零部件行业。家电行业产业链图（二）行业内各子行业关系分析家电主要包括家用电力器具和家用视听设备两个子行业。一般我国将可以减轻人们的劳动强度（如洗衣机、部分厨房电器）和改善生活环境提高物质生活水平（如空调、电冰箱等）产品称为白电，将可提供娱乐、休闲（如彩电、音响等）称为黑电。目前，在黑点行业面临产业链长、产品生命周期短、竞争激烈、上游产业话语权不足等问题以及盈利难，而白电市场竞争相对平和，产品利润空间较大的情况下，越来越多的黑点企业将触角伸向白电领域，行业之间的关联越来越紧密。第二节行业主要产品分析家电行业主要子行业为家用电力器具制造业和家用视听设备制造业，将各个子行业的主要产品按照功能和外观进行分类的，主要分为白色家电和黑色家电。一、主要白色家电（一）空调空调即空气调节，是指用人工手段，对建筑/构筑物内环境空气的温度、湿度、洁净度、速度等参数进行调节和控制的过程。一般包括冷源/热源设备，冷热介质输配系统，末端装置等几大部分和其他辅助设备。主要包括水泵、风机和管路系统。末端装置则负责利用输配来的冷热量，具体处理空气，使目标环境的空气参数达到要求。家用空调的种类分为很多种，其中常见的包括挂壁式空调、立柜式空调、窗式空调和吊顶式空调。（二）电冰箱电冰箱是保持恒定低温的一种制冷设备，也是一种使食物或其他物品保持恒定低温冷态的民用产品。箱体内有压缩机、制冰机用以结冰的柜或箱，带有制冷装置的储藏箱。家用电冰箱的容积通常为20-500升。目前电冰箱的分类有很多种，其中按照外形可以分为单门、双门、三门和四门冰箱；按照能效可以分为节能、电脑、无氟以及变频冰箱等。（三）洗衣机洗衣机是利用电能产生机械作用来洗涤衣物的清洁电器。按其额定洗涤容量分为家用和集体用两类。中国规定洗涤容量在6千克以下的属于家用洗衣机：家用洗衣机主要由箱体、洗涤脱水桶、传动和控制系统等组成，有的还装有加热装置。目前主要的洗衣机品牌有海尔、小天鹅、松下、三洋、西门子、美的、LG、荣事达、三星和新乐等。洗衣机基本上可以分为波轮式、滚筒式和搅拌式三种。二、主要黑电产品（一）电视机电视机是用电的方法即时传送活动的视觉图像，利用人眼的视觉残留效应显现一帧帧渐变的静止图像，形成视觉上的活动图像。目前国内电视机产品发展迅速，彩色电视机市场竞争激烈，随着智能化的不断加深，彩色电视机逐渐向高端智能化发展，未来彩色电视机产品的发展方向呈现：超高清、OLED、大屏化、智能化。4K电视：是平板电视显示分辨率的水平像素点达到1024的4倍，即分辨率为4096×2160。也就是说，达到这一分辨率的平板电视，可以统称为4K电视。作为电视市场上最热门的产品，4K电视凭借4倍于全高清画质的清晰细腻显示效果，备受消费者推崇。OLED电视：全称“有机发光二极管”，是一种最新的显示屏幕技术，不再需要LCD液晶面板，RGB色彩信号直接由OLED二极管显示，几乎已经不存在液晶的可视角度问题。目前OLED电视还处于起步的初级阶段，价格昂贵，短时间内无法大规模普及，但未来市场发展前景广阔。智能电视：是具有全开放式平台，搭载了操作系统，用户在欣赏普通电视内容的同时，可自行安装和卸载各类应用软件，持续对功能进行扩充和升级的新电视产品。智能电视能够不断给用户带来有别于，使用有线数字电视接收机的、丰富的个性化体验。从全球范围来看，IT/互联网巨头和电视巨头都相应投入巨资开发智能电视机，智能电视机的发展成为不可逆转的趋势。（二）家用音响音响大概包括功放、周边设备（包括压限器、效果器、均衡器、VCD、DVD等）、扬声器（音箱、喇叭）调音台、麦克风、显示设备等等加起来一套。目前，微型化、数字化、专业化、影视化是家庭音响必然的发展趋势。第三节家电行业在国民经济中的地位一、对国民经济贡献巨大随着中国经济由以往的高速增长进入中高速增长的“新常态”，2014年中国家电业产品销售量增速放缓，但家电消费升级态势仍保持良好，产品结构持续优化，环境健康类产品快速增长。2014年，家电工业总产值将达到1.5万亿元，年均增长率为9.2%，高于GDP增长速度，随着经济的发展，家电行业逐渐的成为了国民经济增长的支柱行业。二、与相关产业联系密切家电智能控制器属于家电产品的核心配套部件，因此家电行业的发展情况直接影响着家电智能控制行业的发展。随着全球经济的发展，终端产品的生产与消费呈持续快速增长态势，除欧美传统市场的增长较为平稳外，新兴市场的迅速崛起拉动了整体发展速度，为家电智能控制器行业的发展创造了有利的发展条件，市场容量不断扩大。目前家电行业对本行业发展的影响主要体现在以下几个方面：一是家电行业集中度相对较高，对家电智能控制器行业而言，一方面加大了其对下游行业依赖的程度，另一方面整机厂商对家电智能控制器采购集中度的势必提高，这使得家电整机厂商和家电智能控制器生产企业会形成更紧密的联盟，双方的相互依赖程度进一步加深；二是由于家电行业的市场竞争日趋激烈，家电生产厂商利润率不断下降，为了保证自身的生存和发展，家电厂商要求家电智能控制器供应商不断降低智能控制器的价格，这推动了家电智能控制器行业技术创新及成本控制的步伐。第二章2014年家电行业发展环境分析第一节经济环境分析一、国内经济（一）经济平稳运行2014年中国国内生产总值636463亿元，首次突破60万亿。2014年全年GDP增幅为7.4%，国民经济在新常态下平稳运行。全年全部工业增加值227991亿元，比上年增长7.0%，规模以上工业增加值增长8.3%。国民经济在新常态下平稳运行，结构调整出现积极变化，发展质量不断提高，民生事业持续改善，实现了经济社会持续稳定发展。我国目前正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期这三期叠加的状态。三期叠加既是“新常态”下中国经济的基本特征，也说明了在新常态下党和政府领导全国人民要逐步完成的目标。其中，要全面地消化前期刺激政策的效果，要求宏观政策要有稳定性和连贯性。要顺利地实现结构调整，要求党和政府加速推进一些更加深层次的改革，采取更加灵活的市场化政策为未来经济可持续发展创造条件。要稳定地实现速度换挡，要求中国经济逐步摆脱高增长依赖症，社会政策要真正发挥托底的作用。2014年我国家电行业保持整体稳定增长态势，产品销售量增速放缓，但家电消费升级态势良好、产品结构持续优化、环境健康类产品快速增长，效益稳步提升成为最大亮点。（二）经济形势预测15、16两年是“十二五”规划收官和“十三五”开局之年，也是我国经济平稳转入新增长阶段的关键时期。2015年宏观政策总体思路，应继续坚持稳中求进、以进促稳，以提高经济增长质量和效益为中心，以深化改革和结构调整为动力，把防范化解风险放在更加突出的位置，继续实施积极财政政策和稳健的货币政策，保就业、稳效益、控风险、促创新，推动经济社会平稳健康可持续发展。就商业模式来说，互联网、移动互联网已经深刻地改变了中国的商业模式，带来了电商的高速增长。互联网、移动互联网还在改变着中国的金融模式，新金融也在快速增长。除此之外，对很多领域都产生了影响。这都是巨大的潜力，将对中国经济产生巨大的推动力。预计2015年受国内经济环境和政策的影响，中国家电行业将会继续预计未来消费升级将继续成为推动家电业发展的主要动力，“高、大、上”将继续成为家电市场的消费趋势，创新性的产品将继续为小家电开辟更为广阔的市场；产业面临国际市场消费升级的挑战，家电业应及早做好应对准备；数字化、智能化的科技革命在更深层次影响家电业的产业变革；2015年网络销售的新方向将向农村市场延伸，今后面向海外市场的网络销售还将为家电业提供更为广阔的发展天地。二、国际经济（一）世界经济增长缓慢2014年世界经济处于危机过后的温和复苏期，逐步趋于稳定。发达国家情况向好，美国的金融风险得以化解、债务情况相对安全、实体企业形势向好、消费信心上，欧债危机已经见底，将呈现一个W形的筑底过程，新兴经济体依旧困难，但却挡不住世界经济复苏的节奏，以美国经济的强劲复苏为标志，新一轮经济周期的起点已经来临。尽管还面临诸多难题，但世界经济将再一次进入螺旋式上升的新阶段。同时需要注意，金融危机之后的结构调整还没有结束，导致各国经济发展不均，拖累着世界经济的增长。同时，一些新挑战，如地区地缘政治冲突加剧和埃博拉疫情等因素对未来经济增长构成威胁。（二）世界贸易低速增长全球需求不足，世界贸易低速增长。一方面，全球进口需求增长乏力。2012-2013年全球贸易量增速连续两年低于经济增速，2014年贸易量增速也仅比GDP增速快0.8个百分点，与国际金融危机前5年贸易量快于GDP增速1倍形成强烈反差；另一方面，在内需不振的情况下，各国均致力扩大出口，竞争性货币贬值的诱惑力增大，国际竞争趋于激烈。同时，全球贸易保护主义抬头，区域贸易自由化有取代全球贸易自由化之势。（三）经济形势预测2015年，世界贸易将继续以缓慢步伐增长，发达国家的财政紧缩将持续，在一些地区的失业率仍然保持在历史最高水平，物价变化呈现不均衡状态，欧元区面临着通缩风险，而在一些发展中国家将出现通胀上升的状态，预计紧缩步伐将放缓。对于我国来说外需会有所回暖。一方面，全球经济形势会有所改善和全球贸易量增长将有所加快有利于我国扩大出口；另一方面，这种改善的程度有限，还存在全球贸易保护加剧、汇率波动扩大等不利因素，我国出口个位数增长可能成为新常态。

第二节政策环境分析一、重点政策汇总2014年，家电行业艰难前行，宏观经济下行、压力加大、产业暂无利好释放、大部分家电品类销量增长放缓，加上2014年房地产行业的起伏不定，与之关系密切的家电行业同样受到冲击，这无疑是一个深陷负增长困境的年度。2014年家电行业产业政策汇总表时间部门内容2014年3月中国电子视像行业协会《4K超高清终端显示技术规范》2014年4月环保部启动电子废弃物无害化处理项目2014年4月国家家用电器质量监督检验中心、中国质量认证中心冰箱产品首次认证抗菌除菌净化新标准2014年5月国家发改委、工信部《国家发展改革委办公厅工业和信息化部办公厅关于组织实施新型平板显示和宽带网络设备研发及产业化专项有关事项的通知》2014年5月国务院《2014-2015年节能减排低碳发展行动方案》2014年5月国家质量监督检验检疫总局《家用和类似用途热泵热水器用全封闭性电动机——压缩机》正式实施2014年7月海关《出入境检验检疫机构实施检验检疫的进出境商品目录》，空调、冰箱等多达17种家电产品将免除出口检疫步骤2014年7月工信部新修订的行业标准QB/T1520-2014《家用和类似用途电动洗碗机》通过工信部批准2014年8月国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会《家用和类似用途的饮用水处理内芯》和《家用和类似用途饮用水处理装置》正式实施2014年11月广东省质量监督局《云技术应用房间空气调节器第1部分：总则》（DB44/T1462.1-2014）和《云技术应用房间空气调节器第2部分：云房间空气调节器》（DB44/T1462.2-2014）2014年12月商务部《网络零售第三方平台交易规则制定程序规定（试行）》2015年1月国家工商总局《侵害消费者权益行为处罚办法》2015年1月中国电子商会消费电子调查办公室联合国家广播电视产品质量监督检验中心《曲面电视显示性能测量方案》2015年1月发改委、财政部、工信部、国管局、能源局、质检总局、标准委《关于印发能效“领跑者”制度实施方案的通知》数据来源：国家统计局二、重点政策分析（一）网购商家拒绝“七日无理由退货”将受罚国家工商总局2014年1月公布的《侵害消费者权益行为处罚办法》对消费网购退货过程中，商家故意拖延或者无理拒绝的行为做了明确规定。其中，以消费者已拆封、查验影响商品完好为由拒绝退货，未经消费者确认，以自行规定该商品不适用无理由退货为由拒绝退货等为由拒绝退货被视为故意拖延或者无理拒绝，将受到处罚。目前消费者在网购过程中，“七天无理由退货”等退货政策规定得则较笼统，“不影响二次销售”“商品完好”等问题上标准各不相同。《侵害消费者权益行为处罚办法》对此进行了规范。《侵害消费者权益行为处罚办法》中规定被视为故意拖延或者无理拒绝的行为有：对于适用无理由退货的商品，自收到消费者退货要求之日起未办理退货手续；经消费者确认，以自行规定该商品不适用无理由退货为由拒绝退货；以消费者已拆封、查验影响商品完好为由拒绝退货；自收到退回商品之日起无正当理由未返还消费者支付的商品价款。对于商家故意拖延或者无理拒绝的行为，《侵害消费者权益行为处罚办法》指出，其他法律、法规有规定的，依照法律、法规的规定执行；法律、法规未作规定的，由工商行政管理部门依照《消费者权益保护法》第五十六条予以处罚。而根据《消费者权益保护法》第五十六条，法律、法规未作规定的，由工商行政管理部门或者其他有关行政部门责令改正，可以根据情节单处或者并处警告、没收违法所得、处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得的，处以五十万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿、吊销营业执照。（二）商务部：电商平台改规则需提前一周公示网络零售第三方平台对规则的朝令夕改，一直受到商户的诟病。商务部发布《网络零售第三方平台交易规则制定程序规定（试行）》（以下简称“交易规则”），对第三方交易平台规则的制定和修改提出要求，其中，电商平台如果修改规则，需要提前7天征求意见。事实上，早在2013年9月，商务部就已经发布过《网络零售第三方平台交易规则管理办法（征求意见稿）》，当时被看做是中国首部网络规范，对此前游走于灰色地带的网络零售第三方平台进行监管，内容包括平台方修改规则需征求意见并在实施前公开；平台需要将实施的交易规则进行备案；在规则修改过程中，平台应主动采取相应的过渡措施；平台需要接受第三方监督和举报等。值得注意的是，与征求意见稿不同，日前发布的交易规则对修改规则前的征求意见时间进行了调整，从征求意见稿的15天，缩短至7天。交易规则于本月24日发布，并将于2015年4月1日起开始实施。（三）家电业救市政策再启动17种家电2014年7月15日起出口免检从7月15日起，《出入境检验检疫机构实施检验检疫的进出境商品目录》将全面启动实施。新版目录中，取消了电机类产品的检验检疫。今后无需出口检验检疫的产品包括空调、冰箱、净水器、微波炉、电饭煲、电烤箱等17种家电产品。家电出口免检政策有利降低出口成本、压缩时间。对于家电业来说，最著名的扶持政策莫过于为应对金融危机而提出的“家电下乡”与“以旧换新”政策。根据“家电下乡”项目，非城镇户口居民购买彩色电视、冰箱、移动电话与洗衣机等四类产品，按产品售价13%给予补贴，最高补贴上限为电视2000元、冰箱2500元。而通过“以旧换新”则可获补贴的产品包括电视机、电冰箱、洗衣机、空调、电脑五大类，补贴幅度是新家电销售价格的10%，并设最高补贴限额250元至400元不等。这些政策都意在提振国内市场，释放了内需对经济的带动作用。而此次目录的修改的是海外市场，这和国内家电市场不断萎缩有关系。（四）我国首个曲面电视行业评价规范出台11月18日，中国电子商会消费电子调查办公室联合国家广播电视产品质量监督检验中心公布了首个曲面电视评价规范。《曲面电视显示性能测量方案》针对曲面电视的亮度、对比度、可视角等显示性能的测量进行讨论，明确了曲面电视曲率半径的测试方法。国家广播电视产品质量监督检验中心整机检测室主任吴蔚华介绍，电视屏幕弯曲之后，原有彩电性能的部分测量方法不再适用。目前市场上在售的曲面电视的曲率半径范围大都在4000mm至6600mm之间，未来还会有更小曲率半径产品面市。三、政策未来发展趋势（一）节能环保、优胜劣汰2014年底，国家相关部委印发了《能效“领跑者”制度实施方案》，这可以看做是节能减排补贴政策的升级版。同时，2015年4月起新疆家用电器行业协会正式开启新疆首届“家电以旧换新惠民活动”，对彩电、冰箱（冷柜）、洗衣机、空调、厨电五类家电产品开展以旧换新活动，同时给予消费者金额补贴，最高补贴金额400元。这一活动也将在一定程度上促进家电销售。2015年3月1日，国家发改委公布了《废弃电器电子产品处理目录（2014年版）》（下称《目录》），其中将涉及的电器电子产品品类由之前的5类扩大至14类。其中，吸油烟机、电热水器和燃气热水器被纳入，这也意味着厨电企业也将按产品上缴数元至数十元不等的废弃家电处理基金。这也预示着厨电行业企业的生产成本的增加，随着流通渠道成本的上涨，对抄袭模仿者的低价市场策略将是一次沉重的打击，市场随之也将掀起一轮市场洗牌与重组的冲击波，最终低价低质的抄袭模仿之路将被淘汰，像方太、老板、华帝、帅邦等以技术创新实力强劲的品牌将迎来一个加速发展之路！2015年5月1日，GB/T29780-2013《热泵热水器压缩机》正式实施。新标准的重点在于强调专用压缩机的可靠性。目前，市场上的多数空调压缩机都不可能通过压缩机加速寿命试验。新标准将有效规范市场上的热泵热水器使用的压缩机，并在此基础上突出产品的可靠性。”此外，将于2015年1月1日起开始实施《热泵热水机（器）能源效率标识实施规则》对市场上的空气能热水器明确划分能效等级。能效标识强制粘贴后，一些不符合最低能效标准的产品将被迫退出市场，或者进行技术革新，以跟上行业发展的步伐。同时，高能效产品将成为市场竞争力新风向标，促进企业进行产品结构调整，提高行业空气能产品整体质量。企业的运作流程也将得到严格控制。（二）房产政策刺激家电行业具新机遇从2014年12月底至2015年1月，包括国务院总理李克强，央行行长周小川、财政部部长楼继伟、住建部部长陈政高、国土部部长姜大明、发改委副主任朱之鑫、统计局局长马建堂、国家开发银行行长郑之杰在内的八位中央部局重要领导先后谈及中国房地产市场现状及未来走势，中央各部委主要负责人非常罕见地针对中国房地产市场密集发声，纷纷出言稳定市场预期。2015年，新的房地产政策对二套房需求提振明显，有利于释放二套房的购买潜力，从而提振新房销售量。从产业链传导来看，新房销售量提高，房屋装修工程增加，对家电等基础设备的需求是刚性的。相比较于目前家电“去库存”式的价格战销售，新房带动的销量对于家电厂商来说是更良性的销售。（三）智能化引领生活2015年，四川长虹的启客智能系列产品已经升级到二代；格力的董明珠也提出了自产的智能化手机；三星发布了首款双曲面手机，并在店面采用交互式视频墙提高消费者的体验；TCL集团良好财报与乐视网的爆发彻底点燃了智能电视概念。智能化是一个新潮的概念，但鉴于家电的耐用品性质，消费者因为概念而更换家用设备的概率仍然偏低，更何况主打年轻消费群体的家电产品还面临着包括各种电子自移动设备的竞争，这也是智能化产品叫好不卖座的根本所在。家电行业的竞争已经进入“存量”竞争时代，即总量不会有太大变化，主要的竞争来自于抢占别人的市场份额。这意味着，家电企业在用传统业务保命的同时，还要着力培育新的市场，否则，丢掉地盘是迟早的事情。鉴于目前家电行业的现状，长期转型、升级是主旋律，阶段性的利好政策将为这种转型赢得时间和空间。第三节热点事件透视一、能效领跑者制度2015年1月，发改委等七部委联合发布了《关于印发能效“领跑者”制度实施方案的通知》，表示要建立能效“领跑者”制度：通过树立标杆、政策激励、提高标准，促进节能减排。适时将能效领跑者指标纳入强制性能效、能耗限额国家标准，不断提高能效准入门槛。世经未来点评：此次能效领跑制度是现有能效标准的有效补充，是一种长效机制。目前我国采用的是“最低标准”的能效标准方式，即效率低于标准值的产品禁止出售，是强制性的；而能效“领跑者”制度是一种“最高标准”的能效标准方式，是非强制性标准，是对现有标准体系的有效补充。此外，这种定期发布的形式意味着“领跑者”目录是动态发展，这将加剧企业间的相互竞争，尤其是龙头企业间的相互竞争。这种常态化的技术比拼和竞争，最终将形成行业领先技术的常态化升级。二、各路“英豪”扎堆空气净化器2014年的传统家电市场显得格外沉闷，然而空净领域却反其道而行之，成为为数不多的“活跃产业”。巨大的吸引力让各路英豪争先恐后纷纷投身空气净化器行业，这其中不乏传统家电企业，更有跟家电毫不相干的互联网企业，大有人人皆做空净之势。奇虎360、汉王、猎豹、小米这一串很难与家电行业联系到一起的名字，却实实在在的推出了自己的空气净化器品牌。统计显示，目前我国已有超过300家企业投产空气净化器产品，同时各种概念炒作、虚假宣传、虚假检测、贴牌销售等市场乱象纷呈。世经未来点评：目前空气净化市场还远未饱和，发展空间还很大，但及时制止野蛮生长已是刻不容缓。我国空气净化器新国标有望在2015年上半年完成并发布，届时，“谁都想来插一脚”的行业现状将会得到有效遏制，空气净化器行业发展将趋于良性化。三、“黑白配”进入深水区以冰箱、冷柜为主导产品的容声品牌，11月宣布进军洗衣机领域；黑电企业创维在投建基地卖白电的基础上，今年宣布成立空调公司进军空调领域；TCL合肥白电基地今年正式投产，李东生对集团白电业务寄予厚望；康佳集团总裁刘凤喜在本月的白电事业部峰会上表示，白电产业将是集团支柱产业之一——创维总裁杨东文认为，卖电视已遇天花板，“黑白配”是家电企业趋势。世经未来点评：黑电企业2014年频繁遭遇销售下滑、利润摊薄的重创，在黑电业务上一头走到黑让彩电企业不堪重负，虽然整个家电行业均面临市场需求萎缩的现实，但白电市场依然存在大有可为的利润空间，越来越多的企业大军涌入到白电市场参与竞争。伴随着“黑白配”在2014年步入深水区，未来几年家电行业品牌企业之间的竞争将更加激烈，家电行业中结构调整、品牌集约化将成为大趋势。四、京东、阿里上演IPO“双雄会”作为家电销售最重要的两个电商渠道—京东、阿里巴巴成为了2014年最“火”的“商业符号”，两家企业在今年相继赴美上市的壮举成为了不仅仅是电商行业，甚至国家层面的大事件，颇受各界关注。5月22日，拥有超过4700万用户的中国电商巨头京东在美国纳斯达克正式上市，京东的IPO规模也成为了截至当时中国互联网公司中最大的。京东创造了记录，但记录就是用来打破的。就在京东上市几个月之后，同行巨头阿里巴巴于9月20日在美国挂牌上市，使得其总市值达到2314亿美元，成为了中国最大的互联网上市公司。世经未来点评：阿里和京东纳斯达克上市创造了中国电商的神话，这不仅仅是电商成熟的标志，其对中国经济秩序的积极推动作用更是影响深远。两家电商的上市也意味着中国电商的寡头竞争时代的来临，未来电商平台间的竞争将更加激烈，弱肉强食或将成为最终结局。五、4K电视的“李逵”、“李鬼”之争对于2014年的彩电市场来说，乐视的超级电视无疑是最火的，就在乐视4K电视大卖特卖之时，有人撰文指包括乐视、小米在内的“廉价”4K电视是假4K，其画质远远达不到真正4K的效果。此文一出，围绕真假4K电视的各种争论便开始了。而小米和乐视当然不会坐以待毙，两个新兴的互联网品牌立刻拿出了证据作出“回击”，声称自家品牌的4K电视均绝不是传言所称的假货，并一一列出评测数据、对比图、照片等辅以佐证。世经未来点评：对于争论，小米乐视已经用事实证明得以沉冤昭雪，围绕真假4K之间的争论也告一段落，不过所带来的影响却颇为深远。首先，围绕该事件的各种各样报道，无不使用大量的数据和图片以作甄别，无形之中带动了一次4K电视知识的普及潮。其次，该事件让使用真材实料的企业更有底气，也令“李鬼”们化影遁形，再不敢以次充好、招摇撞骗。正所谓真的永远是真的，假的终归真不了。六、广电总局发史上最严“盒子令”2014年6月中旬，国家新闻出版广电总局网络司针对互联网电视牌照商，下发了关于立即关闭互联网电视终端产品中违规视频软件下载通道的函，从而对盒子企业和视频企业发出“警告”。堪称史上最严的电视机顶盒监管令。世经未来点评：根据“关闭函”内容来看，未来的电视盒只能点播由互联网电视内容服务牌照方授权的影视内容，针对“抓源”等技术手段实现的影视点播功能或将就此消失，此举迎来电视盒市场一次规范化的互联网内容整改，智能电视盒市场迎来一次重新洗牌。电视盒子的未来必然不能死守视频这一亩三分地，况且视频内容已攥在牌照方的手中，转换思维寻找新的突破点或许才是电视盒子的未来的首要任务。第三章2014年家电行业运行情况分析第一节行业运行现状分析受宏观经济增速趋缓、房地产市场低迷、刺激性消费政策退出、部分需求提前透支等因素影响，2014年家电市场整体较低迷，销售增速明显回落。但家电消费升级趋势明显，产品结构持续优化。且家电出口方面近年也维持高增长，各类家电的全球产量占比均达到较高水平。市场需求动力不足将在2015年延续，消费升级将继续成为推动家电业发展的主要动力。一、固定资产投资及行业转型升级（一）全行业固定资产投资持续增长2014年，一季度家电行业固定资产投资总额为2359.7亿元，同比增长12.7%；二季度家电行业固定资产投资总额为4788.3亿元，同比增长15.9%，增速比上季度回升3.2个百分点；三季度家电行业固定资产投资总额为5182.6亿元，同比增长8.6%；四季度家电行业固定资产投资总额为5195.5亿元，同比增长9.8%。从固定资产投资来看，2014年家电行业固定资产投资四个季度连续呈现上升态势，增长率方面，第三、四季度增长率较一、二季度有所下降，这说明宏观经济的运行对于企业对于家电行业未来发展预期产生了影响。（二）行业产业转型升级2014年，互联网思维下的颠覆与创新势力已经强劲袭来，家电企业为实现互联网思维下的颠覆与重构进行了战略转型、业务调整、运营变革等一系列动作，将互联网思维渗透到企业运营管理的每个部分，全面加速向互联网的转型与变革。海尔结盟阿里，创维合作华为等都成了行业普遍关注的对象，未来中国家电企业将会用互联网激活传统工业，保持制造和服务上的长期竞争力。智能家居、线上线下融合的O2O模式以及互联网普及下的大数据应用等三个方面，将对家电企业的转型起至关重要的作用，也将成为今后很长一段时间家电企业转型的机遇和挑战。其中，智能家居是产品转型升级的方向，O2O是营销转型的精髓，而云网、大数据则是实现转型升级必不可少的工具。目前，众多企业包括苏宁、国美、海尔等均实践其中，中国家电企业不论在“软”服务还是在“硬”制造方面，都已经具备一定竞争实力。（三）全球家电企业掀并购潮2014年全球家电市场频繁上演并购大戏。伊莱克斯吞并GE、惠而浦收购意黛喜、惠而浦收购合肥三洋、博世收购西门子、TCL收购三洋墨西哥彩电工厂等。随着并购潮猛烈的刮起，全球家电市场的资源与蛋糕开始重新被解构瓜分。通过并购，家电企业在拓展海外市场、获取先进技术、推动国内经济转型，都无疑具有重要意义。二、行业总产值2014年是“十二五”计划收官之年，我国家电行业总产值约为1.5万亿元，年均增长率为9.2%，较2013年增速有所下降。这主要是由于受到全球经济复苏进程、刺激内需政策力度、房地产调控等多方面因素对家电消费市场的影响导致的。三、行业供求情况2014年中国家电业产品销售量增速放缓，家电消费升级态势保持良好，产品结构持续优化，环境健康类产品快速增长。可以预见，随着产业升级的深化，2015年中国家电业有望平稳度过市场平淡期，站上历史的新高点。（一）行业产量2014年，家电行业各产品累计产量近有一半产品出现了回落，其中包括家用电冰箱、家用电热烘烤器具、家用冷柜、家用洗衣机、电冷热饮水机、组合音响和数字激光音、视盘机，但大部分产品都保持了正增长的态势。2014年大家电中冰箱（含冷柜）与洗衣机产量零增长或小幅下降；微波炉的产量实现8.98%的增长；空调器产量增长11%。除此之外，厨卫及小家电市场增长稳健，而与健康息息相关的两净产品——空气净化器、净水设备，2014年市场更加呈旺盛态势。2014年净水设备零售量706万台，同比增长56.4%，零售额160亿元，同比增长68.9%。空气净化器（含车载产品）2014年销量为760万台，同比增长95.4%，零售额151亿元，同比增长94.8%。2014年家电行业相关产品产量统计表单位：万台、%产品2014年1-12月累计同比增速电饭锅28028.6420.8家用吸排油烟机2939.812.52房间空气调节器15716.9311.46微波炉7750.138.95彩色电视机15541.946.19家用电热水器3429.681.6家用电风扇15114.910.92家用吸尘器8799.80.24家用电冰箱9337.1-0.97数字激光音、视盘机19724.3-2.16电冷热饮水机2624.86-2.52家用电热烘烤器具18520.16-2.87家用洗衣机7114.4-3.34家用冷柜（家用冷冻箱）1800.7-3.41组合音响13426.2-3.42数据来源：国家统计局（二）主要产品销量1、电冰箱2014年全年，总销量为7633.8万台，同比下滑0.6%；其中出口2299.2万台，同比增长9.5%，内销5334.6万台，同比下滑4.4%。新兴消费群体的崛起、人均收入和住房面积的提高刺激了高端冰箱的发展，同时用户的购物及存储习惯也促使了冰箱朝着大容量、高端的方向发展。80-90后冰箱购买占比已达到37%，同比提升4%，成为主流的消费人群，这一消费人群喜欢一次性购买很多食物，而且存储很长时间，因