印染行业竞争风险分析

印染行业竞争风险分析印染行业竞争风险目前国内印染行业企业数量众多，主要为中小微型企业，市场化程度较高、产业集中度较低，总体市场竞争较为激烈。印染行业处于纺织业产业链的中游，改革开放后印染行业对民营资本限制较少，几十年来大量的民营资本参与其中，行业中沉淀下来数量庞大、层次多样的企业，而其中拥有较高科技含量、较高产品附加值的企业较少，大多数企业存在产品质量差、同质化严重、利润率低、抗风险能力弱等问题。后疫情时代，随着国内外经济形势骤变，行业竞争日趋白热化，行业淘汰率较高；近几年国际经济形势多变，外需尤其是中高端产品的外部需求萎缩；与此同时国内劳动力成本由于各种因素出现大幅度趋势性的上涨，中小传统印染企业所依赖的劳动密集、低利润率的传统生存方式受到挑战。分析印染行业产业链概述从产业链结构看，染料、印染行业占下游成本比重较小（染料约占印染成本的10-20%，印染约占印染布成本的10%），染料定价与纺织服装盈利相关性不大；同时由于环保限制，印染行业已成为产业链瓶颈，导致其具备对下游较强的定价权。印染产量主要与纺织服装产量相关，与纺织服装盈利波动的关系不大；染料作为印染上游，定价和产量受纺织服装盈利影响极为有限，而主要受染料行业自身运行情况的影响。因此染料价格上涨对下游影响不大。印染行业现状分析（一）印染行业印染布产量就印染布产量而言，根据国家统计局数据显示，2012年至2020年期间，我国规模以上印染企业印染布的产量较为波动。截止至2020年，我国规模以上印染企业印染布的产量为525．03亿米，同比下降了2．34%。最新数据显示，2021年1-9月产量为442．86万吨，目前国内印染仍面临全球疫情反复、能源短缺、原材料价格上涨等多种因素影响，行业全年增长状况面临考验。根据国家统计局数据，2021年1-9月，印染行业规模以上企业印染布产量442．86亿米，同比增长21．11%，两年平均增长5．34%，两年平均增速高于2019年同期增速（4．4%），表明行业生产已经恢复且超过疫情前水平。随着上年同期基数的抬升，印染布产量增速呈现前高后低的走势。（二）印染行业运行状况就印染产业企业运营状况而言，根据国家统计局数据统计，2020年规模以上印染企业三费比例6．97%，同比提高0．25个百分点；成本利用率和销售利润率相较2019年有所下降，其中成本利用率从6．06%下降至5．35%，销售利润率从5．59%下降至4．98%。2021年前三季度运营效益整体改善，但是企业经营压力仍较大。2021年1-9月营收和利润总额分比为2089．04亿元和88．26亿元。根据国家统计局数据，1-9月，印染行业规模以上企业三费比例6．80%，同比2020年降低0．23个百分点，其中，棉印染企业为6．63%，化纤印染企业为8．11%，与2019年同期相比，印染行业规模以上企业三费比例提高0．14个百分点，2021年前三季度，随着印染行业产能逐步释放，行业主要运行质量指标稳中向好，企业运营效率持续提升，但部分指标较疫情前仍有明显差距，行业稳步恢复基础仍需进一步巩固。（三）印染行业出口状况根据中国海关HS8位码统计数据，2021年1-9月，印染八大类产品出口数量206．62亿米，同比增长28．48%，两年平均增长2．05%;出口金额204．44亿美元，同比增长32．31%，两年平均增长0．74%;出口平均单价0．99美元/米，同比增长2．98%，两年平均增长-1．48%。2021年前三季度，印染行业主要产品出口呈现量价齐升态势，出口规模已超2019年同期水平，但出口平均单价较疫情前尚有一定差距，反映当前行业出口市场仍面临较大的竞争压力。印染行业产业链印染产业下游主要是服装产业，而服装行业是我国传统支柱产业之一，在国民经济中处于重要地位。2020年初受到新冠疫情的影响，我国大部分服装厂处于停工状态，再加上消费的萎缩，服装产量处于下滑趋势。根据数据显示，2020年中国规模以上服装企业服装产量达到223．7亿件，相对于2019年下降了8．6%。印染行业总体市场容量印染是指对棉纺织品、毛纺织品、麻纺织品、丝织品、化学纤维纺织品以及针织或钩针编织物进行漂白、染色、印花等工序的加工。印染行业作为纺织工业的重要组成部分，是保证纺织品服装内在品质、赋予纺织品服装色彩、图案和功能性的重要环节，是具有高创意感染力、高附加值特征的产业。印染行业的发展为服装、家纺和产业用纺织品等下游产业提供重要的技术支撑，为满足人民对纺织产品新需求、引领绿色时尚新潮流提供重要保障。中国印染行业发展较快，加工能力位居世界首位，已是纺织印染生产大国。2021年中国印染行业规模以上营业收入为2949．87亿元，同比增长16．1%；印染行业规模以上利润总额为159．13亿元，同比增长25．6%。2022年1-9月印染行业规模以上企业印染布产量407．16亿米，同比减少6．65%，降幅较1-8月收窄1．69个百分点，为2季度以来首次收窄。印染行业现状下游方面，随着居民消费水平的提高和消费结构的升级，追求时尚、功能性和环保成为消费的主流，功能性和差别化的染整技术直接影响纺织品面料的功能性和舒适性，印染企业技术水平越来越受到下游服装服饰行业、家用纺织用品行业、产业用纺织用品行业的重视。从我国印染行业上市公司业务布局状况来看，大多企业实行了产业链综合布局，业务涉及印染行业上、中、下游，有利于发挥产业链协同效应，更加有助于企业提高自身竞争力，降低成本、提高利润水平。目前，印染上市企业主要业务布局集中在国内，在华东地区布局更加集中，部分企业涉及对外业务。印染行业规模随着近年来我国染色工艺技术的不断提高和发展，印染行业规模也随之不断扩张。据资料显示，2021年我国印染行业规模以上企业营收为2949．87亿元，同比增长16．1%；2022年上半年营收为1500．66亿元，同比增长11．1%。随着我国印染行业及下游需求市场的不断发展，近年来我国印染布产量整体呈波动上升的趋势。到2021年我国规模以上企业印染布产量为605．81亿米，同比增长15．39%。截至2022年8月，产量为360．98亿米，同比下降8．34%。随着我国印染行业的不断发展，近年来我国印染产品出口规模持续扩张。据资料显示，截至2022年8月，我国印染八大类产品出口量为200．85亿米，同比增长10．06%；出口金额为212．86亿美元，同比增长18．31%；出口平均单价为1．06美元/米，同比增长7．5%。从出口分布来看，尼日利亚、越南、孟加拉国、印度尼西亚和巴西为我国印染八大类产品前五大出口市场，出口数量均在10亿米以上，同比增长率除越南外均超过20%，其中孟加拉国和印度尼西亚对我国印染八大类产品需求增长强劲，同比分别增长46．71%和49．40%，对我国印染产品出口增长的贡献率达到17．35%。印染行业风险性（一）印染行业竞争风险目前国内印染行业企业数量众多，主要为中小微型企业，市场化程度较高、产业集中度较低，总体市场竞争较为激烈。印染行业处于纺织业产业链的中游，改革开放后印染行业对民营资本限制较少，几十年来大量的民营资本参与其中，行业中沉淀下来数量庞大、层次多样的企业，而其中拥有较高科技含量、较高产品附加值的企业较少，大多数企业存在产品质量差、同质化严重、利润率低、抗风险能力弱等问题。后疫情时代，随着国内外经济形势骤变，行业竞争日趋白热化，行业淘汰率较高；近几年国际经济形势多变，外需尤其是中高端产品的外部需求萎缩；与此同时国内劳动力成本由于各种因素出现大幅度趋势性的上涨，中小传统印染企业所依赖的劳动密集、低利润率的传统生存方式受到挑战。（二）印染行业环保政策风险印染整企业生产工序中的退浆、漂白、染色、皂洗等阶段会产生一定程度的三废排放，特别是废水的排放量较大；同时，印染环保要求：禁止使用118种偶氮染料，限定产品甲醛含量、重金属离子含量、防腐剂含量、杀虫剂含量、有机氯含量、五氯苯酚含量，对产品的PH值及色牢度等指标有特殊要求。环保要求促使印染企业必须使用符合环保要求的染化料、助剂，改造设备和生产工艺，从原材料的采购、生产过程及最终的产品必须进行严格的检测