一建工程经济知识点

第一篇工程经济第一章资金时时间价值的计计算与应用第一节利息的的计算1.资金时间价价值的概念不同时间点的同同等数量的资资金具有不同同的价值，或或者说资金的的价值是随着着时间的变化化而变化的。随随着时间的推推移，资金的的价值不断增增加，其增值值部分就是资资金的时间价价值。这种增增值来源于利利润、利息。2.影响资金时时间价值的因因素（1）资金的使使用时间；（2）资金数量量的大小；（3）资金投入入和回收的特特点；(早收晚付）前前期投入的越越多，资金的的负效益就越越大；（4）资金的周周转速度。3.利息的概念（1）债务人支支付给债权人人超过原借贷贷金额的部分分就是利息，即I=F-P（I-利息、F-终值、P现值）。（2）利息是贷贷款发生的利利润的再分配配；也常被看看成是资金的的一种机会成成本。（资金金有多种用途途，采取一种种使用方式必必然意味着放放弃其它的使使用方式，所所放弃的方式式所能带来的的收益即为本本用途的机会会成本）（3）工程经济济分析中，利利息常常是指指占用资金所所付出的代价价或者放弃使使用资金所得得到的补偿。4.利率的概念念在单位时间内，所所得利息额与与原借贷金额额之比，通常常用百分数表表示。即：5.影响利率高高低的影响因因素（1）社会平均均利润率。（社社会平均利润润是利率的最最高界限）（2）供求情况况；（3）风险；（4）通货膨胀胀；（5）借出资本本的期限长短短。（影响风风险的大小）6.利息的计算算（一）单利计息息：只有本金金计息（二）复利计息息（利滚利，利利息参与计息息）注：考试中，如如题目（题干干）没有特殊殊说明，一般般按复利计算算。周期一般以以一年为一个个周期，不满满一年的按360天予以折算算【典型例题】编编制某工程项项目投资估算算时，项目建建设期为2年，第一年年贷款800万元，第二二年贷款600万元，贷款款年利率为10%，则该项目目建设期利息息总和为多少少万元该题没有告诉该该贷款发生在在年初还是年年末，在这种种情况下，我我们假定资金金发生在平均均每月，那么么第一年的利利息就按借贷贷资本的一半半计息，即以以400万计息，所所以800万第一年以400万计息，第第二年按800万及其第一一年产生的利利息计息，第第二年的600万按300万计息，所所以该项目建建设期利息总总和为：400×110%+（800+440)×100%+3000×10%==154（万元）第二节资金等等值计算及应应用1.现金流量图图的绘制及其其基本要素（一）现金流量量图的绘制如如下：（1）对象：技术方案、个个人、企业、国国家都可以作作为现金流量量图的对象。（2）时间轴，每每一刻度是一一个时间单位位，可以是年年、月、日等等。（资金支支付周期）（3）现金流量量：箭线的方方向表示CI（现金流入↑）与CO（现金流出↓），箭线的的长短本应表表示现金流量量的数值，但但实际只需要要能适当体现现流量的差异异。（二）现金流量量的基本要素素：（1）现金流量量的大小；（2）现金流量量方向；（3）作用点（现现金流量发生生的时点）2.一次支付终终值和现值的的计算（一）一次支付付现金流量（二）一次支付付的终值公式式（已知P，i,n，求F；一次存款款，到期本利利合计多少）其中，为一次支支付的终值系系数，记为（F/P，i，n）(已知现值求求终值）。(三)一次支付付的现值公式式（已知F,i,n，求P；已知到期期的本利和，求求本金；又称称为贴现、折折现）其中，为一次支支付的现值系系数，记为（P/F，i，n）（已知终终值求现值）。等额支付系列的的终值与现值值的计算答:（一）等额额支付系列的的现金流量间隔相等周期连连续发生的现现金流量称为为等额支付系系列，若间隔隔周期为一年年，则为等额额年金（二）等额支付付终值公式（已已知A、i、n，求F）等额支付终值公公式为：其中：为等额系系列终值系数数，记为（F/A，i，n）（已知年年金求终值）这个公式就是等等额支付系列列终值公式，对对于发生在n年内每年末末的等额年值值折算到n年末（和最最后一个A同时刻）的的终值时可以以直接套用公公示。但对于于复杂情况，仅仅仅套公式是是不行的，需需要进行多次次换算。（三）等额资金金偿债基金公公式（已知F、i、n，求A）其中，为偿债资资金系数，记记为（A/F，i，n）(四）等额支付付的现值公式式（已知A、i、n，求P）其中，为年金等等额系数，记记为A（P/A，i，n）（已知年年金求现值）（五）等额资金金回收公式（已已知P、i、n，求A）其中，为资金回回收系数，记记为（A/P，i，n）（已知现现值求年金）【小结】复利利计算终值和和现值的对比比：【一次支付】1终值公式：其中，为一次支支付的终值系系数，记为（F/P，i，n）(已知现值求求终值）。2现值公式：其中，为一次支支付的现值系系数，记为（P/F，i，n）（已知终终值求现值）。【等额支付】1终值公式：其中：为等额系系列终值系数数，记为（F/A，i，n）（已知年年金求终值）2现值公式：其中，为年金等等额系数，记记为A（P/A，i，n）（已知年年金求现值）4.等值计算的的应用1计息期数为时时点或时标，本本期末等于下下期初。0点就是第一一期初，也叫叫零期；第一一期末即等于于第二期初；；其余类推。2P是在第一计计息期开始时时（0期）发生。3F发生在考擦擦期期末，即即n期末（与最最后一个A同时刻）。4各期的等额支支付A，发生在各各期期末。5当问题包括PP和A时，系列的的第一个A与P隔一期。即P发生在系列A的前一期（P发生在第一一期的期初，即0期，第一个A发生在第一期的期末）。6当问题包括AA与F时，系列的的最后一个A是与F同时发生。不不能把A定在每期期期初，因为公公式的建立与与它是不相符符的。影响资金等值的的因数资金数额的多少少；资金发生生的长短；利利率（或折现现率）的大小小。第三节名义义利率与有效效利率的计算算1.名义利率与与有效利率的的计算按单利计算所得得到的利率是是名义利率，按按复利计算所所得到的是实实际利率。从从计算过程可可以看出：（1）名义利率率的概念：计计息周期利率率i乘以一年内内的计息周期期数m所得的年利利率（2）名义利率率（r）的计算公公式（不同周周期的名义利利率成倍数关关系）（r名义利率，i为实际利率率或有效利率率，m为期数）（3）有效利率率的概念，当当每年有多次次计息的时候候，按复利计计算所得到的的利率为年有有效利率（4）有效利率率的计算公式式当计息期数与收收付期数不同同时有效利率率公式如下：：第二章技术方方案经济效果果评价第一节（技术方方案）经济效效果评价的内内容一、经济效果评评价的基本内内容1.经济效果的的评价的基本本内容（1）盈利能力力；（2）偿债能力力；（3）财务生存存能力。经济效果评价是是对技术方案案的财务可行行性和经济合合理性进行分分析论证，为为选择技术方方案提供科学学的决策依据据。2.技术方案盈盈利能力分析析的对象和分分析指标（一）技术方案案盈利能力分分析的对象：：技术方案计算期期的盈利能力力和盈利水平平。（二）技术方案案盈利能力的的分析指标包包括：（1）财务净现现值；（2）财务内部部收益率；（3）静态投资资回收期；（4）总投资收收益率；（5）资本金净净利润率。3.技术方案偿偿债能力分析析的对象和分分析指标（一）技术方案案偿债能力分分析的对象：：财务主体（二）技术方案案偿债能力的的分析指标主主要包括：（1）利息备付付率；（2）偿债备付付率；（3）资产负债债率；（4）借款偿还还期；（5）流动比率率；（6）速动比率率。4.技术方案的的财务生存能能力分析对象象及分析指标标财务生存能力分分析也称资金金平衡分析：：（一）对象：分分析技术方案案是否有足够够的净现金流流量维持正常常运营，以实实现财务可持持续性。（二）根据：财财务计划现金金流量表。（三）计算指标标：净现金流流量和累计盈盈余资金。（四）判别标准准：基本条件件：有足够的的经营净现金金流量必要条件：整个个运营期内，允许个别年份的净现金流量出现负值，但累计盈余资金不能出现负值。（五）经营性技技术方案分析析的内容：对对于经营性方方案，现行市市场价格，分分析拟定技术术方案的盈利利能力、偿债债能力和财务务生存能力，据据此考察拟定定技术方案的的财务可行性性和财务可接接受性，（六）非经营性性技术方案分分析的内容：：对于非经营营性方案，经经济效果评价价应主要分析析拟定技术方方案的财务生生存能力。二、经济效果评评价的方法5.经济效果评评价的方法（一）经济效果果评价的基本本方法：（1）确定性评价价。（2）不确定性评评价。（二）按评价方方法的性质分分类（1）定量分析。（2）定性分析。（三）按评价方方法是否考虑虑时间因素分分类：（1）静态分析析。（不考虑虑资金的时间间价值）（2）动态分析。（考考虑资金的时时间价值）（四）按评价方方法是否考虑虑融资分类：：（1）融资前分分析（不考虑虑融资方案，分分析投资总体体获利能力）；；（2）融资后分分析（在拟定定的融资条件件下，分析三三个能力，以以便融资决策策。）（五）按技术方方案评价的时时间分类：（1）事前评价价（实施前）；；（2）事中评价价（实施过程程中的跟踪评评价）；（3）事后评价价（实施完成成后的后评价价）。6.按照是否考考虑融资分类类步骤：融资前分分析；初步确确定融资方案案；融资后分分析。（一）融资前分分析（1）不考虑融融资方案，分分析投资总体体获利能力；；（2）编制技术术方案投资现现金流量表，计计算技术方案案投资内部收收益率、净现现值和静态投投资回收期等等指标；（3）初步投资资决策和融资资方案的依据据和基础。（二）融资后的的分析以融资前和初步步的融资方案案为基础，考考察技术方案案在拟定融资资条件下的盈盈利能力、偿偿债能力和财财务生存能力力，判断技术术方案在融资资条件下的可可行性。（1）盈利能力力的动态分析析包括下列两两个层次：①技术方案资本本金现金流量量分析。计算算资本金财务务内部收益率率指标，考虑虑技术方案资资本金可获得得的收益水平平。②投资各方现金金流量分析。计计算投资各方方的财务内部部收益指标，考考虑投资各方方可能获得的的收益水平。（2）静态分析析主要计算资资本金净利润润率和总投资资收益率三、经济效果评评价的程序7.经济效果评评价的程序（1）熟悉技术术方案的基本本情况；（2）收集、整整理和计算有有关技术经济济基础数据资资料与参数；；（3）根据基础础财务数据资资料编制各基基本财务报表表；（4）经济效果果评价。四、经济效果评评价的方案8.经济效果评评价的方案经济效果评价方方案包括以下下两种：（一）独立型方方案（1）技术方案案间互不干扰扰，在经济上上互不相关的的技术方案，在“做”与“不做”之间进行选择。是否可接受，取决于技术方案自身的经济性。（2）标准：技术方案经济指标能否达到或超过预定的评价标准或水平。（3）绝对经济效果检验。（二）互斥性方方案各个技术方案彼彼此可以相互互代替，具有有排他性。评价内容：（1）各个技术术方案自身的的经济效果，即即进行“绝对经济效效果检验”；（2）考察那个个技术方案相相对经济效果果最优，即“相对经济效效果检验”。五、技术方案的的计算期9.技术方案的的计算期计算期=建设期期+运营期（投投产期+达产期）（一）建设期：：从资金正式式投入开始到到技术方案建建成投产为止止所需要的时时间。（二）运营期：：运行期分为为投产期和达达产期两个阶阶段（1）投产期：：技术方案投投入生产，但但生产能力尚尚未完全达到到设计生产能能力的过渡期期。（2）达产期：：生产运营达到到设计预期水水平以后的时时间10.对于计算算期的几点认认识（1）不宜太长长（预测的精精度；折现数数据的失真）（2）通常以“年”为单位（3）不同方案案的计算期应应当相同（否否则，比较年年值）11.经济效果果评价的指标标体系经济效果评级指指标体系概括括如下：（一）确定性分分析（1）盈利能力力分析1）静态分析①①投资收益率a.总投资收益益率b.资本金净利利润率②静态投资回收收期2）动态分析①①财务内部收收益率②财务净现值（2）偿债能力力分析（都属属于静态分析析）①利息备付率；；②偿债备付率率；③资产负债率率；④借款偿还期期；⑤流动比率；⑥速动比率。（二）不确定性性分析（1）盈亏平衡衡分析（2）敏感性分分析12.静态分分析和动态分分析的适用范范围静态分析指标计计算简便。适适用于：（1）对技术方方案进行粗略略评价；（2）对短期投投资方案进行行评价；（3）对逐年收收益大致相等等的技术方案案进行评价。动态分析指标考考虑资金时间间价值，更为为客观，对于于方案而言，都都应该采用第二节经济效果果评价的指标标体系一、投资收益率率分析1.投资收益率率的分类及计计算根据分析的目的的不同，投资资收益率有具具体分为：（一）总投资收收益率（ROI）总投资收益率（ROI）表示总投投资盈利水平平，按下式计计算：式中EBIT———技术方案正正常年份的年年息税前利润润或运营期内内年平均息税税前利润；TI——技技术方案总投投资（包括建建设投资、建建设期贷款利利息和全部流流动资金）。（二）资本金净净利润率（ROE）资本及利润率表表示技术方案案资本金盈利利水平，按下下式计算：式中NP——技技术方案正常常年份的年净净利润或运营营期内年平均均净利润，净净利润=利润总额-所得税；EC——技术方方案资本金。【小结】（一）总投资收收益率息税前利润=利利息+所得税+净利润方案总投资=建建设投资（银银行贷款+自有资金）+建设期贷款款利息（不包包括运行期贷贷款利息）+全部流动资资产（银行贷贷款+自有资金）（三）资本金净净利润率年净利润=利润润总额-所得税资本金=投资人人投入资金总总和3.投资收益率率分析的优缺缺点（1）优点：简简便，直观；；适合于各种种投资规模。（2）缺点：忽忽略了资金的的时间价值；；正常年份的的选取主观色色彩浓厚；适合于方案评价价的初期，以以及工艺简单单、计算期较较短的情况。二、投资回收期期4.投资回收期期的概念投资回收期也称称返本期，以以技术方案的的净收益回收收总投资所需需要的时间（年年）为单位。宜宜从技术方案案的建设开始始年算起；若若从投产开始始年算起，应应予以特别注注明。（投资资回收期分为为静态投资回回收期和动态态投资回收期期，通常只进进行静态投资资回收期的计计算分析）5.静态投资回回收期的计算算静态投资回收期期的计算分为为以下两种情情况：（一）各年的净净收益相同当技术方案实施施后各年的净净收益（即净净现金流量）均均相同时，静静态投资回收收期的计算公公式如下：I-技术方案总总投资A-技术方案每每年的净收益益，即A=现金流入量-现金流出量量（二）各年的净净收益不6.静态投资回回收期的判别别标准及其优优缺点（一）判别标准准若投资回收期（Pt）≤基准投资回回收期（Pc），则方案案可行；否则则，不可行。（二）优劣优点：简便，易易懂；反映了了资本的周转转速度；适合合于更新迅速速、资金短缺缺等情况。缺点：没能反映映资金回收之之后的情况；；没有考虑资资金时间价值值，只能作为为辅助指标。三、财务净现值值（FNPV）分析7.财务净现值值的概念财务净现值（FFNPV）用预定的基基准收益率（或或设定的折现现率）ic，将整个计计算期内各年年发生的净现现金流量都折折现到技术方方案开始实施施时（起点）的的现值之和。8.财务净现值值的判别标准准和优缺点（一）判别准则则三种可能：①FFNPV＞0，获得超额额收益；②FNPV==0，刚好满足足要求；③FNPV＜0，不可行。（二）优劣优点：全面；明明确；直观。缺点：基准收益益率取值困难难；不同技术术方案需要相相同的计算期期；难以反映映单位投资的的使用效率；；对运营期各各年的经营成成果，反映不不足；不能反反映投资回收收的速度。四、财务内部收收益率分析（FIRR）9.财务内部收收益率的概念念及其求算（一）概念：财务内部收益率率（FIRR）技术方案案在整个计算算期内，各年年净现金流量量的现值累计计（FNPV）等于零时时的折现率（二）财务内部部收益率的求求算（试算法法）10.财务内部部收益率的判判别准则及其其优缺点（一）判别标准准若FIRR≥基基准收益率（ic），则技术术方案可行；；否则，不可可行。（二）优劣优点：可以反映映投资全过程程的收益；无无需选择折现现率，不受外外部因素影响响。缺点：计算麻烦烦；非常规方方案会出现多多个内部收益益率，难以判判断。11.FNPVV与FIRR的比较（1）对于常规规、独立方案案，两者的结结论一致；（2）各有利弊弊：前者简便便；后者不受受外部因素影影响。五、基准收益率率的确定12.基准收益益率的概念基准收益率也称称基准折现率率，是企业或或行业投资者者以动态的观观点所确定的的、可接受的的技术方案最最低标准的收收益水平。它它是方案比选选的主要依据据。13.基准收益益率的测定（1）政府投资资项目应根据据政府的政策策向导确定（2）企业各类类技术方案的的应选用行业业财务基准收收益率，并考考虑战略、规规划、政策、市市场等因素。（3）境外投资资的技术方案案应考虑国家家风险因素（4）投资者自自行测定的基基准收益率①资金成本。为为取得资金使使用权所支付付的费用，主主要包括筹资资费和资金的的使用费。（钱钱是借的）基准收益率最低低限度不应小小于资金成本本。②机会成本。投投资者将有限限的资金用于于拟实施技术术方案，而放放弃的其他投投资机会所能能获得的最大大收益。（钱钱是自己的）基准收益率不应应低于单位资资金成本和单单位投资的机机会成本中的的较高者。③投资风险。风风险越大，则则风险补贴率率（i2）越高。④通货膨胀。通通货膨胀率越越大（i3）、物价指指数变化率（i3）越大，则则基准收益率率越大。因此，基准收益益率可按下式式计算：合理确定基准收收益率，对于于投资决策极极为重要。确确定基准收益益率的基础是是资金成本和和机会成本，而而机会风险和和通货膨胀则则是必须考虑虑的因素。第三节

偿债债能力分析1.偿债能力分分析的对象偿债能分析的对对象时财务主主体的企业而而非技术方案案。2.偿债资金的的来源偿债资金的来源源包括以下几几部分：（1）利润；扣扣除盈余公积积金、公益金金后的未分配配利润；股份份制企业，还还应扣除分配配给投资者的的利润。（2）固定资产产折旧；投产产初期、提取取的折旧（资资金）闲置，可可以还贷（缩缩短还贷期限限）；逐步减减少比例；最最后，以未分分配利润归还还贷款后的余余额“垫回”折旧。（3）无形资产产和其他资产产的摊销费；；（4）其它资金金来源（减免免的营业税）。3.还款的方式式及还款的顺顺序（1）国外借款款：在规定的的期限内，按按规定的数量量还清。（2）国内借款款：先贷先还还、后贷后还还，利息高的的先还、利息息低的后还。三、偿债能力分分析（一）借款偿还还期（Pd）4.借款偿还期期的概念根据国家财税规规定及技术方方案的具体财财务条件，以以可作为偿还还贷款的收益益（利润、折折旧、摊销费费及其他收益益）来偿还技技术方案投资资借款本金和和利息所需要要的时间。它它是反映技术术方案借款偿偿债能力的重重要指标。5.借款偿还期期的计算和判判别标准（一）计算（二）判别准则则（1）应当满足足贷款机构要要求的期限（2）对于预先先给定借款偿偿还期的技术术方案，可以以只分析利息息备付率和偿偿债备付率（不不分析借款偿偿还期）（二）利息备付付率（ICR）6.利息备付率率的概念和判判别标准（一）概念：利息备付率也称称已获利息倍倍数，指技术术方案在借款款偿还期限内内，各年可用用于支付利息息的息税前利利润（EBIT）与当期应应付利息（PI）的比值。其表达式为：EBIT:息税税前利润，等等于利润总额额+利息PI：应付利息息（二）判别准则则：大于1；不宜低于2。（三）偿债备付付率（DSCR）7.偿债备付率率的概念技术方案在借款款偿还期内，各各年可用于还还本付息的资资金（EBITDDA-TAXX）与当期应应还本付息金金额（PD）的比值。8.偿债备付率率的计算及期期判别标准（一）计算：式中：可用于还还本付息的资资金EBITDDA（息税前利利润+折旧+摊销）-TAX（企业所得得税）PD：应付本息息的金额（二）判别准则则：大于1；不宜低于1．3。【本章小结】本章旨在以若干干评价指标，反反映技术方案案的三个能力力。有关内容容理论性强、技技术含量高，并并以资金时间间价值计算为为基础。应试试人员应当认认真听课，反反复读书，理理解、记忆。而而且，也许只只有独立地就就主要评价指指标做题，才才能真正达到到把握精髓的的目的。动态评价指标标的含义、计计算、判别与与特点静态评价指标的的含义、计算算及判别准则则第二章技术方方案经济效果果评价第一节（技术方方案）经济效效果评价的内内容1.经济效果的的评价的基本本内容2.技术方案盈盈利能力分析析的对象和分分析指标3.技术方案偿偿债能力分析析的对象和分分析指标4.技术方案的的财务生存能能力分析对象象及分析指标标5.经济效果评评价的方法6.按照是否考考虑融资分类类7.经济效果评评价的程序8.经济效果评评价的方案9.技术方案的的计算期10.对于计算算期的几点认认识11.经济效果果评价的指标标体系12.静态分分析和动态分分析的适用范范围第二节经济效果果评价的指标标体系1.投资收益率率的概念及计算2.投资收益率率的分类3.投资收益率率分析的优缺缺点4.投资回收期期的概念5.静态投资回回收期的计算算6.静态投资回回收期的判别别标准及其优优缺点7.财务净现值值的概念8.财务净现值值的判别标准准和优缺点9.财务内部收收益率的概念念及其求算10.财务内部部收益率的判判别准则及其其优缺点11.FNPVV与FIRR的比较12.基准收益益率的概念13.基准收益益率的测定第三节

偿债债能力分析1.偿债能力分分析的对象2.偿债资金的的来源3.还款的方式式及还款的顺顺序4.借款偿还期期的概念5.借款偿还期期的计算和判判别标准6.利息备付率率的概念和判判别标准7.偿债备付率率的概念8.偿债备付率率的计算及期期判别标准第三章技术术方案不确定定性分析第一节不不确定性分析析1.不确定性分分析的概念研究和分析当影影响技术方案案经济效果的的各项主要因因素发生变化化时，其经济济效果会发生生什么样的变变化，以便为为正确的投资资决策服务的的一项工作。2.产生不确定定性因素的原原因产生不确定因素素的原因包括括：（1）所依据的的基本数据的的不足或者统统计偏差；（2）预测方法法的局限，预预测的假设不不准确；（3）未来经济济形势的变化化；（4）技术进步步；（5）无法以定定量来表示的的定性因素的的影响；（6）其他外部部影响因素。3.不确定性分分析的方法不确定分析的方方法有以下两两种：（1）盈亏平衡衡分析盈亏平衡分析也也称量本利分分析，是根据据成本、销售售收入和产销销量之间是否否程线性关系系分为线性盈盈亏平衡分析析和非线性盈盈亏平衡分析析。（2）敏感性分分析敏感性分析是基基于主要不确确定因素变化化，计算因素素变化幅度和和临界点，找找出敏感因素素。第二节盈亏亏平衡分析1.总成本、固固定成本与变变动成本（1）固定成本本：在一定的的产量范围内内，不受产品品产量影响的的成本。如折折旧费、摊销销费、工资及及福利费（不不包含计件工工资）等。（2）可变成本本：随产品产产量及销量的的增减而成正正比例变化的的各项成本。如如原材料、燃燃料动力、包包装、计件工工资。（3）半可变（或或半固定）成成本：指介于于固定成本和和可变成本之之间，随产量量增长而增长长，但不成正正比例变化的的成本。例如如，与生产批批量有关的某某些消耗性材材料费用，工工模具费及运运输费等。长期借款利息以以及流动资金金借款和短期期借款利息，应应视为固定成成本。总成本C=CFF（固定成本本）+CU（变动成本本）×Q2.销售收入与与营业税金及及附加（1）销售收入入与销售量之之间按线性关关系考虑。（2）销售的营营业税及附加加，与销售收收入合并考虑虑。（3）（销售收收入）=P（单位产品品售价）×Q（销量）-TU（营业税金金及附加）×Q3.量本利模型型（一）量本利模模型四个前提条件：：①生产量等于于销售量；②产销量变化化，单位可变变成本不变，总总生产成本是是产销量的线线性函数；③产销量变化化，销售单价价不变，销售售收入是产销销量的线性函函数；④只生产单一一产品（生产产多种产品，可可以换算为单单一产品计算算，且不同产产品的生产负负荷率的变化化应保持一致致）。B=S-C=PP×Q－Cu×Q－CF－Tu×Q符号的含义：BB为利润；S销售总收入入；C总成本；Q为产销量；p为单位产品品销售价格；；CF为固定成本本；Cu为单位产品品变动成本；；Tu为单位产品品营业税金及及附加。即：利润=销售售总收入-总成本=单位产品销销售价格×产销量－单单位产品变动动成本×产销量-固定成本-单位产品营营业税金及附附加×产销量（二）量本利图图其中，销售收入入线与总成本本线的交点是是盈亏平衡点点，也叫保本本点。（三）盈亏平衡衡点（BEP）（1）根据量本本利图，在盈盈亏平衡点时时：则有（Cu+Tu）×Q+CF=p×Q即：固定成本++变动成本=销售总额（此此时利润为零零）（2）根据上述述公式可以得得出盈亏平衡衡点产销量公公式：即：（3）盈亏平衡衡点生产能力力利用率：生产能力利用率率表示的盈亏亏平衡点BEP%，是指盈亏亏平衡点产销销量占技术方方案正常产量量的比重。用用公司表示为为：即:(4)盈亏平衡衡点越低，技技术方案投产产后盈利的可可能越大，适适应市场变化化的能力越强强，抗风险能能力越强。第三节敏感性性分析1.敏感性因素素的概念敏感因素是指因因素发生较小小的变化，导导致评价指标标发生较大的的变化的因素素。2.敏感性分析析的含义及内内容（一）敏感性分分析的含义：：因素的变化→指指标的影响；；寻找敏感因因素，分析其其抗风险能力力。（二）敏感性因因素分析的内内容：敏感性因素分析析包括：（1）单因素敏敏感性分析假设只有一个因因素发生变化化，而其他因因素不变的情情况下对分析析指标的影响响。（2）多因素敏敏感性分析假设有多个因素素发生变化对对分析指标的的影响。3.敏感性分析析的步骤敏感性分析包括括以下步骤：：（1）确定分析析指标技术经济方案评评价的各种指指标，如财务务净现值、财财务内部收益益率、静态投投资回收期等等都可以作为为敏感性分析析的指标。具体选择时应与与分析的目的的、任务有关关；如研究回回收快慢应使使用静态投资资回收期；若若研究获得超超额收益能力力应使用财务务净现值；若若分析资金回回收能力则应应选择财务内内部收益率。当当然一般敏感感性分析的指指标应与确定定性经济效果果评价指标相相一致。（2）选定不确确定因素：影响大、把握小小者（3）分析不确确定因素的波波动及影响：：确定变动幅度，计计算因素变化化对技术方案案经济效果的的影响，也就就是对分析指指标的影响。（4）确定敏感感因素：敏感性分析的目目的在于寻求求敏感性因素素，可以通过过敏感度系数数和临界点来来判断。①敏感度系数SAF=（△△A/A）/（△F/F）=指标变化率/因素变化率率SAF＞0，说说明评价指标标与因素同方方向变化，SAF＜0，说明评价价指标与因素素反方向变化化，|SAF|越大，说明明因素越敏感感②临界点：允许不确定因素素向不利方向向变化的极限限值；可以用用绝对数或相相对数的形式式表示。（即即不确定因素素达到临界点点时，方案由由可行变为不不可行）（5）选择方案案：敏感程度小、抗抗风险能力强强、可靠性大大的方案。（6）敏感性分分析的局限性性：凭借主观经验分分析判定，难难免存在片面面性。不能说说明不确定性性因素发生变变动的可能性性是大还是小小。第三章技术术方案不确定定性分析第一节不不确定性分析析1.不确定性分分析的概念2.产生不确定定性因素的原原因3.不确定性分分析的方法第二节盈亏亏平衡分析1.总成本、固固定成本与变变动成本2.销售收入与与营业税金及及附加3.量本利模型型第三节敏感性性分析1.敏感性因素素的概念2.敏感性分析析的含义及内内容3.敏感性分析析的步骤第四章

技术术方案现金流流量表的编制制第一节技术方方案现金流量量表一、投资现金流流量表1.投资现金流流量表的概念念及其计算指指标和目的（一）概念以总投资作为计计算基础，反反映整个计算算期（包括建建设期和生产产运营期）的的现金流入与与流出。（二）计算指标标：计算财务内部收收益率、财务务净现值、投投资回收期等等经济效果评评价指标，目目的是考察技技术方案融资资前的盈利能能力。2.项目投资现现金流量表的的内容投资现金流量表表人民币单位位：万元序号项目合计计算期123……N1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余余值1.4回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4营业税金及附加加2.5维持运营投资3所得税前净现金金流量（1-2）4累计税前净现金金流量5调整所得税6所得税后净现金金流量（3-5）7累计所得税后净净现金流量计算指标：所得得税前所得税税后①投资财务内部部收益率（%）：②投资财务净现现值（ic=%）：③投资回收期：：【注】（1）投资现金金流量表的现现金流入包括括：①营业收入②补补贴收入③回收固定资资产余值④回收流动资资金（2）投资现金金流量表的现现金流出包括括：①建设投资②流流动资金③经营成本④营业税金及及附加⑤维持运营投投资二、资本金现金金流量表3.资本金流量量表的概念及及其计算指标标和目的（一）概念资本金现金流量量表是从技术术方案权益投投资者整体（项项目法人）的的角度出发，以以方案资本金金作为计算的的基础。（二）计算指标标和目的资本金现金流量量表用以计算算资本金的财财务内部收益益率。其目的的是反应一定定融资方案下下投资者权益益投资的获利利能力4.资本减现金金流量表的内内容资本金现金流量量表人民币单位位：万元序号项目合计计算期123……N1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余余值1.4回收流动资金2现金流出2.1技术方案资本金金2.2借款本金偿还2.3经营成本借款利利息支付2.4经营成本2.5营业税及附加2.6所得税2.7维持运营投资3净现金流量（11-2）计算指标：资本金内部收益益率：【注】（1）资本金现现金流量表的的现金流入包包括：（与投投资相同）①营业收入；②②补贴收入；；③回收固定资产产余值；④回收流动资资金；（2）资本金现现金流量表的的现金流出包包括：①技术方案资本本金；②经营成本；③营业税金及附附加；④维持运营投资资；⑤所得税；⑥借款本金偿还还；⑦借款利息支出出三、投资各方现现金流量表5.投资各方现现金流量表的的概念及其计计算指标和目目的（一）概念：从技术方案的各各个投资者的的角度出发，以以投资者出资资额作为计算算基础。（二）计算指标标用以计算机方案案投资各方财财务内部收益益率。（三）目的：一般情况下出资资各方按股权权比例及分配配利润承担风风险，没有必必要计算投资资各方的财务务内部收益率率。只有利益益分配不对等等时，才需要要计算各方的的财务内部收收益率。已看看出各方收益益是否均衡，或或者其非均衡衡性是否在一一个合理水平平，有助于促促成技术方案案投资各方在在合作谈判中中达成平等互互利的协议。6.投资各方现现金流量表的的内容投资各方现金流流量表人民币单位位：万元序号项目合计计算期123……N1现金流入1.1实分利润1.2资产处理收益分分配1.3租赁费收入1.4技术转让或使用用收入1.5其他现金流入2现金流出2.1实缴资本2.2租赁资产支出2.3其他现金流出3净现金流量（11-2）计算指标：①投资各方财务务内部收益率率（%）：【注】（1）投资各方方现金流量表表的现金流入入包括：①实分利润；②②资产处理收收益分配；③租赁费收入入；④技术转让或或使用收入；；⑤其他现金流流入；（2）投资各方方现金流量表表的现金流出出包括：①实缴资本；②②租赁资产支支出；③其他现金流流出；四、财务计划现现金流量表7.财务计划现现金流量表的的概念及其计计算指标和目目的（一）概念财务计划现金流流量表反映投投资、融资及及经营三个活活动的现金流流入和流出。（二）计算指标标和目的财务计划现金流流量表用以计计算累计盈余余资金，分析析技术方案的的财务生存能能力。8.财务计划现现金流量表的的内容财务计划现金流流量表人民币单位位：万元序号项目合计计算期123……N一经营活动净现金金流量1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3增值税销项税额额1.4其他流入2现金流出2.1经营成本2.2增值税进项税额额2.3营业税金及附加加2.4增值税2.5所得税2.6其它流出二投资活动净现金金流量1现金流入2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3维持运行投资2.4其它流出三筹资活动净现金金流量1现金流入1.1技术方案资本金金流入1.2建设投资借款1.3流动资金借款1.4债券1,5短期借款1.6其他流入2现金流出2.1各种利息支出2.2偿还债务本金2.3应付利润（股利利分配）2.4其它流出四净现金流量（一一＋二＋三）五累计盈余资金【注】（一）经营活动动现金流量（1）经营活动动的现金流入入包括：①营业收入；②②补贴收入；③增值税销项项税额；④其他流入（2）经营活动动的现金流出出包括：①经营成本；②②增值税进项项税额；③营业税金及及附加；④增值税；⑤所得税；⑥其它流出（一）投资活动动现金流量（1）投资活动动的现金流出出包括：①建设投资；②②维护运营投投资；③流动资金；④其它流出（一）筹资活动动现金流量（1）筹资活动动的现金流入入包括：①技术方案资本本金投入；②建设投资借借款；③流动资金借借款；④债券；⑤短期借款；⑥其他流入；；（2）筹资活动动的现金流出出包括：①各种利息支出出；②偿还债务本本金；③应付利润（股股利分配）；；④其它流出；；总结：四张现金金流量表的编编制角度、计计算指标和编编制目的名称编制角度计算指标目的备注投资现金流量表表项目总投资内部收益率、财财务净现值、投投资回收期考察融资前的盈盈利能力不体现偿还本金金利息资本金现金流量量表权益资本资本金财务内部部收益率资本金的获利能能力偿还本金，支付付利息作为现现金流出投资各方现金流流量表各个投资者投资各方财务内内部收益率投资各方收益是是否均衡利益分配不平等等时才计算财务计划现金流流量表投资、融资和经经营活动的现现金流量计算累计盈余资资金技术方案财务生生存能力第二节技术方方案现金流量量表的构成要要素一、产品销售（营营业）收入1.产品销售（营营业）收入的的计算产品的销售（营营业）收入包包括以下两部部分：（一）营业收入入营业收入=产品品销售量（或或服务量）×产品单价（或或服务单价）（1）产品年销销售量（服务务量）的确定定根据市场份额、运运营负荷等，确确定年产量：：投产期；达达产期（2）产品（服服务）价格的的选择产品出厂价格==目标市场价价格－运杂费费（3）生产多种种产品和提供供多项服务的的营业收入计计算分别计算或折算算为标准产品品或服务的营营业收入（二）补贴收入入（1）含义：政府对公益事业业、基础设施施技术方案在在项目运营期期给予的一定定数量的政府府补助。（2）形式：：增值税返还，定定额补助以及及其他形式补补助二、投资2.技术方案总总投资的计算算项目总投资=建建设投资＋建建设期利息＋＋流动资金（一）建设投资资（1）含义：进进行建设所需需的投入（分分年的使用计计划）（2）在技术方方案建成后按按有关规定建建设投资中的的各分项将分分别形成固定定资产、无形形资产和其他他资产。（3）固定资产产按按原值计计算折旧费，固固定资产残值值在计算期末末收回；形成成的无形资产产和其他资产产原值可用于于计算摊销费费。（二）建设期利利息（1）含义：允允许在投产后后计入固定资资产原值的利利息（资本化化利息）,投产以后贷贷款利息计入入财务费用（总总成本费用）。（2）内容：银银行借款利息息、其他债务务资金利息以以及融资费用用等3部分。（三）流动资资金（1）含义：运运营期内长期期占用并周转转使用的运营营资金。（2）额度：流流动资金=流动资产－－流动负债流动资产包括：：现金、应收收账款、预付付账款、存货货（拥有债权权）流动负债包括：：应付账款、预预收账款（承承担债务）（3）在技术方方案寿命期结结束时，投入入的流动资金金全额收回。（四）技术方案案资本金（1）非债务性性资金；（2）一般不得得以任何方式式抽回；（3）资本金是是确定产权关关系的依据，也也是技术方案案获得债务资资金的信用基基础。（4）技术方案案资本金强调调的是作为技技术方案实体体而不是企业业注册的资金金。其针对的的是技术方案案，并非企业业。（5）出资方式式现金；实物；工工业产权和非非专利技术（工工业产权和非非专利技术作作价出资的比比例一般不超超过20%，高新技术术企业可以达达到35%以上）（五）投资借款款的处理在技术方案资本本金现金流量量表中，只计计算技术方案案资本金；借借款的流入和和投资的支出出二者相抵，对对现金流量计计算无影响；；投资借款的的本金偿还和和利息支出作作为现金流出出。（六）维持运营营投资（1）估算投资资费用——作为现金流流出（2）维持运营营投资是否资资本化：取决决于以下三个个条件①延长了固定资资产使用寿命命；②产品质量实质质性提高；③成本实质性降降低。三、经营成本3.经营成本的的计算（一）总成本（1）总成本本费用=外购原材料料、燃料及动动力费＋工资资及福利费＋＋修理费＋折折旧费＋摊销销费＋利息支支出＋其他费费用（2）与7项构构成费用有关关的计算规定定。例如，外购原材材料、燃料及及动力费主要要取决于其年年消耗量和供供应单价；无无形资产从开开始使用之日日起，在有效效使用期限内内，平均摊入入成本等。（二）经营成本本（1）含义：：从技术方案案本身考虑，一一定时期内由由于生产经营营活动（不包包括投资活动动和筹资活动动和非付现的的资金流）所所实际发生的的现金支出。（2）公式：：经营成本=总成本费用用－折旧费（非非付现）－摊摊销费（非付付现）－利息息支出（筹资活动动）折旧费、摊销费费是投资形成成的固定资产产、无形资产产的补偿价值值，如作为现现金流出，则则会重复计算算贷款利息是是使用借贷资资金所要付出出的代价，对对技术方案来来说是实际的的现金流出。但但在评价技术术方案总投资资的经济效果果时，不考虑虑资金来源问问题，这时不不考虑贷款利利息的支出；；在资本金现现金流量表中中已将利息支支出单列，因因此经营成本本中也不包括括利息支出。（3）公式：经经营成本=外购原材料料、燃料及动动力费＋工资资及福利费＋＋修理费＋其其他费用。经营成本与与融资方案无无关（属于融融资前分析）。四、税金：属于于财务现金流流出：税种；；税基；税率率；计税额等等4.税金的计算算内容（1）营业税：：以营业收入入为基数的价价内税，目前前我国正在进进行营改增。（2）消费税税：从价定率率、从量定额额和复合计税税（3）资源税税：从价定率率、从量定额额（4）土地增值值税：增值额额*增值税率（四四级超率累进进税率）（5）城市维维护建设税（县县、镇及以外外）和教育费费附加（3%）：以增值值税、营业税税和消费税为为基数（6）增值税：：当期销项税税款－当期进进项税款（价价外税）（7）关税：进进口关税（从从价计征；从从量计征）（8）（企业）所所得税◆应纳税所得得额（收入－－支出）×适用税率－－减免税额－－抵免税额第四章

技术术方案现金流流量表的编制制第一节技术方方案现金流量量表1.投资现金流流量表的概念念及其计算指指标和目的2.项目投资现现金流量表的的内容3.资本金流量量表的概念及及其计算指标标和目的4.资本减现金金流量表的内内容5.投资各方现现金流量表的的概念及其计计算指标和目目的6.投资各方现现金流量表的的内容7.财务计划现现金流量表的的概念及其计计算指标和目目的8.财务计划现现金流量表的的内容第二节技术方方案现金流量量表的构成要要素1.产品销售（营营业）收入的的计算2.技术方案总总投资的计算算3.经营成本的的计算4.税金的计算算内容第五章设备备更新分析第一节设备备磨损与补偿偿一、设备磨损的的类型1.有形磨损的的概念和种类类设备有型磨损又又称物质磨损损，分为以下下两种形式：：（1）第一种有有型磨损设备在使用过程程中，在外力力的作用下实实体产生的磨磨损、变形和和损坏，称为为第一种有形形磨损；与使使用的强度、时时间有关。（2）第二种有有型磨损设备在闲置过程程中，受自然然力的作用而而产生的实体体磨损，称为为第二种有形形磨损；与闲闲置的时间、环环境有关。2.无形磨损概概念和种类无形磨损也称精精神磨损，经经济磨损，无无形磨损是技技术进步的结结果，无形磨磨损又有两种种形式：（1）第一种无无形磨损设备的技术结构构和性能并没没有变化，但但由于技术进进步，设备制制造工艺不断断改进，社会会劳动生产率率水平的提高高，同类设备备的再生产价价值降低，致致使原设备相相对贬值。设设备的使用价价值没有变化化，不产生提提前更换问题题。（2）第二种无无形磨损由于科学技术的的进步，不断断创新出结构构更先进、性性能更完善、效效率更高、耗耗费原材料和和能源更少的的新型设备，使使原有设备相相对陈旧落后后，其经济效效益相对降低低而发生贬值值。原有设备备使用价值降降低或局部丧丧失，涉及设设备是否更新新的问题。3.综合磨损的的概念（1）有形磨损损和无形磨损损都会引发设设备贬值。但但是，出现有有形磨损后不不修理，可能能影响使用；；出现无形磨磨损后，不影影响使用，只只是涉及经济济合理性。（2）设备的综综合磨损，是是指同时存在在有形磨损和和无形磨损的的损坏和贬值值的综合情况况。对任何特特定的设备来来说，这两种种磨损必然同同时发生、互互相影响。某某些方面的技技术进步可能能加快设备有有形磨损的速速度（例如高高强度、高速速度、大负荷荷技术的发展展，必然使设设备的物理磨磨损加剧），同同时又可能使使设备的有形形磨损减缓，无无形磨损加快快（提供耐热热、耐磨、耐耐腐蚀、耐振振动、耐冲击击的新材料）。二、设备磨损的的补偿4.设备磨损的的补偿方式设备磨损的补偿偿方式包括以以下三种：（1）大修理（设设备有形磨损损的局部补偿偿）；（2）现代化改改装（设备无无形磨损的局局部补偿）；；（3）更新（设设备有形、无无形磨损的完完全补偿）等等三种途径。①有型磨损的补补偿方式包括括大修理和更更新两种；其其中，有型磨磨损分为可消消除的有型磨磨损，补偿方方式分为大修修理和更新两两种；还有不不可消除的有有型磨损，补补偿方式为更更新一种。②第一种无形磨磨损因为功能能不受影响，因因此不存在补补偿的问题。③第二种无形磨磨损的补偿方方式包括现代代化改装和更更新两种。第二节设备备更新方案的的比选原则1.设备更新的的含义（1）设备更新新就是对旧设设备的整体更更换。包括原原型设备更新新（简单更新新，不具有更更新技术的性性质）和新型型设备更新（以以新的更好的的设备替换旧旧设备，属于于技术发展的的基础）两种种情况。通常常所说的更新新是指后一种种。（2）就实物形形态而言，设设备更新是用用新的设备替替换陈旧落后后的设备；就就价值形态而而言，设备更更新是设备在在运动中消耗耗掉的价值的的重新补偿。（3）设备更新新就是消除设设备的有形磨磨损和无形磨磨损的重要手手段，目的是是为了提高企企业的现代化化水平，尽快快形成新的生生产能力。2.设备更新策策略（一）基本思路路：修理或修复→修修中改进→更新个别关关键零部件→更换单机→更换整个设设备（生产线线）。（二）设备更新新的优先顺序序（1）损耗严重重，大修理后后性能、精度度不能满足要要求。（能不不能用）（2）设备损耗耗虽在允许范范围之内，但但技术陈旧落落后，能耗高高、使用操作作条件不好，对对环境污染严严重的。（技技术上是否先先进）（3）大修虽然然能恢复精度度，但经济效效果不佳的（维维修费用超过过购买新设备备的费用）。（经经济上是否合合理）3.设备更新方方案的比选原原则（1）站在客观观立场保留旧设备，应应当付出相当当于旧设备当当前市场价值值的投资。所所以在更新分分析时应站在在客观立场（第第三者立场）上上，旧设备的的当前市场价价值作为旧设设备的购买支支出。（即是是否更新分析析时，是考虑虑旧设备当前前的市场价值值，而不是考考虑设备当前前的账面价值值）（2）不考虑沉沉没成本沉没成本是既有有企业过去投投资决策发生生的、非现在在决策能改变变（或不受现现在决策影响响）、已经计计入过去投资资费用回收计计划的费用。例如，某设备44年前的原始始成本是80000元，目前的的账面价值是是30000元，现在的的净残值仅为为18000元，因而旧旧设备产生一一笔沉没成本本。沉没成本=设备备账面价值-当前市场价价值=300000-180000=122000沉没成本=（设设备原值-历年折旧费费）-当前市场价价值由于沉没成本是是已经发生的的费用，决策策对它不起作作用。在进行行设备更新方方案比选时，原原设备的价值值应按目前实实际价值计算算，而不考虑虑其沉没成本本。（3）逐年滚动动比较在确定最佳更新新时机时，首首先计算现有有设备的剩余余经济寿命和和新设备的经经济寿命，然然后利用逐年年滚动计算方方法进行比较较。第三节设备备更新方案的的比选方法1.设备寿命的的概念设备的寿命分为为以下三种类类型：（一）自然寿命命又称物质寿命。它它是指设备从从投入使用开开始，直到因因物质磨损严严重而不能继继续使用、报报废为止所经经历的全部时时间。它主要要是由设备的的有形磨损所所决定的。自自然寿命不能能成为设备更更新的估算依依据。（二）技术寿命命又称有效寿命。它它是指设备从从投入使用开开始，直到因因技术落后而而被淘汰所延延续的时间。它主要是由由设备的无形形磨损决定的的。技术寿命命一般比自然然寿命短。（三）经济寿命命经济寿命是指设设备从投入使使用开始，到到继续使用在在经济上不合合理而被更新新所经历的时时间。它是由维护护费用的提高高和使用价值值的降低决定定的。上图中，年运行行成本随使用用年数增加而而增加，年资资产消耗成本本随使用年数数增加而减小小，在N2时，设备年年平均使用成成本达到最低低值，经济效效益最好，盈盈利最高。N2为设备的经经济寿命。2.设备经济寿寿命的影响因因素设备经济寿命影影响因素包括括：（1）设备的技技术构成，包包括设备的结结构及工艺性性，技术进步步；（2）设备成本本；（3）加工对象象；（4）生产类型型（5）工作班次次；（6）操作水平平；（7）产品质量量；（8）维护质量量；（9）环境要求求。3.设备经济寿寿命的估算（一）确定的原原则确定设备经济寿寿命期的原则则是：（1）使设备在在经济寿命内内平均每年净净收益（纯利利润）达到最最大；（2）使设备在在经济寿命内内一次性投资资和各种经营营费总和达到到最小。（二）确定方法法（静态模式式）（1）基本算算法式中：P为设备备目前价值，新新设备包括购购置费和安装装费，旧设备备则包括旧设设备现在的市市场价值和继继续使用旧设设备追加的投投资。Ci为每年的运运行费用。平平均年运行费费用最小的年年份为设备经经济寿命即：每年平均折折旧费用加上上平均每年运运行维护费用用最低的年限限为设备的经经济寿命。（2）简化算算法（低劣化化数值法）如果设备的运行行费用每年在在前一年的基基础上增加值值为λ，我们把λ称为低劣化化值，此时（不不管运行年限限，残值一样样）：公式：式中：：λ为设备的低低劣化值。4.设备更新方方案的比选设备是否更新，在在静态模式下下进行设备更更新方案比选选时，可按如如下步骤进行行：（1）计算新旧旧设备方案不不同年限的静静态年平均使使用成本和经经济寿命。（2）确定更新新时机。即：旧设备的年年平均使用成成本大于新设设备的年平均均使用成本时时更新。第五章设备备更新分析第一节设备备磨损与补偿偿1.有形磨损的的概念和种类类2.无形磨损概概念和种类3.综合磨损的的概念4.设备磨损的的补偿方式第二节设备备更新方案的的比选原则1.设备更新的的含义2.设备更新策策略3.设备更新方方案的比选原原则第三节设备备更新方案的的比选方法1.设备寿命的的概念2.设备经济寿寿命的影响因因素3.设备经济寿寿命的估算4.设备更新方方案的比选第六章设备租赁赁与购买方案案的比选分析析第一节设备租赁赁与购买的影影响因素一、设备租赁的的概念1.租赁的概念念（1）设备租赁赁是设备使用用者（承租人人）按照合同同规定，按期期向设备所有有者（出租人人）支付一定定费用而取得得设备使用权权的一种经济济活动。设备租赁有融资资租赁和经营营租赁两种方方式。（2）融资租赁赁：租赁双方方承担确定时时期的租让和和付费义务，而而不得任意中中止和取消租租约；贵重的的设备（如重重型机械设备备等）宜采用用这种方法。（3）经营租赁赁：租赁双方方的任何一方方可以随时以以一定方式在在通知对方后后的规定期限限内取消或中中止租约；临临时使用的设设备（如车辆辆、仪器等）通通常采用这种种方式。2.设备租赁的的优缺点（一）设备租赁赁的优点（对对于承租人而而言）（1）在资金短短缺的情况下下，既可用较较少资金获得得生产急需的的设备，也可可以引进先进进设备，加速速技术进步的的步伐；（2）可获得良良好的技术服服务；（3）可以保持持资金的流动动状态，防止止呆滞，也不不会使企业资资产负债状况况恶化；（4）可避免通通货膨胀和利利率波动的冲冲击，减少投投资风险；（5）设备租金金可在所得税税前扣除，能能享受税费上上的利益。（二）设备租赁赁的缺点（对对于承租人而而言）（1）在租赁期期间承租人对对租用设备无无所有权，只只有使用权，故故承租人无权权随意对设备备进行改造，不不能处置设备备，也不能用用于担保、抵抵押贷款；（2）承租人在在租赁期间所所交的租金总总额一般比直直接购置设备备的费用要高高；（3）长年支付付租金，形成成长期负债；；（4）融资租赁赁合同规定严严格，毁约要要赔偿损失，罚罚款较多等。第二节设备租赁赁与购买方案案的比选分析析1.设备租赁与与购买方案分分析的步骤设备租赁与购买买方案分析分分为以下四个个步骤：（1）根据企业业生产经营目目标和技术状状况，提出设设备更新的投投资建议。（2）拟定若干干设备投资、更更新方案，包包括购置（有有一次性付款款和分期付款款购买）和租租赁。（3）定性分析析筛选方案，包包括：分析企企业财务能力力，分析设备备技术风险，使用维修特特点。（4）定量分析析并优选方案案，结合其他他因素，作出出租赁还是购购买的投资决决策。二、设备经营租租赁与购置方方案的经济比比选方法2.设备经营租租赁方案的净净现金流量的的计算（一）设备租赁赁方案的现金金流量净现金流量=营营业收入-设备租赁费-经营成本-与营业相关关的税金-所得税率（营营业收入-设备租赁费-经营成本-与营业相关关的税金）（二）租赁费用用的组成租赁费用包括保保证金、租金金、担保费（融融资租赁的租租金包括租赁赁资产的成本本、租赁资产产的成本利息息、租赁手续续费）①保证金：为保保证确认租赁赁合同并保证证其执行，承承租人必先缴缴纳保证金，期期满偿还或与与最后一期租租金加以抵消消。②租金：出租人人的补偿和收收益；承租人人按之核算成成本。③担保费：出租租人请担保人人对租赁交易易进行担保，承承租人付不起起租金时，由由担保人代为为支付租金。（三）租金的计计算（1）附加率法法在租赁资产的设设备货价或概概算成本上，加加上一个特定定的比率来计计算租金。（本金+利息++附加费）式中：P——租租赁资产的价价格；N——租赁期数数，可按月、季季、半年、年年计；i——与租赁期期数相对应的的利率；r——附加率。（2）年金法将一项租赁资产产价值按动态态等额分摊到到未来各租赁赁期间内的租租金计算方法法。年金法有有计算期末支支付和期初支支付租金之分分。①年末支付方式式：在每期期期末等额支付付租金。每期租金R的表表达式为：R=P（A/P,i，n）式中P——租赁赁资产的价格格；N——租赁期数数，可按月、季季、半年、年年计；i——与租赁期期数相对应的的利率或折现现率。②期初支付方式式：在每期期期初等额支付付租金期初支付要比期期末支付提前前一期支付租租金，计算时时将P向前折现一一期即可。3.购买设备方方案的净现金金流量的计算算与设备租赁相同同的条件下，购购买设备方案案每期的净现现金流量为：：净现金流量＝营营业收入－设设备购置费－－经营成本－－贷款利息－－与销售相关关的税金－所所得税率×（营业收入入－经营成本本－折旧-贷款利息－－与销售相关关的税金）▲利息、折旧费费应计入成本本（三）设备租赁赁与购买方案案的经济比选选4.设备租赁与与购买方案的的经济比选（一）互斥方案案比较净现值（寿寿命期相同），或或净年值（寿寿命期不同）。以以收益较大或或成本较小的的方案作为选选择的方案。（二）增量原则则比较租赁或购置置方案的差异异部分租赁：净现金流流量=营业收入-设备租赁费-经营成本-与营业相关关的税金-所得税率（营营业收入-设备租赁费-经营成本-与营业相关关的税金）购买：净现金流流量＝营业收收入－设备购购置费－经营营成本－贷款款利息－与销销售相关的税税金－所得税税率×（营业收入入－经营成本本－折旧-贷款利息－－与销售相关关的税金）差异部分：设备租赁：租赁赁费（1-所得税税率率）设备购置：设备备购置费+贷款利息－－所得税率×（折旧＋贷贷款利息）◆根据财务制度度规定。设备备购买方案中中，折旧费、利利息可以计入入成本；设备备租赁方案中中，租金可以以计入成本，这这些成本可以以在所得税前前扣除。在充充分考虑各种种方式的税收收优惠的前提提下，应选择择税后收益更更大或税后成成本更小的方方案。第六章设备租赁赁与购买方案案的比选分析析第一节设备租赁赁与购买的影影响因素1.租赁的概念念2.设备租赁的的优缺点第二节设备租赁赁与购买方案案的比选分析析1.设备租赁与与购买方案分分析的步骤2.设备经营租租赁方案的净净现金流量的的计算3.购买设备方方案的净现金金流量的计算算4.设备租赁与与购买方案的的经济比选第七章价值工工程在工程建建设中的应用用第一节提高价值值的途径一、价值工程的的概念1.价值工程的的含义价值工程是以提提高产品（或或作业）价值值和有效利用用资源为目的的，通过有组组织的创造性性工作，寻求求用最低的寿寿命周期成本本，可靠地实实现使用者所所需功能，以以获得最佳的的综合效益的的一种管理技技术。其中，“工程”是指为提高高价值，所进进行的一系列列分析研究活活动；“价值”是一个相对对的概念，并并按以下公式式计算：式中：V——价值F——研究对象象的功能，即即产品或作业业的功用和用用途(目标成本)C——成本，即即寿命周期成成本(现实成本)2.价值工程与与其他管理技技术的区别（1）工业工程程：基于既定定图纸，从材材料到工艺流流程，降低加加工费用全面面质量管理：：基于既定图图纸，从结果果分析生产问问题的原因（2）价值工程程：从产品的的功能出发，能能动地优化设设计，以提高高价值二、价值工程的的特点3.价值工程的的特点价值工程涉及价价值、功能和和寿命周期成成本三个基本本要素，并具具有以下特点点。（1）价值工程程的目标是以以最低的寿命命周期成本，使使产品具备它它所必须具备备的功能。（目目的）产品的寿命周期期成本（C）包括产品品生产成本（C1）、产品使使用及维护成成本（C2）两大部分分，其关系如如图所示。寿命收周期成本本的减低，不不仅关系到企企业的利益，同同时也满足用用户的要求，也也与社会的节节约程度密切切相关，要兼兼顾生产者和和使用者的利利益，以获得得最佳的社会会综合效益。（2）价值工程程的核心，是是对产品进行行功能分析。（核核心）价值工程中的功功能是指对象象能够满足某某种要求的一一种属性，具具体来说功能能就是效用。而而且，只有功功能才是连接接厂家和用户户的纽带。因因此，用价值值工程分析产产品，首先不不是分析它的的结构，而是是分析它的功功能；在分析析功能的基础础上，再去研研究它的结构构、材质等问问题，以达到到保证用户所所需功能的同同时降低成本本，实现提高高价值的目的的。（3）价值工程程将产品价值值、功能和成成本作为一个个整体同时来来考虑。（三三方面关系）价值工程不是片片面的追求低低成本，也不不片面地追求求高功能、多多功能的产品品，而是处理理好功能与成成本的对立统统一关系，研研究功能与成成本的匹配，进进而提高价值值水平。（4）价值工程程强调不断改改革和创新。（提提高价值）提高价值需要我我们开拓新构构思和新方案案，提高技术术经济效益。（5）价值工程程是一种定量量分析方法，需需要将功能定定量化。（方方法）（6）价值工程程是以集体的的智慧开展的的有计划、有有组织的管理理活动。（什什么样的活动动）三、提高价值的的途径4.提高价值工工程的途径基于价值工程的的基本原理（公公式V=F/C），可以归归纳出5个提高价值值的途径。（1）双向型：：F↑/C↓，在在提高产品功功能的同时，有有降低产品成成本。这是提高价价值最为理想想的途径。（2）改进型：：F↑/C-，在在成本不变的的情况下，提提高产品的功功能。（3）节约型：：F-/C↓，在在功能不变的的情况下，降降低产品的成成本。（4）投资型：：F↑↑/C↑，产产品功能有大大幅度的提高高，产品成本本有较少提高高。（5）牺牲型：：F↓/C↓↓，产产品功能略有有下降，产品品成本有大幅幅度降低。价值工程的投入入产出比很大大。应用价值值工程，应以以规划、设计计阶段为重点点，并在施工工阶段开展工工作！（决策策的失误是最最大的失误）第二节价值工工程在工程建建设应用中的的实施步骤1.价值工程的的工作程序价值工程的工作作程序如下表表：工作阶段设计程序工作步骤对应问题基本步骤详细步骤准备阶段制定工作计划确定目标1.工作对象选选择1.价值工程的的研究对象是是什么2.信息资料收收集分析阶段功能评价功能分析3.功能定义2.这是干什么么用的4.功能整理功能评价5.功能成本分分析3.成本是多少少6.功能评价（计计算价值）4.价值是多少少7.确定改进范范围（改进价价值小的、成成本高的）创新阶段初步设计制定创新方案8.方案创造5.有无其他方方法实现同样样功能评价各设计方案案9.概略评价6.新方案的成成本是多少10.调整完善善11.详细评价价方案书面化12.提出方案案7.新方案能满满足功能的要要求吗实施阶段检查实施情况并并评价活动成成果方案实施与成果果评价13.方案审批批8.偏离目标了了吗14.方案实施施与检查15.成果评价价二、价值工程准准备阶段2.价值工程准准备阶段的主主要工作及其其目的价值工程准备阶阶段的主要工工作是工作对对象的选择与与信息资料的的搜集，目的的是明确价值值工程的研究究对象是什么么。（一）对象选择择（1）从设计、施施工、市场、成成本等，四个个方面入手。（2）可用因素素分析法、ABC分析法、强强制确定法、百百分比分析法法、价值指数数法等加以选选择。（二）信息资料料收集价值工程所需的的信息资料，应应视具体情况况而定。一般般包括用户、市市场、技术信信息、经济、企企业、环境保保护、外部协协助、法律法法规等8个方面的资资料。三、价值工程分分析阶段3.价值工程分分析阶段的主主要工作价值工程分析阶阶段主要工作作是功能定义义、功能整理理与功能评价价。（一）功能定义义功能定义包括功功能分类、功功能定义两方方面内容：（1）功能分类类（6种分类依据据）①按功能的重要要程度→基本功能（必必不可少）和和辅助功能（添添加）②按功能的性质质→使用功能（内内涵）和美学学功能（外观观）③按用户的需求求→必要功能和和不必要功能能；不必要的功能分分为：a多余；b重复；c过剩功能。④按功能的量化化标准→过剩功能与与不足功能⑤按总体与局部部→总体功能（目目的）和局部部功能（手段段）⑥按功能整理的的逻辑关系→并列功能和和上下位功能能（居住与通通风、采光、保保暖）结论：可以说价价值功能是以以功能为中心心，在可靠地地实现必要的的功能基础上上来考虑降低低产品成本的的。（2）功能定义义①含义：根据收集到的情情报和资料，找找出其效用或或功用的本质质东西，并逐逐项加以区分分和规定，以以简洁的语言言描述出来（动动词+名词）。如采采光、隔热等等。②功能定义的过过程：功能定义的三个个目的：明确确功能，把握握产品特性；；便于进行功功能评价；有有利于构思改改进方案。（二）功能整理理用系统的观点将将已经定义了了的功能加以以系统化，找找出各局部功功能相互之间间的逻辑关系系，并用图表表形式表达。结论：下位功能能是手段，上上位功能是目目的。（三）功能评价价（1）功能评价价的程序价值工程的成本本有两种，一一种是现实成成本，是指目目前的实际成成本；另一种种是目标成本本。功能评价价就是找出实实现功能的最最低费用作为为功能的目标标成本，以功功能目标成本本为基准，通通过与功能现现实成本的比比较，求出两两者的比值（功功能价值）和和两者的差异异值（改善期期望值），然然后选择功能能价值低、改改善期望值大大的功能作为为价值工程活活动的重点对对象。（2）功能现实实成本（C）的计算以功能为对象→→实际成本的的分摊（换算算），当一个个构配件只具具有一个功能能时，该构配配件成本就是是它本身的功功能成本；当当一项功能要要由多个构配配件共同实现现时，该功能能的成本就等等于这些构配配件的成本之之和；如果一一个构配件具具有多个功能能，那就需要要将构配件的的成本分摊至至有关功能。（3）功能评价价值（F）的计算功能评价值F（目目标成本），是是可靠实现用用户功能的最最低成本，可可以根据图纸纸和定额，也也可根据国内内外先进水平平或根据市场场竞争的价格格来确定。（4）计算功能能价值V计算公式：式中：Vi———第i个评价对象象的价值系数数；Fi——第i个个评价对象的的功能评价值值（目标成本本）；Ci——第i个个评价对象的的现实成本。Vi=1，功能能现实成本与与实现功能的的必须成本相相当，一般无无需改进。Vi>1，说明明功能重要，但但成本较少，可可能功能与成成本分配已经经比较理想，可可能存在不必必要的功能，或或者应该提高高成本。Vi<1，表明明对象现实成成本偏高，而而功能要求不不高。可能是是存在过剩功功能或者实现现功能的成本本偏高。（口诀：大不必必要小过剩）（5）确定改进进对象范围按价值系数低((Fi/Ci比值小）的的功能；降低低成本预期大大（Ci-Fi值大）的功功能；或者其其它复杂、问问题多的功能能，将这些功功能作为重点点改进对象。四、创新阶段4.价值工程创创新阶段的主主要工作（一）方案创造造方案创造性思维维的方法主要要有：头脑风风暴法、哥顿顿法、德尔菲菲法、专家检检查法。总的要求就是集集思广益，多多提方案，从从而为评价方方案创造条件件。（二）方案评价价五、价值工程实实施阶段5.价值工程实实施阶段的主主要工作价值工程实施阶阶段的主要工工作是方案实实施与成果评评价，包括检检查、评价与与验收等。应做到四个落实实：组织、经经费、物质和和时间。第七章价值工工程在工程建建设中的应用用第一节提高价值值的途径1.价值工程的的含义2.价值工程与与其他管理技技术的区别3.价值工程的的特点4.提高价值工工程的途径第二节价值工工程在工程建建设应用中的的实施步骤1.价值工程的的工作程序2.价值工程准准备阶段的主主要工作及其其目的3.价值工程分分析阶段的主主要工作4.价值工程创创新阶段的主主要工作5.价值工程实实施阶段的主主要工作第八章新技技术、新工艺艺和新材料应用用方案的技术术经济分析第一节应用新新技术、新工工艺和新材料方方案的选择原原则1.应用新技术术、新工艺和和新材料方案案的选择原则则应用新技术、新新工艺和新材材料方案的选选择原则包括括：（1）技术上先先进、可靠、适适用、合理（2）经济上合合理第二节应应用新技术、新新工艺和新材材料方案的技技术经济分析析一、方法的分类类1.应用新技术术、新工艺和和新材料方案案的分析方法法的分类（一）按时间分分为：（1）事前分析析；（2）事后分析析。（二）按阶段分分为：（1）设计阶段段分析；（2）施工阶段段分析。（三）按分析的的内容分为：：（1）技术分析析；（2）经济分析析；（3）综合分析析。（四）按分析方方法的性质分分为：（1）定性分析析；（2）定量分析析。二、应用新技术术、新工艺和和新材料技术术应用方案的的技术分析2.新技术方案案分析的技术术特性的指标标和技术条件件的指标包括括哪些（一）反应技术术特性的指标标包括：(记技术特性性指标剩下的的就是技术条条件指标）结构工程中混凝凝土工艺方案案的技术性指指标有：（1）现浇混凝凝土强度；（2）现浇工程程总量；（3）最大浇筑筑量等表示。安装工程则可用用：（1）安装“构构件”总量；（2）最大尺寸寸、最大重量量、最大安装装高度等表示示;（二）反映技术术条件的指标标可用：（1）方案占地地面积；（2）所需的主主要材料；（3）构配件等等资源是否能能保证供应；；（4）所需的主主要专用设备备是否能保证证供应；（5）所需的施施工专业化协协作、主要专专业工种工人人是否能保证证供应；（6）采用的方方案对工程质质量的保证程程度，对社会会运输能力的的要求及能否否得到服务，对对市政公用设设施的要求及及能否得到服服务；三、新技