六月下旬证券从业资格资格考试《证券投资分析》月底测试卷含答案

六月下旬证券从业资格资格考试《证券投资分析》月底测试卷含答案一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（）方面的原因。A、 机构主力斗争的结果B、 心理因素C筹码分布D持有成本【参考答案】：B2、 （）公布的信息是技术分析中的首要信息来源。A、 上市公司B、 中介机构C政府部门D证券交易所【参考答案】：D3、 关于ADR指标的应用法则，以下说法正确的是（）。AADF在0.5~1之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态B、超过ADF常态状况的上下限，就是采取行动的信号CADF从低向高超过0.75，并在0.75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号DADF从高向低下降到0.5以下，是短期反弹的信号【参考答案】：B4、 个体心理分析基于（）心理分析理论进行分析。A、 人的生存欲望B、 人的权力欲望C人的存在价值欲望D以上都是【参考答案】：D5、 （）是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其构成因素中的某些高风险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。A、 分解技术B、 组合技术C分析技术D整合技术【参考答案】：A【解析】分解技术是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其构成因素中的某些高风险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。6、 关于债券的内部到期收益率的计算，以下说法正确的是（）。A、 附息债券到期收益率未考虑资本损益和再投资收益B、 贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格C贴现债券的到期收益率通常低于贴现率D相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更复杂【参考答案】：B7、光头光脚的长阳线表示当日（）A、空方占优B、多方占优C多一空平衡D无法判断【参考答案】：B【解析】考点：熟悉、K线的主要形状及其组合的应用。见教材第六章第二节，P272。8、 从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP勺变化趋势是（）。A、 相吻合的B、 相背离的C不相关的D关系不确定的【参考答案】：A9、联合国的《国际标准行业分类》把国民经济划分为（） f1类TOC\o"1-5"\h\zA、 8B、 13C、 10D、 11【参考答案】：C10、 下列不属于国内生产总值的表现形态的是（）。A、 产品形态B、 收入形态C价值形态D支出形态参考答案】：D国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态11、若流动比率大于1，则下列成立的是（）。A、 速动比率大于1B、 营运资金大于零C资产负债率大于1D短期偿债能力绝对有保障【参考答案】：B12、相关系数r的数值范围是（）Ar<1B、r三1Cr<1Dr三1【参考答案】：B13、分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（）。A、 成熟、稳定B、 针对性和固定性C灵活、多变和应用面广D步骤的科学性【参考答案】：C【解析】分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于灵活、多变和应用面广。14、某公司2007年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该公司2007年已获利息倍数为（）。A、7.70B、8.25C、6.45D、6.70【参考答案】：A15、中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）正式加入亚洲证券分析师联合会。A、2000年1月B、2000年11月C、2001年1月D、2001年11月【参考答案】：C【解析】考点：了解证券分析师自律组织的性质、会员组成及主要功能。见教材第九章第三节，P432。16、套利定价理论的创始人是（）。A、 马柯威茨B、 理查德•罗尔C林特D史蒂夫•罗斯【参考答案】：D17、下列不属于垄断竞争型市场特点的是（）。A、生产者众多，各种生产资料可以流动B、生产的产品同种但不同质C这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入D对其产品的价格有一定的控制能力【参考答案】：C18、 （）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。A、 法定存款准备率B、 存款准备金率C超额准备金率D再贴现率【参考答案】：A【解析】考点：掌握货币政策和货币政策工具。见教材第三章第二节，P102。19、 以下属于间接信用控制的是（）。A、 信用条件限制B、 窗口指导C规定信贷配额D制订金融机构流动性比率【参考答案】：B【解析】间接信用控制是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。所以正确答案是B。20、 不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（）。A、无差异曲线向左上方倾斜B、无差异曲线之间可能相交收益C增加的速度快于风险增加的速度D无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关【参考答案】：C21、 （）是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况。A、 ADLB、 ADRC、 OBOSD、 KDJ【参考答案】：B【解析】熟悉乖离率、心理线、能量潮、腾落指数、涨跌比、超买超卖等指标的基本含义与计算以及应用法则。见教材第六章第三节，P319。22、 自有关证券公开发行之日起（）内调离的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告，也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务。A、3个月B、 6个月C、 12个月D、 18个月【参考答案】：D23、 作为信息发布主体，（）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。A、 证券交易所B、 银行C上市公司D证券结算机构【参考答案】：C【解析】作为信息发布主体,上市公司所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。24、 该公司的现金流动负债比是（）。TOC\o"1-5"\h\zA、 0.38B、 0.56C、 1.13D、 1.2【参考答案】：B25、 流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。A、 狭义货币供应量M1B、 货币供应量M0C广义货币供应量M2D准货币M2-M1【参考答案】：A26、 关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是（）。A、 从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌B、 在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低C在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降D公司增资〜定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌【参考答案】：D27、 用于衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。A、 已获利息倍数B、 流动比率C速动比率D应收账款周转率【参考答案】：A【解析】考点：掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义。见教材第五章第三节，P211。28、 某公司2006年期末股东权益合计为276867万元，负债总额为347496万元，则产权比率是（）。A、 125.51%B、 120.88%C、 117.23%D、 116.O8%【参考答案】：A【解析】产权比率=（347496/276867）X100沧125.51%。29、 分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法（）。A、用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较B、用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较D用该行业的历年统计资料来分析【参考答案】：A30、 当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景气，称为（）。A、 景气指数B、 景气度C行业景气D行业景气指数【参考答案】：C【解析】熟悉判断行业生命周期的指标及其变化过程。见教材第四章第二节，Pl53。31、 在双重顶反转突破形态中．颈线是（）。A、 上升趋势线B、 下降趋势线C支撑线D压力线【参考答案】：C32、某公司在未来每期支付的每股股息为 7元，必要报酬率为12%，公司的股票价值为（）元。TOC\o"1-5"\h\zA、 58.33B、 50C、 66.67D、 60参考答案】：A33、《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。A、1万元以上l0万元以下B、3万元以上20万元以下C、5万元以上30万元以下D、10万元以上50万元以下【参考答案】：B【解析】《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。34、（）是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。A、 股东大会制度B、 董事会制度C独立董事制度D监事会制度【参考答案】：A35、某公司2009年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该公司2009年已获利息倍数为（）。A、7.708.256.456.70【参考答案】：A【解析】考点：掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义。见教材第五章第三节，P211。[201/（1-25%）+40]/40=7.7倍，即利润总额与利息费用之和除以利息费用36、金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（）指标进行控制。A、 久期+到期期限B、 久期X凸性C久期+获利期D久期X额度【参考答案】：D37、（）会减弱公司的变现能力。A、 银行贷款指标B、 短期可变现资产C良好的偿债能力信誉D未作记录的或有负债【参考答案】：D38、利率期限结构理论建立的基本因素不包括（）。A、 对未来利率变动方向的预期B、 短期债券是长期债券的理想替代物C债券预期收益中可能存在的流动性溢价D市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍【参考答案】：B【解析】考点：熟悉期限结构的影响因素及利率期限结构基本理论。见教材第二章第二节，P4139、（）是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。A、 自然衰退B、 偶然衰退C绝对衰退D相对衰退【参考答案】：C【解析】自然衰退是一种自然状态下到来的衰退；偶然衰退是指在偶然的外部因素的作用下，提前或延后发生的衰退；相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况。40、技术高度密集型行业一般属于（）市场。A、 完全竞争B、 垄断竞争C完全垄断D寡头垄断【参考答案】：C41、一般来说，在衡量通货膨胀时，（）使用得最多、最普遍。A、 生产者物价指数B、 零售物价指数C成本物价指数D国民生产总值物价平减指数【参考答案】：B【解析】掌握零售物价指数、生产者价格指数、国民生产总值物价平减指数的概念。见教材第三章第一节，P73。42、如果遇到由于突发的利多或利空消息而产生股价暴涨暴跌的情况，对数据分界线说法正确的是()。A、 对于综合指数，BIAS(10)>35%为抛出时机B、 对于综合指数，BIAS(10)<20%为买入时机C对于个股，BIAS(10)>30%为抛出时机D对于个股，BIAS(10)<-15%为买入时机【参考答案】：D43、 技术分析理论认为，股价的移动是由()决定的。A、 多空双方力量大小B、 股价趋势的变动C殷价高低D股价形态【参考答案】：A44、 关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是()。A、 在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反方向变化B、 在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认股权证价值同方向变化C在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证价值反方向变化D在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证价值反方向变化【参考答案】：C45、 ()是金融工程的核心内容之一。A、 公司金融B、 金融工具交易C融资与投资管理D风险管理【参考答案】：D考点：熟悉金融工程的定义、内容知识体系及其应用。见教材第八章第一节，P375。46、 （）形态为投资者提供了一些短线操作的机会。A、 三角形B、 旗形C矩形D楔形【参考答案】：C【解析】矩形的上下界线对于股价具有阻止反扑的作用，股价在支撑线和压力线之间作区间震荡，显然，这给投资者提供了高抛低吸的短线投资机会。47、 （）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A、 詹森指数B、 贝塔指数C夏普指数D特雷诺指数【参考答案】：A48、 我国证券分析师行业自律组织是（）。A、中国证券监督管理委员会B、中国证券业协会C中国证券业协会证券分析师专业委员会D证券交易所投资分析师协会【参考答案】：C【解析】了解建立我国证券分析师自律组织的必要性。见教材第九章第三节，P432。49、 某上市公司发行股票5000万股，总资产80000万元．经营性现金净流量为7500万元，销售收入为18000万元（增值税税率17%）。该公司全部资产现金回报率是（）。A、9.38%B、 10%C、 6.25%D、 12.5%【参考答案】：A【解析】7500/8000050、 在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。A、 两个低点B、 两个高点C一个低点，一个高点D任意两点【参考答案】：A51、 在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（）。A、中国证券监督管理委员会B、国务院国有资产监督管理委员会C中国人民银行D商务部【参考答案】：C【解析】中国人民银行作为我国的中央银行，是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门。52、 分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（）。A、 成熟、稳定B、 针对性和固定性C灵活、多变和应用面广D步骤的科学性【参考答案】：C53、 分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（）。A、 成熟、稳定B、 针对性和固定性C灵活、多变和应用面广D步骤的科学性【参考答案】：C54、 （）是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。A、名义值法B、波动性法C敏感性法DVaR法【参考答案】：D【解析】VaR法是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。55、 以下属于周期性行业的是（）。A、 计算机业B、 消费品业C食品业D公用事业【参考答案】：B56、 （）是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力。A、 控制B、 共同控制C重大影响D关联交易【参考答案】：C【解析】考点：熟悉公司重大事件的基本含义及相关内容，熟悉公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定。见教材第五章第四节，P257〜258。57、 下列属于选择性货币政策工具的是（）。A、 法定存款准备金率B、 再贴现政策C公开市场业务D直接信用控制【参考答案】：D58、 技术分析指标MAC是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）。ADEA是辅助B、 EMA是基础C、 DIF是辅助D（EMA-DEA是基础【参考答案】：A59、 某投资者5年后有一笔投资收入10万元，设投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值为（）。A、 6.7万元B、 6.2万元C、 6.3万元D、 1.5万元【参考答案】：B【解析】计算如下：投资现值=100000（1+10%）5=62092（元）考点：掌握现金流贴现和净现值的计算。见教材第二章第一节，P26。60、 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）。A、 到期收益率等于票面利率B、 到期收益率大于票面利率C到期收益率小于票面利率D无法比较【参考答案】：B【解析】贴水发行即折价发行，指低于面值发行，反映的是市场利率（到期收益率）大于票面利率。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、资本资产定价模型的有效性问题是指（）。A、 理论上风险与收益是否具有正相关关系B、 是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别C现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系D在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系【参考答案】：B,C2、 影响长期偿债能力的其他因素包括（）。A、 长期租赁B、 担保责任C或有项目D经济波动【参考答案】：A,B,C3、 道氏理论的主要原理有（）。A、 市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为B、 市场波动具有某种趋势C趋势必须得到交易量的确认D—个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号【参考答案】：A,B,C,D4、 下列不属于防守型行业的有（）。A、 消费品B、 公用事业C食品业D耐用品制造业【参考答案】：A,D5、下列关于国际金融市场环境对我国证券市场的影响，分析正确的是（）。A、 加入WTQ后，我国证券市场完全受国际金融市场走势左右B、 国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响我国证券市场C我国证券市场是完全独立于国际金融市场的独立市场D国际金融市场动荡通过宏观面和政策面间接影响我国证券市场【参考答案】：B,D【解析】证券市场仅是国际金融市场的组成部分之一，加入 WTC后,我国证券市场逐渐开放，但同时受到一定限制。这是我国证券市场保持了相对的独立性，所以其受国际金融市场影响较小， A选项说法错误。受经济全球化的影响，我国经济和国际经济的联系越来越紧密，使得国际金融市场对我国证券市场产生一定影响，我国证券市场并不是完全独立的市场，C项说法错误。6、股价移动的形态类别有（）。A、 上涨形态B、 下跌形态C持续整理形态D反转突破形态E、以上都不对参考答案】：C,D【解析】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分为两大类型：持续整理形态和反转突破形态，前者保持平衡，后者打破平衡。7、常见的关联交易主要有（）。A、 关联购销B、 资产租赁C担保D关联方共同投资【参考答案】：A,B,C,D8、证券中介机构包括（）。A、 证券经营机构B、 证券投资咨询机构C证券登记结算机构D会计师事务所、资产评估事务所【参考答案】：A,B,C,D9、 下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有（）A、 中央银行提高再贴现率，货币供应量增加B、 中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少C当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌D中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌E、中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨【参考答案】：B,C,E10、 汽车制造业属于：（）。B.不完全竞争市场寡头垄断市场衰退型行业成熟期行业【参考答案】：C,E11、证券分析师组织的主要功能有（）。A、 为会员进行资格认证B、 对会员进行职业道德、行为标准管理C对证券分析师进行培训D确定分析师收人参考标准【参考答案】：A,B,C【解析】了解证券分析师自律组织的性质、会员组成及主要功能。见教材第九章第三节，P431—432。12、 波浪理论考虑的因素主要有（）。A、 股价走势所形成的形态B、 完成某个形态所经历的时间长短C波浪移动的级别D股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置【参考答案】：A,B,D【解析】波浪理论考虑的因素主要有股价走势所形成的形态、股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置、完成某个形态所经历的时间长短。13、 关于我国证券市场机构投资者发展的第三个阶段，下列表述正确的有（）。A、管理层开始有计划、有步骤地推出一系列旨在培育机构投资者的政策措施B、第一只开放式基金出现标志着我国证券市场真正开始步入机构投资者的时代C首家中外合资基金管理公司获准筹建D允许三类企业作为战略投资者人市、允许保险和银行资金入市【参考答案】：B,C14、 下列经济指标属于先行性指标的有（）。A、 利率水平B、 货币供给C主要生产资料价格D社会商品销售额【参考答案】：A,B,C15、 技术分析的要素包括（）。A、 价格B、 成交量C时间D空间【参考答案】：A,B,C,D16、 证券组合按不同的投资目标可以分为（）。A、 避税型B、 收入型C增长型D货币市场型参考答案】：A,B,C,D17、开放式基金的价格可以分为：（）。A、 发行价格B、 申购价格C交易价格D赎回价格E、成交价格【参考答案】：B,D18、完全竞争型市场的特点是（）。A、 生产者众多，各种生产资料可以完全流动B、 企业永远是价格的接受者C生产者可自由进入或退出这个市场D市场信息对买卖双方都是畅通的【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解行业的市场结构及各类市场的含义、特点及构成。见教材第四章第二节，PI41〜142。19、 经济全球化的表现有（）。A、 生产活动全球化B、 投资活动遍及全球C各国金融日益融合在一起D跨国公司作用进一步加强【参考答案】：A,B,C,D20、 上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（）。A、公司盈利水平B、公司股利政策C增资减资D资产重组情况【参考答案】：A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、下列经济指标属于先行性指标的有（）。A、 利率水平B、 货币供给C主要生产资料价格D社会商品销售额【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容。见教材第一章第三节，P13。2、 影响市场供给的主要因素有（）。A、 政策因素B、 利率变动因素C上市公司质量D上市公司数量【参考答案】：C,D3、 产业组织创新的直接效应包括（）。A、 实现规模经济B、 专业化分工与协作C提高产业集中度D促进技术进步和有效竞争【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉产业组织创新的内容。见教材第四章第三节，P161。4、在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）问题。A、 个别证券选择B、 证券投资分析C投资时机选择D多元化【参考答案】：A,C,D【解析】考点：熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。见教材第七章第一节，P324。5、 下列符合公司增资行为对财务结构的影响的是（）。A、 公司通过配股融资后公司的资产负债率和权益负债比率将降低B、 增发新股后，公司的资产负债率和权益负债比率将降低C发行债券后，资产负债率将提咼D如果公司向其他单位借款，公司的权益负债比率和资产负债率都将提高【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉公司各类增资行为对财务结构的影响。见教材第五章第三节，P237。6、 下列关于指标的论述正确的有（）。AOBV为正数，表明多方占有优势，是多头市场，可以买入B、ADL为正数，表明市场向好，上涨股票多，多头市场，可以买COB聊口ADL的应用重在相对走势，而不看重取值的大小DOB\和ADL都不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用【参考答案】：C,D7、 技术分析的要素包括（）。A、 价格B、 成交量C时间D空间【参考答案】：A,B,C,D8、 下列属于风险中性原理特性的是（）。A、 假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率B、 投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险C将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值D是指假设投资者对待风险的态度是客观的，所有证券的预期收益率都应当是风险利率【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30。9、 以下贴现现金流估值法中，以自由现金流作为指标的模型有（）。A、 企业自由现金流贴现模型B、 经济利润估值模型C股东现金流贴现模型D红利贴现模型【参考答案】：A,C【解析】考点：掌握绝对估值和相对估值方法并熟悉其模型常用指标和适用性。见教材第二章第一节，P29。10、 套利组合是指满足下述（）条件的证券组合。A、 该组合中各种证券的权数满足W+Wz+…+WN=OB、 该组合因素灵敏度系数为零C该组合具有正的期望收益率D该组合在不同市场上有不同的表现【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。见教材第七章第四节，P352。11、 上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（）。A、 公司盈利水平B、 公司股利政策C增资减资D资产重组情况【参考答案】：A,B,C,D12、 对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的是（）。A、 明确这些证券的价格形成机制B、 明确影响证券价格波动的诸因素及其作用机制C发现那些价格偏离其价值的证券D对投资组合进行业绩评估【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。见教材第七章第一节，P324。13、 美国证监会（SEC）授权全美证券商协会制定《2711规则》，规范投资分析师参与投资银行项目行为，主要措施包括（）。A、 禁止投资银行人员影响投资分析师独立撰写研究报告、影响或控制分析师的考核和薪酬．B、 非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门C禁止投资银行人员审查或者批准发布研究报告D券商不得基于具体投资银行项目，向投资分析师支付薪酬【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券经纪业务的关系、与证券资产管理业务的关系及与证券承销保荐、财务顾问业务的关系。见教材第九章第一节，P418。14、 在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指（）。A、 投资者总是选择方差较小的组合B、 投资者总是选择期望收益率高的组合C、 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合D如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合【参考答案】：C,D【解析】考点：熟悉证券组合可行域和有效边界的含义。见教材第七章第二节，P330。15、 缺口的类型有很多种，包括（）A、 突破缺口B、 持续性缺口C普通缺口D消耗性缺口【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉缺口的基本含义、类型、特征及应用方法。见教材第六章第二节，P297。16、 AIMR由原来的（）合并而成，总部设在美国。A、 金融分析师联盟B、 欧洲证券分析师公会C特许金融分析师认证机构D亚洲证券分析师联合会E、北美分析师联盟【参考答案】：A,C【解析】AIMR（TheAssoCiationforInvestmentManagement，andResearCh）于199年1月由金融分析联盟与特许金融分析师认证机构合并成立了投资管理与研究协会，简称AIMR。17、 三角形整理形态包括（）。A、 对称三角形B、 等边三角形C上升三角形D下降三角形【参考答案】：A,C,D18、（）不在区位分析的范围内A、 区位内的自然和基础条件B、 区位内政府的产业政策C区位的地理位置D区位内的比较优势和特色【参考答案】：C19、 财政政策分为（）。A、 扩张性财政政策B、 紧缩性财政政策C中性财政政策D针对性财政政策【参考答案】：A,B,C20、 在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（）。A、 对未来利率变动方向的预期B、 债券预期收益中可能存在的流动性溢价C市场效率低下D资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍【参考答案】：A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、 根据行业变动与经济周期变动的关系程度，可对行业类型进行划分。（）【参考答案】：正确2、 市盈率指标可以用于不同行业公司的比较。（）【参考答案】：错误3、套期保值的效果取决于基差的变化，基差走强，有利于买进套期保值者。（）【参考答案】：错误【解析】基差走强，有利于卖出套期保值者，不利于买入套期保值者。原因是对于买进套期保值策略，总盈亏一期初基差一期末基差。4、与其他类型行业相比，高增长行业的股票价格受经济周期变化的影响相对极小。（）【参考答案】：正确【解析】高增长行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新产品的推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。5、当股价随着成交量的递减而回升，成交量却逐渐萎缩，则股价有反转的可能。（）【参考答案】：正确6、总的来说，紧的财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走强。【参考答案】：错误7、股价移动的规律是：股价在多空双方取得均衡的位置上下来回波动，原有的平衡打破后，股价将寻找新的平衡位置。在这一规律下循环往复、不断地运行。（）【参考答案】：正确8、有效组合与无差异曲线的切点所表示的组合，是投资者的最满意的有效组合。（）【参考答案】：正确【解析】有效组合与无差异曲线的切点所表示的组合，是投资者的最满意的有效组合。9、产业全球化导致的国际竞争和国际投资因素，将会影响行业结构发生很大变化。（）【参考答案】：错误10、对会计报表附注项目的分析可以帮助报告使用者进一步了解企业动态，从而作出投资决策。（）【参考答案】：正确【解析】熟悉会计报表附注项目的主要项目，掌握会计报表附注对基本财务比率的影响。见教材第五章第三节，P227。11、一般而言，需求弹性较高的行业成长能力也较强。（）【参考答案】：正确12、金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决办法。（）【参考答案】：正确【解析】1998年，美国金融学教授费纳蒂（Finnerty）首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决办法。13、可以把楔形看成为是三角形的一种变形体。（）【参考答案】：错误【解析】【考点】掌握反转突破形态和持续形态的形成过程、特点及应用规则。见教材第六章第二节，P296。14、在股价变动所画出的图表中，每一条支撑线和压力线都是证券波动所必然产生的内在规律，而非人为控制和确认的。（）【参考答案】：错误【解析】每一条支撑线和压力线的确认都是人为进行的，主要是根据股价变动所画出的图表，这里面有很大的人为因素。15、由于贴现债券的贴现率通常以年率表示，为方便起见，习惯上贴现率以365天计。（）【参考答案】：错误16、 RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而股价一峰比一峰高，是顶背离，是比较强烈的卖出信号。（）【参考答案】：正确【解析】这是RSl背离的应用法则。17、 收购公司通常是指获取目标公司全部股权，使其成为全资子公司或者获取大部分股权处于绝对控股或相对控股地位的重组行为。（）【参考答案】：正确【解析】收购公司通常是指获取目标公司全部股权，使其成为全资子公司或者获取大部分股权处于绝对控股或相对控股地位的重组行为。18、 DIF和DEA匀为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEAR能认为是回落，做获利了结。（）【参考答案】：正确19、 构成产业一般需要具有规模性、职业化和社会功能性三个特点。（）【参考答案】：正确【解析】了解行业与产业的差别。见教材第四章第一节， P132。20、 认股权证的杠杆作用反映了认股权证市场价格上涨（或下跌）幅度是可认购股票市场价格上涨（或下跌）幅度的几倍（）。【参考答案】：正确21、 证券的系数反映证券的市场价格被误定的程度。【参考答案】：正确22、 越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。（）参考答案】：正确23、钢铁、石化、交通运输等行业一般属于周期起伏型股票。（）【参考答案】：正确【解析】钢铁、石化、交通运输等行业一般属于周期起伏型股票。24、在一般情况下，优先认股权的价格比起可购买的股票价格的增长或减少的速度慢得多。（）【参考答案】：错误25、在实