上海市企业年金发展报告

上海市企业年金发展报告

一上海市企业年金发展背景（一）人口老龄化我国是世界上老年人口最多、增长最快的国家之一。近50年来，伴随着社会进步和经济发展，我国人口结构经历了从年轻型向老年型的转变，人口平均寿命不断提高，人口总规模急剧膨胀，人口老龄化速度不断加快。随着人口老龄化、高龄化、家庭少子化，传统的家庭养老功能日趋削弱，养老负担越来越多地依赖于社会。上海于1979年在全国率先进入人口老龄化城市行列。20多年来，上海的人口老龄化程度一直位列全国之最，老年人口的比重接近全国平均水平的2倍，高出韩国、新加坡、中国香港等周边国家和地区以及一些发达国家。截至2008年12月31日，本市60周岁及以上户籍老年人已达300.57万人，占全市户籍人口的21.6%，其中80岁及以上高龄老年人口53.44万人，占60岁及以上老年人口的17.8%，占总人口的3.8%。如何有效应对老龄化问题，成为上海市政府面临的一个迫切问题。表1上海户籍人口老龄化发展进程（2000～2008年）表1显示，2000～2005年和2005～2008年，老年人口平均每年分别增加5.1万人和10.4万人；老年人口占总人口的比重平均每年上升幅度分别为0.26个和0.67个百分点。预计上海市人口老龄化将在2010年后加剧。2010～2020年间，老年人口增速最快，平均每年约增长17万人。到2020年，上海市户籍老年人口占户籍总人口的35%左右。图1上海户籍人口老龄化发展进程（2000～2008年）（二）养老保险制度变迁能否解决好老年人口问题关系到整个社会的发展与稳定。缓解人口老龄化问题，给我国带来的养老金支付压力，我国政府对养老金保障制度进行了一系列的改革，养老保障制度变迁为企业年金制度的完善与发展提供了宏观背景。1991年国务院颁布了《关于企业职工养老保险制度改革的决定》，提出了中国养老保险改革的目标、原则和建立多层次养老保险制度的框架，第一次明确鼓励企业实行补充养老保险。1995年国务院颁布《关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》，鼓励建立企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险。同年12月29日，原劳动部印发了《关于建立企业补充养老保险制度的意见》（劳部发〔1995〕464号），这是一个里程碑式的政策性文件，它标志着中国补充养老保险制度有了明确而具体的政策指引。1997年国务院的《关于建立统一的企业职工养老保险制度的决定》（国发〔1997〕26号）中又进一步明确，要在国家政策指导下大力发展企业补充养老保险。2000年底，国务院在《关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》（国发〔2000〕42号）中，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，并指出“有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理”。在这一阶段，部分省、市政府在社会保障部门下成立了企业年金发展中心，经办企业年金业务。例如，2002年，上海市就成立了企业年金管理中心，属于市劳动和社会保障局下属的事业单位，负责管理本市的企业年金。2004年初，原劳动和社会保障部颁布了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》。两个试行办法确立了中国企业年金的基本制度框架，对中国企业年金制度以及企业年金基金管理和投资做出了明确的规定，是对2000年国务院《完善城镇社会保障体系的试点方案》中制定的企业年金基本制度框架的进一步明确和拓展。为了进一步规范企业年金管理，2007年4月24日原劳动和社会保障部颁布了《关于做好原有企业年金移交工作的意见》（劳社部发〔2007〕12号），明确规定，“由社会保险经办机构、原行业管理的以及企业自行管理的原有企业年金均应移交给具备资格的机构管理运营”。该意见对企业年金移交做出了具体的部署：“各地劳动保障部门要求按照本意见制定具体的实施方案，明确相关政策措施、实施步骤、工作要求等，经省级政府同意，报部备案后实施。”2009年6月2日财政部颁布了《关于补充养老保险费医疗保险费的通知》（财税〔2009〕27号），规定从2008年1月1日起，企业为在本企业任职或者受雇的全体员工支付的补充养老保险费、补充医疗保险费，分别在不超过职工工资总额5%标准内的部分，在计算应纳税所得额时准予扣除；超过的部分，不予扣除。尽管此通知颁布不久，还未见太多成效，但这一政策肯定会在一定程度上促进企业年金制度的发展。上海市企业年金制度是根据1993年通过的《上海市城镇职工养老保险改革实施方案》开始实施的。在试点阶段（1994～1997年），上海市基本明确了实行企业年金的一些原则：补充养老保险是法定基本养老保险的补充，必须遵循政府对社会保险的基本原则和政策，由企业根据自身的经济承受能力和发展需要建立补充养老保险制度。1996年，上海市政府发布了《关于本市外商投资企业缴纳养老保险费的工资基数超过全市平均工资200%以上部分可按一定比例提取用于职工补充养老保险的通知》。1997年，上海市制定了《企业补充养老保险试行意见》，规范了实行企业补充养老保险的基本原则、条件、范围、对象和具体政策。2000年，上海市发布了《关于1999年单位工资基数超过全市职工平均工资300%以上的部分所缴纳的养老保险专项用于补充养老保险的通知》。这些都大大地促进了上海市企业补充养老保险的发展。2007年底以前，上海市的企业年金在由上海市劳动和社会保障局（现为人力资源和社会保障局）下属的上海市企业年金发展中心负责管理，2008年1月30日，根据《关于做好原有企业年金移交工作的意见》（劳社部发〔2007〕12号）的文件精神，上海市企业年金以整体移交的方式统一向长江养老保险股份有限公司[1]移交。2008年7月，已全面完成了上海原有企业年金186亿元资产和近6000家企业，110万个人的账户整体移交工作，并顺利全面启动对外服务运营。二上海市企业年金发展现状及存在的问题现阶段，我国的企业年金基金积累量有了一定的规模，2001～2007年各年企业年金总量分别为192亿元、260亿元、350亿元、460亿元、680亿元、910亿元、1300亿元，每年增幅分别为35.41%、34.61%、42.85%、36%、33.82%、42.86%，企业年金的发展趋势呈现出每年都有一定量的提升。上海市颁布《企业补养老保险试行意见》后，企业补充养老保险得到了快速发展。1998年，全市有28.3万名职工参加，收取资金8亿元。到2002年7月，上海市补充养老保险参保人数达62.2万，资金规模达26.3亿元。截至2003年7月，上海市补充养老保险参保人数达到65.2万，资金规模达到近23亿元。到2007年，上海市已有7000余家企业建立了企业年金，受益职工超过110万人，覆盖24%上海市城镇职工基本养老保险参保人员，基金总规模近180亿元，占全国总共企业年金总量的近1/5。2008年7月，上海市已全面完成了原有企业年金的账户整体移交工作，并顺利全面启动对外服务运营。截至2009年6月底，长江养老保险基金公司的基金总规模近232.48亿元，受益职工接近120万人。[2]表2企业年金职工参加情况图2企业年金职工参加情况表3企业年金资金运营情况图3企业年金资金运营情况从表2、表3、图2和图3中，我们可以得出以下两个结论。（1）上海市企业年金参保人数在近几年有了很大的提升，但是从其参加企业年金人数占从业人员数的比重来看，情况不容乐观，2002年为7.85%，2009年为11.39%，增长速度非常缓慢。（2）企业年金基金存量也呈现出同样的发展趋势，总量有了很大提升，但是从基金占工资总额和GDP的比重来看，还非常低，尤其是基金存量占GDP的比重，2008年以前仅为百分之零点几，2008年也仅为1.31%，这说明上海市的企业年金的发展深度亟待挖掘。三企业年金在上海社保改革中的战略地位和经济社会价值（一）完善多支柱养老保障体系企业年金是健全社会保障体制的一个重要支柱，在构建多支柱养老保障体系中具有重要的战略地位。1.促进养老保障体系可持续发展在我国，企业年金是在中国人口迅速老龄化的背景下发展起来的，在基本养老保险面临的人口压力面前，为了完善养老保障体系，国务院从“大社保”的概念上确立了三支柱模式，鼓励企业年金发展，同时，企业年金也是分散职工养老风险、增加职工退休收入不可或缺的一大支柱。2.缩小退休收入差距，促进社会公平和谐虽然最近特别是党的十七大以来，政府在不断上调企业退休人员的养老金，但上调幅度仍然远远低于机关事业单位的养老金水平。无论从存量还是从增量上来看，机关事业单位人员的退休金水平都明显高于企业职工的退休金水平，企业退休人员平均退休金只有行政单位人员平均退休金的一半左右。企业年金制度可以有效地补充企业职工的退休收入，促进社会公平。3.增强企业和个人在养老保障中的责任企业年金的建立与发展将有利于将当前过高的基本养老保险实际替代率降下来，使政府养老保障责任从无限转变为有限；有利于还原企业保障职能，解决当前在国有企业改革过程中存在的剥离国企养老保障功能与降低政府责任的矛盾；有利于激发企业活力、增强企业与个人的社会责任感。（二）企业年金发展具有重大的经济社会价值除了完善养老保障体系外，企业年金还具有重大的经济社会价值。例如，有助于促进中国劳动力市场发育、提高企业竞争力、推动金融深化，并促进社会长期投资。这些外部效应将促进企业年金和经济社会良性互动发展。1.推进劳动力市场发育对市场化程度不高的发展中国家和社会经济处于转型阶段的国家而言，企业年金对推进劳动力市场发育的作用非常明显。从对我国市场发育程度、市场化水平等指标进行考察的结果来看，资本和劳动力自由流动的市场发育进程是非常缓慢和相对滞后的。造成这种现象的主要原因在于，国有企业的各种福利性收益都具有“不可转换性”和非常强的“国企依附性”，将国有企业的职工“锁定”起来，职工的人力资源专用性非常强，因此，企业年金的个人账户管理方式，将有利于促进劳动合同流动，实现劳动力资源合理配置。2.提高企业凝聚力和竞争力企业年金计划可以发挥“金手铐”作用，将职工待遇与企业经营状况紧密联系在一起，员工眼前利益和长远利益相统一，能最大限度地调动员工的积极性、创造性，吸引住高素质、高品位的人才，稳定企业人力资源，最终达到增强企业凝聚力、竞争力，实现企业经济效益最大化的目标。目前，欧美国家的大部分企业都建立了企业年金制度，在中国加入WTO参与国际竞争的情况下，中国企业要避免在薪酬激励和人才吸引上处于劣势，就应该在员工福利上与国际接轨。3.推动金融深化企业年金的建立与发展预示着中国的货币市场、资本市场和保险市场将迎来一次新的发展契机。其一，通过企业年金基金管理服务机构集团化和养老金管理公司的发展，我国金融业将实现从分业经营格局走向混业经营。其二，企业年金计划中形成的不同风险和收益特征的金融产品，对金融市场的各个方面都产生积极的影响，必将推动我国金融体系逐步完善和金融市场的迅猛发展。其三，企业年金基金投资将促进金融市场向更加规范的方向发展。四上海市企业年金个人负担能力的预测分析企业年金计划要求企业和个人共同缴纳保费并计入个人账户，但是从现阶段来看，学术界对于企业的负担能力有很大的争议，很多学者认为企业的社会保险缴费负担已经超过了国际警戒线，还有一些学者认为如果企业的劳动力成本每增加1个百分点，则企业利润会下降4.3%，所以本报告只对个人的负担能力进行测算和预测。企业职工的收入，一部分用于现期消费，另一部分形成储蓄，用于远期消费实际上，企业年金的保费收取可以理解为是政府采用强制手段代替人们储蓄，从而减少由于政府经营的非效率、市场的失败以及通货膨胀而对民间所造成的影响。因此，企业年金计划的职工缴费不应该超过职工的自愿储蓄，否则就会影响职工的现期消费，会使职工个人感到不堪重负。综上所述，我们可以通过分析职工的自愿性储蓄率来确定企业年金的个人负担水平。（一）个人缴费能力的测算1.数据说明和假设首先假设了两种情形（见表4、表5，分别为Case1、Case2），分别运用上海市城市居民人均可支配收入、人均日常生活支出/人均消费支出、缴纳社会保险费的平均支出等数据，分析可支配收入减去日常支出/人均消费支出和缴纳社会保险费后，剩余资金中的预防性储蓄和预防性储蓄与名义工资的比重来判断个人企业年金的缴费能力。（1）A1为人均可支配收入。对于城镇员工的收入水平，没有使用“城镇居民人均工资收入”这项指标。主要是因为员工还要赡养一定数量的家庭人口，“城镇居民家庭可支配收入”的指标比较客观。城镇居民家庭可支配收入是指城镇居民家庭的名义现金收入，包括经常或固定得到的收入和一次性收入，不包括周转收入，例如向朋友借入款项、收回借出款及其他暂收款等。（2）B1为城市居民家庭人均消费支出，C1为城市居民人均工资收入。（3）D1为社会保险费支出。个人缴纳的社会保险费一般为名义工资总额的11%（基本养老保险8%+基本医疗保险2%+失业保险1%）。（4）E1为人均剩余收入。为人均可支配收入扣除人均日常生活支出和社会保险费支出后的余额，属于员工自主性较强的收入。（5）F1为预防性储蓄。刘金全、邵欣炜（2003）采用条件异方差（ARCH）模型，通过分析我国居民的耐用消费品和非耐用消费品的消费序列，得出我国储蓄行为当中的预防性储蓄动机是显著存在的，并且计算出在整个储蓄增加当中大约20%是出自预防性储蓄动机。所以，我们通过人均剩余收入乘以20%来计算。（6）G1为预防性储蓄率，即预防性储蓄占城市居民人均工资收入的比重。Case1：名义缴费能力测算（G1）。预防性储蓄/人均工资收入=（城市居民家庭可支配收入-城镇居民家庭人均日常生活支出-城镇居民社会保险费支出）×20%/城市居民平均工资收入。Case2：实际缴费能力的测算（G2）。人均可支配收入（A2）采用了实际收入（Q）。现阶段名义收入水平只有实际收入水平的60%左右。使用实际的收入水平，更加能够挖掘个人负担企业年金缴费部分的潜力。但社会保险费的支出，仍以名义工资收入为标准，这一点与实务操作保持一致，且未来几年不会发生太大的改变。2.预测的数据分析和结论表4、表5是按照上面的测算方法得到的结果。表4企业年金个人负担能力测算（Case1）表5企业年金个人负担能力测算（Case2）从以上测算结果来看，我们可以得出如下结论。（1）从个人的预防性储蓄占人均工资（C值）的情况来看，情形一得到的值非常低，与实际情况有所偏差，情形二比较合理，也恰恰印证了只考虑名义收入的不足之处。（2）从结果来看，个人的缴费能力是随着时间的变化而变动，更确切地说，是随着经济的不断发展而不断变动的，所以，企业的个人预防性储蓄率的发展是动态的，是一个不断变动的过程，我们可以对企业个人的缴费能力进行一个趋势预测。（二）个人负担能力的预测分析运用SPSS16.0统计软件包，根据前面测算的1995～2007年数据，采用时间序列预测方法，对个人预防性储蓄率进行预测。1.上海市个人预防性储蓄值的预测以下是前文测算出的1995～2007年的预防性储蓄。表61995～2007年预防性储蓄的测算情况因变量y为个人预防性储蓄，自变量为时间序列1995～2007年。根据SPSS运行分析可知，Compound曲线拟合程度非常高，Compound复合回归理论模型为：y=abx表7最终模型的拟合优度检验表表8方差分析表表9回归参数表所以，回归系数表（表7、表8、表9）中得到复合曲线回归方程为y=905.741×1.1111x因此，把历年预防性储蓄率数据，代入复合曲线回归方程：y=905.741×1.1111x，得出未来12年的个人预防性储蓄。预测结果如表10所示。表10上海市居民预防性储蓄预测图4上海市居民预防性储蓄预测2.上海市城市居民人均工资的预测分析以下是测算得出的1995～2007年上海市城市居民人均工资收入。表111995～2007年上海市城市居民人均工资收入的测算情况同样经过分析后，选取Compound拟合曲线来进行分析。表12最终模型的拟合优度检验表13方差分析表14回归参数从Coefficients系数表（表12、表13、表14）中得到复合曲线回归方程为：y=8248.491×1.114x因此，把历年人均工资收入数据，代入上述Compound曲线回归方程，得出未来几年的人均工资收入，预测结果如表15、图5所示。表15上海市居民人均工资收入预测续表15图5上海市居民人均工资收入预测图3.结果从上面的结论，我们可以得到预防性储蓄率（个人负担能力）的预测值（表16）。表16上海市居民个人负担能力预测从上述结论，我们可以看出，总体上来说，未来十几年上海市个人的负担能力趋于一个平稳的水平，水平都维持在10%以上，可见上海市的企业年金的发展规模还亟待进一步挖掘。五建议和展望（一）建立健全相关法律法规和监管体系纵观世界各国企业年金的监管实践经验，无一例外地体现出协调监管的特点和趋势。企业年金的运营机构涉及银行、信托、基金、证券、保险等各个金融行业，各行业有不同的特点和优势，可以各显其能，但它们的运行规则、经营理念、市场风格也有所不同，需要取长补短，相互借鉴，不同金融机构应做到分工协作，各司其职而又密切协作，保证企业年金市场的健康有序运行。国家应尽快制定《企业年金条例》和《企业年金监管规则》。政府不直接管理企业年金计划，但要依法治理企业年金市场并在企业年金基金运营管理的全过程中承担监督监管的关键职能，涉及监管的各部门主体之间应加强协调，以确保受益人的利益。要建立严格的企业年金管理机构准入和退出机制，建立“优胜劣汰”的监管机制。对管理机构的违规行为如何认定，在什么情况下给予处罚，处罚的方式和程序等，都需要有法可依。同时完善和推广信息披露制度。受托人向委托人披露信息，其他三个管理人向受托人披露信息。此外还应向社会进行信息披露，让公众享有知情权，要充分发挥新闻媒体的监督作用，正确引导舆论宣传，为实现社会监督创造有利条件。（二）三