2023年市场信心调查报告：各类企业对市场信心的真实数据-高力国际

各类企业对市场信心的真实数据力国际 gsuccessColliersColliers22022年，面对疫情散发多发、国际地缘政治波动、全球主要经济体货币政策转向等多重超预期因素冲击，中国高效统筹疫情防控和经济社会发展，保持了经济社会大局稳定；疫情三年国内生产总值年均复合增长4.5%，在全球主要经济体中居绝对2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，中央经济工作会议要求“稳字当头、稳中求进”，财政政策上突出对高质量发展的支持，货币政策上将大力支持科技创新、绿色发展和基础设施建设，产业政策上支持核心技术和新兴产业、致力于提升科技自主创新水平。展望2023年，“扩内需、提信心”将是发展的关键。新年伊始，万象焕新。高力国际通过4,800余份问卷深度访问了全国各行各业从业人员对经济发展和市场走势的信心，从投资方、开发商和企业三重维度前瞻性揭示了产业投资方向和物业关注热点，以期为客户的投资和发展决策提供考量依据。高力国际始终与我们的客户一起砥砺前行、加速成功；为中国的发展出谋划策、01经济发展回顾新冠疫情首轮爆发GDP幅提高企业承压疫情再次大规模爆发经济活力逐步恢复经济发展回顾•根据国家统计局初步核算，2022年中国GDP总量达121万亿元，同比增长3.0%；以2019年为基期，疫后三年的GDP年均复合增速为4.5%，在全球主要经济体中居于绝对前列。30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%0%中国GDP各季度累计同比增速来源：国家统计局GDP速预测构旗银行摩根士丹利澳新银行组织5%银5%德意志银行5%摩根大通3%来源：公开信息Colliers5经济发展回顾，市场潜力将持续释放•2022年，我国零售总额同比增速与新冠疫情新增感染人数呈现明显的反向关系，说明疫情对社会消费扰动明显。2022年我国最终消费支出同比下降32.6个百分点，大幅低于疫情前水平。•2023年春节假期消费迎来开门红。多项数据均表明，消费迎来全面复苏。我国社会消费品总额与新冠感染人数的关系 8新冠病毒当月累计新增感染人数2022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/092022/102022/114来源：国家统计局春节假期国内旅游情况2023年春节期间国内消费行业销售收入同比增长66 (千亿元)旅游人次 (亿)4.5旅游人次 (亿)4.5全国消费相关行业总销售收入12.2%10%全国消费相关行业总销售收入12.2%10%服务消费13.5%15.7%7.6%15.7%7.6%423.1%3.53423.1%3.5352%33-50.0%210020222023来源：文化和旅游部来源：国家税务总局Colliers6经济发展回顾产业招商提速，迈入增量提质发展新阶段•2022年，我国工业经济增速仍高于GDP增速，高技术制造业是增速最快的门类；服务业增加值增速低于GDP增速，但信息传输、软件和信息技术服务业增长明显。•随着中国经济在加快复苏中展现出韧性与活力，企业扩大投资和扩张发展的趋势也愈发明显。一系列硕果累累的产业招商活动正在如火如荼地进行，各类企业蓄势待发。 (%)我国服务业及工业累计增加值同比涨幅服务业工业来源：国家统计局科技行业引领增长2022年增加值同比2022年增加值同比增长输、软件和信服务业增加值9.1%7.4%来源：国家统计局产业招商活动明显活跃2022年底以来，各城市开启一轮产业招商活动，以北京、上海和深圳为例，近期的签约项目和投资总额都相当可观。会目数量目数量18目数量315额额300亿元额8790亿元来源：公开信息，高力国际整理01经济发展回顾03调研结果分析04展望与建议COLLIERSCOLLIERS8市、数十个行业的从业人员。我们深度调研受访者对当下经济和市场走势的信心，并前瞻最直观的方式把握信心和市场趋势来源：高力国际Colliers9受访者画像•本次受访者中开发商和运营方与企业客户的占比各约三分之一，投资方占比为14%。•从受访者的业务区域分布来看，58%的受访企业业务布局以全国或北上广深为主。业务分类分布开发商和运营方企业用户投资方其他业务区域分布全国北上广深为主华东中西部地区华南华北Colliers10受访者画像•六成以上受访者来自内资企业，其中民企和国企分别占40%和23%。来自外企的受访者约为总数的三分之一。•从受访者企业规模来看，30-300人及1,000人以上的企业各占约三分之一，30人以内的小微企业占比16%。•从受访者职级来看，中高层管理员工占比接近七成，较能贴近企业最终决策方向。民企外企国企港澳台其他1,000人以上300-1,000人30人以内人员来源：高力国际01经济发展回顾02受访者画像04展望与建议Colliers12？•总体来看，接近50%的受访者对今年总体经济及市场走势持乐观态度，较去年的11%有大幅提升。•分业务类型来看，企业用户和投资方均有接近半数的受访者对经济走势持乐观态度。受现状环境和预期变化等多重因素影响，开发商和运营方的乐观程度相对较低。全体受访者不全体受访者趋缓微降持平增长高增长趋缓微降持平增长趋缓微降持平增长高增长**2年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。来源：高力国际来源来源：高力国际Colliers13？•分企业属性来看，各类企业对经济走势的乐观程度相仿，国企和外企略高于其他企业类型。•中小企业在过去三年内发展艰难，对今年市场走势仍未完全恢复信心。不同企业属性的受访者趋缓微降持平增长高增长30人以内外企来源：高力国际不同企业规模的受访者趋缓微降持平增长高增长%来源：高力国际来源：高力国际来来源：高力国际**2)您或公司认为中国经济在未来三年的乐观程度如何？•总体来看，超过半数的受访者对中国未来三年经济走势持乐观态度，相比去年信心大幅提升；33%的受访者态度持平，剩余仅16%的受访者目前持谨慎态度。•投资方及企业用户对中国未来三年经济走势的预测普遍较乐观，开发商和运营方的看法略偏谨慎。全体受访者不乐观比较不乐观一般比较乐观很乐观2年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。不同业务类型的受访者不乐观比较不乐观一般比较乐观不乐观比较不乐观来源：高力国际来来源：高力国际外企外企2)您或公司认为中国经济在未来三年的乐观程度如何？•分企业属性来看，各类企业均有一半左右受访者对未来三年中国经济的发展持乐观展望。•分企业规模来看，300人以上规模企业的乐观程度略高于300人以下规模的企业。不同企业属性的受访者不同企业规模的受访者不乐观比较不乐观一般比较乐观很乐观不乐观比较不乐观不乐观比较不乐观一般比较乐观很乐观Colliers163)当前您或公司对中国的投资信心和兴趣如何？•调研结果显示，超过半数的受访者对投资中国有信心。而在2022年疫情期间，仅有四成左右受访者表示有信心。•分业务类型来看，投资方所展现出的投资信心略高于企业用户及开发商和运营方。全体受访者**缺乏信心略有不足无明显倾向略有信心信心充足开发商和运营方资方企业用户2年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。来源：高力国际不同业务类型的受访者缺乏信心略有不足无明显倾向略有信心信心充足来源：高力国际来源：高力国际来源：高来源：高力国际外企Colliers17外企3)当前您或公司对中国的投资信心和兴趣如何？•受益于各项促消费、稳经济、减轻企业压力的政策落地，民企及小微企业对于投资中国的信心较2022年显著回升，与国企及外企的差•企业规模越大，投资中国的信心和兴趣越充足。不同企业属性的受访者缺乏信心略有不足无明显倾向略有信心信心充足不同企业规模的受访者缺乏信心略有不足无明显倾向略有信心信心充足来源：高力国际来来源：高力国际开发商和运营方资方*4)您或公司是否会增加或缩减在中国的投资？•总体来看，50%的受访者预测其公司将加大在中国的投资，其中近30%的受访者表示将大幅增加对华投资。认为投资规模不变的仅占受访者总数的约三分之一。•值得注意的是，在2022年高力国际市场信心调研中，仅16%的受访者认为当年可能会有扩张计划，约六成的受访者表示投资规模不会变化。对比可见投资中国的热情已大幅提升。全体受访者不同业务类型的受访者大幅增加大幅减少减少保持不变大幅增加大幅减少减少保持不变增加大幅增加企业用户2年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。来源：高力国际来来源：高力国际Colliers194)您或公司是否会增加或缩减在中国的投资？•各类企业的投资计划同样显示出强烈的反弹信号。疫情期间民企的信心较受影响，在2022年高力国际市场信心调研中，27%的民企认为可能会减少在中国的投资，而这项数据在本次调研中已下降到19%。•分企业规模来看，规模企业引领市场增长。不同企业属性的受访者外企大幅减少减少保持不变增加大幅增加不同企业规模的受访者大幅减少减少保持不变增加大幅增加他Colliers20他5)在全国范围内，您或公司感兴趣的目标投资区域是哪里(可多选)？•总体来看，接近60%的受访者对长三角区域的投资兴趣更高，其次为大湾区和京津冀。•从企业性质来说，内外资有趋同性，长三角及大湾区对其更具有吸引力。全体受访者外资内资华东(长三角)华南(大湾区)华北(京津冀)华西(成渝经济圈)华华东(长三角)华南(大湾区)华北(京津冀)华西(成渝经济圈)来源：高力国际Colliers216)如果您是投资方或企业用户，在全国范围内您或公司感兴趣的产业投资方向有哪些(可多选)？全体受访者费品车来源：高力国际总总体来看，接近一半的受访者对制药/医疗/养老板块感兴趣。随着人口老龄化程度提高，养老相关产业将迎来地缘政治冲突下进一步恶化的能源危机，叠加海外加息通货膨胀，使得能源/环保/化工板块在过去一年里价格飞涨，信心提升；预计未来也将延续光伏、风电、氢能等具有清洁属性的新能源，在近年迅猛发展。能源生产清洁化、能源消费电气化和能来源：高力国际7)如果您是投资方或开发商，在全国范围内您或公司感兴趣的房地产类别有哪些(可多选)？全体受访者公楼体厂房文旅体育地产店售物业影视娱乐地产养老地产、办公楼为受访者最感兴趣的前三大房地产类别，超过1/3的受访者对其表示关注。老年人群体不断扩大以及老年人健康意识的不断提升，对养老产品和医疗健康资源的品质也有了更高的地产发展前景。受到国内出口增长及线上购物消费的需求量持续增长。Colliers239)当前您或公司对所在城市的投资信心和兴趣如何？•从投资信心的平均分来看，华东和华北的整体投资兴趣较高。•华北城市间的投资信心分化明显，北京较领先于其他城市。•华西的新一线城市成都、西安信心较高，投资兴趣较为浓厚。不同城市的受访者缺信心略有不足无明显倾向略有信心信心足不同城市的受访者31%北京5%7%25%华北%3.78沈阳12%平均分*华西平均分*成都3%6%29%西安6%11%华中来源：高力国际平均分*武汉1来源：高力国际开发商和运营方企业用户投资方开发商和运营方企业用户投资方9)当前您或公司对所在城市的投资信心和兴趣如何？•分业务类型来看，全国各区域的开发商和运营方、投资方及企业用户对其所在城市都表现出较强的信心和浓厚的投资兴趣。•华东、华南和华北的各类受访者信心较为一致，而在华西，投资方的信心明显高于企业用户及开发商和运营方。不同业务类型的受访者信信5.0心高信心低2.0华东华南华北华西来源：高力国际信心高信心低7信心高信心低79)当前您或公司对所在城市的投资信心和兴趣如何？•全国各区域的国企、民企和外企均对其所在城市表现出较强的信心和浓厚的投资兴趣，且各类企业之间的信心比较一致。•在华东和华南区域，外企和民企的信心略高于国企，华西华北则刚好相反。不同企业属性的受访者外企国企民企东南北东南北来源：高力国际信心高信心低Colliers26信心高信心低9)当前您或公司对所在城市的投资信心和兴趣如何？•分企业规模来看，全国各区域的各类规模企业都有较充足的投资信心和兴趣。•在全国各区域，1,000人以上大企业的投资信心和兴趣均领跑各类规模企业。•除华西外，其他区域的30人以内小微企业信心均略微落后。不同企业规模的受访者1,000人以上300-1,000人30-300人30人以内3.743.64东南北东南北来源：高力国际Colliers27？••东平均分*北平均分*南平均分*西平均分*中平均分*从投资扩张计划的平均分来看，华北扩张投资的意愿较为明确，紧随其后的是华西和华东。各城市受访者中，选择增加投资的比例都大于减少投资的比例；大部分城市选择增加投资的受访者比例都超过40%。州都不同城市的受访者缩减微幅缩减不变微幅增加增加6%来源：高力国际2828 缩减投2.0？•分业务类型来看，全国各区域的开发商和运营方、投资方及企业用户均有增加投资的明确意向。•除华西投资方的扩张意向明显高于其他业务类型外，其他区域开发商和运营方、投资方和企业用户的扩张意向均较为一致。•在华东和华南，开发商与运营方的扩张意向领跑其他业务类型，而在华北和华西则正好相反。不同业务类型的受访者开发商和运营方企业用户投资方3.503.46资华东华南华北华西来源：高力国际 ？•全国各区域的国企、民企和外企均有增加投资计划的明确意向。•在华东和华南，国企的扩张意愿最强，其次为民企，外企最低；而华北和华西则是外企扩张意愿最强，其次为国企和民企。外企外企国企民企资华东华南华北华西来源：高力国际？•分企业规模来看，全国各区域的各类规模企业都有增加投资计划的明确意向。•除华南外，其他区域1,000人以上大企业的扩张意愿都领跑各类规模企业。•小微企业的扩张意愿在全国范围内都略低于其他规模的企业。不同企业规模的受访者30-300人30人以内北东北东西来源：高力国际Colliers3111)如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些(可多选)？•受关注的行业热点集中，各城市的产业方向选择同质化也较高。制药/医疗/养老位列受关注榜首位，展示了投资方和企业对医养产业的关注以及未来布局的可能；能源/环保/化工和互联网/电商也受到高度关注。对比2022年高力国际信心调研的相关题目，能源/环保/化工类产业的受关注度和企业展望的乐观程度都有明显的提升。•部分城市的产业投资方向选择呈现明显的关联性。例如杭州的互联网/电商产业较为发达成熟，带动了下游物流行业的景气度；苏州有强大的工业制造业基础，通讯/半导体/计算机硬件也承担更多受访者的期待。不同城市的受访者上海杭州南京苏州北京天津沈阳深圳广州成都重庆西安武汉老44.8%老0.5%养老43.0%养老2%老4%老7.5%老45.0%老43.0%老46.6%老商40.8%商8%商48.3%互联网36.7%43.5%化工27.1%化工.6%养老7%养老36.1%化工%化工.9%养老化工.6%化工40.0%商7%商.6%商房地产25.0%30.0%化工.9%化工33.1%化工0%商2%商%商%商.6%27.1%商物流物流物流房地产27.9%20.4%化工7.5%化工8.5%商24.1%.6%0%房地产8%消费品%物流物流物流造教育培训20.6%25.1%%房地产2%房地产%房地产0%房地产%金融物流物流物流造物流来源：高力国际费品车11)如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些(可多选)？来源：高力国际•北京地区的投资方或企业用户最感兴趣的产业方向是制将积极培育形成新一代信息技术和医药健康两个国际引领支柱产业。力争到2025年新一代信息技术产业实现营业收入2.5万亿元，医药健康产业实现营业收入1万亿元。其中，医药健康产业中将着力发展新型疫苗、下一代抗体药物、细胞和基因治疗、国产高端医疗设备方面。•此外，北京在今年拟出台17条举措以促进灵活就业，鼓励、支持平台经济规范、健康发展。此类举措的出台将有利于平台企业的发展壮大。”期间，北京还将发展集成电路、智能网联汽车、智能制造与装备、绿色能源与节能环保四个特色优势产业。因此，能源环保、物流/交通运输类产业也较受到受Colliers3311)如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些(可多选)？车费品来源：高力国际市：上海工智能三大核心产业，全面提升产业能级、实现产业重大突破。以生物医药为例，2025年目标产值将达到一万亿，较2020年增长60%以上。本次受访者中关注制药/医疗/养老，互联网/电商，通讯/电子半导体/计算机硬件等相关产业的比例居前。赛道，这些产业也得到受访者的高度关注：•新能源汽车(2025年目标产值3,500亿元)；•以机器人、能源装备和节能环保为代表的高端装备制造(2025年目标产值3,000亿元)；•新材料(2025年目标产值3,200亿元)；•以软件和信息服务为核心的新兴数字产业 (2025年营业收入1万亿元左右)。Colliers3411)如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些(可多选)？车费品来源：高力国际0%5%10%15%20%25%30%35%•战略性新兴产业近年来成为深圳经济增长的主体，《关于发展壮大战略性新兴产业集群和培育发展未来产业的意见》及系列配套文件，在20大战略性新兴产业细分领域及8大未来产业领域持续发力。政策明确，到2025年，战略性新兴产业增加值超过1.5万亿元，成为推动经济社会高质量发展的主引擎。•本次受访者关注度较高的制药、网络与通讯、绿色低近期深圳更是从政策、研发、资金等多领域进一步加大对其支持力度。•包括通讯、半导体等细分新领域在内的新一代电子信息产业在战略性新兴产业增加值中多年Colliers3511)如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些(可多选)？车费品易来源：高力国际市：广州•制药/医疗/养老、互联网/电商以及物流/交通运输的关注•《广州市战略性新兴产业发展“十四五”规划》提出构建•三大新兴支柱产业：新一代信息技术、智能与新能源汽车、生物医药与健康产业；•五大新兴优势产业：智能装备与机器人、轨道交通、•未来产业：瞄准量子科技等一批前沿产业。•广州高质量发展大会提出形成“万千百”级产业链群梯队；•8个万亿级产业链群：智能网联与新能源汽车、软件和信创、文化创意等；•13个千亿级产业链群：生物医药及高端医疗器械、•百亿级产业链群：大批百亿级产业集群。Colliers3612)如果您是投资方或开发商，您或公司在您所在城市感兴趣的房地产类别有哪些(可多选)？•产业园区成为大多数城市受访者的物业投资首选。基于产业迭代加速、新兴产业快速崛起，叠加产业支持政策的力度加大，产业园区园区多渠道对接资本市场的格局已形成。•另类资产中，医疗地产/养老地产的受关注度大幅提升。随着REITs、养老保险或信托等新型金融手段的多元发展，医养机构和社区的投融资、收并购将逐渐升温，完成从被动到积极的转变。不同城市的受访者上海杭州南京苏州北京天津沈阳深圳广州成都重庆西安武汉老地产36.7%商业综合体8%产业园区48.8%产业园区产业园区48.3%产业园区产业园区0.5%产业园区41.0%产业园区44.2%产业园区45.0%办公楼42.3%办公楼47.6%办公楼40.6%老地产32.4%赁式住宅3.5%老地产36.6%老地产30.5%老地产41.9%商业综合体3%物流仓储3%物流仓储0%产业园区0%产业园区.8%产业园区3%工业厂房44.6%办公楼6.5%老地产30.0%赁式住宅3%赁式住宅%老地产31.3%老地产34.5%商业综合体2%产业园区.6%产业园区工业厂房6.5%办公楼0.5%办公楼.9%办公楼8.5%办公楼7%老地产30.6%老地产31.7%老地产31.2%商业综合体0.5%商业综合体8%商业综合体%商业综合体7%物流仓储4.5%物流仓储0%零售物业%办公楼0%办公楼9%办公楼%老地产22.3%赁式住宅0%赁式住宅2%赁式住宅%文旅体育地产22.1%商业综合体4.5%商业综合体%物流仓储.6%物流仓储.6%物流仓储4.5%物流仓储物流仓储3.5%工业厂房0%来源：高力国际办公楼产业园区办公楼产业园区体文旅体育地产售物业店厂房影视娱乐地产12)如果您是投资方或开发商，您或公司在您所在城市感兴趣的房地产类别有哪些(可多选)？来源：高力国际•办公楼和产业园区业态最受北京地区受访者的关注。办公楼业态是2022年北京投资市场上成交最为活跃的资产类型，产业园区紧随其后*。•伴随着防疫政策的调整，北京市及各区政府陆续发布助企纾困政策条例，从进一步降低企业经营成本、加大金融支持力度、加力稳就业保民生等多方面加大对于企业的帮扶，助力困难企业恢复发展。相关政策的出台将有助力于企业的扩张发展从而加速办公楼市场需求的释放。•为建设成为国际创新中心，北京将战略性新兴产业提升为全市经济发展的主导地位，战略性新兴产业规模逐年提高。作为新兴产业的重要载体，产业园区所受的关注度也相对较高。•随着人口老龄化问题的加剧，北京出台多项政策健全养老地产的市场机制，例如：简化市场经营主体入市程序，培育多元市场主体，并从土地、税收等多渠道入手，引导社会资本投资养老地产。因此，养老地产也在北京受访者中受到了较大的关注度。*来源：高力国际资本市场及投资服务部Colliers3812)如果您是投资方或开发商，您或公司在您所在城市感兴趣的房地产类别有哪些(可多选)？产业园区公楼体厂房售物业文旅体育地产店影视娱乐地产来源：高力国际市：上海•产业园区的关注度跃居首位。《上海市产业地图(2022)》显示全市共有53个特色产业园区，合计空间规模达200平方公里，可供产业用地近40平方公里，可供物业2,900万方。这些园区聚焦集成电路、生物医药、人工智能、数字经济、绿色低碳、元宇宙、智能终端等高速增长产业，高涨的产业需求也带来稳健的产业园区租赁市场表现。•长租公寓/租赁式住宅亦受到高度关注。上海坚持租购并举，加快供应总套数的21%，可见长租公寓/租赁式住宅的广阔发展前景。社会机构推出的针对老年人群的康养产品越来越多。例如上海市支持企业利用存量资源、土地转性增加养老床位供给，将推动康养地产的发展加速。•投资方和开发商对物流仓储/冷链和工业厂房继续保持浓厚兴趣。随着对文旅体育地产关注度的不断提升，投资者和开发商也可以提前做出布局和规划。Colliers3912)如果您是投资方或开发商，您或公司在您所在城市感兴趣的房地产类别有哪些(可多选)？产业园区合体公楼厂房售物业文旅体育地产店影视娱乐地产来源：高力国际0%10%20%30%40%50%•产业园区受到高度关注，占比近半。为促进新兴产业持续高质量发展，深圳将在8个区打造总面积达300平方公里的20个先进制造业园区，并提出以轻型生产、环保型和低能造业为主要对象，每年建设不少于2,000万平方米的“工业上楼”产业空间，连续实施5年。这既为加快新兴产业发展创造了条件，也为产业园市场带来了巨大•深圳土地资源紧缺，物流仓储空间长期处于供不应求状态，且未来供应有限。基于旺盛的需求，