小微企业信用评估体系的理论综述,信用管理论文

小微企业信用评估体系的理论综述,信用管理论文【题目】【第一章】【第二章】小微企业信誉评估体系的理论综述【第三章】【4.14.2】【4.34.4】【第五章】【结论/以下为参考文献】2小微企业信誉评估体系的理论综述2.1信誉评估相关概念。2.1.1信誉评估定义。评估机构对企业进行信誉评估的行为一般被以为是一种社会中介服务，它既能把被评估对象的信誉信息公开化透明化，也能为其他经济行为提供决策参考。信誉评估的概念始于美国的穆迪公司在上世纪初〔1902年〕对发行的铁路债券的信誉评级，后来经过长时间的发展，信誉评估的行为渗入到各行业，对象也包含了各种金融产品，信誉评估的方式方法和标准随着被评估对象范围的扩大而有所差异。但大体来讲，信誉评估一般被分为狭义和广义两种。狭义的信誉评估对于被评估对象有着较为具象的考核，是指信誉评级机构采用信誉评级指标，对被评估对象按时足额归还债务及利息的能力和意愿进行评价，最后核算出一个信誉评级的结果；而广义的信誉评估，相较于狭义信誉评估较为抽象，主要是根据被评级对象的经营状况及以往的信誉记录，对被评级对象履行经济承诺的能力和意愿进行的总体评价。企业在经营经过中，大多都会碰到资金短缺而不能扩大生产规模和技术革新的情况，十分是小微企业，由于本身规模小、资金少，资金短缺往往成为制约小微企业发展的瓶颈。这时候大部分企业都会向银行等金融机构寻求筹集资金的途径，而金融机构在做出贷款与否的决策之前，一定会自个或者委托第三方评级机构对贷款企业进行信誉评级，以保证最大限度的降低违约风险。所以，企业信誉评估本质上就是通过对贷款企业信誉状况客观真实的评价，预测企业如期足额还贷的能力意愿和违约发生的概率，为金融机构贷款和担保决策提供参考的一种金融服务活动。2.1.2信誉评估特点。企业的信誉评估包括综合性、时效性、复杂性、信息性、全面性、公正性、监督性的特点，详细内容如下：〔1〕综合性。要想获得真实客观的信誉评价结果，就必须对企业的信誉状况进行全面的评估。专业信誉评级机构为了避免出现调查失误和评估失实，必需要对被评估企业进行全面调查和详尽分析，同时对企业借款的用处及风险进行预测。〔2〕时效性。企业信誉评级结果的时效性一般为两年，两年以后假如被评企业还有续贷的要求，评级机构应该对企业重新进行全面的调查和评估。而小微企业大多处于快速发展阶段，企业的经营信息变更更快，信誉评估结果的时效性更强。〔3〕复杂性。经太多年的发展，信誉评级对象覆盖面甚广，就算是企业信誉评级也由于被评级的企业处于不同的行业，企业的性质有很大差异，不同行业的企业有着不同的行业特点和资金构造，信誉评级的内容和标准都不一样，因此企业信誉评级具有复杂性的特点。〔4〕信息性。企业信誉评估能够为社会提供被评级对象相对完好真实的信誉状况信息，并且由于信誉评估内容全面、方式方法科学，所以企业信誉评估得到结果具有相当的权威性。这样不仅能够作为金融机构的经济决策的参考，而且有利于建立一个企业信誉信息库，为投资者提供资信信息，有助于对金融市场的宏观管理。〔5〕全面性。信誉评级机构对企业进行信誉评级的时候，应从管理者素质、财务构造、偿债能力、经营能力等方面细致的把握受评企业的经营信息，综合全面地揭示企业的整体发展状况，进而得到一个能客观反映企业信誉状况的评级结果。〔6〕公正性。企业信誉评级工作应由专业的信誉评级机构承当，而介入评级经过的评级人员应秉持独立、客观、公正的原则，严格参照评级流程和评级标准，尽量避免遭到外界因素的影响，能向社会提供客观、公正的企业信誉信息。〔7〕监督性。企业信誉评估的监督主要来源于金融监管部门，如、银监会等；其次是群众媒体的舆论监督和投资者对其投资对象的选择与监督。信誉评级的监督不仅仅针对信誉评级机构，也要对受评企业在评级经过中的配合度、真实度进行监管。2.2小微企业信誉评估概述。2.2.1小微企业界定。小微企业的概念最早是由我们国家首席经济学家郎咸平教授提出的，主要包括小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体商户。2018年，为贯彻落实(中国中小企业促进法〕和(关于进一步促进中小企业发展的若干意见〕〔国发[2018]36号〕，国家统计局、工业和信息化部、财政部、发展改革委研究制定了(中小企业划型标准规定〕。(规定〕将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，详细标准根据企业营业收入、从业人员、资产总额等指标，结合行业特点制定.除此之外，我们国家存在着大量的个体工商户，安置了大量劳动力，缓解了就业压力，他们从规模上讲也属于小微企业的范畴，因而，(规定〕初次引入个体工商户，将其纳入到了小微企业的范畴。该(规定〕进一歩拓宽了行业的覆盖面，并根据企业所属行业，灵敏选取营业收入、从业人员或资产总额作为标准对企业进行分类界定，原(中小企业标准暂行规定〕废止。小型、微型企业在(法规〕中，主要是用于表示出企业的规模，是与大、中型企业相对而言的概念。2.2.2小微企业信誉评估特点。小微企业由于本身的特点，在信誉评级的内容和标准方面也不同于其他企业，既有一般大中型企业信誉评估的共性，也有本身信誉评估的特性，所以信誉评级机构在对小微企业进行信誉评级时不能直接采用大中型企业的信誉评估体系。小微企业信誉评估的独特性详细表如今下面三方面：〔1〕信誉评估的综合性。现前阶段绝大多数信誉评级机构采用的企业信誉评估体系都是针对大中型企业设计，在调查企业经营状况时选取的指标大多集中在企业的的偿债能力，盈利能力和运营能力等。但小微企业在这些方面与大中型企业比起来处于绝对的劣势，假如采用统一标准对小微企业进行评估，对小微企业肯定是不公平的。所以在对小微企业进行评估时，更需要注重对企业进行全面的调查和综合分析，包括领导者素质、创新能力、履约状况、经济效益和发展前景等各个方面因素。〔2〕评估信息难度获取大，信息失真。对小微企业进行信誉评级时碰到的最大障碍就是信息获取的难度大。小微企业基本不会对外颁布自个的经营状况、财务信息，所以通过公开渠道获取小微企业的信息难打很大；再加上大多数小微企业都是家族式经营，内部管理制度不完善，财务制度也相当混乱，企业主本身的信誉意识淡薄，使得其提供的信息存在失真现象，最后导致评级机构得出的评级结果缺乏客观性和科学性。〔3〕信誉评估的连续性。不同于大中型企业成熟的经营形式和稳定的信誉状况，小微企业处于快速发展时期，经营波动性大，财务信息变更迅速，所以在对小微企业进行信誉评估时应具有连续性，要通过建立风险监测的机制，连续及时地采集企业信誉数据，按时更新小微企业的信誉信息，准确真实的反响小微企业的信誉状况，使市场经济行为的介入者能够以尽可能低的成本迅速获得企业信誉的相关信息。2.2.3小微企业信誉评估的重要性。小微企业在我们国家经济发展中的地位越来越重要，对促进就业、稳定市场经济的奉献越来越大，但是融资难问题在小微企业的发展中已凸现出来。小微企业不像大中型企业那样能够通过发行股票、债券等多种渠道筹集到资金，小微企业融资手段比拟单一，银行贷款成为其筹集资金的主要形式。但就连这仅有的融资渠道也被大中型企业所侵蚀，全国企业数量占到99%的小微企业，在银行贷款总额中占不到全国商业银行全部贷款额度的三成，小微企业融资处境是每况愈下〔唐青松，2020〕。究其原因主要是两个方面，一个是小微企业本身的内因，小微企业规模小、经营波动大和抗风险能力低的先天缺乏在大中型企业面前被无限放大；再加上小微企业从业者的信誉意识薄弱，企业内部管理制度不完善，财务数据弄虚作假的情况经常存在，使得信誉评级机构在获取小微企业真实有效的财务数据上难度很大。另一个方面就是在于外部的金融环境，我们称之为外因，现前阶段，我们国家专门针对小微企业的信誉评估体系还相对匮乏，缺乏小微企业的信誉数据，出台的与小微企业信誉评估相关的政策法规也不完善。内因加上外因，使得小微企业融资越来越困难。解决小微企业融资难问题的先行条件和主要途径就是建立一套行之有效的小微企业信誉评估体系。小微企业虽然有本身的局限性，但评级机构应秉持客观、公正的态度来对待受评企业，尽职尽责的全面调查小微企业的经营状况；也应该完善小微企业信誉评估相关的法律法规，并且要加大对小微企业信誉评估的监管力度和企业信誉意识的宣传力度，使小微企业本身认识到企业信誉的重要性，自觉改良企业的管理制度和财务制度，为企业营造一个良好的信誉气氛。企业、评级机构和的通力合作，才能使整个小微企业信誉评估体系得到良好顺畅的运行，最后得到一个能真实客观反响小微企业信誉状况的评价结果。所以，采用适宜的信誉评估体系对小微企业进行信誉评估是一件特别重要的、迫在眉睫的事情。2.3小微企业信誉评估体系概述。2.3.1小微企业信誉评估介入主体。小微企业信誉评估体系的评估主体是指在对小微企业进行评估的经过中，介入到评估流程的各个经济行为主体，主要包括被评估的小微企业本身、以银行为主的信誉评估机构和以为主的监管部门。小微企业本身作为被评估对象自然包括在评估主体之内，企业要配合和信誉评估机构做好与信誉评估相关的征信记录，完善企业内部的管理制度，及时真实的记录企业经营信息，并接受评级，同时也要加强企业间信誉评估的宣传；信誉评估机构是金融市场上一个重要的服务性机构，它是依法设立从事信誉评估业务的社会中介机构，由专门的经济、法律、财务专家组成并对企业进行信誉等级评定的组织，在本质评估行为展开的经过中，主要由银行承当信誉评估机构这一角色，面对宏大的机遇和生存的压力，信誉评估机构应加强与外部各界的合作与沟通，同时不断提高本身的业务质量和管理水平，在开展信誉业务时应秉持客观公正的态度来对待每一个受评对象；部门在评级经过中主要起到政策引导和法制监管的作用，应该出台相关的政策法规来保障信誉评估机构展开评估业务，并且监管评估行为，使评估机构能够有法可依、有法必依，另外，也要加大宣传力度，让大家有信誉意识，同时也要有意识的培养这方面的人才，培育整个社会的信誉文化。2.3.2小微企业信誉评估运营机制。小微企业信誉评估体系的运营机制是整个信誉评估行为的运作机理和流程，详细是指在的推动下，通过社会各方的密切配合和信誉评估中介机构的市场化运作，逐步建立并完善的符合市场经济发展要求、参照国际标准和我们国家实际国情、适用小微企业的一套完好的信誉评估运作流程。在本文中笔者把小微企业信誉评估的运营机制细分为三块。首先是专业信誉评估机构对小微企业进行评估，这属于外部信誉评估行为，要求评估机构具备充分的专业资质和评估技术，并且要细致调查被评估对象与信誉相关的详细经营情况。以专业严格、客观公正的态度对待每一个被评估企业，撰写具体的信誉评估报告，得到付得起责任、经得起审核的评估结果，最后在相关网站或其他媒体公示评估结果；其次是被评估企业本身建立起信誉管理制度，这属于内部信誉评估相关行为，要求企业注重平常经营活动的资料，及时准确的记录每次业务往来的信息，制定严格的、符合标准的财务报表，并要求企业积极主动配合信誉评级机构的评估行为，提供真实有效的企业信息，以便评估机构在这里基础上有正确的判定；最后是部门的监管方面，上述无论是外部评估还是内部评估相关行为都是出台的与企业信誉评估政策法规下进行的，一方面保证信誉评估机构能够独立顺畅地完成整个评估流程，另一方面是对评估机构在开展信誉评估经过进行监管，防备串通勾结、遗漏疏忽等行为的发生，一旦发现违规行为，要重办不贷。总而言之，整个信誉评估经过的顺利开展，离不开评估体系中三大主体的互相合作、密切配合。2.3.3小微企业信誉评估方式方式方法。小微企业信誉评估体系的评估方式方法就是指专业信誉评估机构在对被评估企业进行评估时所采用的方式方法。企业信誉评估的方式方法随着信誉评估范围的扩大也不断发展变化，根据不同信誉评估对象，评级机构采用的信誉评估方式方法也有所不同，如定量分析法和定性分析法，综合分析法和要素分析法，静态分析法和动态分析法等。但现前阶段金融市场上普遍采用的、成熟的评估方式方法大多只适用于大中型企业的信誉评估，比方统计模型评估法，华而不实的Logit模型、Chesser模型等都需要大量具体的企业财务数据，而小微企业往往缺乏这方面的资料，故该方式方法并不适用于小微企业的信誉评估。经过分析整理，本文把适用于小微企业信誉评估常用的方式方法分为下面两类：〔1〕专家经历体验评估法。专家经历体验评估法是金融市场中出现较早的一种信誉评级方式方法，与后来出现的要素分析法有些类似，它主要是根据信誉评级专家或信贷人员的专业知识和经历体验，以及受评对象以往的信誉记录，来对企业的信誉状况进行评价。根据评级标准和因素不同，专家经历体验评估法主要有5C法、5P法、5W法、4F法、LAPP法。下面重点介绍下在金融市场中最常用的5C法，5C是考察企业五个方面能力代表指标的缩写，即借款人品德〔Character〕、经营能力〔Capacity〕、资本〔Capital〕、资产抵押〔Collateral〕和经营环境〔Condition〕〔张友棠，2004〕。华而不实借款人品德是指贷款对象的品性道德，直接关系企业的还款意愿；经营能力是指企业经营者的管理能力和企业的获利能力，这是衡量企业还款能力的重要指标；资本是指企业规模和资本总量，能直观具体表现出企业总体实力；资产抵押重点衡量企业可用作贷款抵押资产的价值和变现能力，是企业还款的重要保证；经营环境是5C法中唯一的外部因素，指企业所处的总体经营环境、行业环境，包括各种政策法规等。5C法固然在信誉评级市场中运用比拟广泛，主要优点是方便易行、也能够很全面的考察受评企业的各种因素，但是由于主观性较强，各指标权重、评级标准没有一致性和可比性，导致评级结果往往偏离企业真实的信誉状况。〔2〕模糊综合评估法。模糊综合评估法是根据模糊数学的原理建立起来的，它的模糊数学特性主要具体表现出在从属度函数的运用上，不去详细指定研究对象所属类别，而是用从属度函数判定其在各个级别上的从属度。在这里基础上结合指标权重矩阵来判定最后的得分。该方式方法在企业信誉评估的运用中就是俗称的层次分析法〔analytichierarchyprocess,简称AHP〕〔冯雪琰，2006〕。详细操作方式方法主要有五个部分：一是指标的权重确实定，对信誉评级而言一般用层次分析法来确定权重，由于该方式方法将定量和定性分析相结合，符合信誉评级指标的特性。二是评语集确实定，就是首先要确定将企业信誉分为几个级别，以及每个级别的分值。三是运用从属度函数，得出定性指标和定量指标的从属度矩阵。四是结合第一步所确定的权重矩阵和从属度矩阵，由低级到高级逐步推进，进而确定企业的最后得分，对照评语集，看其属于哪个级别。模糊综合评估法将定性和定量分析相结合，对解决企业信誉评级这类问题有很强的适用性，不需要大样本数据，并且能够将定性指标和定量指标都考虑进去。2.3.4小微企业信誉评估政策法规。小微企业信誉评估体系中的政策法规是指以为主，包括银监会、证监会等在内的职能管理部门出台的一系列与企业信誉评估相关的政策法规。这些政策法规的作用主要是三个方面，一方面是保证信誉评估机构在对企业进行信誉评估的经过能够独立、顺利地进行，要求被评估企业及时提供评估需要的企业资料，不隐瞒、不虚报假报与信誉评估有关的信息，积极主动的配合评估机构，来完成评估流程。同时，评级机构在评估经过中碰到阻碍评估进行、拒绝提供企业资料等行为，能够按照公布的评估政策进行惩罚处置，使评估机构有法可依。另一方面，是对评估机构在进行信誉评估行为的监管，要求评估机构具备充