民营企业的营运资金管理

41/47诚信申明本人申明:我所呈交的本科毕业设计(论文）是本人在导师指导下对四年专业知识而进行的研究工作及全面的总结。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中创新处不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京化工大学或其它教育机构的学位或证书而已经使用过的材料。与我一同完成毕业设计（论文）的同学对本课题所做的任何贡献均已在文中做了明确的说明并表示了谢意。若有不实之处，本人承担一切相关责任.本人签名：年月日民营企业的营运资金管理摘要营运资金管理是财务管理的一个重要内容，是企业维持正常生产经营活动的物质基础，它与企业的日常生产经营活动有着密切的联系。近年来，我国民营企业已成为我国国民经济发展的重要力量，是中国经济的重要组成部分。但我国民营企业基础薄弱，营运资金管理是其生产经营过程中所面临的的突出问题。加强民营企业营运资金管理,可以减少资金成本,合理有效地使用资金，实现企业利润最大化，是民营企业稳定发展的重要手段。因此，解决民营企业的营运资金管理问题具有非常重要的现实意义。本文主要分析了民营企业营运资金管理的方法措施,以唐山国丰钢铁有限公司为例提出其在营运资金管理中存在的问题，并探讨解决其营运资金管理问题的相应对策。关键词:民营企业营运资金管理Priｖateｅnｔｅrpriｓｅ＇soperａｔionｃａｐitalmａnageｍｅnt——BaｓedonＴangshanGｕｏfｅngｉronandsteelCo。LtｄＡbstractWorｋingcａpitａｌmanaｇementiｓanimportaｎｔelｅmentofｆinaｎciａｌmａnaｇemｅｎtandｉtistｈｅｍatｅｒｉaｌbasisforeｎtｅｒprisesｔomａintａinnormalprodｕｃtioｎaｎｄbusinｅssactiviｔiｅs，iｔhasｔhｅｃloｓｅlｙrｅlａtioｎｓhiｐwiththeｄａilｙｐroductionandbｕsinｅｓsactivitiesofｔｈeｅnteｒprｉｓe.Iｎrｅcｅｎtｙears，Cｈiｎa’spriｖａtｅenterｐｒｉｓeｓhａｖｅbeｃomeanimpｏrtanｔforceinｔｈeｐrocessｏfeconomicdeｖelopmentｗｈｉchｉstheｅssｅｎｔialpａrｔsｏｆｔｈeChineseｅconoｍy.ＢｕtunｄertheｗeakfｏundaｔｉoｎofＣｈiｎa'sｐrivａｔｅentｅrpｒiｓes，thereeｘisｔsａsiｇnificanｔpｒｏｂlemｉnｔheｏperatｉonprｏcesswhicｈｉstheworｋingcapitａlmaｎagement．Strｅngthenｐriｖａtｅｅnterｐrｉseworkinｇｃapitalmanagemenｔｗhichcａnrｅduｃｅtｈecapiｔａlｃoｓｔａnｄｒａtionaｌａｌsoｅｆfiｃientuseｏfｆunｄｓinordｅｒtｏｍaximizeｔheirprofｉts，whｉchisanｉｍportａntｍｅanｓｆorthestabledevｅｌｏpｍentofpｒiｖaｔeenterprises。Soｌvetheproｂlemｓｏfwｏrkingｃapitalmanａgeｍentofpriｖaｔeenｔeｒpriｓeshａsaveryｉmpｏｒtantinfluenｃeｆｏｒｔhecｏｕnｔry’seconoｍy。Tｈiｓessayanalyzeｓthemeasurｅｓfoｒprｉvateｅnterｐriｓｅsmanaｇingwoｒｋinｇcaｐitａl。AndtakeＴaｎｇｓhanＧuofeｎgIrｏn＆StｅｅｌＣo。,Ltdasａｎexample，ｐutforwardtheｅxisｔinｇprobｌeｍsintｈｅmanageｍenｔofwｏrｋingcapitａl，andtｏexｐlｏrethecorreｓpondingcounｔeｒmeａｓureｓｔｏadｄｒｅssitｓprｏblemｓexｉstedintheｐrocｅｓｓｏfmanaｇｉngthｅworkiｎgcａpiｔａl.Keｙwordｓ:PrivａteＥnteｒpriseＯpeｒationCapiｔalManageｍent目录TOＣ\ｏ"1—2”\h＼z＼uＨYＰERＬＩNK\ｌ"＿Toc3255615６3"前言 1ＨYＰEＲLIＮK\l”_Tｏｃ325５615６4”第1章绪论 2ＨＹＰERＬIＮK第２。4节加强应收账款的管理与控制ﻩ11HYＰＥRLINK\l”_Ｔoc3255６１573"第3章针对唐山国丰钢铁有限公司的实例分析 12HYPERLINK＼l"_Toc325561574＂第3.1节企业人员营运资金管理意识的实例分析 １2ＨＹＰERＬINK\ｌ"＿Tｏc３2５561５７5"第3．2节企业全面预算管理的实例分析 13第3。3节企业融资渠道，资本结构的实例分析 15第３。4节企业应收账款的实例分析 1７HYPERLＩNK\l"_Ｔoc3２556１576＂第4章唐山国丰钢铁有限公司应对问题的解决方法ﻩ20HYPEＲＬINK\ｌ”_Toｃ325561577”第4。1节提升企业人员的营运资金管理意识ﻩ２0HYPERLINK＼l”_Toc325５6１5７８”第4。2节加强企业资金预算,规避风险 20第4.3节拓宽融资渠道，优化资本结构 22第４.4节制定应收账款管理与控制制度 23HYPERＬＩＮK＼l”_Ｔoc3２5５61５7９"结论ﻩ2６HYPＥRＬINK\ｌ"_Ｔoc３25561５8０”附录ﻩ27HYPERLINK\l”_Ｔoc３2５5６1581”参考文献ﻩ36HＹPＥＲLIＮK\l”_Toc32556158２＂致谢 3７前言一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资本,因此,营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。科学、正确地营运资本管理在企业经营管理中起着举足轻重的地位。营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。对资金运用和资金筹措的管理是营运资金管理的核心内容。民营企业是国民经济发展的一支生力军，在壮大国民经济，增加就业,技术创新，推动市场化进程中具有不可替代的作用。但是,由于我国民营企业是在改革开放的大好形式下才发展起来的,时间短资金少,大多数还处在原始积累阶段,营运资金短缺问题是生产经营过程中所面临的一个突出问题。尽管在转制过程中，不合理的因素正在逐步得到改善，但由于种种原因，民营企业在营运资金管理上仍存在许多薄弱环节.唐山国丰钢铁有限公司现正处在通货膨胀、产能过剩的形势下，在融资、全面预算、应收账款管理等方面的问题给企业生产经营带来了巨大的潜在风险.在唐山国丰有限公司发展过程中,其管理者必须面对和妥善解决其所存在的问题。绪论第1．１节研究背景及研究意义１.１.１研究背景改革开放以来,我国民营企业得到了迅速发展。在拉动经济增长、增加国家税收、稳定城乡就业、促进社会和谐、推进共同富裕等方面作出了重大贡献。然而，我国民营企业营运资金管理还处于比较混乱阶段，受自身因素和外部因素影响，在营运资金管理方面还存在一些薄弱环节，如企业内部各项制度不够完善，融资渠道单一,应收账款管理不当等.由于受宏观经济环境变化和体制的影响,民营企业在加强营运资金管理方面遇到了一定的阻力.另一方面,政策的歧视和干预，也给民营企业的营运资金管理带来影响,阻碍了民营企业的进一步发展。1．１。2研究意义营运资金是财务管理中的一个重要概念,它是企业运行周转使用的日常性流动资金,涉及的范围很广，可以延伸到企业生产的各个方面.它的投入和收回是在不断交替过程中进行的，这一过程循环往复，只有营运资本处于良好的管理和运转下，才能保证企业供、产、销各阶段的有效衔接,企业才得以生存和与发展.营运资本的周转是固定资产乃至企业整个资金周转的依托,没有营运资金的良好运转，企业的生存和发展是不可能的，企业的各种各样的目标也就无从谈起.因此，民营企业营运资本管理的好坏往往是企业成败的决定因素。许多民营企业破产的主要原因是他们不能满足营运资本的需要。程博．营运资金管理研究评述程博．营运资金管理研究评述[N].湖南工业大学学报2009，14（2）第1。2节研究目的及研究方法1.２。1研究目的高效的营运资金管理资金管理可及时掌握资金存量、流量和流向，加强企业资金流动的控制和管理,有效地规避经营的风险.只有不断完善企业的营运资金管理模式，实现资金均衡、有效的流动，才能保证企业稳定的发展。为了实现企业价值最大化,企业持有一部分可变现的营运资金,既能够保证企业平时的生产运营，也能够预防企业遇到的债务风险，加强融资能力,也可以加速资金的周转速度，降低一定时期的资金持有量,从而降低持有成本。卓玲．加强营运资金管理提高资金的运用效益卓玲．加强营运资金管理提高资金的运用效益[J].会计之友2009（7） 本文以唐山国丰钢铁有限公司为例，分析其营运资金管理的现状，提出了注重企业人员营业资金管理意识的提升,重视企业资金预算工作拓宽融资渠道,注重优化资本结构,加强应收账款的管理与控制的方法，进而用以解决唐山国丰钢铁有限公司的营运资金管理问题,扩大企业自身发展。1。2。2研究方法(1）文献资料法通过中国知网、万方数据库、图书馆等，来查阅目前我国企业营运资金管理的相关知识，得到有价值的研究资料，并研究分析和运用。因为通过文献资料法获取的资料准确性更高，内容更全面,所以本文把文献法作为最重要的研究方法.（２）访谈法通过与公司相关部门领导、员工群体进行面对面的交流,加深对国丰公司相关工作的了解，掌握第一线的比较真实的情况，以获取公司营运资金管理的现状及存在问题等。（3）归纳和案例分析法对从访谈和各种媒体渠道收集的民营企业资本结构优化措施的不足进行归纳,并结合唐山国丰钢铁有限公司的实际特点，提出一些科学合理的改善措施.第1。３节国内外研究综述1．3.1国内研究综述(1)毛付根（199５)《论营运资金管理的基本原理》指出，应从流动资产与流动负债之间的相互关系着手，将流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来,从总体上进行观察和研究如何据此制定合理的营运资金政策。同时提出了最优的营运资金水平为多种因素共同作用的结果，并不存在一种对所有企业都是最优的单一营运资本投资策略。毛付根.论营运资金管理的基本原理[J].会计研究1995（1）（2)杨雄胜，廖艳娟,刘彩霞《改进周转率指标的现实思考》结合中国现实分析了现行应收账款周转率、存货周转率指标在理论与方法上存在的不足,指出周转额应是某一形态的垫支资金不断回到其原有状态的数额,建议将应收账款周转率改为应收账款平均账龄指标，并采用应收账款逾期率作辅助指标，将存货周转率改为存货平均占用期，并按其内容进行材料平均储存期、在产品平均生产期以及产成品平均库存期等指标细化,以揭示存货在不同环节的营运效率.杨胜雄，缪艳娟，刘彩霞．改进周转率指标的显示思考杨胜雄，缪艳娟，刘彩霞．改进周转率指标的显示思考[J].会计研究2000（4）（3）王竹泉，马广林《分销渠道控制：跨区分销企业营运资金管理的重心》提出了“将跨地区经营企业营运资金管理的重心转移到渠道控制上”的新理念，倡导将营运资金管理研究与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等研究有机结合起来.王竹泉，马广林．分销渠道控制:跨区分销企业营运资金管理的重心[J].会计研究2005（6）(4）王竹泉，逄咏梅，孙建强(２007)《国内外营运资金管理研究的回顾与展望》以营运资金的重新分类为切入点,在营运资金分为经营活动营运资金和理财活动营运资金的基础上，进一步提出将经营活动营运资金按其与供应链或渠道的关系分为营销渠道的营运资金、生产渠道的营运资金和采购渠道的营运资金,并相应的提出了新型的营运资金管理绩效评价体系。将营运资金管理的重心移到了渠道关系管理上,为基于供应链视角的营运资金管理理论的构建奠定了基础.王竹泉，逄咏梅，孙建强．国内外营运资金管理研究的回顾与展望王竹泉，逄咏梅，孙建强．国内外营运资金管理研究的回顾与展望[J].会计研究2007（2）(5)韩存，毛建芬（2003)《利润、营运资金、现金收支三位一体管理研究》认为:只有将利润、营运资金、现金收支结合进行分析，得出企业利润增大管理和营运资金削减管理的成败直接决定现金收支管理的成败，关系企业价值最大化目标的实现.韩存，毛建芬．利润、营运资金、现金收支三位一体管理研究[N].兰州商学院学报2003（2）(6）卓玲（20０9)《加强营运资金管理提高资金的运用效益》一文针对全球性金融风波和经济危机，以营运资金管理为核心,强化资金运用和资金筹措的重要性,充分利用商业信用和财务杠杆解决资金短期周转困难，同时保持适度向银行借款，提高权益资本报酬率。加强营运资金管理，是加快现金、存货和应收账款的周转速度,减少资金的不合理占用,降低资金成本。卓玲．加强营运资金管理提高资金的运用效益[J].会计之友2009（7）（7）李亚鲁（200６)《刍议营运资本管理与策略》论述了营运资本管理的导因和营运资本管理的内容,并就营运资本政策从投资和融资的角度进行了剖析,指出营运资本管理应权衡风险与收益，并根据企业实际情况对营运策略(营运政策）相机选择，以辅助决策、指导实践。李亚鲁．刍议营运资本管理与策略[N].华北科技学院学报2006（3）（8）啜华(2008）《试析营运资金的财务分析及其管理》从营运资金的概念出发,通过分解营运资金的构成要素，建立了营运资金的分析体系,并论述了如何加强营运资金的管理。啜华．试析营运资金的财务分析及其管理[J].财会月刊2008（15）（9）林松池(2０11)《产业转型升级背景下民营企业营运资金管理研究》在企业资金管理的全部内容中,营运资金管理是企业资金管理的基础，企业的固定资产一般是稳定的,而企业的营运资金管理策略则可能要经常变化，因此全面分析营运资金管理现状，结合产业转型升级这个大背景，准确把握民营企业在营运资金管理上存在的问题，系统构思营运资金管理对策，是非常必要和紧迫的.林松池．产业转型升级背景下民营企业营运资金管理研究[J].商业会计2011（11）（10)程博（2009)《营运资金管理研究评述》中提到,营运资金管理也称营运资本管理。它是企业财务管理的重要内容之一，其管理成效不仅对企业的流动性和收益性产生直接的影响，而且还直接影响到企业的生死存亡。因而，良好地营运资金管理是企业得以生存和发展的基础。随着经济的快速发展和竞争的白热化,企业越来越重视对营运资金的管理.目前，国外营运资金管理已不再局限于传统的理论研究,更向着深度和广度发展，而国内的研究与国内相比明显滞后。程博．营运资金管理研究评述[N].湖南工业大学学报2009，14（2）(11）马素清(２008）《公司营运资金管理分析》指出，在目前我国依然有通货膨胀压力,国家仍将采取货币紧缩政策的情况下,一些企业运营资金紧缺的矛盾十分突出.针对目前企业营运资金管理的现状和存在问题,分析其产生原因,主要是:不合理的营运资金结构管理；企业自有资金来源少；流动资金周转不畅;流动资金耗费补偿不足;营运资金内部管理不善。并提出了优化资产负债结构和加强内部控制的对策来强化企业营运资金管理。马素清．公司营运资金管理分析[J].时代经贸2008,6（27）(１2）陈爱早（２008)《我国民营企业营运资金的管理研究》中提到，民营企业在营运资金管理上仍存在很多薄弱环节：管理者素质低下，财务管理意识不强;．成本管理严重弱化；不注重日常现金流量的管理,营运资金波动大；资金筹集和使用缺乏科学性。并结合我国的国情,针对我国民营企业营运资金管理存在的主要问题，采取相应的对策和措施：拓宽融资渠道,优化资本结构;加强管理者的财务管理意识，提高财务人员的业务素质;加强应收账款的管理与控制；加强成本费用的控制与管理；加强企业财务预算，提高企业营运效率。陈爱早．我国民营企业营运资金的管理研究[J].金融与经济2008（5）(13)邱芬（200９)《浅谈我国民营企业营运资金管理的现状及对策研究》一文提到，我国民营企业营运资金管理存在的一些问题：融资困难，周转资金严重不足；现金管理不严，造成资金限制或不足；重钱不重物，资产流失严重;不重视现金流量的管理，营运资金波动大。同时,作者依据自身的工作实践，探讨了如何加强民营企业的营运资金管理。第一,要了解和掌握民营企业现金管理规律。第二,转变观念，增加融资渠道.第三,加强库存管理。第四，加强成本费用的控制与管理.第五，加强企业财务预算，提高企业营运效率。邱芬．浅谈我国民营企业营运资金管理的现状及对策研究[J].现代经济信息2009（2）(14)任秀女，牛凤英（200６）《民营企业如何加强营运资金管理》认为，加强企业营运资金管理,应做好以下工作：认真分析生产经营情况，合理确定营运资金需求量;合理安排流动资金与流动负债比例，保持较高偿债能力；加速营运资金周转，保持较高获利能力。民营企业应区别自身不同的情况，采取相应措施。当营运资金周转率过低时，采取促销措施，提高营运资金使用率；在营运资金周转率过高时，应适当增加投资或控制业务规模。任秀女，牛凤英．民营企业如何加强营运资金的管理[J].北方经济2006（10）(１５）林杭菊(2004)《当前民营企业内部财务管理的问题与对策》指出,要以现金流量为切入点通过实施全面预算管理,切实提高资金使用效益,从而提高企业经济效益。首先，要加强现金流量分析预测,保证支付能力和偿债能力，防范财务风险。其次,推行全面预算管理，确保企业净收益质量。林杭菊．当前民营企业内部财务管理的问题与对策[N].福建商业高等专科学校学报2004（6）（1６)徐志鸿（2０06)《中小民营企业营运资金管理及案例分析》我国中小企业在财务管理方面存在的问题是由宏观经济环境和自身双重因素造成的。所以，要从以下几个方面入手:了解和掌握中小民营企业现金管理的规律，为加强运营资金管理十分有益;转变观念,增加融资渠道；处理好中小企业与债权人的关系，优化借款银行，对于中小民营企业的临时性筹资十分有益；现金缺口的管理在广大中小民营企业主的心中是十分重要的，但是缺乏正确的认识;中小民营企业在投资时,一定要把投资分析做扎实做得深入透彻,而不是仅仅为了满足金融机构的需要；提高资金的使用效率,使资金运用产生最佳的效果。要提高资金的使用效率就要做好资金预算工作；加强存货管理；建立企业内部信用制度,强化应收账款的管理；全方位更新企业财务管理观念，尤其重视财务管理中的运营资金管理观念的接纳与吸收;中小民营企业都应重视财务管理工作，这是不分企业规模大小和企业性质的工作；关注和了解政府政策的变化也应引起中小民营企业的重视。徐志鸿．中小民营企业营运资金管理及案例分析[D].四川：西南交通大学2006（17）梁斌（201２）《浅谈民营企业营运资金管理的现状与对策》指出，民营企业营运资金管理能力很大一部分取决于企业管理和相关财会人员的素质和能力。首先民营企业应充分认识到加强企业财管管理的重要性。其次，增强营运资金管理能力，可以利用财务分析方法,通过定期或不定期的分析企业的流动比率、速动比率、现金比率以及现金流动负债比率等,使企业营运资金保持在一个合理的水平.梁斌．浅谈民营企业营运资金管理的现状与对策[J].现代商业2012（29）(18）龚娟娟，潘亮（2009）《应对金融危机加强钢铁企业全面预算管理》指出,针对钢铁企业全面预算的问题,建议从以下方面加强管理１。合理确定预算管理目标,优化预算编制程序２.建立科学的预算管理体系,提高预算的准确性3.全面落实预算指标，做好预算工作龚娟娟，潘亮．应对金融危机加强钢铁企业全面预算管理龚娟娟，潘亮．应对金融危机加强钢铁企业全面预算管理[J].科技创业月刊2009（11）1.3.２国外研究综述(１）JohnＪ·Hamｐton&ＣｅcilｉａL·Wagnｅr（1９８９)《ＷorkingCaｐｉtａlＭanａgement》从盈利性和风险性两个角度考察，将流动资金的存量配置与其相应的资金来源联系起来,从总体上进行观察和研究如何据此制定合理营运资金政策。JohnJ·Hampton，CeciliaL·Wagner．WorkingCapitalManagement[J].1989（2)JohｎＣ.Groｔh（1９92）《ThｅOpｅratiｎｇCｙcｌe:Rｉsk,ReturnandOorｔuniｔies》,他将营运资本视为企业进行的一项投资，投资者对投资的要求必然反映到企业营运资本管理上,即占用资金最少,资本成本最低，收益最大.企业在日常的营运资本管理中,要关注投资的风险，即企业应收账款、存货的风险，考虑机会成本，最终实现收益的最大化。在论文中，他进一步揭示了投入资本、风险和收益的关系，并提出了“放大效应”的概念，即有效的营运资本管理能够产生放大效应,降低资本成本，增加企业收益和价值.JohnC·Groth．TheOperatingCycle:Risk，ReturnandOpportunities[J].ManagementDecision1992（3)ＪoｈnAntａnｉｅs（2002）《ＲecogｎｉｚｉngtheＥｆfectsofUnceｒｔａinｔｙtoAchievｅWorkingCａpitalEffｉcieｎcy》提出了“三角难题".他指出企业要想同时做到存货的最小化、资产利用程度的最大化以及顾客服务水平的完善几乎是不可能的。因此，在制定营运资本管理计划时，必须考虑到公司其他领域计划的影响情况，否则营运资本管理计划的最优化很可能损害整个公司.JohnAntanies．RecognizingtheEffectsofUncertaintytoAchieveWorkingCapitalEfficiency[J].PulpandPaperMangazine2002(7)(4）JuanColina（２002)《ＷorkiｎgＣapiｔalＯｐtｉmization》在管理类型上重新阐释了营运资本管理.他指出，一个全面的营运资本管理计划包括三个部分:（1）收入管理（应收账款、订购程序、支付账单和收款）;(2）供应链管理（存货和物流);（3）支出管理（购买和付款)。JuanColina．WorkingCapitalOptimization2002民营企业营运资金管理的方法措施2。１注重企业人员营运资金管理意识的提升一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。科学的营运资金管理方法和理念是提高管理水平的重要保证。民营企业应用资金管理能力很大一部分取决于企业管理者和相关财会人员的素质和能力。只有重视企业内部财务制度建设和内部控制制度建设,为加强企业营运资金管理能力创造主观条件，全方位更新企业财务管理,才能提高企业营运资金管理能力，从而提高企业效益。企业人员营运资金管理意识的提升，应该首先从企业管理者做起,充分认识营运资金管理的重要性，动员企业员工注重企业营运资金管理,把营运资金管理意识带到企业的生产运营当中，为企业的健康发展创造良好的条件。第2．2节重视企业全面预算管理“凡事预则立，不预则废”，古人教导我们,做事要有准备有计划。现如今,我们也把预算广泛的运用到我们的生活和工作中.全面预算通过业务、资金、信息、人才的整合,明确适度的分权授权，战略驱动的业绩评价等,来实现资源合理配置、作业高度协同、战略有效贯彻、经营持续改善、价值稳步增加的目标。邱芬．浅谈我国民营企业营运资金管理的现状及对策研究邱芬．浅谈我国民营企业营运资金管理的现状及对策研究[J].现代经济信息2009（2）(1）提高战略管理能力通过预算监控,可以发现未能预知的机遇和挑战,这些信息通过预算汇报体系反映到决策机构，可以帮助企业动态的调整出战略计划,提升企业战略管理的应变能力，帮助管理人员的科学决策。（２）高效使用企业资源预算可以用数据的方式直接体现公司各部门对各种资源的需要量,以及对资源的使用率,企业通过全面预算，可以对资源进行合理的安排避免资源的浪费.(３）有效规避经营风险企业通过预算，可以使企业可能出现的问题提前暴露,管理人员发现企业潜在的风险,可以预先采取相应的应对措施，从而达到规避风险的目的.林杭菊．当前民营企业内部财务管理的问题与对策[N].福建商业高等专科学校学报2004（6）注重企业全面预算工作,要从三个方面着手.首先,保证全面预算的科学性。保证全面预算的科学性，是做好企业全面预算工作的基础。只有保证基础数据的准确、内容的全面,才能使全面预算工作顺利进行.其次，保证全面预算目标的统一。为了保证各部门认真履行职责,做好本职工作,就必须保证企业整体目标与局部目标的协调统一.最后，建立和完善全面预算考核制度。全面预算考核制度的建立,主要是为了调动员工的积极性,为实现全面预算目标而努力。全面预算考核制度完善与否，关系到全面预算工作质量的好坏.如果全面预算考核制度存在问题，就会影响全面预算工作的正常进行，影响企业的运营。第2。3节拓宽融资渠道,优化资本结构企业发展需要资金，相应的也就产生了融资的要求,资金是企业经济活动的第一推动力、持续推动力。但在融资方面,民营企业所处的环境是比较艰难的，所以拓宽融资渠道十分必要.多元化融资渠道可以减少企业对某种融资方式的依赖性，增强企业的抗风险能力，所以，实行多元化融资具有多重优势。民营企业融资渠道单一,既有企业自身内部因素，也有外部因素。企业整体素质不够高,是影响民营企业融资渠道单一的内部因素.要解决这一问题，就必须要求企业从各方面努力,提高企业素质，比如,提高企业竞争能力,生存能力，抗风险能力等.政府和银行机构的在政策上对民营企业的歧视则是影响融资渠道的外部因素.民营企业需要在融资过程中得到政府和银行机构的支持，依靠政府的帮助,三方共同努力,拓宽融资渠道.资本结构是指公司的负债与权益的比例关系,通常用负债的比例或负债对总资产的比例关系表示，是企业融资的结果.企业资本结构优化是指通过对企业资本结构的调整，使其资本结构趋于合理化,达到即定目标的过程。资金结构合理与否直接关系到营运资金能否正常运转并最终影响到民营企业的生存与发展。优化企业资本结构，首先要降低企业资产负债率，企业要合理确定确定负债的规模，即在资产总额确定的情况下，资产负债率的大小。资产负债率过高说明企业资不抵债，有破产的危险；过低,说明企业投资萎缩，市场前景不容乐观或者财务管理水平较低，不能及时筹集所需资金。第2.4节加强应收账款的管理与控制应收账款管理是企业资本运转的重要环节，它是指企业因销售商品、提供劳务等业务应向购买方、接受劳务的单位或个人收取的款项。形成应收账款的直接原因是赊销活动。企业的应收账款不能及时收回，呆账和坏账比例逐渐提高,已经成了民营企业运转的弊端.这不仅对企业的资金链和资金周转带来损害,而且会加大企业的财务和运营风险。所以，企业应在营运资金管理中充分重视应收账款的管理与控制,降低应收账款所带来的风险。陈爱早．我国民营企业营运资金的管理研究[J].金融与经济2008（5）加强应收账款的管理与控制,应从以下几个方面入手。首先，从源头上减少应收账款的发生。企业应收账款的产生，无非就是由于商业竞争，使得企业以赊销的方式来扩大销售，减少库存。企业不能盲目为了扩大销售而过多的进行赊销活动。企业扩大销售的方法，除了赊销,还有很多，比如降低价格，现金折扣，商业折扣等。企业控制应收账款的发生,才能从根本上降低应收账款坏账风险，防止企业资金链断裂。其次，做好应收账款的事前工作.应收账款的事前工作，主要是做好客户的资信调查。客户的信用状况，可以作为管理者的决策依据。如果客户的信用状况存在问题,决策者就可以考虑拒绝对其赊销，以降低应收账款的坏账风险.再次，做好应收账款的事中工作.当应收账款发生时,企业要做好对应收账款的日常管理工作，比如编制账龄分析表等。最后,做好应收账款的事后工作.对于预期拖欠的应收账款，企业应采用适当的方法进行催收。企业应收账款的催收方法是否合理，直接影响企业资金回笼的速度.采用不合理的方式催收账款，不仅不会收回货款，还会失去客户，起到适得其反的效果。企业根据客户的实际情况,采用不同的方式，有针对性的催收账款，才能达到预期效果。第3章针对唐山国丰钢铁有限公司的实例分析第3.1节企业人员营运资金管理意识的实例分析唐山国丰钢铁有限公司成立于19９3年，地处渤海明珠渤海湾经济圈腹地——河北省唐山市丰南区，境内京哈、京秦铁路穿境而过，毗邻天津新港、京唐港，是一家集烧结、炼铁、炼钢、轧钢为一体大型的钢铁企业.唐山国丰钢铁有限公司民营企业起家,企业人员的营运资金管理意识还比较低，主要表现在以下几个方面：（1）民营企业多关注自身的销售状况和盈利水平,在激烈的市场竞争中，为扩大销售常常采用赊销方式,很少考虑资金的回笼和运转问题,缺乏营运资金管理意识，使存在企业资金链条断裂的危险。见附录访谈三问题6民营企业财会人员总体专业素质并不高，财务知识精而不全，缺乏营运资金管理意识。图３。1唐山国丰钢铁有限公司财务部门对营运资金管理了解程度调查数据来源于唐山国丰钢铁有限公司财务部营运资金管理意识问卷调查通过图３．１可以看出，唐山国丰钢铁有限公司的财务部门共1０人,其中仅有3人对营运资金管理基本了解，能够用所学知识处理财务工作.其余7人凭借自己多年的经验进行财务工作,虽然工作熟练准确,但缺少全面的财务知识,很难对企业的营运资金进行系统的分析，使得其营运资金管理意识缺乏。管理信息系统老化。图3.2唐山国丰钢铁有限公司财务部门对财务信息系统满意度调查数据来源于唐山国丰钢铁有限公司财务部营运资金管理意识问卷调查通过图３.2可以看出,2０%的财务人员对唐山国丰钢铁有限公司的财务信息系统满意,认为能够提高工作效率。其余8０%的人对财务信息系统表示不满意,反映信息系统老化.唐山国丰钢铁有限公司自2005年初开始建立管理信息系统，并取得一定的成效.但2０05年至今已有近９年之久见附录访谈一问题12见附录访谈一问题12第３.2节企业全面预算管理的实例分析现如今，全面预算的发展日臻完善,并已逐渐成为企业发展与壮大的重要手段.但由于我国经济制度还不够完善，尤其在金融危机的环境之中,企业在全面预算工作中还面临着诸多问题.2007年底，唐山国丰钢铁有限公司引进了全面预算管理系统,通过对其全面预算工作的了解分析,我认为，主要存在以下问题：（１)预算编制缺乏科学性20１1年，我国钢铁工业总体态势良好，国内钢铁生产大幅增长,但在钢铁生产过剩的情况下,钢铁市场波动频繁。201２年我国经济仍面临经济环境不稳定,单位国内生产总值钢铁消费强度降低的局面。表3。1唐山国丰钢铁有限公司2011年预算表数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2011年预算表一季度二季度三季度四季度全年销售预算２010年实际收入(万元)851３5775６21４611401２01１年预计收入(万元)962０33８３183５７0３1112０11年实际收入(万元）９748849354１2663１56实际比预计增长1．３％12.5%-5.７%7.6％4．5％采购预算2010年实际支出（万元)７225７0６９8412423６8９96５４2１2011年预计支出（万元)921１５９75698954１236２011年实际支出(万元）9675３６8２24６5４89641实际比预计增长5%8.6%—9．5%９。５%４．9%生产预算2010年实际生产量（万吨)１9５16918429２840201１年预计生产量(万吨）20517２1９０３08８752０1１年实际生产量（万吨)2１21８0１８2３1588９实际比预计增长3.4%4。7％—4.2%2。3%1.6％以唐山国丰钢铁有限公司2011年预算表为例，分析其全面预算工作情况.通过表3.1可以看出，唐山国丰钢铁有限公司销售预算各季度实际比预计增长分别为１.3％、1２.５%、-5．7％、7。６%、4.5%.采购预算各季度实际比预计增长分别为5%、８。6％、—9.5％、9.5％、4.９%.生产预算各季度实际比预计增长分别为3．4%、4.7％、-4．2％、２．3%、1.6％。通过分析可以发现,唐山国丰钢铁有限公司预算准确性幅度较大。唐山国丰钢铁有限公司作为钢铁企业,进行全面预算工作,主要是根据年季度数据来体现，编制预算时，也通常以历史指标为依据,却忽视了对当前市场形势的深入分析。历史指标时间跨度较大，也不能反映市场的未来趋势,尤其在钢铁市场不稳定的情况下,年季度指标与当前市场指标的相符度较低。同时，民营企业重生产重销售，预算内容比较单一,只简单地进行销售预算、采购预算和生产预算,没有对对企业的生产经营活动进行全面预算。使唐山国丰钢铁有限公司预算的编制缺乏科学性,容易导致管理者做出不正确的决策,影响企业的发展.（2）企业整体预算目标与局部预算目标发生利益冲突随着唐山国丰钢铁有限公司规模的扩大，企业下辖9个生产厂和１3个部室，组织结构够逐渐变得庞大而复杂。见附录访谈一问题5唐山国丰钢铁有限公司的整体预算目标同其他民营企业一样,就是加强控制。特别是在钢铁生产过剩的环境下,必然会在预算编制上降低期间费用,降低成本等.唐山国丰钢铁有限公司预算工作涉及生产经营活动的各个环节，预算工作也会涉及到财务部及各部门。各个部门从自身利益来讲,希望获得更多的预算来进行生产运营活动，从而减轻工作负担，避免出现资金困难问题。而其整体预算目标，必然会在资金方面给各部门生产运营活动带来压力，这就使得唐山国丰钢铁有限公司整体预算目标与局部预算目标发生了利益冲突，影响了企业的全面预算工作。(３)缺乏有效的监督考核机制唐山国丰钢铁有限公司虽然建立了监督和考核机制，但效果却不尽人意。首先，在监督方面，企业各部门实行连带责任制。企业中曾出现上级举报下级错误的情况，但由于连带责任，上级也被以管理不善为由，被领导降级。这就出现了即使企业员工发现全面预算工作出现问题也不敢上报的现象，间接影响了各部门及上下级的互相监督。其次,唐山国丰钢铁有限公司同其他民营企业一样，以控制费用为目的实施全面预算工作。在考核方面，企业采用了费用超支或节约的奖惩办法。但得到的结果却恰恰相反，员工为了得到奖励，缩减必要的费用，在生产运营中偷工减料的现象时常发生.这样虽然减少了费用，但却在无形中降低了钢材产品的质量，影响企业形象。第３。3节企业融资渠道，资本结构的实例分析改革开放以来,我国民营企业发展迅猛，但最近几年，民营企业在发展上遇到很大的困难，融资困难尤其严重。通过对唐山国丰钢铁有限公司２011年度财务报表的分析，我认为该企业在融资方面存在以下问题：融资渠道单一，过分依赖银行贷款表3．2唐山国丰钢铁有限公司2011年融资渠道分析表数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2011年资产负债表融资渠道金额（万元）占融资总额比率占外源融资比率内源融资64％—外源融资间接融资银行贷款４2800021％5９％民间借贷５30003％7％直接融资债券融资250０001２％34％外源融资总额7３１00０36％100％融资总额100％-通过表3。2可以看到，到２011年底，企业内源融资13２1000万元，占融资总额的64%。外源融资73１０00万元银行贷款４9200０万元，占融资额的3６％。外源融资方面，银行贷款428０0０万元，占外源融资总额的5９％。向其他企业借款53000万元，占外源融资总额的７%。债券融资２50000万元,占外援融资总额的３４％。从资金来源来看，唐山国丰钢铁有限公司融资渠道主要是内源融资,占融资总额的６4%。过度的依赖内源投资往往只会让企业简单的维持生产,影响企业规模的扩大，阻碍技术的更新。在外源融资方面，银行贷款融资占外源融资总额的比率高达59%。这是因为唐山国丰钢铁有限公司目前拥有总资产236亿元，职工14０00人，属于大型工业企业。相对于其他中小型企业来说，唐山国丰钢铁有限公司信誉好，能够比较容易取得银行贷款.使得唐山国丰钢铁有限公司外源融资明显过度依赖银行贷款，债券融资和向其他企业借款等发挥的作用并不显著.银行贷款虽然程序简单，灵活性强,但融资成本也不能忽视.一旦经济环境有变,昂贵的融资成本必然会加重企业的融资负担。同时，如果银行政策收紧,企业的资金周转就会遇到问题.由于民间借贷市场还比较混乱，只占外源融的7%。此外，虽然民营企业通过发行债券筹集中长期资金可以缓解企业对银行贷款的依赖程度,但我国证券市场的主要服务对象是国有企业,而大多数民营企业被排斥在外,所以唐山国丰钢铁有限公司债券融资的比率并不高，只占外源融资总额的34％.见附录访谈一问题10见附录访谈一问题10资产负债率高，资本结构不合理表3.3唐山国丰钢铁有限公司2０09—２01１年资产负债率数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2010年、2011年资产负债表年份２009年2010年2011年负债总额(万元）资产总额（万元）资产负债率59％58％59％通过表3．３可知，2009年到２011年,唐山国丰钢铁有限公司的资产负债率基本在59％左右.而一般认为，我国企业的资产负债率应保持在4０%—60％比较合理。相对于一般水平，其资产负债率明显过高,资本结构并不合理。民营企业在资本来源方面,债务资金还较多。从民营企业自身发展来看，资产负债率高,财务风险也相对较高，当现金流不足时，就会影响偿债，从而导致企业破产。第3.4节企业应收账款的实例分析通过对唐山国丰钢铁有限公司应收账款管理的分析，我认为主要存在以下问题：（1）对销售人员的考核制度不健全唐山国丰钢铁有限责任公司对销售人员的考核主要以销售收入为标准,虽然会调动销售人员工作的积极性，但部分销售人员过于注重自己的业绩，以赊销为途径来扩大业绩，忽略了企业资金状况问题.(2）应收账款数额较大,资金周转速度慢近年来，国内经济在经济结构调整，转变经济发展方式的方针指引下，增幅也将适度放缓，这也将降低单位国内生产总值钢铁消费强度,钢铁企业间的竞争日趋激烈。这对于钢铁工业来说，是巨大的挑战。唐山国丰钢铁有限公司除了依靠产品质量、价格、广告等与其他同类企业竞争，赊销也是其扩大生产的重要手段,但销售额增加的同时，应收账款也随之增加。表3．４唐山国丰钢铁有限公司200９-0211年应收账款周转率数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2010年、2011年资产负债表年份２00９年２010年2０11年应收账款金额（万元)２0６761１577144４应收账款周转率1４7．512２53３。6行业平均应收账款周转率137。31149。7691３。24应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。一般情况下，应收账款周转率越高越好，周转率越高，表明收账的速度越快，资产的流动性就越强。通过3。4表我们可以看出，唐山国丰钢铁有限公司应收账款周转率除2009年略高于同行业平均水平外,２01０年和2０11年应收账款周转率均高于同行业的平均水平,特别是2０11年，与平均水平相差甚远.大多数民营企业同唐山国丰钢铁有限公司一样，存在应收账款周转率较低的问题，虽然赊销能够起到扩大生产，降低存货压力等作用，但应收账款不能及时收回,资金周转速度缓慢，会直接影响到企业购买原材料、银行贷款还款、发放工资等环节,阻碍企业的发展。（3)应收账款账龄长，事前事后工作不到位应收账款的账龄,是指生产应收账款之日起至资产负债表日至所经历的时间。一般认为，1年以内的应收账款在企业信用期限范围，１－2年的应收账款风险较大，而3年以上的应收账款已经与企业的信用状态无关，其可回收性极小.下面以唐山国丰钢铁有限公司2010年应收账款为例,分析其应收账款存在的问题。表3．5唐山国丰钢铁有限公司2010年应收账款账龄分析表数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2010年资产负债表账龄年初余额年末余额金额(万元）比例坏账准备金额(万元)比例坏账准备1年以内1９3１688%929573%1-2年70２3%１53812％2－3年156１%８61％3年以上16668%1１62１82２1４％1162合计２1840１０0％1162１2741100%１162从表３.5中可以看出，唐山国丰钢铁有限公司2010年初1年以内的应收账款金额最高，年初占款总额的８8％,年末下降到７3%。1-2年账龄和3年以上账龄的比例由年初的３％和8％分别提高到12％和14％。3年以上账龄比例由年初的8％提高到14％。对比应收账款的期初数额和期末数额对比可以看出，唐山国丰钢铁有限公司2010年初2—3年账龄的应收账款几乎没有收回,在2０10年末的资产负债表上成了3年以上的应收账款。导致3年以上账龄的应收账款比例由年初的8%增长到１4％。2010年初1年以内没有收回的账款，则是年末1—２年账龄应收账款比例增长的直接原因.同时,2０10年初1-2年账龄的账款有86万元也没有收回,形成了20１０年末2－３年的应收账款.从而得到，２0１0年唐山国丰钢铁有限公司应收账款账龄总体增加.唐山国丰钢铁有限公司在应收账款日常管理工作中，采用编制账龄分析表的方法来对应收账款的未来发展趋势进行预测，并能够估计坏账损失，提取坏账准备.但其进行赊销活动前对客户状况做的调查过于简单，事后催帐工作也不到位，没有确定适当的应收账款催收方法和程序，使得高龄应收账款比例增加。见附录访谈二问题10见附录访谈二问题10通过对唐山国丰钢铁有限公司的营运资金管理的分析，可以看出，唐山国丰钢铁有限公司在存货管理、成本管理等方面做得比较好。在其他方面还存在一些不足，比如，企业人员营运资金管理意识不强，全面预算工作做得不够到位,融资渠道单一,应收账款数额大账龄长等。在这些方面,需要唐山国丰钢铁有限公司做出改善，以使企业得到更好的发展。第４章唐山国丰钢铁有限公司应对问题的解决方法第4.1节提升企业人员的营运资金管理意识４。1.１加强管理者的营运资金管理意识首先,唐山国丰钢铁有限公司的管理者应充分认识到营运资金管理的重要性，为加强企业的营运资金管理能力创造主观条件。致力于引进专业财会管理人员，聘请高素质高能力的财会人员。并定期开展员工培训，更新财会人员的财务知识，提升其工作能力。其次,唐山国丰钢铁有限公司管理者要转变观念,树立现金机会成本、存货成本等观念,提高应收账款风险意识、现金流意识和企业诚信意识，积极带动企业全员加强营运资金管理意识。再次,唐山国丰钢铁有限公司要及时更新财务管理信息系统。一方面简化财会人员工作,另一方面可以使财务信息更全面更精确，提高企业营运资金管理的整体水平.最后，重视企业内部财务制度建设和内部控制制度建设,健全财务机构,规范财务信息的核算，提高营运资金管理的质量。４.1．2加强员工的营运资金管理意识首先,唐山国丰钢铁有限公司的财会人员，要不断加强财务知识的学习和研究，积极参加企业组织的员工培训，拓展视野,提高财务知识水平和工作能力.其次，财会人员要积极做好各项分析工作，如企业资产负债率、应收账款周转率、存货周转率、现金机会成本等,对企业营运资金进行全面系统的分析，并保证数据的准确性，为企业管理者做出决策提供依据,提高企业的营运资金管理水平。陈爱早．我国民营企业营运资金的管理研究[J].金融与经济2008（5）民营企业的营运资金管理工作不仅需要财会人员的努力，还需要企业全员的配合。企业全员要始终把唐山国丰钢铁有限公司的整体目标放在首位，提高工作质量,积极完成预算目标,及时更新上报工作记录,提高营运资金管理意识，为企业营运资金管理工作的提高贡献一份力量。第4。２节加强企业资金预算,规避风险4.2．1提高预算的准确性，建立科学的预算管理体系首先,要提高预算的准确性和全面性。企业进行全面预算管理工作,首先要做的就是确保预算基础数据的准确性和全面性。这就要求唐山国丰钢铁有限公司加强细化管理制度，预算工作不单单只进行销售预算、采购预算和生产预算，也要把成本预算、管理预算、人工预算等纳入其中,使预算工作在内容上更全面。同时要健全并完善数据传递的途径和方式,减少人为的干预,以免在数据传递的过程中出现差错，影响预算结果。龚娟娟，潘亮．应对金融危机加强钢铁企业全面预算管理[J].科技创业月刊2009（11）其次，设置专门的预算管理机构。预算算管理机构的设置，可以提高预算的准确性和真实性。唐山国丰钢铁有限公司可以委派预算人员熟悉市场行情，收集各类市场行业信息，做到知己知彼，百战不殆。最后,要改变传统的预算管理观念。在复杂多变的金融危机背景下，传统的年度预算、季度预算难以适应市场变化节奏，唐山国丰钢铁有限公司要想真正的发挥全面预算的指导,就必须打破传统观念,建立月度预算制度提高。唐山国丰钢铁有限公司通过建立月度预算制度，不仅能够更好地结合市场情况，开展各项经营活动，也能够确保年度预算目标的完成,充分发挥全面预算工作的作用.４。2．2合理确定预算管理目标，制定合理的预算编制程序企业的上下级之间、部门之间相互协调一致,才能够实现企业的战略目标。所以,唐山国丰钢铁有限公司要协调好整体预算目标和局部预算目标的冲突。首先,企业要合理确定预算管理目标，必须按照当期市场特点，从实际情况出发。其次,优化预算编制程序,采用上下结合的编制方法。在预算编制中，自上而下和自下而上的多次循环会使职工在满足自身利益的同时,保证企业的整体利益.同时，又可以调动员工工作的积极性,促使各层更容易对预算目标达成一致，从而使企业的整体预算目标和局部预算目标达到统一。4。2．3完善全面预算考核机制一套科学合理的预算考核机制,能够激发工作人员对全面预算工作的创造性和积极性。唐山国丰钢铁有限公司不要只把费用作为对预算执行结果考评的考评内容，要结合目标利润、产值、销售收入等进行全面考核，以免再次出现员工为了盲目降低费用而忽略预算质量的现象.其次，唐山国丰钢铁有限公司上下级间、部门间、员工与员工间要互相监督，对发现有影响实现企业预算目标行为的，及时举报。企业还要奖惩制度，要对完成或超额完成预算目标、举报不正当行为的员工进行奖励，对没有完成预算目标和偷工减料的员工进行惩罚。第４．3节拓宽融资渠道,优化资本结构4．3．1不断提高企业自身素质企业自身素质的高低，是影响企业融资的内在原因，也是增加融资渠道的关键因素.民营企业要明确自身的优缺点,吸取经验教训，结合优秀企业的案例，取其精华，去其糟粕，不断提高企业自身素质，畅通融资渠道。在产品质量方面，要始终坚持，以质量赢得信誉以信誉赢得市场，以市场赢得效益，走质量效益型路子.在产品生产方面,要针对企业自身发展特点，从实际出发，加大新技术、新工艺、新材料的引进应用力度。在人才引进方面,实施人才发展战略，加强对管理人才、专业技术人才和岗位技能人才的引进和培养。唐山国丰钢铁有限公司要通过在以上几个方面的努力，保证经营的稳定和企业健康的发展，增强企业的竞争能力.在提高其生命力和竞争能力的同时，唐山国丰钢铁有限公司还要提升其抗风险能力。首先要强化信用观念，及时偿还到期债务,及时缴纳税款，努力履行社会责任,树立良好的信用形象。其次，重视财务风险的防范，建立行之有效的财务风险管理体系,提高风险应对能力.４.3。2注重内源融资的积累,优化资本结构内源融资是衡量企业融资能力的标准尺度，唐山国丰钢铁有限公司要从观念上重视内源融资,健全企业折旧和留存收益制度,强化企业自我积累机制。综合考虑企业发展的前景和稳定性,在权益资本和和债务资本之间确定一个合适的比例。利用内源融资调节债务水平，避免企业资产负债率过高,优化资本结构，增强企业活力和生命力.卓玲．加强营运资金管理提高资金的运用效益[J].会计之友2009（7）４．３.3直接融资和间接融资共同发展唐山国丰钢铁有限公司除了要重视内源融资外,还要通过外源融资来增加融资渠道。外源融资包括直接融资和间接融资。直接融资主要是股票融资和债券融资.间接融资主要是银行融资和民间借贷.目前,民间借贷处于无序状态，存在较大金融风险，也在一定程度上受到国家限制.所以,唐山国丰钢铁有限公司在间接融资上,主要依靠银行融资，也就是说,间接融资是其外源融资的主要方式。唐山国丰钢铁有限公司虽然规模比较大，但属于民营企业，银行不可能成为其长期提供充足的信贷，相对来说,银行融资成本也比较大。所以,需要以直接融资的优势弥补间接融资的不足。股票市场主要为国有企业改革而服务,民营企业不可能大量上市。据专家分析，“目前钢铁企业股价普遍低于净资产，短期内注入上市公司无望。”债券融资具有利息低且固定的特点，另外,偿还期也比较长，风险也是可控的.所以，我认为唐山国丰钢铁有限公司通过债券融资是十分必要的。随着市场经济的逐步建立和发展，多元化以成为其发展趋势，单一的融资方式已不能满足企业的融资需要，这就要求多种融资渠道共同发展.４.3．４充分发挥政府的作用（１）建立完善的信用担保体系完善的信用担保体系可以为民营企业更多的融资机会，在一定程度上解决企业融资困难的问题.所以，政府部门应该充分认识民营企业信用担保体系建设的重要性，采取措施,正确引导，建立多层次多元化的的信用担保体系。首先，筹集资金，促进信用担保机构的建成。信用担保机构的筹建，要以财政为龙头。但由于我国财政紧张,还需要以其他方式募集资金，比如以企业自愿入股为原则募集民间资本,受益方的民营企业和银行也可以出资，促进信用担保机构的建成。其次,加强监督管理，杜绝行政干预。政府要对信用担保机构进行有效的监督管理，以规范民营企业的信用担保行为，但政府应避免干预信用担保行为，这样会影响企业经营的自主性,加大其金融风险。徐志鸿．中小民营企业营运资金管理及案例分析[D].四川：西南交通大学2006（2)鼓励企业债券融资由于企业债券利息作为财务费用在税前列支，因此，有利于民营企业降低融资成本。但是债券融资限制条件比较多,没有广泛被民营企业利用。政府应该放宽限制，允许更多的民营企业进行债券融资.第４。４节制定应收账款管理与控制制度4。4。1重视对客户信用的深入调查,做好事前工作企业签订合同前，可以通过各种渠道，获得客户的基本资料，以分析其经营管理能力、获利能力、偿债能力、信用记录等，可以使企业第一时间掌握客户的信用状况。想过工作人员做好事前工作,企业管理者再通过数据分析做决策,可以大大降低应收账款的坏账风险。4．4。2完善销售人员考核制度销售人员是买方和卖方的直接纽带，所以,要加强唐山国丰钢铁有限公司的应收账款管理,就必须重视完善销售人员的考核制度。首先，唐山国丰钢铁有限公司要明确销售人员的职责,将销售人员销售业绩与应收账款的回收时间和回收率相结合。谁的客户谁负责，让销售人员对自己经手的业务负责到底，以防止销售人员为了盲目提高业绩而忽视应收账款的现象。其次，制定合理的奖惩制度,完成和超额完成指标的给予奖励，完不成的则扣发奖金，保证资金及时回笼。4。4.3合理利用现金折扣现金折扣,是指企业采用赊销方式时，为鼓励购货方在信用期限内尽快付款而给予的销货折扣。唐山国丰钢铁有限公司通过现金折扣,可以在不影响销售的情况下缩短收款时间，减少坏账损失风险.但同时,也要考虑到，由于企业在销售过程中给予客户了一定的折扣,必然会使得现金流量减少。４。4．4建立合理的收账政策和催收制度,加强应收账款的事后管理唐山国丰钢铁有限公司能够对应收款的账龄进行分析和控制。但并没有合理的收账政策，对应收账款的催收力度并不够。这就需要建立合理的收账政策和催收制度,加强应收账款的事后管理.收账政策，是指当客户违反信用条件,拖欠甚至拒付账款时所采用的收款策略与措施.如果企业采取积极的收账政策，可能会减少应收账款的数额，减少坏账损失,但是会相应的增加收账成本。采取消极的收账政策则相反.梁斌．浅谈民营企业营运资金管理的现状与对策[J].梁斌．浅谈民营企业营运资金管理的现状与对策[J].现代商业2012（29）陈爱早．我国民营企业营运资金的管理研究[J].金融与经济2008（5）建立应收账款的收账政策之后，唐山国丰钢铁有限公司还要建立应收账款的催收制度,履行收账程序。应收账款的催帐程序一般为：信函通知—电报电话传真催收—相关负责人面谈—诉诸法律。唐山国丰钢铁有限公司要通过有效的催收手段加快应收账款的回收，首先要了解客户拖欠货款的原因，才能采取适当的催收手段。客户拖欠货款的原因主要有两种，一是无力偿还，是指企业因经营不善财务出现困难,没有资金支付货款.二是故意拖欠，是指企业有支付能力，但为了自身利益,故意不付款.如果客户遇到暂时性的财务困难,唐山国丰钢铁有限公司应当帮助客户渡过难关，以便收回货款.如果客户遇到严重的财务困难,企业就要及时向法院提起诉讼,通过客户破产清算,得到赔偿。如果客户有意拖欠货款,唐山国丰钢铁有限公司可以采用奖励法,激将法,疲劳战术法等进行催讨。结论唐山国丰钢铁有限公司营运资金管理问题由来已久,一直是困扰其发展的主要问题之一。本文经过研究和分析，唐山国丰钢铁有限公司为例从企业的内部环境和外部环境的多个方面进行了系统而全面的分析,并就本人所限提出了一些对策和建议。解决唐山国丰钢铁有限公司营运资金管理问题，需要企业注重企业人员营业资金管理意识的提升，各部门重视企业资金预算工作,企业积极拓宽融资渠道，注重优化资本结构，同时，还要加强应收账款的管理与控制。总之,我相信，通过民营企业自身的完善和金融机构、各级政府在政策上进行调整,会使民营企业营运资金管理问题得到很好的优化解决，从而推动国民经济快速、健康地发展。附录访谈一访谈人：王丽媛，北京化工大学北方学院学生，财管0902访谈对象:张总访谈时间：2０１２年1０月2６日上午9:３0-10:00访谈地点：唐山国丰钢铁有限公司总经理办公室1.问：您好！非常荣幸能在贵公司实习,也非常感谢您能在百忙之中抽出时间来接受我的访问。首先可以请问您唐山国丰钢铁有限公司是什么时候成立的吗？答：好的，唐山国丰钢铁有限公司成立于１99３年。问：公司的性质是什么呢?答:公司属于民营企业。问:请问公司规模如何呢?答:唐山国丰钢铁有限公司是一家集制氧、烧结、炼铁、炼钢、轧钢为一体的大型钢铁联合企业，具备年产铁、钢、材各850万吨的综合生产能力,拥有总资产２3６亿元,职工1400０人，公司下辖9个生产厂和１3个部室.主导产品为热轧卷板、热轧带钢、热轧带肋钢筋，产品畅销全国２０多个省市，出口十几个国家和地区，深受用户喜爱。问:企业的经营理念是什么呢？答：首先，企业是社会的,是为社会创造财富的，企业发展的首要目的就是奉献社会。其次，更要增强责任意识，致力于诚实经营,积极发展污染小和低耗生产项目,走可持续发展道路,不断提高经济效益,以回报股东，造福周围百姓。再次，广大员工是企业的主人,公司坚持以人为本，在不断提高员工收入的同时，在养老、医疗、计生等社会保障方面与社会对接,拉近员工与企业的距离，增强员工的主人翁意识.问：目前公司都有哪些部门？答:公司目前主要有财务部、销售部、计检部、采购部、能源环保部、机动部、管理部、南北工程指挥部等13个部门。6．问：您觉得我们钢铁行业当前的形势如何呢？答:2０１1年，我国钢铁工业总体态势良好，国内钢铁生产大幅增长,但在钢铁生产过剩的情况下，钢铁市场波动频繁。2０12年经济仍面临经济环境不稳定,钢铁行业形势并不乐观。问：目前公司经营状况如何呢?答：近几年企业经营明显比较吃力,遇到的困难也比较多，企业效益比较差。问：您认为企业效益不好的原因都有哪些呢？答:首先是钢铁形势不好，这是外界压力.其次还有企业自身问题，比如企业制度还不够规范，企业资金运转也存在一定的问题，融资比较困难,应收账款也比较多。问:企业效益不好时，您都采取了什么措施来应对？答：主要还是重销售，我觉得有销售才会有利润。问：您觉得在融资方面，公司遇到了哪些困难呢?答：我们公司属于民营企业，底子本身就比较薄。创业初期,公司规模小，信用比较低，很难从银行贷款，现在公司规模逐渐扩大，情况才有所好转。民间借贷风险太大。公司发行短期债券也比较困难,限制条件太多，而且政府政策主要倾向国企.对于民营企业来说,公司上市更是难上加难,短期之内上市的可能性很小。问：您对企业营运资金管理都有哪些了解？答：没有太多的了解。我觉得营运资金应该就是流动资产减去流动负债的的差额。营运资金越多越好，说明偿债能力越强.但对于如何管理营运资金,我还没有特别深入的了解。问：公司有没有引进管理信息系统?答：有的，公司2005年开始引进管理信息系统,给公司的管理带来了很大的帮助,效果很好。问：系统具体都包括哪些呢？答:主要有财务管理子系统、采购管理子系统、销售管理子系统、检斤管理子系统、质检管理子系统、人力资源管理子系统、生产管理子系统、成本管理子系统、设备管理子系统、能源管理子系统、全面预算管理子系统、工程管理子系统等。问:系统建成后，有没有进行更新？答：还没有。15．问：公司的未来目标是什么?答:完成企业的进一步发展，提高企业竞争力，在钢铁市场占一足之位.访谈二访谈人:王丽媛,北京化工大学北方学院学生，财管０90２访谈对象:李经理访谈时间:2012年１2月27日上午9：３0-10:00访谈地点:唐山国丰钢铁有限公司财务部问:您好!非常荣幸能在贵公司实习，也非常感谢您能在百忙之中抽出时间来接受我的访问。首先可以请问您在公司工作多长时间了吗？答:我从1997年就来公司工作了，已经快1６年了。２.问：您在这段时间里一直都在财务部工作吗？答：是的,一直在做财会工作。问:您来公司工作之前学习过系统的财会知识吗？答：学过一些，但并没有系统的学，都是基本知识。现在掌握的知识大部分都是在实践中摸索出来的。问：您对公司营运资金管理了解多少？答:营运资金管理就是对企业流动资金和流动负债的管理。像应收账款管理、存货管理、应付账款管理应该都算是营运资金管理的内容。营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措。问:您认为公司的成本管理如何?答：公司成本管理上没什么问题,能够及时核算旬、月成本,编写成本分析，进行成本核算,而且能够与同行业先进企业进行成本对标.问：公司的存货管理有问题吗？答:基本不存在问题。公司主要是产销一体化，按照销售订单制定生产计划，并且随时做出调整。问:公司的应收账款存在问题吗？答:公司最近几年应收账款比较多，应收账款周转率比较低。而且应收账款的账龄也比较长.问:您觉得造成应收账款问题的原因是什么？答：主要是因为公司重销售吧，近几年公司赊销账单比较多，应收账款自然而然就多了。而且销售人员为了完成业绩，也不太考虑应收账款问题.问:公司的应收账款是由财务部门负责吗?答：是的。主要是由我们负责。问:财务部门对应收账款如何进行事中和事后管理呢？答:在应收账款的日常管理中，我们会编制账龄分析表,然后根据应收账款账龄分，提取坏账准备，减少坏账损失.对应收账款的时候管理主要是打电话催要，实在要不回来的就提起诉讼。问：您认为企业的营运资金管理还存在哪些问题？答：我觉得公司全面预算做得不够好，还有就是融资渠道也比较单一。问：在全面预算工作中，公司遇到哪些困难了呢？答：我觉得最大的困难就是整体预算目标和局部预算目标的不统一，公司整体上控制费用，而各部门要求增加费用，两者目标的不协调,造成了预算工作困难.问:企业全面预算的数据指标是什么？答：通过年季度数据来体现，编制预算时，也通常以历史指标为依据。问：公司的全面预算工作都包括哪些内容？答：主要是成本预算、采购预算和生产预算。问:您认为公司在融资方面存在什么问题？答：随着公司规模越来越大，企业融资越来越依赖银行贷款。公司债券融资等直接融资比重较小。公司的资产负债率目前也比较高。16。问：您对公司未来发展有什么期望呢?答:我认为通过企业自身的改制，加上政府政策的扶持,公司发展会再上一个台阶.访谈三访谈人：王丽媛，北京化工大学北方学院学生，财管0９02访谈对象:刘经理访谈时间：２０13年1月２5日上午９：３０-10：00访谈地点：唐山国丰钢铁有限公司销售部问:您好！非常荣幸能在贵公司实习,也非常感谢您能在百忙之中抽出时间来接受我的访问。首先可以问您几个问题吗？答：可以,我会尽我所能回答你的问题。请问您在公司工作多长时间了？答：我从2０0５年年来到公司，到现在已经8年了。3。问:您在这段时间里一直是在做销售吗?答：是的，我一直都在做销售工作。问:请问销售部门人员流动频繁吗?答:相比前些年比较频繁。5．问：请问公司近几年的销售情况如何？答：公司近几年销售状况不太好，接到的订单并没有以前多.6.问：造成这种情况的原因是什么呢？答：我觉得公司产品基本上没什么太大的问题,主要是钢铁形势不太好吧，钢铁生产过剩，经济状况也不太稳定。7。问:您作为销售人员面对这种状况有没有采取什么措施呢？答：主要是进行赊销，给购货方放宽付款条件，订单自然就多了。8.问：面对这种情况公司会给销售人员施加压力吗?答：公司会给我们销售任务的，任务完成不了,会影响我们销售人员的考评.9.问:您考虑过公司的营运资金问题吗？答：说实话没怎么考虑过，考评是和工资挂钩的,所以为了销售任务,我们并不能考虑那么多。10。问：公司对销售人员的考评内容主要是什么呢?答：主要是接的订单的多少，接的订单多,工资也就多些。11。问：公司把赊销订单的多少作为考评内容了吗?答:没有,我觉得这也是公司考评制度的一个漏洞,很多销售人员都为了完成任务进行赊销。１2．问：进行赊销前,销售人员对客户进行信用调查吗？答：做调查的。１3。问:都做哪些信用调查呢?答:简单了解一下客户的信用如何，财务状况如何。14.问：销售人员负责催收账款吗？答:不负责。我们主要负责销售,催收账款是由财务部门负责的。15.问：您对以后的销售业绩有什么预测呢？答：我相信,通过公司制度的改革，和我们销售人员的努力,公司会克服困难，销售状况一定会好转。唐山国丰钢铁有限公司财务部营运资金管理意识问卷调查请问您从事财务工作多长时间？A.1－３年Ｂ.４—6年C.７-9年D。10年以上请问您在贵公司从事财务工作多长时间？A。１—3年Ｂ。4—6年Ｃ．７-9年D。１0年以上请问您的学历如何？初中或高中B.专科C。本科Ｄ。研究生以上请问您对营运资金管理了解程度如何？基本了解Ｂ．基本不了解请问您主要依靠什么处理财务工作?A．所学知识B．经验6。请问您是否系统的学习过有关营运资金管理的知识？是Ｂ.否7。请问您在工作时是