【居民个人应如何进行投资理财规划研究（论文）】

居民个人应如何进行投资理财规划研究报告目录20007_WPSOffice_Level1一、居民理财概述 14658_WPSOffice_Level2（一）投资理财的定义 18836_WPSOffice_Level2（二）居民投资理财的方式 14658_WPSOffice_Level1二、对上海奉贤区居民投资理财的研究分析 210415_WPSOffice_Level2（一）调查设置 215406_WPSOffice_Level2（二）居民金融资产分配结构分析 326700_WPSOffice_Level2（三）居民个人理财的影响因素 315406_WPSOffice_Level1三、居民投资理财的不良投资行为分析 41710_WPSOffice_Level2（一）居民投资理财知识缺乏 54424_WPSOffice_Level2（二）无法正确评估风险承受能力 65739_WPSOffice_Level2（三）投资前没有订立好比较全面的投资计划 621920_WPSOffice_Level2（四）投资心态不正确 613269_WPSOffice_Level2（五）理财方式单一 626700_WPSOffice_Level1四、居民个人理财建议 728327_WPSOffice_Level2（一）对居民投资理财规划的建议 7787_WPSOffice_Level2（二）居民投资理财实践过程中的对策 81710_WPSOffice_Level1总结 104424_WPSOffice_Level1参考文献 11一、居民理财概述（一）投资理财的定义居民投资是指居民购买创收资产，包括购买从事生产经营活动的实物资产，购买股票，债券等金融资产。（二）居民投资理财的方式当前居民主要的投资理财方式有以下几种：1.储蓄储蓄是一种存款活动，居民为了临时使用或银行或其他金融机构的盈余而储蓄。银行存款是每个居民最传统和最常见的投资形式。与其他投资方式相比，储蓄的最大好处在于增值的稳定性和安全性，以及操作的简便性。储蓄是为所有居民赚钱的一种方式。2.国债又称国家公债，国家根据自己的信用，按照债务融资的一般原则，通过债务融资向社会筹集资金。国债作为国家发行国债的主体，具有最高的信用度，被公认为最安全的投资工具。国债收益率介于储蓄和股票之间，其风险小于股票。在财务管理上更保守的居民。3.股票在所有的投资工具，尤其是从长期投资的角度来看，可以说是一个最赚钱的投资工具，也是在中国最受欢迎的投资方式。但投资股票也是高风险。对于普通居民来说，股权投资适用于能够承担风险并具有相关专业知识的居民。4.房地产也指不动产。购买房地产对每个居民来说都是非常重要的投资，因为它需要大量的资金。投资房地产应做好金融规划，合理安排资金的申购和房地产市场随时变化。同时，房地产可以用作抵押贷款从银行获得贷款。投资性房地产不仅能保持价值，而且如果用于抵押贷款，也能获得大量的流动性。6.保险保险是为投保人的意外损失和经济安全提供经济补偿的一种方式。它既是事后的事前准备和补救措施，又是一种投资行为。保险也是一种低风险的投资方式。随着保险品种的不断扩大，分红保险、万能寿险和投资连结保险为居民投资提供了渠道。保险投资在居民投资活动中是必要的。。7.实物投资如黄金，艺术品等，黄金是保持资产最稳定的手段。艺术投资具有风险低，避险功能高，收益率高，流动性差等特点。它需要强大的专业知识识别。9.互联网理财以P2P网贷模式为代表的创新模式和财务管理模式受到了广泛的关注和认可。网络银行产品门槛低，收益率高，流动性高，符合公众财富管理的需要。对上海奉贤区居民投资理财的研究分析（一）调查设置1.调查对象为了更好的了解上海奉贤区居民投资理财状况，本文对上海奉贤区居民进行理财状况问卷，问卷共发布200份，问卷采用及时回收方式，共收回有效问卷195份，有效率为97.5%。2.研究方法问卷法。通过对上海奉贤区居民进行相关问卷调查，了解居民当前的理财状况。数据分析法。对有效问卷进行数据统计，以此为基础分析上海奉贤区居民的投资理财现状。（二）居民金融资产分配结构分析当今我国经济发展飞速，但我国居民的金融资产分配结构没能跟上经济的发展，居民金融资产分配结构十分不合理，拥有正确的资产配置方案在居民理财中越显重要。居民在股票、债券、基金等投资工具上的投资呈现明显的上升趋势。但是银行存款的比重依然处于最高位置。图1：居民金融资产配置由上图可见在上海居民金融资产中居民金融资产配置与投资理财结构合理度低，资产的分配高度集中。其中银行存款比例最高，为57.75%；现金占比近18%，以后为股票占比15%左右。其中黄金、非理财产品、衍生品的投入均为超过1%。（三）居民个人理财的影响因素1.家庭收入对理财的影响不同居民的自身情况有所不同，所以财务管理的概念也是不同的。对于要赚钱的居民来说，收入越高，财务管理的积极性就越高。只有11％的普通中等收入居民对财务管理充满热情，而富裕的中等收入居民则有22％的居民收入较高，随机理财行为有所减少，明确财务管理。2.理财知识认识影响在早期，居民对理财认识的不足、居民日常工作繁忙等原因使得上海奉贤区居民的理财主要以储蓄为主，通过相关数据统计发现，有一半的居民是由于“对投资理财不了解”而拒绝理财。随着银行等机构加大了理财知识的宣传，居民对理财知识的认知逐渐增多，对理财的投入不断增加。理财认知来源对理财是有较大影响的。从问卷数据统计分析，由身边朋友介绍、专业理财机构介绍等渠道获取理财信息的人占比较多。通过与部分民众的交谈了解到他们对理财知识的选择上会通过自己了解、专业人士沟通后再进行理财投资。表1：理财信息来源百分比有效身边同学、朋友投资刺激44.90%家人或亲戚引导10.20%专业理财机构的介绍42.85%新闻媒体宣传2.05%合计1003.年龄与理财目标在年龄和理财目标的交叉分析中，20-40岁理财者中收益型理财者占比最高达53.57%，兴趣型理财者也有44.64%的比例。而40-60岁理财者中保值型理财者占比最高达48.89%，60岁以上理财者中保值型理财者占70%。我们可以看出，随着年龄的递减，理财者呈现更主动更多样的理财意愿。4.理财原因的影响图2：居民投资的主要原因参与居民理财投资的原因是多方面的，根据居民参与居民投资理财的原因可以归纳成四大主要原因，其中希望财富增值占比67%，而担忧现状和筹划未来分别占比58%、52%。从理财的具体原因来看，提高生活质量占比43%，希望子女获得更好的教育、抵制物价上涨等均有较高的比例。反之，满足好奇心、周边朋友理财、提前退休的投资理由则占比未超过10%。5.经济环境对理财的影响互联网金融理财比例上升。随着互联网金融的支付便捷性、收益大、风险大等特点，凭借第三方支付使得互联网金融在上海地区得到了较大的支持。截至2017年6月30日，上海正常运营平台为296家。但在互联网金融理财上，主要是以小额投资为主。图3：投资额度与人数比例国内外经济形势影响投资选择。在金融危机后，鉴于我国受欧美日等发达国家经济体经济增长放缓或萎缩，出口增长压力增加；人民币升值压力大，出口商品成本上涨压力增加，不利于扩大出口；CPI持续上涨，存在通货膨胀风险；内需不足，经济增长有放缓态势；近年来，上海及周边地区的楼市增幅较大，且炒房团均移向了二三线城市，政府在房产控制方面力度较大，因此上海楼市投资减弱；其外，股市在2016年遭遇崩盘后，股市投资热有所降低。可见，国内外的经济形势均影响着民众的投资。三、居民投资理财的不良投资行为分析居民投资者的不良投资行为与理念影响着投资者的投资意向、投资行为、投资方式，其对我国居民储蓄率过高、投资的方式过于集中、金融市场的参与率偏低的现状有一定的影响。居民投资理财者的不良投资行为与理念有以下五点：（一）居民投资理财知识缺乏由于我国理财教育未能普及、居民日常工作繁忙等各种客观原因，我国大部分居民对于理财方面的知识都是一知半解，对于现有的投资工具更是不甚了解。大部分人都只留意到自己手上所使用的理财产品的回报率，而忽略了它的风险度。在投资之前，他们不知道自己的实际需要，不能根据自己的风险承受能力和投资期限来确定资产配置。投资策略偏离投资目标。（二）无法正确评估风险承受能力许多居民认为投资回报率越高就越好，往往忽略投资工具所具有的风险和自己居民对于风险的承受能力，做出理财规划的前提条件就是了解居民的风险承受能力。居民风险承受能力是指一个居民有多大能力承担风险，也就是居民能承受多大的投资损失而不至于影响居民的正常生活，每个居民的风险承受能力都有所不同。如果不能正确地了解居民的风险承受能力后就进行理财投资，当投资过程中所带来的风险超过了居民可承受能力时，居民将难以应付风险所带来的负面影响。（三）投资前没有订立好比较全面的投资计划理财做得好与坏，首先做好居民全盘性理财规划是关键。许多居民在投资的时候随意发挥，何时投资，投资多少，投资什么，在哪里投资都没有想过，完全没有策略，容易受外界各种不确定信息的干扰。在投资期限长短的方面也没有很好地进行思考，认为越快挣钱就越好，只注重眼前实利，所以往往造成了投资过程中失去耐心，过于急进，失去不少获利机会。（四）投资心态不正确有些居民投资者一旦遭受了损失，视理财投资为洪水猛兽，立即远离。一朝遭蛇咬，十年怕井绳。失败一次就失去信心，从而放弃投资理财。而有些投资者却过于自信，他们讨厌亏损，不承认亏损，明知继续坚持只会损失进一步扩大，但他却不愿意止损离场。在居民理财投资的决策中，过度自信是一个最为普遍的问题，其所带来的潜在破坏性也是最大的。有的投资者却没能认真了解过自己所购买的理财产品性质，没有了解清楚是否适合其居民购买，只会盲目跟风，听到他人说能赚钱就大量购买，事前没有任何计划。（五）理财方式单一大部分居民在投资理财时把所有的资金投入到了一种或两种的理财产品中，理财渠道过于单一，把所有的鸡蛋放在同一个篮子里并不能很好地分散风险。分权是长期投资安全的重要原则。经常发现，投资者暴露于过多的风险因素，他们自己不承认，额外的风险导致额外的损失。而在投资理财的过程中，大部分人都将投资理财视为一种投机取巧的行为，不时买入或卖出手上的金融产品以谋取眼前的实际利益，忽略了长期操作金融产品带来收益的稳定性，在交易费和手续费上花费了不少金钱。四、居民个人理财建议（一）对居民投资理财规划的建议目前我国居民的储蓄率仍然居高不下，大部分居民的理财结构都较为单一，不利于居民财富的增长。合理的理财结构不是单纯的购买储蓄，而是应该根据每个居民的自身情况制定不同的理财计划，配备不同期限、不同风险度的理财产品，建立投资组合，优化资产配置。通过上文的一一分析与总结，对我国居民资产分配和投资理财规划的建议主要有以下三点：1.调整居民金融资产配置的比例居民金融资产配置比例可进行适当调整，居民可适当降低现金与银行存款的比例，只留下适量的现金与银行存款已被不时之需，提高股票、基金、债券等风险资产的比例，使更多资金运用到股票、基金、债券等投资渠道中。寻找最优的居民资产配置策略，调整现存的金融资产配置状况，是解决资产结构不合理的一个最直接、有效的手段。最优的资产配置策略是以居民的财富选择行为为出发点的，风险资产与无风险资产之间的比例要具体情况，具体分析，要根据居民投资者自身的情况做出不同的配置比例。不同居民就有不同的比例。有的居民适合进取型的，那么在金融资产分配时可适当加大无风险资产以外的资金比例，有的居民适合保守型的，在金融资产分配时则要适当减少无风险资产以外的资金比例。2.合理规划居民投资理财方式居民应根据自身风险承受能力分配手头上的资金，合理地分配到各种金融投资工具中，既能不过于集中于一、两种投资产品中，也不能过分分散。因为过分集中会造成风险过高，一旦出现投资失利等情况会造成极大损失。而过分分散则会使投资失去重点，无法很好地获利。资金不要过多投入到股票这种风险程度较高的投资渠道，因为这类投资工具的风险比其他投资工具的会使投资风险要高得多，适合比较激进的投资风格并拥有一定经济基础与专业知识的居民，一般居民对其适量地分配，这样才能合理地控制好风险资产的风险。可向债券、衍生品、理财产品、非人民币资产和黄金等适当分配资金，已达到分散风险而又能获取稳健收益的目的。3.加大对保险产品的投入随着保险业的不断发展，国内多家寿险公司纷纷推出了分红保险，分红保险是一种比较适合居民投资的工具。传统储蓄给存款者提供一个基本账户，提供本金安全、到期付息和扣缴利息所得税的基本功能。而分红保险除了这些，更兼具借助机构专家投资活动所取得的高收益每年分享红利的权利，及任何其它金融理财工具都不具备的唯有保险才具有的高额人身保障。同时，根据国家相关税法的规定，从分红保险单上获得的每一项收益都免税。分红保险复利的合理有效使用能够让现有资产在中长期过程中呈现出几何级数的倍增效应，从而真正实现资产在未来几十年后拥有同样甚至更高的货币购买力，实现保值增值的目的。（二）居民投资理财实践过程中的对策针对上文的分析，我国居民投资者在居民金融资产分配和投资理财实践过程中应注意一下几点：1.树立现代化的理财观念居民理财管理是市场经济发展到一定阶段的必然结果。为了保证个人投资和理财管理的最佳回报，居民必须改变传统的投资和理财管理观念，根据实际情况，树立现代投资和理财管理的新观念。在选择和购买金融产品时，必须不断研究、分析和研究金融产品，充分考虑自身的实际情况，制定有效、合理、科学的个人投资和理财管理计划。居民还必须考虑个人投资和理财管理可能面临的风险。面对高回报，居民要始终保持清醒，能够承受回报的诱惑，面对损失要理性，学会及时止损。选择合理的投资和理财产品进行财务管理，不仅能有效地保证个人投资和理财的回报和风险保持在一个更合理的范围内，而且大大提高了个人投资和理财的成功率。2.增强理财知识首先，居民应转变传统观念，理解风险与利益并存的概念，避免在理财过程中把所有资金投入理财产品。其次，在制定财务规划之前，要有一定的财务管理知识，加强财务知识储备，如阅读财务书籍、听专业讲座等。最后，为了培养财富管理的良好习惯，在投资项目之前，我们应该比较对象，跟踪财富市场价值的波动，并对财富的分布有一定的了解。3.了解理财产品的性质在进行投资理财之前，居民投资者必须认真了解好不同理财产品的性质，在没有了解理财产品性质的前提下不轻易地作出投资决定。不同理财方式所具有的风险程度，要充分了解和掌握相关领域和学科的知识，才能达到投资获利的目的。在众多理财方式中，储蓄是风险最低的，但风险最低的同时也意味着回报率最低；国债是一种比较稳定的投资方式，十分安全，而且利息稳定，但回报率却不高；基金的风险处于国债与股票之间，它的回报高于债券但低于股票；股票的风险较高，但高风险也伴随着高收益；了解完这些理财方式的风险程度和特性之后，居民才能更好地拟定合适自身状况的金融资产分配方式与投资理财决策。4.选择适合自己的产品随着个人投资和理财业务的增加，多元化的理财产品为人们提供了更多的选择，同时也对人们的选择能力提出了更高的要求。居民必须考虑他们的工作方法和收入水平。在充分认识各种金融产品的风险和效益后，科学合理地选择适合自己的投资性金融产品。这不仅是保证个人投资和财务管理成功的关键，也是个人投资和财务管理高回报的重要基础。例如，在选择投资性金融产品时，我们可以对许多不同的金融产品进行系统的比较分析。在经济能力范围内，我们可以选择风险较小、利润较高、最适合自己经济支出的金融产品。它还可以充分利用成功的个人投资和理财经验，运用组合策略购买不同的个人投资和理财产品。通过将现有资金划分为个人投资和金融产品，我们可以确保所购买的投资和金融产品得到相应的回报。此外，如果个人对金融产品的投资造成经济损失，其他个人对金融产品的投资收益将形成新的补贴，大大降低了个人投资和财务管理的风险。总结随着居民理财意识的增加和居民收入的提升，我国居民在理财投入上不断增加。上海作为我国的一线城市和金融中心，在理财方面一直是相对领先的。本文主要对上海奉贤区居民进行问卷调查，了解居民的理财投资状况。从问卷数据统计可以发现，家庭收入、理财知识、理财信息的获取、